28 июня 2011 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 27 июня, ведущие фондовые индексы США выросли на 0.9% - 1.3% на фоне активных покупок акций банковского сектора, спровоцированных сообщениями о более мягких, чем ожидалось, правилах финансового регулирования в рамках новых базельских соглашений.
Кроме того, оптимизм инвесторов был связан с ожиданиями утверждения греческим парламентом правительственного плана сокращения бюджетного дефицита, одобренного на прошлой неделе инспекторами МВФ, ЕС и ЕЦБ. Проведение плана через парламент позволит Греции получить пятый транш кредита на сумму 12 млрд долл из первой программы спасения общим объёмом 110 млрд евро и, возможно, станет решающим аргументом при обсуждении второго пакета финансовой помощи Греции.
Осторожные надежды инвесторов на благополучное развитие событий были подкреплены сообщением Reuters, что ЕС разрабатывает резервный план на случай, если греческий парламент проголосует против правительственной программы, и выделение пятого транша кредита ЕС/МВФ будет отложено. По сведениям Reuters, на тот период, который может потребоваться правительству для проведения согласительных переговоров с оппозицией, Греции во избежание дефолта может быть предоставлена необходимая ликвидность.
В дополнение, в резервном плане ЕС предусматриваются меры по предотвращению распространения «инфекции» на Ирландию, Португалию, Испанию и европейскую банковскую систему в целом, учитывая потенциальные риски для французских и немецких банков, являющихся крупными держателями греческих бондов.
Некоторую поддержку рынку также оказало сообщение президента Франции Николя Саркози о том, что его правительство подписало соглашение с французскими банками о пролонгации текущих долговых обязательств Греции путём обмена старых долгов на новые 30-летние бонды. По словам Саркози, он надеется на то, что другие европейские страны сделают то же самое, и что Франция открыта для обсуждения условий её программы.
«Есть возможность отдалить перспективу дефолта Греции на несколько лет, - отметил Марк Чэндлер, валютный аналитик Brown Brothers Harriman. – Я знаю многих людей, которые полагают, что дефолт неизбежен, но европейские власти делают сделают всё возможное для того, чтобы его отложить... так, чтобы банки в Европе стали сильнее и были лучше подготовлены к решению этой проблемы».
Поддержку акциям американских банков оказали сообщения, что финансовые регуляторы, встречавшиеся в Базеле в эти выходные, достигли соглашения о том, что для уменьшения рисков на случай нового кризиса 30 крупнейших банков мира должны увеличить свой резервный капитал на 2.5%, но не на 3%, как предполагалось ранее. При этом Базельский комитет заблокировал просьбу европейских банков использовать смешанный капитал для достижения целевого уровня. В результате, ведущим банкам Европы, включая Deutsche Bank, UniCredit, BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, придётся наращивать свои капиталы, а американские банки, обладающие на данный момент более высоким уровнем резервного капитала, окажутся в выигрышном положении.
Банк Международных расчётов (BIS), базирующийся в Швейцарии, в понедельник заявил, что для борьбы с инфляцией мировым центробанкам следует повысить процентные ставки и что откладывание процесса сокращения страновых бюджетных дефицитов может ухудшить ситуацию с суверенным долговым кризисом. Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Адам Позен назвал призыв BIS «абсурдом».
Минфин США провёл аукцион по размещению двухлетних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.395%, достигнув рекордно низкого уровня (предыдущий исторический минимум по доходности в 0.4% был зафиксирован на аукционе, состоявшемся в октябре 2010 года). Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.08 против 3.18 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 22% выпуска в сравнении с 33.4% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12043.56, прибавив 0.91%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.92% (до 1280.1) и 1.33% (до 2688.28) соответственно.
«Мы не рассматриваем это как начало крупного ралли, - заявил Тим Гриски, глава инвестиционного подразделения Solaris Asset Management. – Но это желанная сила на рынке, и мы надеемся, что это долгожданное краткосрочное дно».
«Текущий рынок достиг той стадии, когда появляются усиливающиеся ожидания того, что дно где-то рядом, - отметил Рич Илкзисзин, аналитик Lind Waldock. – Почти два месяца мы двигались в нисходящем тренде, но мы получили некоторую поддержку вблизи 200-дневной скользящей средней [по S&P 500 в области 1260 пунктов], и на этой неделе мы завершаем квартал и начинаем сезон квартальной отчётности».
В свою очередь, Джим Авад, управляющий директор Zephyr Management, полагает, что рынок стал чрезмерно оптимистичным. «Это ралли бессмысленно и основано преимущественно на надеждах по Греции, - заявил Авад. – Нам кажется бесспорным, что со временем греческая ситуация будет ухудшаться, а не становиться лучше».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.0 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.57 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций. Напомним, в пятницу, когда рынок упал на 1%, торговые обороты составили 9.26 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4280 против 1.4181 вечером в пятницу, восстановившись с внутридневного минимума 1.4102.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя программного обеспечения Microsoft, подорожавшие на 3.7% в преддверии представления на этой неделе новой версии программы Office, открытой для работы через интернет.
Акции технологической компании Cisco Systems выросли 0.8%, несмотря на снижение прогноза по ним до «нейтрально» с «лучше рынка» аналитиками Cowen.
Индекс технологического сектора в S&P 500 прибавил 1.4% на фоне уверенного роста акций интернет-ритейлера Amazon.com (+4.52%), вызванного сообщением Morgan Stanley (+1.5%) о добавлении акций Amazon в свой список «лучших идей» для покупки. Прогноз по целевой стоимости акций Amazon повышен с 225 до 245 долл.
Акции производителей компьютеров IBM и Intel подорожали на 1.54% и 0.66%, однако бумаги производителей графических ускорителей и процессоров Nvidia и Broadcom потеряли по 2%.
В числе наиболее подорожавших бумаг в индексе DJIA оказались акции Bank of America, выросшие на 3.14% после заявления вице-президента Rochdale Securities Ричарда Боува об их «существенной недооцененности», учитывая предыдущее снижение.
Акции банка JPMorgan и оператора кредитных карт American Express прибавили 1% и 2.5% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1.1%, но остался худшим представителем среди индексов 10-ти ведущих промышленных групп в 2011 году, потеряв с начала года около 7%.
Акции медиакомпании Walt Disney подорожали на 1.3% до 38.07 долл, несмотря на снижение прогноза по их целевой стоимости с 47 до 45 долл аналитиками Nomura Holdings.
Хуже рынка в индексе DJIA выглядели акции химического концерна DuPont (-0.4%), крупнейшего в мире ритейлера Wal-Mart Stores (-0.2%), фармацевтической компании Merck (-0.06%) и производителя продуктов питания Kraft Foods (-0.3%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.5% и 1% соответственно, несмотря на снижение стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.55 долл (-0.6%) до 90.61 долл за барр.
Акции инвестиционного фонда GSV Capital выросли почти на 42% после его сообщения о покупке небольшого пакета акций социальной сети Facebook. Цена этой покупки предполагает, что общая стоимость Facebook составляет порядка 70 млрд долл.
Акции компании сферы здравоохранения Continucare подорожали на 31% после сообщения Metropolitan Health Networks (-2.66%) о готовности приобрести Continucare за 416 млн долл.
Во вторник, 28 июня, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за апрель. Прогноз: снижение индекса на 3.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В 18:00 мск: Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за июнь. Прогноз: рост индекса до 2 пунктов против минус 6 месяцем ранее.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за июнь. Прогноз: сохранение индекса неизменным, на отметке 60.8 пункта.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 20:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 5-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Кроме того, оптимизм инвесторов был связан с ожиданиями утверждения греческим парламентом правительственного плана сокращения бюджетного дефицита, одобренного на прошлой неделе инспекторами МВФ, ЕС и ЕЦБ. Проведение плана через парламент позволит Греции получить пятый транш кредита на сумму 12 млрд долл из первой программы спасения общим объёмом 110 млрд евро и, возможно, станет решающим аргументом при обсуждении второго пакета финансовой помощи Греции.
Осторожные надежды инвесторов на благополучное развитие событий были подкреплены сообщением Reuters, что ЕС разрабатывает резервный план на случай, если греческий парламент проголосует против правительственной программы, и выделение пятого транша кредита ЕС/МВФ будет отложено. По сведениям Reuters, на тот период, который может потребоваться правительству для проведения согласительных переговоров с оппозицией, Греции во избежание дефолта может быть предоставлена необходимая ликвидность.
В дополнение, в резервном плане ЕС предусматриваются меры по предотвращению распространения «инфекции» на Ирландию, Португалию, Испанию и европейскую банковскую систему в целом, учитывая потенциальные риски для французских и немецких банков, являющихся крупными держателями греческих бондов.
Некоторую поддержку рынку также оказало сообщение президента Франции Николя Саркози о том, что его правительство подписало соглашение с французскими банками о пролонгации текущих долговых обязательств Греции путём обмена старых долгов на новые 30-летние бонды. По словам Саркози, он надеется на то, что другие европейские страны сделают то же самое, и что Франция открыта для обсуждения условий её программы.
«Есть возможность отдалить перспективу дефолта Греции на несколько лет, - отметил Марк Чэндлер, валютный аналитик Brown Brothers Harriman. – Я знаю многих людей, которые полагают, что дефолт неизбежен, но европейские власти делают сделают всё возможное для того, чтобы его отложить... так, чтобы банки в Европе стали сильнее и были лучше подготовлены к решению этой проблемы».
Поддержку акциям американских банков оказали сообщения, что финансовые регуляторы, встречавшиеся в Базеле в эти выходные, достигли соглашения о том, что для уменьшения рисков на случай нового кризиса 30 крупнейших банков мира должны увеличить свой резервный капитал на 2.5%, но не на 3%, как предполагалось ранее. При этом Базельский комитет заблокировал просьбу европейских банков использовать смешанный капитал для достижения целевого уровня. В результате, ведущим банкам Европы, включая Deutsche Bank, UniCredit, BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, придётся наращивать свои капиталы, а американские банки, обладающие на данный момент более высоким уровнем резервного капитала, окажутся в выигрышном положении.
Банк Международных расчётов (BIS), базирующийся в Швейцарии, в понедельник заявил, что для борьбы с инфляцией мировым центробанкам следует повысить процентные ставки и что откладывание процесса сокращения страновых бюджетных дефицитов может ухудшить ситуацию с суверенным долговым кризисом. Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Адам Позен назвал призыв BIS «абсурдом».
Минфин США провёл аукцион по размещению двухлетних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.395%, достигнув рекордно низкого уровня (предыдущий исторический минимум по доходности в 0.4% был зафиксирован на аукционе, состоявшемся в октябре 2010 года). Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.08 против 3.18 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 22% выпуска в сравнении с 33.4% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12043.56, прибавив 0.91%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.92% (до 1280.1) и 1.33% (до 2688.28) соответственно.
«Мы не рассматриваем это как начало крупного ралли, - заявил Тим Гриски, глава инвестиционного подразделения Solaris Asset Management. – Но это желанная сила на рынке, и мы надеемся, что это долгожданное краткосрочное дно».
«Текущий рынок достиг той стадии, когда появляются усиливающиеся ожидания того, что дно где-то рядом, - отметил Рич Илкзисзин, аналитик Lind Waldock. – Почти два месяца мы двигались в нисходящем тренде, но мы получили некоторую поддержку вблизи 200-дневной скользящей средней [по S&P 500 в области 1260 пунктов], и на этой неделе мы завершаем квартал и начинаем сезон квартальной отчётности».
В свою очередь, Джим Авад, управляющий директор Zephyr Management, полагает, что рынок стал чрезмерно оптимистичным. «Это ралли бессмысленно и основано преимущественно на надеждах по Греции, - заявил Авад. – Нам кажется бесспорным, что со временем греческая ситуация будет ухудшаться, а не становиться лучше».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.0 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.57 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций. Напомним, в пятницу, когда рынок упал на 1%, торговые обороты составили 9.26 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4280 против 1.4181 вечером в пятницу, восстановившись с внутридневного минимума 1.4102.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя программного обеспечения Microsoft, подорожавшие на 3.7% в преддверии представления на этой неделе новой версии программы Office, открытой для работы через интернет.
Акции технологической компании Cisco Systems выросли 0.8%, несмотря на снижение прогноза по ним до «нейтрально» с «лучше рынка» аналитиками Cowen.
Индекс технологического сектора в S&P 500 прибавил 1.4% на фоне уверенного роста акций интернет-ритейлера Amazon.com (+4.52%), вызванного сообщением Morgan Stanley (+1.5%) о добавлении акций Amazon в свой список «лучших идей» для покупки. Прогноз по целевой стоимости акций Amazon повышен с 225 до 245 долл.
Акции производителей компьютеров IBM и Intel подорожали на 1.54% и 0.66%, однако бумаги производителей графических ускорителей и процессоров Nvidia и Broadcom потеряли по 2%.
В числе наиболее подорожавших бумаг в индексе DJIA оказались акции Bank of America, выросшие на 3.14% после заявления вице-президента Rochdale Securities Ричарда Боува об их «существенной недооцененности», учитывая предыдущее снижение.
Акции банка JPMorgan и оператора кредитных карт American Express прибавили 1% и 2.5% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1.1%, но остался худшим представителем среди индексов 10-ти ведущих промышленных групп в 2011 году, потеряв с начала года около 7%.
Акции медиакомпании Walt Disney подорожали на 1.3% до 38.07 долл, несмотря на снижение прогноза по их целевой стоимости с 47 до 45 долл аналитиками Nomura Holdings.
Хуже рынка в индексе DJIA выглядели акции химического концерна DuPont (-0.4%), крупнейшего в мире ритейлера Wal-Mart Stores (-0.2%), фармацевтической компании Merck (-0.06%) и производителя продуктов питания Kraft Foods (-0.3%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.5% и 1% соответственно, несмотря на снижение стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.55 долл (-0.6%) до 90.61 долл за барр.
Акции инвестиционного фонда GSV Capital выросли почти на 42% после его сообщения о покупке небольшого пакета акций социальной сети Facebook. Цена этой покупки предполагает, что общая стоимость Facebook составляет порядка 70 млрд долл.
Акции компании сферы здравоохранения Continucare подорожали на 31% после сообщения Metropolitan Health Networks (-2.66%) о готовности приобрести Continucare за 416 млн долл.
Во вторник, 28 июня, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за апрель. Прогноз: снижение индекса на 3.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В 18:00 мск: Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за июнь. Прогноз: рост индекса до 2 пунктов против минус 6 месяцем ранее.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за июнь. Прогноз: сохранение индекса неизменным, на отметке 60.8 пункта.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 20:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 5-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу