В четверг, 7 июля, на российском фондовом рынке возобновились покупки. На протяжении двух предшествовавших сессий индекс ММВБ консолидировался под уровнем сопротивления 1720 пунктов, и вот наконец настал походящий момент для рывка вверх. Опасения по поводу возможного разворота американского рынка вниз не оправдались - накануне индекс S&P 500 вновь поднялся к достигнутым в понедельник 1340 пунктам, а с открытия сессии в США в четверг гэпом вверх рванул уже к 1350 пунктам. Росту способствовала сильная статистика по американскому рынку труда. Взлетели и цены на нефть - стоимость барреля марки Brent поднялась почти до 117 долл. Данные о запасах нефти и нефтепродуктов ожидались уже после закрытия торгов на ММВБ, поэтому российским "быкам" бояться было нечего, и они в полной мере воспользовались представившейся возможностью преодолеть сопротивление на уровне 1720 пунктов по ММВБ, заодно катапультировав индекс еще на 20 пунктов выше. Единственным негативом стало повышение ЕЦБ учетной ставки на 0,25 п.п., но это событие прогнозировалось всеми участниками торгов и было давно заложено в цены.
По итогам торговой сессии 7 июля индекс ММВБ повысился на 2,06% - до 1740,53 пунктов, РТС поднялся на 1,95% и достиг отметки 1976,9 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 59,62 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 215,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 15,5 млрд руб.
Внушительный (более чем на 2,5%) прирост цен на нефть позволяет теперь ждать дальнейшего подъема котировок к отметке 120 долл./барр. по марке Brent. И такой расклад позволил инвестиционному капиталу начать поступать в российский нефтегазовый сектор, который в последние дни смотрелся неважно. Внушительный прирост продемонстрировали ЛУКОЙЛ (+2,96%), "Роснефть" (+2,56%), "Татнефть" (+1,66%) и "Сургутнефтегаз" (+2,93%).
Вновь начали пользоваться спросом структуры "Газпрома" - сам концерн (+3,13%), а также его "дочка", "Газпром нефть" (+2,03%). Важным позитивным событием здесь стало достижение договоренности между "Газпромом" и ГК "Ренова" об объединении активов в электроэнергетике. "Газпром" будет иметь контроль, у "Реновы" будет только блокпакет, и данный шаг позволит в перспективе выгодно перепродать объединяемые энергоактивы широкому кругу инвесторов. На этом фоне котировки "Газпрома" в четверг обновили трехнедельный максимум.
Не сильно отстал и финансовый сектор. Здесь сохранился прежний расклад сил: Сбербанк (+2,92%) пользовался повышенным спросом и перевалил через отметку 107,5 руб./акция (это тоже почти трехмесячный максимум), в то время как ВТБ (+1,51%) немного отставал. В четверг международное рейтинговое агентство Standard & Poor's оставило кредитный рейтинг ВТБ и его дочерних предприятий в списке CreditWatch с "негативным" прогнозом в связи с мерами по поддержке Банка Москвы. Напомним, что ВТБ к концу 2012г. выделит дополнительный капитал столичному банку в размере до 100 млрд руб. Стоимость акций Банка Москвы после затяжного падения смогла немного отскочить вверх (на 1,31%), но этот результат был значительно меньше величины прироста индекса ММВБ.
Спросом начали пользоваться бумаги электроэнергетической отрасли, сильно отставшие от рынка за последние месяцы. Инвесторам не по душе популистская политика правительства по сдерживанию темпов роста цен на электроэнергию, но когда индекс ММВБ с каждым днем уходит все выше, приходится искать локально недооцененные бумаги. К концу дня котировки Холдинга МРСК (компания стоит на 30% дешевле январского уровня 2011г.) подскочили на 3,13%, "Интер РАО ЕЭС" (дешевле январского показателя на 22%) - на 2,69%, "РусГидро" (на 19%) - на 2,01%. Позитивным моментом для последней также стало решение председателя правления компании Евгения Дода увеличить свою долю в "РусГидро" с 0,01 до 0,054%. Обычно такие шаги трактуются инвесторами как уверенность инсайдера в светлом будущем компании.
В четверг российский фондовый рынок провел хорошую "бычью" торговую сессию. Подъем сопровождался повышенным объемом торгов, покупки шли широким фронтом, что исключает перекладку денег из бумаг одного эмитента в акции другого с целью спекулятивного повышения индексов. Негатив по-прежнему игнорируется, а на позитивные новости отмечается бурная реакция. Все это внушает уверенность в хороших ближайших перспективах отечественного рынка. Если уж покупать на текущих уровнях не очень интересно, то удерживать длинные позиции стоит.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок имеет все шансы продолжить восхождение
Оптимистичный настрой участников рынка в четверг были поддержан позитивной макростатистикой по США, что позволило индексу ММВБ перешагнуть через отметку 1740 пунктов. По мнению аналитиков, "бычьи" намерения сохранятся у игроков и в пятницу, даже несмотря на то, что торги будут проходить в ожидании очередного блока американской статистики.
Четверг был насыщенным важными для рынков событиями днем, которые в свою очередь оказывали преимущественно позитивное влияние на динамику биржевых индикаторов, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Российский рынок в течение дня демонстрировал рост по многим "фишкам", однако настоящее ралли можно было наблюдать во второй половине дня. Во-первых, стали известны итоги заседания ЕЦБ и началась конференция Жан-Клода Трише. Повышение учетной ставки с 1,25 до 1,5% не стало сюрпризом для игроков - это решение было заложено в котировки. Выступление главы Европейского центробанка не имело больших отличий от его предыдущих заявлений, сделанных на прошлой конференции. Однако он отметил, что увеличения базовой инфляции в среднесрочной перспективе не предвидится, а также акцентировал внимание на возможности замедления экономического роста.
Во-вторых, рост на российском рынке усилился после того, как в США был обнародован индикатор занятости ADP, который в июне увеличился на 157 тыс., что более чем в два раза превысило ожидания аналитиков. Кроме того, снизилось число первичных обращений за пособием по безработице (до 418 тыс. при ожидавшихся 420 тыс.). В целом, по словам эксперта, опубликованная статистика подтверждает, что рост американской экономики продолжается. Дополнительным стимулом для "быков" стали цены на нефть. Так, подъем котировок нефти марки Brent в течение дня превышал 2,5%. В связи с этим наибольшим спросом пользовались бумаги нефтегазовых компаний, где лидирующие позиции занимали акции "Газпрома", дорожавшие более чем на 3%. Неплохая динамика также отмечалась в бумагах банковского сегмента, где в очередной раз отличились акции Сбербанка. По мнению И.Фоменко, рынок имеет все шансы на продолжение роста. И вполне возможно, что неделя завершится на позитивной ноте, если пятничные данные о безработице в США подтвердят цифры отчета ADP.
Начальник отдела анализа рынка акций ИФД "КапиталЪ" Константин Гуляев отмечает, что рынок смог преодолеть техническое сопротивление - индекс РТС закрепился выше 1950 пунктов, а ММВБ - выше 1720-1730 пунктов. Таким образом, ситуация складывается в пользу продолжения роста, тем более в случае выхода хороших данных о рынке труда США в пятницу. На следующей неделе начинается сезон отчетности американских компаний. "По всей видимости, на текущей неделе все будет развиваться в позитивном ключе, а в понедельник отчитается Alcoa, что может усилить или изменить динамику на рынках", - заключил специалист.
Индекс ММВБ в ходе торгов четверга на фоне общемирового оптимизма преодолел сопротивление 1720 пунктов, рост приостановился лишь у следующего сопротивления на 1740 пунктах, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. По ее мнению, "быки" всерьез настроены на укрепление своих среднесрочных позиций и продолжают покупки, даже несмотря на краткосрочную перекупленность рынка. В пятницу инвесторам предстоит отыграть еще один важный блок макроэкономической статистики из США, однако, чтобы серьезно повлиять на среднесрочные "бычьи" настроения, данные оказаться действительно слабыми, а этого на данный момент не ожидается, говорит эксперт.
По словам руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, техническая картина на фондовом рынке говорит о перекуплености акций, что будет сдерживать рост. На фоне ожидания слабых данных о рынке труда в США, публикуемых в пятницу, возможна фиксация прибыли и коррекция на фондовом рынке России, считает эксперт.
Татьяна Романова
Решение ЕЦБ подбросило фондовые индексы региона вверх
Торги акциями в Европе в четверг, 7 июля, открылись повышением ведущих индексов в преддверии итогов заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) и заседания Банка Англии по ставкам. Участники рынка ожидали повышения ставки ЕЦБ, чему способствовали как заявления Жан-Клода Трише, который неоднократно подчеркивал, что регулятор продолжит следить за инфляцией "очень внимательно", так и фактические показатели инфляции в еврозоне, которые в 2011г. вышли за пределы установленного для стран Евросоюза целевого ориентира в 2%. Ускоряющаяся с начала 2011г. инфляция заставляет ЕЦБ идти на ужесточение монетарной политики и "закручивать гайки". По данным европейского статистического агентства Eurostat, инфляция в еврозоне в феврале 2011г. составила 2,4%, в марте - уже 2,6%, а в мае и июне 2011г. разогналась до 2,7%.
Как и ожидалось, Европейский центральный банк повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Это решение совпало с прогнозами аналитиков. Это уже второе с начала 2011г. повышение Европейским центробанком учетной ставки. Напомним, 7 апреля с.г. ЕЦБ объявил о повышении базовой ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов - до 1,25% годовых - с рекордного низкого уровня в 1%, на котором ставка оставалась в течение почти трехлетнего периода.
Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Такое решение было принято на заседании комитета по кредитно-денежной политике банка. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков. Банк Англии также оставил без изменений объем программы покупки облигаций, на уровне 200 млрд фунтов.
Фондовые индексы Европы продемонстрировали резкий рост после оглашения решения ЕЦБ. Торги на американских биржах открылись повышение после публикации данных о сильном увеличении занятости в частном секторе США. Однако особой поддержки европейским акциям это не оказало, поскольку большая часть инвесторов предпочла зафиксировать прибыль, что привело к некоторому снижению фондовых индексов. Тем не менее по итогам сессии основные фондовые индикаторы в Европе закрылись в положительной зоне. Французский индекс CAC 40 вырос на 0,47% и составил 3979,96 пункта, германский DAX поднялся на 0,54% - до 7471,44 пункта, а британский FTSE 100 повысился на 0,86% - до 6054,55 пункта.
Акции Deutsche Boerse поднялись на 2,38%. Акционеры трансатлантического биржевого оператора NYSE Euronext одобрили слияние с Deutsche Boerse, оператором Франкфуртской фондовой биржи. Среди акционеров, принявших участие в голосовании, держатели более 96% акций проголосовали за сделку. Они представляют 65,7% выпущенного акционерного капитала NYSE Euronext. Теперь по сделке должны проголосовать акционеры Deutsche Boerse. Для одобрения сделки требуется согласие минимум 75% акционеров немецкой компании. Кроме того, для завершения транзакции понадобятся разрешения американских и европейских регуляторов, которые пока не выданы. В феврале с.г. NYSE Euronext договорилась о слиянии с немецкой Deutsche Boerse, и на настоящий момент стоимость предложения Deutsche Boerse оценивается в 9,4 млрд долл.
Объем промышленного производства в Германии в мае 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 1,2% с учетом сезонных колебаний. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на доклад Министерства экономики и технологий страны. Аналитики же ожидали роста этого показателя лишь на 0,7% в месячном исчислении. По уточненным данным, сокращение объема промпроизводства в Германии в апреле 2011г. по отношению к марту 2011г. составило 0,8%. Ранее сообщалось о снижении данного показателя на 0,6%.
Объем промышленного производства в Великобритании в мае 2011г. увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные опубликовало Национальное статистическое бюро страны. Аналитики же прогнозировали, что объем промышленного производства вырастет на 1,1%. По сравнению с маем 2010г. объем промышленного производства за май 2011г. сократился на 0,8%. Аналитики же прогнозировали, что снижение составит лишь 0,5%. По уточненным данным, в апреле 2011г. объем промышленного производства в Великобритании сократился на 1,7% в месячном исчислении (ранее также сообщалось о снижении на 1,7%), а в годовом - на 1,2% (ранее также сообщалось о снижении на 1,2%).
Взлет цен на нефть придал FTSE Russia IOB сил для роста на 2,5%
Торги российскими ADR на Лондонской фондовой бирже (LSE) в четверг, 7 июля, начались небольшим ростом, однако вскоре подъем бумаг ускорился, поддерживаемый благоприятным внешним фоном. Котировки российских акций подрастали, на европейских биржах также преобладал позитив. После утреннего подъема на рынке отмечалась боковая динамика, поскольку игроки ожидали оглашения итогов заседания ЕЦБ. Он повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Это решение совпало с прогнозами аналитиков. Дополнительным поводом для оптимизма во второй половине дня стала публикация данных о трудовом рынке США, а также позитивное начало торгов на американских биржах.
Кроме того, нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent торговались в положительной ценовой зоне, что оказывало существенную поддержку бумагам. Нефть на биржах снова дорожала на ожиданиях дальнейшего сокращения в США ее запасов. Цена нефти Brent к концу дня поднялась сразу на 3,4% - до 117,5 долл./барр.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 2,5% и завершил день на уровне 1104,36 пункта.
Наибольшим спросом пользовались расписки "Газпрома", цена которых выросла на 3,33%. "Газпром" и "Ренова" могут завершить сделку по объединению энергоактивов на базе "Газпром энергохолдинга" до конца 2011г. Председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и председатель совета директоров ГК "Ренова" Виктор Вексельберг подписали соглашение о намерениях, предполагающее объединение активов компаний в электроэнергетике. Документ подтверждает намерение сторон объединить энергоактивы на базе ООО "Газпром энергохолдинг" с последующим размещением акций на фондовой бирже. ОАО "Газпром" будет принадлежать не более 75% минус 1 акция, ГК "Ренова" - не менее 25% плюс 1 акция. Глава "Газпрома" отметил, что доля объединенной компании на рынке электроэнергии РФ составит около 25%, установленная мощность - 52 ГВт. Кроме того, А.Миллер рассчитывает, что компания войдет в один ряд с такими крупнейшими игроками рынка, как E.Оn, EDF и Indesa.
Бумаги ВТБ выросли на 2,22%, несмотря на новость о том, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's оставило кредитный рейтинг ВТБ и его дочерних предприятий в списке CreditWatch (рейтинги на пересмотре) с "негативным" прогнозом в связи с мерами по поддержке Банка Москвы. Напомним, что ВТБ к концу 2012г. выделит дополнительный капитал Банку Москвы в размере до 100 млрд руб. Долгосрочные кредитные рейтинги контрагента (ВВВ) ВТБ и его дочерних компаний - "ВТБ-Лизинг" и "ВТБ-Лизинг Финанс" - остаются в списке CreditWatch с "негативным" прогнозом, куда они были помещены 1 марта. Кроме того, в этом списке также с "негативным" прогнозом остаются рейтинги по национальной шкале (ruAAA) ВТБ и "ВТБ-Лизинга".
На торгах в Нью-Йорке в начале сессии бумаги "Вымпелкома" прибавили 0,89% (12,98 долл.), а расписки МТС выросли на 1,12%. (18,9 долл.). Аналитики Credit Suisse пересмотрели модель МТС, в результате чего целевая цена ADR компании снизилась с 24 до 22 долл. По их мнению, несмотря на то что у МТС сохраняются катализаторы роста, такие как повышение рентабельности и уверенный рост в России, аналогичные катализаторы "Вымпелкома" гораздо сильнее. Тем не менее эксперты Credit Suisse по-прежнему рекомендуют покупать акции МТС, принимая во внимание сильный прогноз роста компании и довольно низкую оценку на 2011г. на уровне 4,9х EV/EBITDA.
Марина Мазина
Технический postmarket: Накопившийся перегрев не распугивает покупателей
Торговая сессия 7 июля была для индекса ММВБ очень важной. Перед "быками" стояла задача пробития важного уровня сопротивления 1720 пунктов (1), через который проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к весенней волне падения 2011г. Этот уровень разделяет коррекционный рост и новый самостоятельный среднесрочный восходящий тренд. С учетом того, что по итогам сессии четверга удалось пройти 1720 пунктов и подняться заметно выше, шансы на установление нового тренда повысились. Окончательно говорить об этом можно будет по факту закрепления выше 1720 пунктов, то есть нахождения индекса ММВБ выше этой отметки в течение еще как минимум двух дней. Дальнейшая цель роста индикатора располагается на уровне 1800 пунктов (3), куда, кстати, в течение недели переместится уровень долгосрочного восходящего тренда (2). Потенциал подъема составляет 3,5%.
Индекс РТС начал день ниже уровня сопротивления 1950 пунктов (2), однако покупателям удалось не только снова довести индекс до этой отметки, но и забросить его значительно выше. Усиление покупательской активности спровоцировал пробой уровня среднесрочного восходящего тренда (1), который 5 и 6 июля не давал расти дальше. Но теперь основные сложности остались позади, и индексу РТС открыта дорога к отметке 2030 пунктов (3). На рынке силен перегрев на дневном интервале, но игроки не обращают на этот фактор решительно никакого внимания. Сейчас хорошее время для сокращения длинных позиций - каждый новый день сдавать бумаги можно немного дороже, чем в предыдущий.
Факт преодоления важных уровней сопротивления по основным индексам усилил "бычьи" настроения на рынке. На это указывает сократившаяся до 800 пунктов бэквордация фьючерса на индекс РТС к базовому активу. Пока сохраняется желание покупать, этот контракт будет продолжать рост: от уровня 193600 пунктов (1) ему теперь предстоит проделать путь к отметке 201300 пунктов (2). Для этого надо подняться еще на 2% - не так уж много с учетом масштабов движений последних двух недель. По факту приближения к указанной отметке будет иметь смысл задуматься о сокращении длинных позиций тем, кто этого еще не сделал ранее
По итогам торговой сессии 7 июля индекс ММВБ повысился на 2,06% - до 1740,53 пунктов, РТС поднялся на 1,95% и достиг отметки 1976,9 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 59,62 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 215,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 15,5 млрд руб.
Внушительный (более чем на 2,5%) прирост цен на нефть позволяет теперь ждать дальнейшего подъема котировок к отметке 120 долл./барр. по марке Brent. И такой расклад позволил инвестиционному капиталу начать поступать в российский нефтегазовый сектор, который в последние дни смотрелся неважно. Внушительный прирост продемонстрировали ЛУКОЙЛ (+2,96%), "Роснефть" (+2,56%), "Татнефть" (+1,66%) и "Сургутнефтегаз" (+2,93%).
Вновь начали пользоваться спросом структуры "Газпрома" - сам концерн (+3,13%), а также его "дочка", "Газпром нефть" (+2,03%). Важным позитивным событием здесь стало достижение договоренности между "Газпромом" и ГК "Ренова" об объединении активов в электроэнергетике. "Газпром" будет иметь контроль, у "Реновы" будет только блокпакет, и данный шаг позволит в перспективе выгодно перепродать объединяемые энергоактивы широкому кругу инвесторов. На этом фоне котировки "Газпрома" в четверг обновили трехнедельный максимум.
Не сильно отстал и финансовый сектор. Здесь сохранился прежний расклад сил: Сбербанк (+2,92%) пользовался повышенным спросом и перевалил через отметку 107,5 руб./акция (это тоже почти трехмесячный максимум), в то время как ВТБ (+1,51%) немного отставал. В четверг международное рейтинговое агентство Standard & Poor's оставило кредитный рейтинг ВТБ и его дочерних предприятий в списке CreditWatch с "негативным" прогнозом в связи с мерами по поддержке Банка Москвы. Напомним, что ВТБ к концу 2012г. выделит дополнительный капитал столичному банку в размере до 100 млрд руб. Стоимость акций Банка Москвы после затяжного падения смогла немного отскочить вверх (на 1,31%), но этот результат был значительно меньше величины прироста индекса ММВБ.
Спросом начали пользоваться бумаги электроэнергетической отрасли, сильно отставшие от рынка за последние месяцы. Инвесторам не по душе популистская политика правительства по сдерживанию темпов роста цен на электроэнергию, но когда индекс ММВБ с каждым днем уходит все выше, приходится искать локально недооцененные бумаги. К концу дня котировки Холдинга МРСК (компания стоит на 30% дешевле январского уровня 2011г.) подскочили на 3,13%, "Интер РАО ЕЭС" (дешевле январского показателя на 22%) - на 2,69%, "РусГидро" (на 19%) - на 2,01%. Позитивным моментом для последней также стало решение председателя правления компании Евгения Дода увеличить свою долю в "РусГидро" с 0,01 до 0,054%. Обычно такие шаги трактуются инвесторами как уверенность инсайдера в светлом будущем компании.
В четверг российский фондовый рынок провел хорошую "бычью" торговую сессию. Подъем сопровождался повышенным объемом торгов, покупки шли широким фронтом, что исключает перекладку денег из бумаг одного эмитента в акции другого с целью спекулятивного повышения индексов. Негатив по-прежнему игнорируется, а на позитивные новости отмечается бурная реакция. Все это внушает уверенность в хороших ближайших перспективах отечественного рынка. Если уж покупать на текущих уровнях не очень интересно, то удерживать длинные позиции стоит.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок имеет все шансы продолжить восхождение
Оптимистичный настрой участников рынка в четверг были поддержан позитивной макростатистикой по США, что позволило индексу ММВБ перешагнуть через отметку 1740 пунктов. По мнению аналитиков, "бычьи" намерения сохранятся у игроков и в пятницу, даже несмотря на то, что торги будут проходить в ожидании очередного блока американской статистики.
Четверг был насыщенным важными для рынков событиями днем, которые в свою очередь оказывали преимущественно позитивное влияние на динамику биржевых индикаторов, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Российский рынок в течение дня демонстрировал рост по многим "фишкам", однако настоящее ралли можно было наблюдать во второй половине дня. Во-первых, стали известны итоги заседания ЕЦБ и началась конференция Жан-Клода Трише. Повышение учетной ставки с 1,25 до 1,5% не стало сюрпризом для игроков - это решение было заложено в котировки. Выступление главы Европейского центробанка не имело больших отличий от его предыдущих заявлений, сделанных на прошлой конференции. Однако он отметил, что увеличения базовой инфляции в среднесрочной перспективе не предвидится, а также акцентировал внимание на возможности замедления экономического роста.
Во-вторых, рост на российском рынке усилился после того, как в США был обнародован индикатор занятости ADP, который в июне увеличился на 157 тыс., что более чем в два раза превысило ожидания аналитиков. Кроме того, снизилось число первичных обращений за пособием по безработице (до 418 тыс. при ожидавшихся 420 тыс.). В целом, по словам эксперта, опубликованная статистика подтверждает, что рост американской экономики продолжается. Дополнительным стимулом для "быков" стали цены на нефть. Так, подъем котировок нефти марки Brent в течение дня превышал 2,5%. В связи с этим наибольшим спросом пользовались бумаги нефтегазовых компаний, где лидирующие позиции занимали акции "Газпрома", дорожавшие более чем на 3%. Неплохая динамика также отмечалась в бумагах банковского сегмента, где в очередной раз отличились акции Сбербанка. По мнению И.Фоменко, рынок имеет все шансы на продолжение роста. И вполне возможно, что неделя завершится на позитивной ноте, если пятничные данные о безработице в США подтвердят цифры отчета ADP.
Начальник отдела анализа рынка акций ИФД "КапиталЪ" Константин Гуляев отмечает, что рынок смог преодолеть техническое сопротивление - индекс РТС закрепился выше 1950 пунктов, а ММВБ - выше 1720-1730 пунктов. Таким образом, ситуация складывается в пользу продолжения роста, тем более в случае выхода хороших данных о рынке труда США в пятницу. На следующей неделе начинается сезон отчетности американских компаний. "По всей видимости, на текущей неделе все будет развиваться в позитивном ключе, а в понедельник отчитается Alcoa, что может усилить или изменить динамику на рынках", - заключил специалист.
Индекс ММВБ в ходе торгов четверга на фоне общемирового оптимизма преодолел сопротивление 1720 пунктов, рост приостановился лишь у следующего сопротивления на 1740 пунктах, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. По ее мнению, "быки" всерьез настроены на укрепление своих среднесрочных позиций и продолжают покупки, даже несмотря на краткосрочную перекупленность рынка. В пятницу инвесторам предстоит отыграть еще один важный блок макроэкономической статистики из США, однако, чтобы серьезно повлиять на среднесрочные "бычьи" настроения, данные оказаться действительно слабыми, а этого на данный момент не ожидается, говорит эксперт.
По словам руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, техническая картина на фондовом рынке говорит о перекуплености акций, что будет сдерживать рост. На фоне ожидания слабых данных о рынке труда в США, публикуемых в пятницу, возможна фиксация прибыли и коррекция на фондовом рынке России, считает эксперт.
Татьяна Романова
Решение ЕЦБ подбросило фондовые индексы региона вверх
Торги акциями в Европе в четверг, 7 июля, открылись повышением ведущих индексов в преддверии итогов заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) и заседания Банка Англии по ставкам. Участники рынка ожидали повышения ставки ЕЦБ, чему способствовали как заявления Жан-Клода Трише, который неоднократно подчеркивал, что регулятор продолжит следить за инфляцией "очень внимательно", так и фактические показатели инфляции в еврозоне, которые в 2011г. вышли за пределы установленного для стран Евросоюза целевого ориентира в 2%. Ускоряющаяся с начала 2011г. инфляция заставляет ЕЦБ идти на ужесточение монетарной политики и "закручивать гайки". По данным европейского статистического агентства Eurostat, инфляция в еврозоне в феврале 2011г. составила 2,4%, в марте - уже 2,6%, а в мае и июне 2011г. разогналась до 2,7%.
Как и ожидалось, Европейский центральный банк повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Это решение совпало с прогнозами аналитиков. Это уже второе с начала 2011г. повышение Европейским центробанком учетной ставки. Напомним, 7 апреля с.г. ЕЦБ объявил о повышении базовой ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов - до 1,25% годовых - с рекордного низкого уровня в 1%, на котором ставка оставалась в течение почти трехлетнего периода.
Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых. Такое решение было принято на заседании комитета по кредитно-денежной политике банка. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков. Банк Англии также оставил без изменений объем программы покупки облигаций, на уровне 200 млрд фунтов.
Фондовые индексы Европы продемонстрировали резкий рост после оглашения решения ЕЦБ. Торги на американских биржах открылись повышение после публикации данных о сильном увеличении занятости в частном секторе США. Однако особой поддержки европейским акциям это не оказало, поскольку большая часть инвесторов предпочла зафиксировать прибыль, что привело к некоторому снижению фондовых индексов. Тем не менее по итогам сессии основные фондовые индикаторы в Европе закрылись в положительной зоне. Французский индекс CAC 40 вырос на 0,47% и составил 3979,96 пункта, германский DAX поднялся на 0,54% - до 7471,44 пункта, а британский FTSE 100 повысился на 0,86% - до 6054,55 пункта.
Акции Deutsche Boerse поднялись на 2,38%. Акционеры трансатлантического биржевого оператора NYSE Euronext одобрили слияние с Deutsche Boerse, оператором Франкфуртской фондовой биржи. Среди акционеров, принявших участие в голосовании, держатели более 96% акций проголосовали за сделку. Они представляют 65,7% выпущенного акционерного капитала NYSE Euronext. Теперь по сделке должны проголосовать акционеры Deutsche Boerse. Для одобрения сделки требуется согласие минимум 75% акционеров немецкой компании. Кроме того, для завершения транзакции понадобятся разрешения американских и европейских регуляторов, которые пока не выданы. В феврале с.г. NYSE Euronext договорилась о слиянии с немецкой Deutsche Boerse, и на настоящий момент стоимость предложения Deutsche Boerse оценивается в 9,4 млрд долл.
Объем промышленного производства в Германии в мае 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 1,2% с учетом сезонных колебаний. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на доклад Министерства экономики и технологий страны. Аналитики же ожидали роста этого показателя лишь на 0,7% в месячном исчислении. По уточненным данным, сокращение объема промпроизводства в Германии в апреле 2011г. по отношению к марту 2011г. составило 0,8%. Ранее сообщалось о снижении данного показателя на 0,6%.
Объем промышленного производства в Великобритании в мае 2011г. увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные опубликовало Национальное статистическое бюро страны. Аналитики же прогнозировали, что объем промышленного производства вырастет на 1,1%. По сравнению с маем 2010г. объем промышленного производства за май 2011г. сократился на 0,8%. Аналитики же прогнозировали, что снижение составит лишь 0,5%. По уточненным данным, в апреле 2011г. объем промышленного производства в Великобритании сократился на 1,7% в месячном исчислении (ранее также сообщалось о снижении на 1,7%), а в годовом - на 1,2% (ранее также сообщалось о снижении на 1,2%).
Взлет цен на нефть придал FTSE Russia IOB сил для роста на 2,5%
Торги российскими ADR на Лондонской фондовой бирже (LSE) в четверг, 7 июля, начались небольшим ростом, однако вскоре подъем бумаг ускорился, поддерживаемый благоприятным внешним фоном. Котировки российских акций подрастали, на европейских биржах также преобладал позитив. После утреннего подъема на рынке отмечалась боковая динамика, поскольку игроки ожидали оглашения итогов заседания ЕЦБ. Он повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Это решение совпало с прогнозами аналитиков. Дополнительным поводом для оптимизма во второй половине дня стала публикация данных о трудовом рынке США, а также позитивное начало торгов на американских биржах.
Кроме того, нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent торговались в положительной ценовой зоне, что оказывало существенную поддержку бумагам. Нефть на биржах снова дорожала на ожиданиях дальнейшего сокращения в США ее запасов. Цена нефти Brent к концу дня поднялась сразу на 3,4% - до 117,5 долл./барр.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 2,5% и завершил день на уровне 1104,36 пункта.
Наибольшим спросом пользовались расписки "Газпрома", цена которых выросла на 3,33%. "Газпром" и "Ренова" могут завершить сделку по объединению энергоактивов на базе "Газпром энергохолдинга" до конца 2011г. Председатель правления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и председатель совета директоров ГК "Ренова" Виктор Вексельберг подписали соглашение о намерениях, предполагающее объединение активов компаний в электроэнергетике. Документ подтверждает намерение сторон объединить энергоактивы на базе ООО "Газпром энергохолдинг" с последующим размещением акций на фондовой бирже. ОАО "Газпром" будет принадлежать не более 75% минус 1 акция, ГК "Ренова" - не менее 25% плюс 1 акция. Глава "Газпрома" отметил, что доля объединенной компании на рынке электроэнергии РФ составит около 25%, установленная мощность - 52 ГВт. Кроме того, А.Миллер рассчитывает, что компания войдет в один ряд с такими крупнейшими игроками рынка, как E.Оn, EDF и Indesa.
Бумаги ВТБ выросли на 2,22%, несмотря на новость о том, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's оставило кредитный рейтинг ВТБ и его дочерних предприятий в списке CreditWatch (рейтинги на пересмотре) с "негативным" прогнозом в связи с мерами по поддержке Банка Москвы. Напомним, что ВТБ к концу 2012г. выделит дополнительный капитал Банку Москвы в размере до 100 млрд руб. Долгосрочные кредитные рейтинги контрагента (ВВВ) ВТБ и его дочерних компаний - "ВТБ-Лизинг" и "ВТБ-Лизинг Финанс" - остаются в списке CreditWatch с "негативным" прогнозом, куда они были помещены 1 марта. Кроме того, в этом списке также с "негативным" прогнозом остаются рейтинги по национальной шкале (ruAAA) ВТБ и "ВТБ-Лизинга".
На торгах в Нью-Йорке в начале сессии бумаги "Вымпелкома" прибавили 0,89% (12,98 долл.), а расписки МТС выросли на 1,12%. (18,9 долл.). Аналитики Credit Suisse пересмотрели модель МТС, в результате чего целевая цена ADR компании снизилась с 24 до 22 долл. По их мнению, несмотря на то что у МТС сохраняются катализаторы роста, такие как повышение рентабельности и уверенный рост в России, аналогичные катализаторы "Вымпелкома" гораздо сильнее. Тем не менее эксперты Credit Suisse по-прежнему рекомендуют покупать акции МТС, принимая во внимание сильный прогноз роста компании и довольно низкую оценку на 2011г. на уровне 4,9х EV/EBITDA.
Марина Мазина
Технический postmarket: Накопившийся перегрев не распугивает покупателей
Торговая сессия 7 июля была для индекса ММВБ очень важной. Перед "быками" стояла задача пробития важного уровня сопротивления 1720 пунктов (1), через который проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к весенней волне падения 2011г. Этот уровень разделяет коррекционный рост и новый самостоятельный среднесрочный восходящий тренд. С учетом того, что по итогам сессии четверга удалось пройти 1720 пунктов и подняться заметно выше, шансы на установление нового тренда повысились. Окончательно говорить об этом можно будет по факту закрепления выше 1720 пунктов, то есть нахождения индекса ММВБ выше этой отметки в течение еще как минимум двух дней. Дальнейшая цель роста индикатора располагается на уровне 1800 пунктов (3), куда, кстати, в течение недели переместится уровень долгосрочного восходящего тренда (2). Потенциал подъема составляет 3,5%.
Индекс РТС начал день ниже уровня сопротивления 1950 пунктов (2), однако покупателям удалось не только снова довести индекс до этой отметки, но и забросить его значительно выше. Усиление покупательской активности спровоцировал пробой уровня среднесрочного восходящего тренда (1), который 5 и 6 июля не давал расти дальше. Но теперь основные сложности остались позади, и индексу РТС открыта дорога к отметке 2030 пунктов (3). На рынке силен перегрев на дневном интервале, но игроки не обращают на этот фактор решительно никакого внимания. Сейчас хорошее время для сокращения длинных позиций - каждый новый день сдавать бумаги можно немного дороже, чем в предыдущий.
Факт преодоления важных уровней сопротивления по основным индексам усилил "бычьи" настроения на рынке. На это указывает сократившаяся до 800 пунктов бэквордация фьючерса на индекс РТС к базовому активу. Пока сохраняется желание покупать, этот контракт будет продолжать рост: от уровня 193600 пунктов (1) ему теперь предстоит проделать путь к отметке 201300 пунктов (2). Для этого надо подняться еще на 2% - не так уж много с учетом масштабов движений последних двух недель. По факту приближения к указанной отметке будет иметь смысл задуматься о сокращении длинных позиций тем, кто этого еще не сделал ранее
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба