Динамика торгов на российском фондовом рынке в пятницу, 15 июля, мало чем отличалась от предшествовавших сессий. Сложившийся к началу торгов новостной фон был негативным, поскольку на своем последнем выступлении глава ФРС Бен Бернанке сообщил, что его ведомство не готовит третьего раунда программы количественного смягчения монетарной политики. Трейдеры были расстроены, поскольку именно на это они начали надеяться, когда Б.Бернанке на днях сообщил о готовности ФРС поддерживать экономику. Кроме того, международное рейтинговое агентство S&P объявило, что может отнять у США высший рейтинг ААА, даже если предел заимствования будет повышен. Такой расклад заставил индекс S&P "просесть" ниже 1310 пунктов, а ММВБ к 11:00 мск побывал на уровне 1700 пунктов.
Но сейчас настрой участников рынка таков, что плохие новости забываются быстро, а хорошие активно закладываются в цену акций. Вот и в пятницу, вместо того чтобы фиксировать прибыль последних четырех дней, инвесторы принялись скупать подешевевшие бумаги. Так что тренд торгов остается прежним: плохие новости оказывают влияние на рынок в виде стремительных эмоциональных распродаж, но уверенные в светлом будущем игроки каждый раз эти продажи выкупают. И в большинстве случаев такой подход приносит прибыль.
По итогам торговой сессии 15 июля индекс ММВБ понизился на 0,05% - до 1714,6 пунктов, индекс РТС - на 0,06% и достиг отметки 1938,54 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 47,93 млрд руб.
Наиболее уверенно в пятницу выглядела банковская отрасль, и на это были веские причины. Общий положительный фон для отрасли создают американские банки, публикующие сильные отчеты: 15 июля превысить ожидания инвесторов по показателю квартальной чистой прибыли смог один из крупнейших американских банков Citigroup Inc. Российские ВТБ (+1,61%) и Банк Москвы (+2,3%) отчитались о сокращении чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии 2011г., но, как видно по динамике их акций, инвесторов это не расстраивает.
Позитивными новостями продолжает радовать Сбербанк. Ему удалось достичь договоренности по основным условиям приобретения Volksbanken International, что даст российскому банку выход на рынок Центральной и Восточной Европы. Работа над имиджем и расширением присутствия на мировой банковской арене - важный шаг к повышению капитализации, особенно перед запланированным на осень размещением госпакета. В пятницу цена акций Сбербанка достигала почти 106 руб./акция, итоговый рост за день составил ровно 1%. Подъем банковской отрасли поддержали также банк "Возрождение" (+0,12%) и Росбанк (+1,59%).
Не только Сбербанк в настоящее время предпринимает шаги по выходу на европейский рынок, расширяет свое присутствие в ЕС и "Газпром". Российский концерн и немецкая энергетическая компания RWE планируют создать совместное предприятие, а это позволит "Газпрому" нарастить поставки "голубого топлива" в страны зоны евро. Ядерный кризис все-таки начинает давать свои плоды, хотя ранее участники рынка сомневались, что российский газовый концерн сможет с этого что-то поиметь. В пятницу котировки "Газпрома" повысились на 0,18%, процесс укрепления позиций выше круглой отметки 200 руб./акция продолжился.
Нефтяные компании смотрелись слабее, поскольку Б.Бернанке "опустил" цены на нефть марки Brent со 118 до 116 долл./барр.: нет избыточной ликвидности - нет потенциала роста уже дорогой нефти. Котировки "Роснефти" "просели" на 0,42%, "Сургутнефтегаза" - на 0,91%, "Газпром нефти" - на 0,32%, "Татнефти" - на 0,57%.
В телекоммуникационном секторе бодро смотрелся "Ростелеком", которому ФАС удовлетворила ходатайство об увеличении до 100% доли в "Оренбург-GSM" и "Волгоград-GSM". Укрепление телекоммуникационной империи продолжается, и акционеры довольны: цена акций "Ростелекома" выросла на 0,51%. Недовольны только акционеры остальных телекоммуникационных компаний: МТС (-0,1%), "Таттелекома" (-1,61%) и "Башинформсвязи" (0%).
Несмотря на небольшое падение индекса ММВБ по итогам пятницы и общий несильный "минус" за неделю, к середине лета 2011г. российский рынок подошел с оптимистичным настроем - распродажи дают дальновидным игрокам возможность скупать бумаги по сниженным ценам. А покупки на текущих уровнях вполне оправданы ожиданиями внушительного роста рынка к выборам 2012г.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Игроки сумели закрыть утренний гэп вниз по ММВБ
В пятницу, 15 июля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Накануне американские фондовое индексы завершили сессию падением, несмотря на то что опубликованная статистика в целом оказалась лучше ожиданий, а JPMorgan и Google представили сильные финансовые результаты. Негатива на рынок привнесло выступление Бена Бернанке перед членами Конгресса, который заявил, что регуляторы не готовы немедленно приступить к очередному этапу стимулирования экономики. Кроме того, давление на ход торгов оказало и сообщение рейтингового агентства S&P. Оно заявило, что существует высокий риск потери США рейтинга ААА в течение ближайших трех месяцев. В пятницу с утра фьючерсы на американские индексы демонстрировали небольшое понижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики цен. Промышленные металлы пока также торгуются разнонаправленно. Нефть 15 июля дешевеет - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 115,66 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после утреннего провала напор продавцов начал постепенно ослабевать, и оба отечественных индикатора сумели отыграть большую часть потерь. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,13%, достигнув 1713,28 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 14,94 млрд руб. Индекс РТС к середине дня опустился до 1934,1 пункта (-0,29%), а RTS Standard вырос до 11610,81 пункта (+0,2%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 102,616 млрд руб., в RTS Standard - 3,776 млрд руб.
Как считают эксперты, не исключено, что в первой половине дня на отечественном фондовом рынке будет наблюдаться умеренное снижение индексов. Возможно, часть игроков займет выжидательную позицию в преддверии публикации статданных по США и новостей из Европы. "В сложившихся условиях в начале торгов мы ожидаем увидеть преимущественно снижение котировок наиболее ликвидных ценных бумаг. Впоследствии, до выхода крупного блока американской статистики, более вероятны колебания рынка в боковом диапазоне", - подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов. По его мнению, в фокусе внимания инвесторов в пятницу окажутся такие показатели макроэкономической статистики, как торговый баланс еврозоны (13:00 мск), инфляция в США (16:30 мск), индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (16:30 мск), промышленное производство в Америке (17:15 мск), индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Свою квартальную отчетность 15 июля представит Citigroup (16:00 мск). А европейское банковское управление обнародует результаты стресс-тестирования 91 европейского банка, что станет своего рода стресс-тестом для рынков акций региона, полагает специалист. С точки зрения аналитиков компании "Атон", вся статистика может оказать краткосрочное влияние на рынки, а спекулянты обратят внимание на результаты стресс-тестов. Эксперты подчеркнули, что еще нет определенности по среднесрочному направлению движения индексов, но уже ясны все риски, которых можно опасаться. Они считают, что лучшей стратегией будет выход "в кэш" по мере приближения начала августа: лучше не гадать, повысят планку долга в США или нет, будет ли продолжаться долговой кризис в Европе или нет.
Разнонаправленную динамику пока демонстрируют банковские бумаги: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,76%, привилегированные - на 0,52%, ВТБ подешевел на 0,76%.
На текущий момент нефть дешевеет, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,16%, "Татнефть" - на 0,76%, "Сургутнефтегаз" - на 0,36%, "Роснефть" - на 0,24%, "Газпром нефть" - на 0,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,12%, "Газпром" - на 0,1%. Исключение только составили акции НОВАТЭКа - к указанному времени выросли на 0,32%.
Смешанно изменяются пока металлурги: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 0,12%, ММК потерял в цене 0,08%, "Северсталь" - 0,52%, НЛМК - 0,58%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,53%, "Полиметалл" - на 1,68%.
Как стало известно, правительство России поручило Минэкономразвития и Минэнерго совместно с Росимуществом обеспечить до 1 июля 2012г. продажу части пакета государства в "РусГидро" при условии сохранения госконтроля в компании. По мнению аналитиков Банка Москвы, приближение сроков продажи на рынке акций "РусГидро" является позитивным сигналом для текущих котировок бумаг компании. "Мы полагаем, что бумаги "РусГидро" вполне могут повторить динамику акций ФСК конца прошлого года. В настоящее время основным сдерживающим рост бумаг "РусГидро" фактором является неопределенность с оценкой вносимых в оплату 30%-ной допэмиссии активов. В текущем месяце оценка должна появиться, что вполне может стать отправной точкой для роста акций компании", - считают специалисты. Тем менее пока акции "РусГидро" дешевеют на 0,23%. "Мосэнерго" к 12:30 мск потеряло в цене 1,15%, ФСК ЕЭС - 0,03%, МОЭСК - 0,99%, "Интер РАО" - 0,19%, Холдинг МРСК - 0,77%.
Нет единодушия и в бумагах "телекомов": обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,29%, привилегированные снизились на 0,27%, МТС - на 0,38%.
По мнению большинства экспертов, на фондовых рынках сейчас сохраняется неопределенность, а потому дальнейшую динамику российского рынка акций спрогнозировать сложно. С точки зрения аналитика Банка Москвы Юрия Волова, на мировых рынках сейчас наблюдается целый ряд факторов риска, которые могут препятствовать росту котировок. Среди них - явное замедление американской экономики, долговой кризис в Европе, отсутствие решения по лимиту долга в США. Однако говорить об общей мрачной картине все же не приходится: последние данные показали, что, несмотря на все сдерживающие меры, экономика Китая демонстрирует мощный рост, руководители ФРС заверяют о восстановлении экономической активности в Соединенных Штатах во втором полугодии (а в противном случае могут быть приняты новые стимулы), переговоры по лимиту долга в США вполне могут быть лишь в шаге от завершения (что, вероятно, будет с энтузиазмом воспринято на рынке), а после вышедших накануне результатов JPMorgan и Google уже вполне можно говорить, что сезон отчетности в Америке, по всей вероятности, пройдет на позитивной ноте, подчеркнул эксперт. В свою очередь аналитики "Уралсиба" отмечают, что зыбкая динамика российского рынка акций - лишь отражение еще большей нервозности инвесторов: в четверг индексы мгновенно меняли направление движения в ответ на новости с внешних бирж. Такое впечатление, что инвесторы не спешат ни покупать, ни продавать российские акции - хотя на развитых рынках нарастает беспокойство, а цены на сырье удерживают взятые высоты. "Настрой инвесторов остается неустойчивым, и мы думаем, что до конца лета ситуация не изменится", - резюмировали экономисты.
Публикация отчетностей увела рынки США в боковое движение
Фондовые торги в США 15 июля 2011г. открылись боковым движением ведущих индексов после публикации оказавшейся лучше рыночных ожиданий финансовой отчетности Google и Citigroup, которая нивелировала беспокойства инвесторов вокруг затянувшихся переговоров представителей Демократической и Республиканской партий США по вопросу повышения предела внешнего займа страны, а также долгового кризиса в еврозоне. Настроения инвесторов ухудшились после выхода доклада Reuters и Мичиганского университета, в котором были приведены данные по индексу потребительского доверия в США в июле с.г. Согласно отчету, показатель составил 63,8 пункта, тогда как аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 71 пункт. Релиз потянул индексы, выросшие в начале сессии, в "красную зону".
Чистая прибыль интернет-корпорации Google в первом полугодии 2011г., которое завершилось 30 июня с.г., составила 4,304 млрд долл., что на 13,4% больше, чем по итогам первого полугодия 2010г. (3,795 млрд долл.). Бумаги Google Inc. выросли в цене на 12%. Чистая прибыль Citigroup - третьего по величине активов банка в США - выросла во II квартале 2011г. на 24% и составила 3,34 млрд долл. против 2,7 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль одного из мировых лидеров в области производства игрушек - американской компании Mattel - за отчетную четверть составила 80,5 млн долл., что на 56% больше по сравнению с чистой прибылью в размере 51,6 млн долл. за аналогичный период годом ранее. Показатели корпораций оказались выше рыночных ожиданий.
Банковский сектор растет на отчетности Citigroup: акции Citi дорожают на 1,38%, American Express Co. - на 0,34%, Travelers Cos. - на 0,55%, а Bank of America Corp. - на 0,09%.
Производитель бытовых товаров Clorox Co. добавил в свой актив 7,26%, после того как компания получила предложение о покупке, сумма которой составляет 76,50 долл. за акцию предприятия.
Энергетический сектор тянут вверх новости о приобретении американского производителя сланцевого газа Petrohawk Energy Corp. британо-австралийским концерном BHP Billiton за 12,1 млрд долл. денежными средствами. Акции первого подорожали на 62,84%, второго - снижаются на 1,59%. Котировки американской газодобывающей компании Chesapeake Energy Corp. прибавили 5,2%. Рыночная капитализация торгуемого на бирже фонда (ETF) SPDR, основанного на индексе акций энергетических компаний, выросла на 1,3%.
По состоянию на 18:30 мск индекс Dow Jones понизился на 16,31пункта (-0,13%) - до 12420,81 пункта, индекс S&P - на 0,16 пункта (-0,01%) - до 1308,71 пункта, а индекс NASDAQ поднялся на 8,08 пункта (+0,29%) - до 2770,75 пункта.
Лидеры рынка: Передача госпакета повысила интерес к "РАО ЭС Востока"
В первой половине торгов пятницы, 15 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "РАО ЭС Востока". Значительное снижение демонстрировали акции ОАО "ТГК-13" (Енисейская ТГК).
Акции "РАО ЭС Востока" в начале торов взлетели на 8,70%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 8,07%. Правительство РФ распорядилось передать ОАО "РусГидро" госпакет в ОАО "РАО ЭС Востока", составляющий 52,68% уставного капитала. Об этом стало известно в четверг, 14 июля. Как говорится в распоряжении правительства от 7 июля 2011г., подписанном премьер-министром РФ Владимиром Путиным, "РусГидро" также будет передано 19,36% "Сахалинэнерго", 1,54% "Якутскэнерго" и 1,04% Дальневосточной энергетической компании (ДЭК). Указанные пакеты передаются государством в порядке оплаты дополнительных акций "РусГидро". Соответствующие мероприятия, говорится в распоряжении, должны быть завершены до 1 ноября 2011г.
Как уже сообщалось, акционеры ОАО "РусГидро" на годовом общем собрании 30 июня 2011г. одобрили объявленные акции на сумму до 100 млрд руб. В том числе, как пояснял член правления компании Евгений Горев, в текущем году планируется допэмиссия на сумму до 89 млрд руб. с целью консолидации энергоактивов, в том числе для приобретения 52,68% акций ОАО "РАО ЭС Востока", принадлежащих государству, и 40% акций "Иркутскэнерго", принадлежащих "РАО ЭС Востока".
Весну и начало лета 2011г. котировки "РАО ЭС Востока" провели вне долгосрочного нисходящего канала 2-4, а точнее под его нижней границей. Но ситуация оказалась не безнадежной, и, по факту преодоления уровня сопротивления 0,29 руб./акция (1), а затем и уровня 2, началась решительная скупка акций эмитента. К обеду 15 июля цена акций "РАО ЭС Востока" поднималась выше исторического уровня сопротивления 0,35 руб./акция (3) и едва не достигла верхней границы диапазона 2-4. На дальнейший рост ставить очень рискованно, поскольку и подъем за время последних трех сессий был очень уж внушительным (более чем на 20%), и индикатор Stochastic вернулся в зону критического перегрева. Поскольку сильных уровней поддержки поблизости нет, следует опасаться падения к уровню начала текущей недели, то есть в район 0,3 руб./акция. Там бумаги компании станут интересными к покупке.
Акции ТГК-13 в начале торгов подешевели на 2,49%. К 13:30 мск динамика не изменилась (-2,49%). Котировки генкомпании снижаются под влиянием технических факторов, в частности, после роста накануне, в четверг. Между тем, в пятницу стало известно, что ОАО "Кузбассэнерго" предоставит ОАО "Енисейская ТГК" десятилетний заем в размере 4 млрд руб. Об этом говорится в материалах Енисейской ТГК. Соответствующий договор был заключен между компаниями накануне. Срок выборки займа начинается с даты подписания договора и заканчивается 1 марта 2012г. За пользование займом на каждую сумму транша начисляются проценты в размере 8,81% годовых.
Начало 2011г. выдалось для ТГК-13 не очень-то удачным - капитализация компании перманентно сокращалась. Но если взглянуть на недельный график цены акции ТГК-13, то здесь наметился разворот вверх. К маю текущего года котировки опустились на долгосрочный восходящий тренд 1, и он устоял. Кроме того, в районе 9,16 коп./акция (2) проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи 38,2% к глобальной посткризисной волне восстановления. Таким образом, район чуть выше 9 коп./акция оказался вполне подходящим для возобновления покупок. В настоящее время сигнал к покупке готов дать индикатор MACD, однако смущают показания Stochastic, который вошел в зону критической перекупленности. Как видно на графике, перегрев котировок ТГК-13 всегда снимается, поэтому целесообразно дождаться небольшого снижения к отметкам 9,5-9,16 коп./акция и уже там покупать на средне- или даже долгосрочную перспективу.
Спрэд-анализ: Котировки Холдинга МРСК могут закрепиться выше отметки 3,74 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в пятницу, 15 июля, была умеренно нисходящей. После полудня основным отечественным биржевым индикатором удалось отыграть потери, что было обусловлено улучшившимся внешним фоном.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ на протяжении первой половины торговой сессии демонстрировал преимущественно нисходящую динамику. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса ММВБ. Неуверенная динамика нефтяных котировок на мировых рынках не позволяла индексу РТС поддержать динамику индекса ММВБ. Во второй половине дня не исключено ускорение темпов роста индекса РТС, что позволит ему приблизиться к 1950 пунктам.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом была уверенно нисходящей. Основной причиной подобной динамики стали более оптимистичные настроения участников срочного рынка. Таким образом, при сохранении текущего внешнего фона не исключено, что темпы роста индекса РТС во второй половине дня будут сопоставимы с темпами фьючерсного контракта.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на пятничной торговой сессии демонстрировал преимущественно восходящую динамику. Подобная динамика обусловлена более быстрыми темпами роста обыкновенных бумаг. В итоге, во второй половине сессии могут быть актуальны краткосрочны длинные позиции по привилегированным бумагам.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. С первых минут торговой сессий, участники торгов подхватили общие настроения, что вызвало снижение котировок. Основной успех был отмечен около 11:20 мск , когда котировки приблизились к уровню 3,685 руб./акция. "Быкам" удалось удержать данный уровень, после чего они предприняли попытки отыграть понесенные потери. Скорее всего, во второй половине торговой сессии котировки постараются закрепиться выше отметки 3,74 руб./акция.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Но сейчас настрой участников рынка таков, что плохие новости забываются быстро, а хорошие активно закладываются в цену акций. Вот и в пятницу, вместо того чтобы фиксировать прибыль последних четырех дней, инвесторы принялись скупать подешевевшие бумаги. Так что тренд торгов остается прежним: плохие новости оказывают влияние на рынок в виде стремительных эмоциональных распродаж, но уверенные в светлом будущем игроки каждый раз эти продажи выкупают. И в большинстве случаев такой подход приносит прибыль.
По итогам торговой сессии 15 июля индекс ММВБ понизился на 0,05% - до 1714,6 пунктов, индекс РТС - на 0,06% и достиг отметки 1938,54 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 47,93 млрд руб.
Наиболее уверенно в пятницу выглядела банковская отрасль, и на это были веские причины. Общий положительный фон для отрасли создают американские банки, публикующие сильные отчеты: 15 июля превысить ожидания инвесторов по показателю квартальной чистой прибыли смог один из крупнейших американских банков Citigroup Inc. Российские ВТБ (+1,61%) и Банк Москвы (+2,3%) отчитались о сокращении чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии 2011г., но, как видно по динамике их акций, инвесторов это не расстраивает.
Позитивными новостями продолжает радовать Сбербанк. Ему удалось достичь договоренности по основным условиям приобретения Volksbanken International, что даст российскому банку выход на рынок Центральной и Восточной Европы. Работа над имиджем и расширением присутствия на мировой банковской арене - важный шаг к повышению капитализации, особенно перед запланированным на осень размещением госпакета. В пятницу цена акций Сбербанка достигала почти 106 руб./акция, итоговый рост за день составил ровно 1%. Подъем банковской отрасли поддержали также банк "Возрождение" (+0,12%) и Росбанк (+1,59%).
Не только Сбербанк в настоящее время предпринимает шаги по выходу на европейский рынок, расширяет свое присутствие в ЕС и "Газпром". Российский концерн и немецкая энергетическая компания RWE планируют создать совместное предприятие, а это позволит "Газпрому" нарастить поставки "голубого топлива" в страны зоны евро. Ядерный кризис все-таки начинает давать свои плоды, хотя ранее участники рынка сомневались, что российский газовый концерн сможет с этого что-то поиметь. В пятницу котировки "Газпрома" повысились на 0,18%, процесс укрепления позиций выше круглой отметки 200 руб./акция продолжился.
Нефтяные компании смотрелись слабее, поскольку Б.Бернанке "опустил" цены на нефть марки Brent со 118 до 116 долл./барр.: нет избыточной ликвидности - нет потенциала роста уже дорогой нефти. Котировки "Роснефти" "просели" на 0,42%, "Сургутнефтегаза" - на 0,91%, "Газпром нефти" - на 0,32%, "Татнефти" - на 0,57%.
В телекоммуникационном секторе бодро смотрелся "Ростелеком", которому ФАС удовлетворила ходатайство об увеличении до 100% доли в "Оренбург-GSM" и "Волгоград-GSM". Укрепление телекоммуникационной империи продолжается, и акционеры довольны: цена акций "Ростелекома" выросла на 0,51%. Недовольны только акционеры остальных телекоммуникационных компаний: МТС (-0,1%), "Таттелекома" (-1,61%) и "Башинформсвязи" (0%).
Несмотря на небольшое падение индекса ММВБ по итогам пятницы и общий несильный "минус" за неделю, к середине лета 2011г. российский рынок подошел с оптимистичным настроем - распродажи дают дальновидным игрокам возможность скупать бумаги по сниженным ценам. А покупки на текущих уровнях вполне оправданы ожиданиями внушительного роста рынка к выборам 2012г.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Игроки сумели закрыть утренний гэп вниз по ММВБ
В пятницу, 15 июля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Накануне американские фондовое индексы завершили сессию падением, несмотря на то что опубликованная статистика в целом оказалась лучше ожиданий, а JPMorgan и Google представили сильные финансовые результаты. Негатива на рынок привнесло выступление Бена Бернанке перед членами Конгресса, который заявил, что регуляторы не готовы немедленно приступить к очередному этапу стимулирования экономики. Кроме того, давление на ход торгов оказало и сообщение рейтингового агентства S&P. Оно заявило, что существует высокий риск потери США рейтинга ААА в течение ближайших трех месяцев. В пятницу с утра фьючерсы на американские индексы демонстрировали небольшое понижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики цен. Промышленные металлы пока также торгуются разнонаправленно. Нефть 15 июля дешевеет - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 115,66 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после утреннего провала напор продавцов начал постепенно ослабевать, и оба отечественных индикатора сумели отыграть большую часть потерь. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,13%, достигнув 1713,28 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 14,94 млрд руб. Индекс РТС к середине дня опустился до 1934,1 пункта (-0,29%), а RTS Standard вырос до 11610,81 пункта (+0,2%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 102,616 млрд руб., в RTS Standard - 3,776 млрд руб.
Как считают эксперты, не исключено, что в первой половине дня на отечественном фондовом рынке будет наблюдаться умеренное снижение индексов. Возможно, часть игроков займет выжидательную позицию в преддверии публикации статданных по США и новостей из Европы. "В сложившихся условиях в начале торгов мы ожидаем увидеть преимущественно снижение котировок наиболее ликвидных ценных бумаг. Впоследствии, до выхода крупного блока американской статистики, более вероятны колебания рынка в боковом диапазоне", - подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов. По его мнению, в фокусе внимания инвесторов в пятницу окажутся такие показатели макроэкономической статистики, как торговый баланс еврозоны (13:00 мск), инфляция в США (16:30 мск), индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (16:30 мск), промышленное производство в Америке (17:15 мск), индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Свою квартальную отчетность 15 июля представит Citigroup (16:00 мск). А европейское банковское управление обнародует результаты стресс-тестирования 91 европейского банка, что станет своего рода стресс-тестом для рынков акций региона, полагает специалист. С точки зрения аналитиков компании "Атон", вся статистика может оказать краткосрочное влияние на рынки, а спекулянты обратят внимание на результаты стресс-тестов. Эксперты подчеркнули, что еще нет определенности по среднесрочному направлению движения индексов, но уже ясны все риски, которых можно опасаться. Они считают, что лучшей стратегией будет выход "в кэш" по мере приближения начала августа: лучше не гадать, повысят планку долга в США или нет, будет ли продолжаться долговой кризис в Европе или нет.
Разнонаправленную динамику пока демонстрируют банковские бумаги: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,76%, привилегированные - на 0,52%, ВТБ подешевел на 0,76%.
На текущий момент нефть дешевеет, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,16%, "Татнефть" - на 0,76%, "Сургутнефтегаз" - на 0,36%, "Роснефть" - на 0,24%, "Газпром нефть" - на 0,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,12%, "Газпром" - на 0,1%. Исключение только составили акции НОВАТЭКа - к указанному времени выросли на 0,32%.
Смешанно изменяются пока металлурги: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 0,12%, ММК потерял в цене 0,08%, "Северсталь" - 0,52%, НЛМК - 0,58%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,53%, "Полиметалл" - на 1,68%.
Как стало известно, правительство России поручило Минэкономразвития и Минэнерго совместно с Росимуществом обеспечить до 1 июля 2012г. продажу части пакета государства в "РусГидро" при условии сохранения госконтроля в компании. По мнению аналитиков Банка Москвы, приближение сроков продажи на рынке акций "РусГидро" является позитивным сигналом для текущих котировок бумаг компании. "Мы полагаем, что бумаги "РусГидро" вполне могут повторить динамику акций ФСК конца прошлого года. В настоящее время основным сдерживающим рост бумаг "РусГидро" фактором является неопределенность с оценкой вносимых в оплату 30%-ной допэмиссии активов. В текущем месяце оценка должна появиться, что вполне может стать отправной точкой для роста акций компании", - считают специалисты. Тем менее пока акции "РусГидро" дешевеют на 0,23%. "Мосэнерго" к 12:30 мск потеряло в цене 1,15%, ФСК ЕЭС - 0,03%, МОЭСК - 0,99%, "Интер РАО" - 0,19%, Холдинг МРСК - 0,77%.
Нет единодушия и в бумагах "телекомов": обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,29%, привилегированные снизились на 0,27%, МТС - на 0,38%.
По мнению большинства экспертов, на фондовых рынках сейчас сохраняется неопределенность, а потому дальнейшую динамику российского рынка акций спрогнозировать сложно. С точки зрения аналитика Банка Москвы Юрия Волова, на мировых рынках сейчас наблюдается целый ряд факторов риска, которые могут препятствовать росту котировок. Среди них - явное замедление американской экономики, долговой кризис в Европе, отсутствие решения по лимиту долга в США. Однако говорить об общей мрачной картине все же не приходится: последние данные показали, что, несмотря на все сдерживающие меры, экономика Китая демонстрирует мощный рост, руководители ФРС заверяют о восстановлении экономической активности в Соединенных Штатах во втором полугодии (а в противном случае могут быть приняты новые стимулы), переговоры по лимиту долга в США вполне могут быть лишь в шаге от завершения (что, вероятно, будет с энтузиазмом воспринято на рынке), а после вышедших накануне результатов JPMorgan и Google уже вполне можно говорить, что сезон отчетности в Америке, по всей вероятности, пройдет на позитивной ноте, подчеркнул эксперт. В свою очередь аналитики "Уралсиба" отмечают, что зыбкая динамика российского рынка акций - лишь отражение еще большей нервозности инвесторов: в четверг индексы мгновенно меняли направление движения в ответ на новости с внешних бирж. Такое впечатление, что инвесторы не спешат ни покупать, ни продавать российские акции - хотя на развитых рынках нарастает беспокойство, а цены на сырье удерживают взятые высоты. "Настрой инвесторов остается неустойчивым, и мы думаем, что до конца лета ситуация не изменится", - резюмировали экономисты.
Публикация отчетностей увела рынки США в боковое движение
Фондовые торги в США 15 июля 2011г. открылись боковым движением ведущих индексов после публикации оказавшейся лучше рыночных ожиданий финансовой отчетности Google и Citigroup, которая нивелировала беспокойства инвесторов вокруг затянувшихся переговоров представителей Демократической и Республиканской партий США по вопросу повышения предела внешнего займа страны, а также долгового кризиса в еврозоне. Настроения инвесторов ухудшились после выхода доклада Reuters и Мичиганского университета, в котором были приведены данные по индексу потребительского доверия в США в июле с.г. Согласно отчету, показатель составил 63,8 пункта, тогда как аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 71 пункт. Релиз потянул индексы, выросшие в начале сессии, в "красную зону".
Чистая прибыль интернет-корпорации Google в первом полугодии 2011г., которое завершилось 30 июня с.г., составила 4,304 млрд долл., что на 13,4% больше, чем по итогам первого полугодия 2010г. (3,795 млрд долл.). Бумаги Google Inc. выросли в цене на 12%. Чистая прибыль Citigroup - третьего по величине активов банка в США - выросла во II квартале 2011г. на 24% и составила 3,34 млрд долл. против 2,7 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль одного из мировых лидеров в области производства игрушек - американской компании Mattel - за отчетную четверть составила 80,5 млн долл., что на 56% больше по сравнению с чистой прибылью в размере 51,6 млн долл. за аналогичный период годом ранее. Показатели корпораций оказались выше рыночных ожиданий.
Банковский сектор растет на отчетности Citigroup: акции Citi дорожают на 1,38%, American Express Co. - на 0,34%, Travelers Cos. - на 0,55%, а Bank of America Corp. - на 0,09%.
Производитель бытовых товаров Clorox Co. добавил в свой актив 7,26%, после того как компания получила предложение о покупке, сумма которой составляет 76,50 долл. за акцию предприятия.
Энергетический сектор тянут вверх новости о приобретении американского производителя сланцевого газа Petrohawk Energy Corp. британо-австралийским концерном BHP Billiton за 12,1 млрд долл. денежными средствами. Акции первого подорожали на 62,84%, второго - снижаются на 1,59%. Котировки американской газодобывающей компании Chesapeake Energy Corp. прибавили 5,2%. Рыночная капитализация торгуемого на бирже фонда (ETF) SPDR, основанного на индексе акций энергетических компаний, выросла на 1,3%.
По состоянию на 18:30 мск индекс Dow Jones понизился на 16,31пункта (-0,13%) - до 12420,81 пункта, индекс S&P - на 0,16 пункта (-0,01%) - до 1308,71 пункта, а индекс NASDAQ поднялся на 8,08 пункта (+0,29%) - до 2770,75 пункта.
Лидеры рынка: Передача госпакета повысила интерес к "РАО ЭС Востока"
В первой половине торгов пятницы, 15 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "РАО ЭС Востока". Значительное снижение демонстрировали акции ОАО "ТГК-13" (Енисейская ТГК).
Акции "РАО ЭС Востока" в начале торов взлетели на 8,70%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 8,07%. Правительство РФ распорядилось передать ОАО "РусГидро" госпакет в ОАО "РАО ЭС Востока", составляющий 52,68% уставного капитала. Об этом стало известно в четверг, 14 июля. Как говорится в распоряжении правительства от 7 июля 2011г., подписанном премьер-министром РФ Владимиром Путиным, "РусГидро" также будет передано 19,36% "Сахалинэнерго", 1,54% "Якутскэнерго" и 1,04% Дальневосточной энергетической компании (ДЭК). Указанные пакеты передаются государством в порядке оплаты дополнительных акций "РусГидро". Соответствующие мероприятия, говорится в распоряжении, должны быть завершены до 1 ноября 2011г.
Как уже сообщалось, акционеры ОАО "РусГидро" на годовом общем собрании 30 июня 2011г. одобрили объявленные акции на сумму до 100 млрд руб. В том числе, как пояснял член правления компании Евгений Горев, в текущем году планируется допэмиссия на сумму до 89 млрд руб. с целью консолидации энергоактивов, в том числе для приобретения 52,68% акций ОАО "РАО ЭС Востока", принадлежащих государству, и 40% акций "Иркутскэнерго", принадлежащих "РАО ЭС Востока".
Весну и начало лета 2011г. котировки "РАО ЭС Востока" провели вне долгосрочного нисходящего канала 2-4, а точнее под его нижней границей. Но ситуация оказалась не безнадежной, и, по факту преодоления уровня сопротивления 0,29 руб./акция (1), а затем и уровня 2, началась решительная скупка акций эмитента. К обеду 15 июля цена акций "РАО ЭС Востока" поднималась выше исторического уровня сопротивления 0,35 руб./акция (3) и едва не достигла верхней границы диапазона 2-4. На дальнейший рост ставить очень рискованно, поскольку и подъем за время последних трех сессий был очень уж внушительным (более чем на 20%), и индикатор Stochastic вернулся в зону критического перегрева. Поскольку сильных уровней поддержки поблизости нет, следует опасаться падения к уровню начала текущей недели, то есть в район 0,3 руб./акция. Там бумаги компании станут интересными к покупке.
Акции ТГК-13 в начале торгов подешевели на 2,49%. К 13:30 мск динамика не изменилась (-2,49%). Котировки генкомпании снижаются под влиянием технических факторов, в частности, после роста накануне, в четверг. Между тем, в пятницу стало известно, что ОАО "Кузбассэнерго" предоставит ОАО "Енисейская ТГК" десятилетний заем в размере 4 млрд руб. Об этом говорится в материалах Енисейской ТГК. Соответствующий договор был заключен между компаниями накануне. Срок выборки займа начинается с даты подписания договора и заканчивается 1 марта 2012г. За пользование займом на каждую сумму транша начисляются проценты в размере 8,81% годовых.
Начало 2011г. выдалось для ТГК-13 не очень-то удачным - капитализация компании перманентно сокращалась. Но если взглянуть на недельный график цены акции ТГК-13, то здесь наметился разворот вверх. К маю текущего года котировки опустились на долгосрочный восходящий тренд 1, и он устоял. Кроме того, в районе 9,16 коп./акция (2) проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи 38,2% к глобальной посткризисной волне восстановления. Таким образом, район чуть выше 9 коп./акция оказался вполне подходящим для возобновления покупок. В настоящее время сигнал к покупке готов дать индикатор MACD, однако смущают показания Stochastic, который вошел в зону критической перекупленности. Как видно на графике, перегрев котировок ТГК-13 всегда снимается, поэтому целесообразно дождаться небольшого снижения к отметкам 9,5-9,16 коп./акция и уже там покупать на средне- или даже долгосрочную перспективу.
Спрэд-анализ: Котировки Холдинга МРСК могут закрепиться выше отметки 3,74 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в пятницу, 15 июля, была умеренно нисходящей. После полудня основным отечественным биржевым индикатором удалось отыграть потери, что было обусловлено улучшившимся внешним фоном.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ на протяжении первой половины торговой сессии демонстрировал преимущественно нисходящую динамику. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса ММВБ. Неуверенная динамика нефтяных котировок на мировых рынках не позволяла индексу РТС поддержать динамику индекса ММВБ. Во второй половине дня не исключено ускорение темпов роста индекса РТС, что позволит ему приблизиться к 1950 пунктам.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом была уверенно нисходящей. Основной причиной подобной динамики стали более оптимистичные настроения участников срочного рынка. Таким образом, при сохранении текущего внешнего фона не исключено, что темпы роста индекса РТС во второй половине дня будут сопоставимы с темпами фьючерсного контракта.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на пятничной торговой сессии демонстрировал преимущественно восходящую динамику. Подобная динамика обусловлена более быстрыми темпами роста обыкновенных бумаг. В итоге, во второй половине сессии могут быть актуальны краткосрочны длинные позиции по привилегированным бумагам.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. С первых минут торговой сессий, участники торгов подхватили общие настроения, что вызвало снижение котировок. Основной успех был отмечен около 11:20 мск , когда котировки приблизились к уровню 3,685 руб./акция. "Быкам" удалось удержать данный уровень, после чего они предприняли попытки отыграть понесенные потери. Скорее всего, во второй половине торговой сессии котировки постараются закрепиться выше отметки 3,74 руб./акция.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter