26 июля 2011 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 25 июля, фондовые индексы США закрылись в отрицательной области на фоне продолжающихся дебатов в Сенате о повышении потолка по госдолгу.
И хотя эксперты ожидают, что соглашение будет заключено в последние минуты перед истечением крайнего срока, многие аналитики выражают опасения, что создавшаяся патовая ситуация вынудит рейтинговые агентства понизить кредитный рейтинг США.
«Существует лишь незначительный риск объявления дефолта по казначейским облигациям, - полагает Брайан Баттл, вице-президент по трейдингу Performance Trust Capital Partners. – Наибольший риск связан с возможным понижением рейтинга. Если казначейские бонды не оценены по категории «ААА», это влияет на кредитование».
«Если сделка будет заключена, и если мы сможем избежать дефолта, это хорошо, но если договорённости будут временными, перегруженными обязательствами или нереалистичными, рейтинговые агентства могут принять меры», - объяснил Брайан Баттл.
По мнению аналитиков Barclays Capital, заявленный на 2 августа крайний срок принятия решения по лимиту госдолга может оказаться более «гибким», чем ожидалось ранее, поскольку объём налоговых поступлений за период с 14 июля превысил прогнозируемые цифры, что позволит Казначейству продолжить обслуживание долговых обязательств до 10 августа.
В понедельник лидер большинства в Сенате демократ Гарри Рейд и спикер нижней палаты республиканец Джон Бонэр представили конкурирующие программы по повышению лимита по госдолгу.
План Рейда, заявившего, что США находятся «в шаге от падения с обрыва», предусматривает сокращение бюджетного дефицита на 2.7 трлн долл, не затрагивая расходы на программу государственного медстрахования Medicare и тему повышения налогов.
Вскоре после завершения выступления Рейда Джон Бонэр заявил, что план демократов «наполнен уловками», учитывая, что он не предусматривает каких-либо изменений в финансировании социальных программ. Бонэр и его соратники по Республиканской партии представили собственный план, предусматривающий двухэтапное сокращение бюджетного дефицита на 3 трлн долл.
На первом этапе предлагается сократить дискреционные расходы правительства на 1.2 трлн долл в течение 10 лет и немедленно повысить лимит по госдолгу на 1 трлн долл. Этого будет достаточно, чтобы обеспечить финансирование работы правительства до февраля - марта следующего года. Дополнительное повышение лимита по госдолгу рассматривается как вторая стадия программы Бонэра, и этот вопрос предлагается рассмотреть в следующем году с участием специально созданной комиссии. Бонэр признал, что его план «далёк от идеала», но, по его мнению, эта программа может пройти обе палаты парламента.
Президент США Барак Обама в 5:00 утра по московскому времени обратился к нации, подчеркнув, что создавшаяся на данный момент тупиковая ситуация требует немедленного разрешения. Он призвал сенаторов достичь соглашения в течение нескольких ближайших дней, учитывая риск потери наивысшего кредитного рейтинга США.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12592.80, снизившись на 0.7%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite потеряли по 0.56%, достигнув 1337.43 и 2842.80 пункта соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 5.94 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.49 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4368 против 1.4367 вечером в пятницу.
В понедельник рейтинговое агентство Moody`s объявило о снижении кредитного рейтинга Греции с «Caa1» до «Ca» - уровня, находящегося лишь на одну ступень выше «дефолтной» оценки.
На прошлой неделе лидеры стран ЕС приняли решение о запуске новой программы помощи Греции, в рамках которой 109 млрд евро выделят официальные власти и 37 млрд долл (до 2014 года) – частные кредиторы путём обмена принадлежащих им греческих облигаций на бумаги с более длительными сроками погашения или на бонды, обеспеченные гарантиями европейских правительств, с дисконтом в 21%.
По сообщению агентства Reuters, так называемый «добровольный» обмен греческих облигаций начнётся в конце августа и завершится в начале сентября. В процессе обмена основной задачей европейских властей будет являться сокращение периода, в течение которого Греция будет находиться в состоянии «ограниченного дефолта» (по версии агентства Fitch).
«Программа, объявленная ЕС, наряду с заявлением Института международных финансов подразумевает, что вероятность проблемного обмена, а следовательно, дефолта по греческим правительственным бондам, фактически, 100 процентов, - заявило агентство Moody`s... – Государственный долг [Греции] будет существенно превышать 100% от ВВП на долгие годы, и она будет сталкиваться с серьёзными рисками при реализации фискальной и экономической реформ».
ЦБ Греции в понедельник сообщил, что темпы роста задолженности греческих банков перед Европейским центральным банком в июне ускорились. По состоянию на 30 июня задолженность составила 103 млрд евро против 97.5 млрд евро месяцем ранее. Рост потребности в финансировании связан с массовым оттоком депозитов из греческих банков, в результате чего кредитные учреждения столкнулись с проблемой ликвидности, и ЕЦБ является единственным институтом, способным предоставлять греческим банкам дешёвые кредиты под залог суверенных долговых обязательств Греции.
Политическая борьба в Вашингтоне и страхи по поводу приближающегося дефолта Греции, который может привести к резкому росту доходности облигаций проблемных стран Еврозоны, спровоцировали рост цен на золото до рекордных уровней, обновляемых почти ежедневно. В понедельник августовский контракт на золото к закрытию Nymex достиг отметки 1612.2 долл за т.у., подорожав на 0.7%.
Доллар США продолжил снижение в паре со швейцарским франком, использующимся в качестве защитного инструмента. В ходе европейских торгов в понедельник пара USD/CHF достигла исторического минимума 0.8019, однако позднее скорректировалась к отметке 0.8054. В ходе выступления Барака Обамы, начавшегося в 05:00 мск, доллар обновил рекордно низкий уровень, достигнув отметки 0.8012 франков.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции авиастроительного концерна Boeing (-1.9%) и страховой компании Travelers Cos (-1.6%).
В числе наиболее подешевевших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции сферы здравоохранения, телекоммуникационных компаний и предприятий, производящих или реализующих товары повседневного спроса. Индексы этих секторов в S&P 500 снизились по меньшей мере на 1%.
Акции телекоммуникационных компаний AT&T и Verizon, входящие в индекс DJIA, подешевели на 1.35% и 1.4% соответственно.
Лучше рынка выглядели бумаги некоторых представителей технологического сектора, поддержанные позитивной динамикой акций Apple (+1.32%), превысивших внутри дня отметку 400 долл, что произошло впервые в истории. Закрытие акций Apple состоялось на уровне 398.50 долл.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard(+1.06%) и производителя ПО Microsoft (+1.38%) оказались наиболее востребованными бумагами в индексе DJIA.
Вместе с тем, депозитарные расписки на акции производителя смартфонов BlackBerry, канадской компании Research In Motion, подешевели на 4.4% после сообщения RIM о намерении сократить 2 тыс. рабочих мест с целью снижения производственных издержек.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America потеряли по 1.2%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.8%.
Акции он-лайн брокера E-Trade выросли на 5.6% после сообщения The Wall Street Journal о намерении компании TD Ameritrade (+1.78%) начать во вторник обсуждение возможности поглощения E-Trade.
По информации агентства Bloomberg, E-Trade нанял банк Morgan Stanley (-2.5%) для изучения возможности продажи контрольного пакета своих акций. Это произошло после заявления ведущего акционера E-Trade - компании Citadel LLC, что E-Trade необходимо предпринять «решительные действия» для компенсации «катастрофических убытков», понесённых инвесторами.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.8% на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.67 долл (-0.7%) до 99.20 долл за барр.
Акции корпорации Kimberly-Clark, производителя памперсов Huggies, подешевели на 2.1% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли на 18%. Глава компании Том Фолк сообщил о намерении повысить цены на большинство товаров, представленных в продуктовой линейке Kimberly-Clark, в связи с ростом цен на сырьё. В апреле компания повысила прогноз по ценам на сырьевые продукты на текущий год более чем в два раза.
Компания HCA Holdings Inc, оператор лечебных учреждений, также представила разочаровывающую квартальную отчётность, что спровоцировало снижение её акций на 19.2%.
После закрытия регулярных торгов акции компании Netflix Inc., предоставляющей услуги интерактивного видеопроката, упали на 10% после выхода данных о меньших, чем ожидалось, доходах по итогам II квартала. Выручка компании выросла с 520 млн до 789 млн долл в сравнении с 791.5 млн долл, прогнозировавшихся аналитиками.
Прогноз Netflix на текущий квартал также оказался хуже рыночных ожиданий. Компания планирует получить доход в размере 780 млн – 805 млн долл против прогноза аналитиков в 845.3 млн долл. Учитывая проведённое Netflix в июле повышение тарифов с 9.99 долл до 15.98 долл в месяц для клиентов, покупающих комбинированный сервис (получение DVD-фильмов по почте или он-лайн с одновременным использованием потокового видео), компания ожидает сокращения числа подписчиков к концу III квартала с текущих 25.56 млн человек до примерно 25 млн. Netflix надеется, что отток клиентов будет временным, а её стратегия направлена на то, чтобы вынудить своих подписчиков окончательно отказаться от DVD и перейти к более современной форме получения контента – потоковому видео. Аналитик Citigroup Марк Махони прогнозировал рост числа клиентов Netflix к концу III квартала до 26.4 млн человек.
Во вторник, 26 июля, квартальную отчётность представят компании: 3M Co, AK Steel Holding Corp, Amazon.com, BP PLC, Deutsche Bank AG, Dreamworks Animation Skg Inc, Eastman Kodak Co, Electronic Arts Inc, Fiat SpA, Ford Motor, GlaxoSmithKline PLC, Hershey Co, Jetblue Airways Corp, Kimco Realty Corp, Las Vegas Sands Corp, Lockheed Martin Corp, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, Office Depot Inc, UBS AG, United Parcel Service Inc, United States Steel Corp, Valero Energy Corp, Western Union Co.
Кроме того, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за май. Прогноз: снижение индекса Composite-20 на 4.6% в годовом исчислении против минус 4.0% месяцем ранее.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за июнь. Прогноз: снижение индекса до 57.1 пункта против 58.5 в мае.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за июнь. Прогноз: рост продаж до 321 тыс. домов годовом исчислении против 319 тыс. в мае.
В 18:00 мск Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за июль. Прогноз: рост индекса на 2 пункта др 5 пунктов.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 2-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
И хотя эксперты ожидают, что соглашение будет заключено в последние минуты перед истечением крайнего срока, многие аналитики выражают опасения, что создавшаяся патовая ситуация вынудит рейтинговые агентства понизить кредитный рейтинг США.
«Существует лишь незначительный риск объявления дефолта по казначейским облигациям, - полагает Брайан Баттл, вице-президент по трейдингу Performance Trust Capital Partners. – Наибольший риск связан с возможным понижением рейтинга. Если казначейские бонды не оценены по категории «ААА», это влияет на кредитование».
«Если сделка будет заключена, и если мы сможем избежать дефолта, это хорошо, но если договорённости будут временными, перегруженными обязательствами или нереалистичными, рейтинговые агентства могут принять меры», - объяснил Брайан Баттл.
По мнению аналитиков Barclays Capital, заявленный на 2 августа крайний срок принятия решения по лимиту госдолга может оказаться более «гибким», чем ожидалось ранее, поскольку объём налоговых поступлений за период с 14 июля превысил прогнозируемые цифры, что позволит Казначейству продолжить обслуживание долговых обязательств до 10 августа.
В понедельник лидер большинства в Сенате демократ Гарри Рейд и спикер нижней палаты республиканец Джон Бонэр представили конкурирующие программы по повышению лимита по госдолгу.
План Рейда, заявившего, что США находятся «в шаге от падения с обрыва», предусматривает сокращение бюджетного дефицита на 2.7 трлн долл, не затрагивая расходы на программу государственного медстрахования Medicare и тему повышения налогов.
Вскоре после завершения выступления Рейда Джон Бонэр заявил, что план демократов «наполнен уловками», учитывая, что он не предусматривает каких-либо изменений в финансировании социальных программ. Бонэр и его соратники по Республиканской партии представили собственный план, предусматривающий двухэтапное сокращение бюджетного дефицита на 3 трлн долл.
На первом этапе предлагается сократить дискреционные расходы правительства на 1.2 трлн долл в течение 10 лет и немедленно повысить лимит по госдолгу на 1 трлн долл. Этого будет достаточно, чтобы обеспечить финансирование работы правительства до февраля - марта следующего года. Дополнительное повышение лимита по госдолгу рассматривается как вторая стадия программы Бонэра, и этот вопрос предлагается рассмотреть в следующем году с участием специально созданной комиссии. Бонэр признал, что его план «далёк от идеала», но, по его мнению, эта программа может пройти обе палаты парламента.
Президент США Барак Обама в 5:00 утра по московскому времени обратился к нации, подчеркнув, что создавшаяся на данный момент тупиковая ситуация требует немедленного разрешения. Он призвал сенаторов достичь соглашения в течение нескольких ближайших дней, учитывая риск потери наивысшего кредитного рейтинга США.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12592.80, снизившись на 0.7%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite потеряли по 0.56%, достигнув 1337.43 и 2842.80 пункта соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 5.94 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.49 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4368 против 1.4367 вечером в пятницу.
В понедельник рейтинговое агентство Moody`s объявило о снижении кредитного рейтинга Греции с «Caa1» до «Ca» - уровня, находящегося лишь на одну ступень выше «дефолтной» оценки.
На прошлой неделе лидеры стран ЕС приняли решение о запуске новой программы помощи Греции, в рамках которой 109 млрд евро выделят официальные власти и 37 млрд долл (до 2014 года) – частные кредиторы путём обмена принадлежащих им греческих облигаций на бумаги с более длительными сроками погашения или на бонды, обеспеченные гарантиями европейских правительств, с дисконтом в 21%.
По сообщению агентства Reuters, так называемый «добровольный» обмен греческих облигаций начнётся в конце августа и завершится в начале сентября. В процессе обмена основной задачей европейских властей будет являться сокращение периода, в течение которого Греция будет находиться в состоянии «ограниченного дефолта» (по версии агентства Fitch).
«Программа, объявленная ЕС, наряду с заявлением Института международных финансов подразумевает, что вероятность проблемного обмена, а следовательно, дефолта по греческим правительственным бондам, фактически, 100 процентов, - заявило агентство Moody`s... – Государственный долг [Греции] будет существенно превышать 100% от ВВП на долгие годы, и она будет сталкиваться с серьёзными рисками при реализации фискальной и экономической реформ».
ЦБ Греции в понедельник сообщил, что темпы роста задолженности греческих банков перед Европейским центральным банком в июне ускорились. По состоянию на 30 июня задолженность составила 103 млрд евро против 97.5 млрд евро месяцем ранее. Рост потребности в финансировании связан с массовым оттоком депозитов из греческих банков, в результате чего кредитные учреждения столкнулись с проблемой ликвидности, и ЕЦБ является единственным институтом, способным предоставлять греческим банкам дешёвые кредиты под залог суверенных долговых обязательств Греции.
Политическая борьба в Вашингтоне и страхи по поводу приближающегося дефолта Греции, который может привести к резкому росту доходности облигаций проблемных стран Еврозоны, спровоцировали рост цен на золото до рекордных уровней, обновляемых почти ежедневно. В понедельник августовский контракт на золото к закрытию Nymex достиг отметки 1612.2 долл за т.у., подорожав на 0.7%.
Доллар США продолжил снижение в паре со швейцарским франком, использующимся в качестве защитного инструмента. В ходе европейских торгов в понедельник пара USD/CHF достигла исторического минимума 0.8019, однако позднее скорректировалась к отметке 0.8054. В ходе выступления Барака Обамы, начавшегося в 05:00 мск, доллар обновил рекордно низкий уровень, достигнув отметки 0.8012 франков.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции авиастроительного концерна Boeing (-1.9%) и страховой компании Travelers Cos (-1.6%).
В числе наиболее подешевевших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции сферы здравоохранения, телекоммуникационных компаний и предприятий, производящих или реализующих товары повседневного спроса. Индексы этих секторов в S&P 500 снизились по меньшей мере на 1%.
Акции телекоммуникационных компаний AT&T и Verizon, входящие в индекс DJIA, подешевели на 1.35% и 1.4% соответственно.
Лучше рынка выглядели бумаги некоторых представителей технологического сектора, поддержанные позитивной динамикой акций Apple (+1.32%), превысивших внутри дня отметку 400 долл, что произошло впервые в истории. Закрытие акций Apple состоялось на уровне 398.50 долл.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard(+1.06%) и производителя ПО Microsoft (+1.38%) оказались наиболее востребованными бумагами в индексе DJIA.
Вместе с тем, депозитарные расписки на акции производителя смартфонов BlackBerry, канадской компании Research In Motion, подешевели на 4.4% после сообщения RIM о намерении сократить 2 тыс. рабочих мест с целью снижения производственных издержек.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America потеряли по 1.2%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.8%.
Акции он-лайн брокера E-Trade выросли на 5.6% после сообщения The Wall Street Journal о намерении компании TD Ameritrade (+1.78%) начать во вторник обсуждение возможности поглощения E-Trade.
По информации агентства Bloomberg, E-Trade нанял банк Morgan Stanley (-2.5%) для изучения возможности продажи контрольного пакета своих акций. Это произошло после заявления ведущего акционера E-Trade - компании Citadel LLC, что E-Trade необходимо предпринять «решительные действия» для компенсации «катастрофических убытков», понесённых инвесторами.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.8% на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.67 долл (-0.7%) до 99.20 долл за барр.
Акции корпорации Kimberly-Clark, производителя памперсов Huggies, подешевели на 2.1% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли на 18%. Глава компании Том Фолк сообщил о намерении повысить цены на большинство товаров, представленных в продуктовой линейке Kimberly-Clark, в связи с ростом цен на сырьё. В апреле компания повысила прогноз по ценам на сырьевые продукты на текущий год более чем в два раза.
Компания HCA Holdings Inc, оператор лечебных учреждений, также представила разочаровывающую квартальную отчётность, что спровоцировало снижение её акций на 19.2%.
После закрытия регулярных торгов акции компании Netflix Inc., предоставляющей услуги интерактивного видеопроката, упали на 10% после выхода данных о меньших, чем ожидалось, доходах по итогам II квартала. Выручка компании выросла с 520 млн до 789 млн долл в сравнении с 791.5 млн долл, прогнозировавшихся аналитиками.
Прогноз Netflix на текущий квартал также оказался хуже рыночных ожиданий. Компания планирует получить доход в размере 780 млн – 805 млн долл против прогноза аналитиков в 845.3 млн долл. Учитывая проведённое Netflix в июле повышение тарифов с 9.99 долл до 15.98 долл в месяц для клиентов, покупающих комбинированный сервис (получение DVD-фильмов по почте или он-лайн с одновременным использованием потокового видео), компания ожидает сокращения числа подписчиков к концу III квартала с текущих 25.56 млн человек до примерно 25 млн. Netflix надеется, что отток клиентов будет временным, а её стратегия направлена на то, чтобы вынудить своих подписчиков окончательно отказаться от DVD и перейти к более современной форме получения контента – потоковому видео. Аналитик Citigroup Марк Махони прогнозировал рост числа клиентов Netflix к концу III квартала до 26.4 млн человек.
Во вторник, 26 июля, квартальную отчётность представят компании: 3M Co, AK Steel Holding Corp, Amazon.com, BP PLC, Deutsche Bank AG, Dreamworks Animation Skg Inc, Eastman Kodak Co, Electronic Arts Inc, Fiat SpA, Ford Motor, GlaxoSmithKline PLC, Hershey Co, Jetblue Airways Corp, Kimco Realty Corp, Las Vegas Sands Corp, Lockheed Martin Corp, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, Office Depot Inc, UBS AG, United Parcel Service Inc, United States Steel Corp, Valero Energy Corp, Western Union Co.
Кроме того, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за май. Прогноз: снижение индекса Composite-20 на 4.6% в годовом исчислении против минус 4.0% месяцем ранее.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за июнь. Прогноз: снижение индекса до 57.1 пункта против 58.5 в мае.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за июнь. Прогноз: рост продаж до 321 тыс. домов годовом исчислении против 319 тыс. в мае.
В 18:00 мск Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за июль. Прогноз: рост индекса на 2 пункта др 5 пунктов.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 2-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу