28 июля 2011 Норд-Вест Капитал Кабанов Андрей
Валютный курс с рубля ЦБ с 28 июля 2011 г:
- курс рубля к доллару – 27.4439 руб. за один доллар (+10.21 коп.);
- курс рубля к евро – 39.7937 руб. за один евро (+14.52 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.0013 руб. (+12.15 коп.).
28.07.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 722.40 млрд. руб. (+77.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 140,40 млрд. руб. (-135.30 млрд. руб.).
27.07.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4,58 %.
26.07.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 4,02 %.; объем сделок 101,64 млрд. руб.
Валютные котировки рубля вечером 28 июля:
27.58р. - 27.59 рублей за доллар;
39.61 р. - 39.62 0ублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 28 июля:
рубль/доллар (сентябрь 2011 г.) 27.59р. (27.48р.) – 27.68р. (27.89р.);
рубль/евро (сентябрь 2011 г.) 39.96р. (39.79р.) – 40.14р. (40.25р.);
евро/доллар (сентябрь 2011 г.) 1.4438 (1,4355) – 1.4522 (1.4626)
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем розничных продаж в июне +2,9 % (+1,1 % г/г). В мае +2,4 % (-1,3 % г/г).
11:55 Германия. Безработица в июле. В июне 7,0 %.
13:00 Еврозона. Индекс экономического доверия в июле. В июне 105,1.
16:30 Initial Claims США.
Аукцион по размещению Казначейских 5-летних бумаг США в среду прошел под доходность 1,58 %. Спрос превышал предложение на 2,62 р. Средняя доходность пятилетних бумаг вчера повысилась до 1,52 % (во вторник 1,48 %).
В Fed's Beige Book указано, что экономика США росла более медленными темпами в 8 из 12 регионов. В начале июня активность покупателей была сдержанной и заказы на производство ослаблены. В докладе подчеркивается, что сохранение монетарного стимулирования необходимо для поддержки экономики. Бернанке оставил возможность для дополнительных действий ФРС, в том числе для покупки большего объема государственных облигаций.
Объем заказов на товары долгосрочного пользования в США в июне неожиданно снизился на 2,1 %. Это предполагает, что компании теряют уверенность в восстановлении в конце второго квартала.
Завтра правительство США выпустит отчет о росте экономики во второй четверти года. Прогноз +1,8 %. Представляется, что прогноз завышен, т.к. произошло существенное сокращение объема розничных продаж, объем запасов расширялся медленнее, чем в первом квартале, торговый баланс не лучше первого квартала, наблюдался рост продаж нового жилья, при сокращении расходов на строительство. ВВП рос должно быть не более чем на 1 %.
В первом квартале рост составил 1,9 % г/г.
РОССИЯ
Денежный агрегат М2 на 1 июля 2011 г. – 20 742,6 млрд. рублей. За июнь агрегат вырос на 2,7 %, а с начала года темп роста составил 3,7 %. Объем наличных деньги вырос за месяц на 2,3 % до 5 189,6 млрд. рублей, объем безналичных средств увеличился на 2,9 % до 15 553,1 млрд. рублей.
Объем поступивших в Пенсионный фонд РФ в первом полугодии 2011 г. страховых взносов на обязательное пенсионное страхование - 1 343,4 млрд. рублей (+47,5 % г/г). Объем поступлений - 49,1 % от годового прогноза поступлений.
Значительный рост поступления страховых взносов во внебюджетные фонды в 2011 г. обусловлен повышением тарифов страховых взносов на ОПС с 20 % до 26 % и на ОМС в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования с 1,1 % до 3,1 %, ростом фонда оплаты труда работника, с которого взимаются страховые взносы, с 415 тыс. рублей в год до 463 тыс. рублей, ростом зарплат, а также системной работой со страхователями всех категорий.
Спад производства в РФ в 2009 г. составил 7,8 % (максимальное падение из стран G20). Восстановление в 2010 г. – всего +4 %. Темп оказался сорван плохим урожаем и всплеском оттока капитала. В первом полугодии 2011 г. производство увеличилось на 3,9 % г/г. Аналитики полагают, что это результат жесткой налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики в борьбе с инфляцией. За первые два месяце года падение денежной массы (агрегат М2) составило 2,4 %.
Прогнозируется рост экономики в текущем году на 4,6 % г/г. Правительство прогнозирует рост в размере 4,2 % г/г. Рост основывается на увеличении реальных доходов населения, которые обеспечат увеличение внутреннего потребления, при сокращении безработицы (6,1 % в июне 2011 г. с 6,8 % в июне прошлого года). Кроме того, поддержит рост расширение бюджетных расходов в предвыборный год. Наращивание объема экспорта не может стать двигателем расширения экономики. (специфика российского экспорта)
Риски снижения в будущем сохраняются. России менее уязвима, чем это было в 2008 г., но зависимость от мирового рынка нефти, колебания цен на энергоносители все еще могут мешать экономике развиваться. Мешают бизнесу укрепление курса рубля, отсутствие конкуренции. Кроме того, рост интенсивности вмешательств реформ могут увеличить объем оттока капитала.
Последние данные подтверждают мнение, что рост усиливается, т.к. инфляция падает, увеличивается занятость. Объем промышленного производства +5,7 % г/г, объем розничных продаж +5,6 % г/г. Темп роста инфляции, вероятно, сократиться с 9,6 % до 8 % к сентябрю. В тоже время, в июне произошел резкий рост реальной заработной платы - до 4,2 % г/г с 2,3 % в мае. Реальные располагаемые доходы населения выросли до темпа 11 % с 5,4 % в мае.
Расходы консолидированного бюджета вырос на 11 % г/г в течение первых пяти месяцев, и теперь ускорятся до 23 % г/г за оставшуюся часть года. Дефицит бюджета составит 2,8 % ВВП.
До выборов в Думу произойдет 30 %-ное увеличение зарплат учителей в сентябре, а к марту 2012 г. (выборы Президента) пройдет увеличение - до +50 % заработной платы военных и пенсий (январь 2012 г.). Сохранение текущего уровня котировок нефти не нарушат бюджетного баланса.
В борьбе с инфляцией ставка по депозитам повысится до 4 %, а ставка рефинансирования до 8,5 %.
Объем импорта вырастет в 2011 г. на 27 %.
После выборов будет происходить сокращение бюджетных расходов, что станет тормозом расширению экономики. Возможно, негативная реакция будет компенсирована поддержкой роста объема инвестиций.
Западные аналитики полагают, что со сменой депутатского корпуса новый президент будет активно менять старых губернаторов, осуществлять более радикальные изменения в правительстве. Смена фигур в правительстве способна замедлить внутренние инвестиции. Предстоящие выборы не предполагают безусловного результата. Однако, политологи полагают, что неопределенность заключается именно в том, какие фигуры появятся в правительстве. Политическая составляющая неуверенности для бизнеса не велика. Новая конфигурация и расположение центров влияния, вот вопрос. Уровень предполагаемой доходности инвестиций в РФ остается превышающим уровень инвестирования во многие другие развивающихся экономики. У РФ есть, на взгляд аналитиков, резерв по загрузке производственных мощностей, что скажется и на занятости и на потреблении. Аналитики считают, что свободные мощности добавят росту ВВП и приведут к росту на уровне 5,5 % в течение двух лет.
В этом году президент Д.Медведев поручал разработки политики в экономике двум комитетам ученых и политиков, работающих над развитием среднесрочных планов экономического развития. В феврале В.Путин поручил группе экономистов подготовить предложения для плана социально-экономического развития России до 2020 г. Результаты этих работ могут быть включены в планы развития на следующий президентский пост.
Россия имеет потенциал, который не был учтен в перспективных направлениях ресурсного потенциала. Это – расширение плана используемости высокого качества земель в сельском хозяйстве, военного экспорта, высоких технологий...
РФ имеет существенный потенциал потребительского рынка, т.к. задолженность домашних хозяйств просто смешен, в сравнении с развивающимися экономиками со сравнимым размером уровня ВВП на душу населения. РФ достигла больших успехов в инфраструктуре – модернизация аэропортов, высокоскоростные поезда, новые нефте-газопроводы, новые мощности электричества…главное, что успехом впереди множество.
Сомнения в том, что РФ - прототип Советского Союза есть. В настоящее время Россия имеет плохой деловой климат. Изживание этого - процесс обоюдный. Кроме тог, проблемы в ЕС, США ничем не помогут расширению инвестиций в РФ.
Впрочем, еще раз повторим, что экономика РФ в текущей ситуации, находится в решающем отдалении от любых проблем Еврозоны и США.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
ГМК Норильский никель первом полугодии 2011 г снизил производство всех своих основных металлов: никеля – на 6,7 % до 135,672 тыс. т.; меди – на 7,4 % до 184,43 тыс. т; палладия – на 4,6 % до 1425 тыс. унций: выпуск платины увеличил на 0,6 % до 360 тыс. унций по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.
Прогнозы на сегодня 28 июля.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 198 100 (195 200);
Уровень сопротивления – 201 700.
Срочно индексу РТС необходимо вылетать выше 2000 и не останавливаться. По крайней мере, до конца недели необходимо не возвращаться к 1950. Последнее совсем не просто в сложившейся среде внешней и ситуации конца месяца на российском денежном рынке.
Некоторая приостановка поможет разгрузить перекупленность по RSI, но график MACD может обнаружить наличие дивергенции, а ADX при замедлении может опуститься, что в совокупности сконфигурирует сигнал к динамичному падению.
Так что, если расти, то сейчас.
Индекс РТС
- поддержка 1980 (1960);
- сопротивление 1999 (2020).
Индекс ММВБ
- поддержка 1717 (1711);
- сопротивление 1728 (1746).
ГАЗПРОМ
- поддержка 199.10р.;
- сопротивление 202.10р.; 203.70р.
ГМКНН
- поддержка 7370р.; 7230р.;
- сопротивление 7540р.; 7620р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1847р.; 1838р.;
- сопротивление 1887р.; 1897р.
Ростелеком:
- поддержка 192.00р.;
- сопротивление 215.00р.; (223,50р.).
Роснефть:
- поддержка 241.30р.; 240.20р.;
- сопротивление 242.3р.; 249.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 101.50р.; 100.50р.;
- сопротивление 102.80р.; 103.90р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 81.10р.; 79.60р.;
- сопротивление 82.60р.; 83.80р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.03р.;
- сопротивление 28.35р.; 28.51р
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
- курс рубля к доллару – 27.4439 руб. за один доллар (+10.21 коп.);
- курс рубля к евро – 39.7937 руб. за один евро (+14.52 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.0013 руб. (+12.15 коп.).
28.07.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 722.40 млрд. руб. (+77.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 140,40 млрд. руб. (-135.30 млрд. руб.).
27.07.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4,58 %.
26.07.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 4,02 %.; объем сделок 101,64 млрд. руб.
Валютные котировки рубля вечером 28 июля:
27.58р. - 27.59 рублей за доллар;
39.61 р. - 39.62 0ублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 28 июля:
рубль/доллар (сентябрь 2011 г.) 27.59р. (27.48р.) – 27.68р. (27.89р.);
рубль/евро (сентябрь 2011 г.) 39.96р. (39.79р.) – 40.14р. (40.25р.);
евро/доллар (сентябрь 2011 г.) 1.4438 (1,4355) – 1.4522 (1.4626)
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем розничных продаж в июне +2,9 % (+1,1 % г/г). В мае +2,4 % (-1,3 % г/г).
11:55 Германия. Безработица в июле. В июне 7,0 %.
13:00 Еврозона. Индекс экономического доверия в июле. В июне 105,1.
16:30 Initial Claims США.
Аукцион по размещению Казначейских 5-летних бумаг США в среду прошел под доходность 1,58 %. Спрос превышал предложение на 2,62 р. Средняя доходность пятилетних бумаг вчера повысилась до 1,52 % (во вторник 1,48 %).
В Fed's Beige Book указано, что экономика США росла более медленными темпами в 8 из 12 регионов. В начале июня активность покупателей была сдержанной и заказы на производство ослаблены. В докладе подчеркивается, что сохранение монетарного стимулирования необходимо для поддержки экономики. Бернанке оставил возможность для дополнительных действий ФРС, в том числе для покупки большего объема государственных облигаций.
Объем заказов на товары долгосрочного пользования в США в июне неожиданно снизился на 2,1 %. Это предполагает, что компании теряют уверенность в восстановлении в конце второго квартала.
Завтра правительство США выпустит отчет о росте экономики во второй четверти года. Прогноз +1,8 %. Представляется, что прогноз завышен, т.к. произошло существенное сокращение объема розничных продаж, объем запасов расширялся медленнее, чем в первом квартале, торговый баланс не лучше первого квартала, наблюдался рост продаж нового жилья, при сокращении расходов на строительство. ВВП рос должно быть не более чем на 1 %.
В первом квартале рост составил 1,9 % г/г.
РОССИЯ
Денежный агрегат М2 на 1 июля 2011 г. – 20 742,6 млрд. рублей. За июнь агрегат вырос на 2,7 %, а с начала года темп роста составил 3,7 %. Объем наличных деньги вырос за месяц на 2,3 % до 5 189,6 млрд. рублей, объем безналичных средств увеличился на 2,9 % до 15 553,1 млрд. рублей.
Объем поступивших в Пенсионный фонд РФ в первом полугодии 2011 г. страховых взносов на обязательное пенсионное страхование - 1 343,4 млрд. рублей (+47,5 % г/г). Объем поступлений - 49,1 % от годового прогноза поступлений.
Значительный рост поступления страховых взносов во внебюджетные фонды в 2011 г. обусловлен повышением тарифов страховых взносов на ОПС с 20 % до 26 % и на ОМС в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования с 1,1 % до 3,1 %, ростом фонда оплаты труда работника, с которого взимаются страховые взносы, с 415 тыс. рублей в год до 463 тыс. рублей, ростом зарплат, а также системной работой со страхователями всех категорий.
Спад производства в РФ в 2009 г. составил 7,8 % (максимальное падение из стран G20). Восстановление в 2010 г. – всего +4 %. Темп оказался сорван плохим урожаем и всплеском оттока капитала. В первом полугодии 2011 г. производство увеличилось на 3,9 % г/г. Аналитики полагают, что это результат жесткой налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики в борьбе с инфляцией. За первые два месяце года падение денежной массы (агрегат М2) составило 2,4 %.
Прогнозируется рост экономики в текущем году на 4,6 % г/г. Правительство прогнозирует рост в размере 4,2 % г/г. Рост основывается на увеличении реальных доходов населения, которые обеспечат увеличение внутреннего потребления, при сокращении безработицы (6,1 % в июне 2011 г. с 6,8 % в июне прошлого года). Кроме того, поддержит рост расширение бюджетных расходов в предвыборный год. Наращивание объема экспорта не может стать двигателем расширения экономики. (специфика российского экспорта)
Риски снижения в будущем сохраняются. России менее уязвима, чем это было в 2008 г., но зависимость от мирового рынка нефти, колебания цен на энергоносители все еще могут мешать экономике развиваться. Мешают бизнесу укрепление курса рубля, отсутствие конкуренции. Кроме того, рост интенсивности вмешательств реформ могут увеличить объем оттока капитала.
Последние данные подтверждают мнение, что рост усиливается, т.к. инфляция падает, увеличивается занятость. Объем промышленного производства +5,7 % г/г, объем розничных продаж +5,6 % г/г. Темп роста инфляции, вероятно, сократиться с 9,6 % до 8 % к сентябрю. В тоже время, в июне произошел резкий рост реальной заработной платы - до 4,2 % г/г с 2,3 % в мае. Реальные располагаемые доходы населения выросли до темпа 11 % с 5,4 % в мае.
Расходы консолидированного бюджета вырос на 11 % г/г в течение первых пяти месяцев, и теперь ускорятся до 23 % г/г за оставшуюся часть года. Дефицит бюджета составит 2,8 % ВВП.
До выборов в Думу произойдет 30 %-ное увеличение зарплат учителей в сентябре, а к марту 2012 г. (выборы Президента) пройдет увеличение - до +50 % заработной платы военных и пенсий (январь 2012 г.). Сохранение текущего уровня котировок нефти не нарушат бюджетного баланса.
В борьбе с инфляцией ставка по депозитам повысится до 4 %, а ставка рефинансирования до 8,5 %.
Объем импорта вырастет в 2011 г. на 27 %.
После выборов будет происходить сокращение бюджетных расходов, что станет тормозом расширению экономики. Возможно, негативная реакция будет компенсирована поддержкой роста объема инвестиций.
Западные аналитики полагают, что со сменой депутатского корпуса новый президент будет активно менять старых губернаторов, осуществлять более радикальные изменения в правительстве. Смена фигур в правительстве способна замедлить внутренние инвестиции. Предстоящие выборы не предполагают безусловного результата. Однако, политологи полагают, что неопределенность заключается именно в том, какие фигуры появятся в правительстве. Политическая составляющая неуверенности для бизнеса не велика. Новая конфигурация и расположение центров влияния, вот вопрос. Уровень предполагаемой доходности инвестиций в РФ остается превышающим уровень инвестирования во многие другие развивающихся экономики. У РФ есть, на взгляд аналитиков, резерв по загрузке производственных мощностей, что скажется и на занятости и на потреблении. Аналитики считают, что свободные мощности добавят росту ВВП и приведут к росту на уровне 5,5 % в течение двух лет.
В этом году президент Д.Медведев поручал разработки политики в экономике двум комитетам ученых и политиков, работающих над развитием среднесрочных планов экономического развития. В феврале В.Путин поручил группе экономистов подготовить предложения для плана социально-экономического развития России до 2020 г. Результаты этих работ могут быть включены в планы развития на следующий президентский пост.
Россия имеет потенциал, который не был учтен в перспективных направлениях ресурсного потенциала. Это – расширение плана используемости высокого качества земель в сельском хозяйстве, военного экспорта, высоких технологий...
РФ имеет существенный потенциал потребительского рынка, т.к. задолженность домашних хозяйств просто смешен, в сравнении с развивающимися экономиками со сравнимым размером уровня ВВП на душу населения. РФ достигла больших успехов в инфраструктуре – модернизация аэропортов, высокоскоростные поезда, новые нефте-газопроводы, новые мощности электричества…главное, что успехом впереди множество.
Сомнения в том, что РФ - прототип Советского Союза есть. В настоящее время Россия имеет плохой деловой климат. Изживание этого - процесс обоюдный. Кроме тог, проблемы в ЕС, США ничем не помогут расширению инвестиций в РФ.
Впрочем, еще раз повторим, что экономика РФ в текущей ситуации, находится в решающем отдалении от любых проблем Еврозоны и США.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
ГМК Норильский никель первом полугодии 2011 г снизил производство всех своих основных металлов: никеля – на 6,7 % до 135,672 тыс. т.; меди – на 7,4 % до 184,43 тыс. т; палладия – на 4,6 % до 1425 тыс. унций: выпуск платины увеличил на 0,6 % до 360 тыс. унций по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.
Прогнозы на сегодня 28 июля.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 198 100 (195 200);
Уровень сопротивления – 201 700.
Срочно индексу РТС необходимо вылетать выше 2000 и не останавливаться. По крайней мере, до конца недели необходимо не возвращаться к 1950. Последнее совсем не просто в сложившейся среде внешней и ситуации конца месяца на российском денежном рынке.
Некоторая приостановка поможет разгрузить перекупленность по RSI, но график MACD может обнаружить наличие дивергенции, а ADX при замедлении может опуститься, что в совокупности сконфигурирует сигнал к динамичному падению.
Так что, если расти, то сейчас.
Индекс РТС
- поддержка 1980 (1960);
- сопротивление 1999 (2020).
Индекс ММВБ
- поддержка 1717 (1711);
- сопротивление 1728 (1746).
ГАЗПРОМ
- поддержка 199.10р.;
- сопротивление 202.10р.; 203.70р.
ГМКНН
- поддержка 7370р.; 7230р.;
- сопротивление 7540р.; 7620р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1847р.; 1838р.;
- сопротивление 1887р.; 1897р.
Ростелеком:
- поддержка 192.00р.;
- сопротивление 215.00р.; (223,50р.).
Роснефть:
- поддержка 241.30р.; 240.20р.;
- сопротивление 242.3р.; 249.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 101.50р.; 100.50р.;
- сопротивление 102.80р.; 103.90р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 81.10р.; 79.60р.;
- сопротивление 82.60р.; 83.80р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.03р.;
- сопротивление 28.35р.; 28.51р
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу