21 октября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки демонстрируют волатильность и неуверенность в будущих тенденциях. Статистика по США остается негативной. Рискованные активы корректируются к доллару.
По итогам торгов 20 октября, индекс ММВБ снизился на -0,12% до 1418,85, а RTS на -1,08% до 1423,03 пункта. Российский рынок вновь провел достаточно волатильный день на высоких объемах торгов. Однако говорить о каких-либо успехах «медведей» или «быков» невозможно. Лишь курсовая разница в USD-Rub вносит какое-либо разнообразие, а в рублевом индексе ситуация остается запутанной. В течение дня Индекс ММВБ пытался подобраться к своей поддержке, на 1380, но остановился на 1390. Попытки роста также активно пресекались, а в итоге минимальное изменение индекса и полное отсутствие какой-либо идеи на рынке. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» -036%, «Роснефть» +0,05%, «ЛУКОЙЛ» -0,36%, ГМК «Норникель» +1,99%, «Северсталь» +1,65%, «Сбербанк» +0,12%, «ВТБ» -1,33%, «ИРАО» -1,11%. Из прочих историй можно выделить: «Соллерс» +4,62%, “Газпромнефть» +2,52%, «Разгуляй» +1,36%, а также «ФСК ЕЭС» -4,35%, ОГК-3 -2,94%, «Распадская» -2,77%. Технически, индекс ММВБ продолжает торговаться в диапазоне 1380-1460. При этом каждый день попеременно усиливаются сигналы для «быков» и «медведей». На рынке отсутствуют какие-либо существенные идеи, хотя «медвежьи» сводятся к ситуации в Европе и ожидании глобальной рецессии, а «бычьи» к Рождественскому ралли. С одной стороны, поведение рублевого индекса можно рассматривать в качестве консолидации, а, с другой, в качестве дивергенций на различных таймфреймах. После активного падения в сентябре и отскока в начале октября это может быть позитивным для инвесторов, так как позволяет забыть о «катастрофических» сценариях и перераспределить свои инвестиции в соответствии с ожиданиями.
Торги в Нью-Йорке проходили с высокой волатильностью. Индекс SNP 500 торгуется в диапазоне 1190-1230 на фоне разнообразных корпоративных отчетов. Статистика, впрочем, пока не говорит в пользу оптимистов, хотя и демонстрирует некоторое улучшение. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии вырос в октябре до 8,7 пунктов с -17,5 пунктов в сентябре. Индекс опережающих экономических индикаторов вырос в сентябре на +0,2%. Основную часть торгов американские индексы провели в минусе, а к закрытию вновь начали подрастать благодаря информации из Европы. В прессе появились сведения от анонимных источников о том, что постоянные и временные фонды по борьбе с долговым кризисом в Европе составят до 940 млрд. евро. Лидеры Франции и Германии вновь выпустили совместное заявление, в котором намечается дата еще одного саммита 26 октября, на котором должно быть выработано масштабное решение по европейским проблемам. В итоге, DJIA вырос на +0,32% до 11541,78, а SNP 500 на +0,45% до 1215,39 пунктов. Проводить какой-либо технический анализ в ситуации неопределенности достаточно сложно. Многое станет более понятным после европейских встреч на грядущих выходных и на будущей неделе. Однако стоит отметить, что эффект от этих решений может оказаться краткосрочным. Даже если состоится подобие ралли, то вряд ли этот рост будет продолжительным. Фундаментальных основ для разворота в настроениях инвесторов пока нет, как нет возможностей для стимулирующих государственных или монетарных программ.
Торги в Азии также демонстрируют неуверенность инвесторов. Индекс MSCI Asia-Pacific колебался вокруг значений закрытия предыдущего дня. Надежды на европейский саммит 23 октября постепенно рассеялись, а заявление лидеров Франции и Германии о дополнительном саммите 26 октября лишь усугубляют неуверенность инвесторов. При этом есть несколько моментов, которые указывают на то, что ситуация вряд ли выльется в устойчивый рост. Расширение Европейского Стабилизационного Фонда не может произойти без участия ЕЦБ, или включения печатного станка, а намерения по ужесточению бюджетной дисциплины приведут к сокращению расходов государств и экономическому спаду. Однако более важным является то, что банки должны будут повысить резервы достаточного капитала. Сведения, просачивающиеся в прессу, указывают на то, что в банковском сообществе Европы не желают рекапитализироваться по схеме, предложенной чиновниками, а предпочтут продажу активов. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 торговался с незначительными изменениями, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,58%.
Пожалуй, что главным событием для рынка нефти является не экономическая статистика, или движения в паре EUR-USD, а новость о том, что лидер ливийской революции Каддафи был убит накануне в результате бомбардировки и последующей перестрелки. Во многом это снимает на какое-то время риски по Ливии, где добыча нефти восстанавливается после периода гражданской войны. С фундаментальной стороны можно напомнить, что спрос на нефть в США на прошлой неделе составил около 18,3 млн. бар. в сутки, или минимальный объем с мая текущего года. К 9:20 мск, Brent -0,14% $109,6, WTI +0,34% $86,36 за баррель. Промышленные и драгоценные металлы на азиатской сессии синхронно подрастали. После сильных распродаж предыдущих дней, на данный сегмент рынка вернулись покупатели. В частности, по меди это может быть китайский спрос, который резко возрастает при ценах ниже $7000 за тонну. К 9:20 мск, медь +2,8%, золото +0,8%, серебро +1,3%.
Валютный рынок на азиатской сессии также торгуется без особых идей. Фьючерс на индекс доллара незначительно изменяется и торгуется около отметки 77,21. AUD, NZD и CAD также незначительно меняются к доллару. С другой стороны, неожиданностью торговой сессии можно считать поведение швейцарского франка. После того, как Национальный Банк Швейцарии установил границу максимального значения к евро, во франке не было сильных движений, но перед европейским саммитом швейцарская валюта заметно укрепляется к своим конкурентам. К 9:20 мск, EUR-CHF -0,46%, EUR-JPY +0,01%, EUR-USD +0,1% $1,379.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 индекс делового климата во Франции, в 12:00 германские индексы IFO. С большой вероятностью можно ожидать очередного дня повышенной волатильности. Как частные инвесторы, так и управляющие вряд ли станут закладываться на сильное движение рынка, тем более, что с 100% вероятностью решения европейских чиновников не будут окончательными, или окажутся невыполнимыми. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 20 октября, индекс ММВБ снизился на -0,12% до 1418,85, а RTS на -1,08% до 1423,03 пункта. Российский рынок вновь провел достаточно волатильный день на высоких объемах торгов. Однако говорить о каких-либо успехах «медведей» или «быков» невозможно. Лишь курсовая разница в USD-Rub вносит какое-либо разнообразие, а в рублевом индексе ситуация остается запутанной. В течение дня Индекс ММВБ пытался подобраться к своей поддержке, на 1380, но остановился на 1390. Попытки роста также активно пресекались, а в итоге минимальное изменение индекса и полное отсутствие какой-либо идеи на рынке. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» -036%, «Роснефть» +0,05%, «ЛУКОЙЛ» -0,36%, ГМК «Норникель» +1,99%, «Северсталь» +1,65%, «Сбербанк» +0,12%, «ВТБ» -1,33%, «ИРАО» -1,11%. Из прочих историй можно выделить: «Соллерс» +4,62%, “Газпромнефть» +2,52%, «Разгуляй» +1,36%, а также «ФСК ЕЭС» -4,35%, ОГК-3 -2,94%, «Распадская» -2,77%. Технически, индекс ММВБ продолжает торговаться в диапазоне 1380-1460. При этом каждый день попеременно усиливаются сигналы для «быков» и «медведей». На рынке отсутствуют какие-либо существенные идеи, хотя «медвежьи» сводятся к ситуации в Европе и ожидании глобальной рецессии, а «бычьи» к Рождественскому ралли. С одной стороны, поведение рублевого индекса можно рассматривать в качестве консолидации, а, с другой, в качестве дивергенций на различных таймфреймах. После активного падения в сентябре и отскока в начале октября это может быть позитивным для инвесторов, так как позволяет забыть о «катастрофических» сценариях и перераспределить свои инвестиции в соответствии с ожиданиями.
Торги в Нью-Йорке проходили с высокой волатильностью. Индекс SNP 500 торгуется в диапазоне 1190-1230 на фоне разнообразных корпоративных отчетов. Статистика, впрочем, пока не говорит в пользу оптимистов, хотя и демонстрирует некоторое улучшение. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии вырос в октябре до 8,7 пунктов с -17,5 пунктов в сентябре. Индекс опережающих экономических индикаторов вырос в сентябре на +0,2%. Основную часть торгов американские индексы провели в минусе, а к закрытию вновь начали подрастать благодаря информации из Европы. В прессе появились сведения от анонимных источников о том, что постоянные и временные фонды по борьбе с долговым кризисом в Европе составят до 940 млрд. евро. Лидеры Франции и Германии вновь выпустили совместное заявление, в котором намечается дата еще одного саммита 26 октября, на котором должно быть выработано масштабное решение по европейским проблемам. В итоге, DJIA вырос на +0,32% до 11541,78, а SNP 500 на +0,45% до 1215,39 пунктов. Проводить какой-либо технический анализ в ситуации неопределенности достаточно сложно. Многое станет более понятным после европейских встреч на грядущих выходных и на будущей неделе. Однако стоит отметить, что эффект от этих решений может оказаться краткосрочным. Даже если состоится подобие ралли, то вряд ли этот рост будет продолжительным. Фундаментальных основ для разворота в настроениях инвесторов пока нет, как нет возможностей для стимулирующих государственных или монетарных программ.
Торги в Азии также демонстрируют неуверенность инвесторов. Индекс MSCI Asia-Pacific колебался вокруг значений закрытия предыдущего дня. Надежды на европейский саммит 23 октября постепенно рассеялись, а заявление лидеров Франции и Германии о дополнительном саммите 26 октября лишь усугубляют неуверенность инвесторов. При этом есть несколько моментов, которые указывают на то, что ситуация вряд ли выльется в устойчивый рост. Расширение Европейского Стабилизационного Фонда не может произойти без участия ЕЦБ, или включения печатного станка, а намерения по ужесточению бюджетной дисциплины приведут к сокращению расходов государств и экономическому спаду. Однако более важным является то, что банки должны будут повысить резервы достаточного капитала. Сведения, просачивающиеся в прессу, указывают на то, что в банковском сообществе Европы не желают рекапитализироваться по схеме, предложенной чиновниками, а предпочтут продажу активов. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 торговался с незначительными изменениями, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,58%.
Пожалуй, что главным событием для рынка нефти является не экономическая статистика, или движения в паре EUR-USD, а новость о том, что лидер ливийской революции Каддафи был убит накануне в результате бомбардировки и последующей перестрелки. Во многом это снимает на какое-то время риски по Ливии, где добыча нефти восстанавливается после периода гражданской войны. С фундаментальной стороны можно напомнить, что спрос на нефть в США на прошлой неделе составил около 18,3 млн. бар. в сутки, или минимальный объем с мая текущего года. К 9:20 мск, Brent -0,14% $109,6, WTI +0,34% $86,36 за баррель. Промышленные и драгоценные металлы на азиатской сессии синхронно подрастали. После сильных распродаж предыдущих дней, на данный сегмент рынка вернулись покупатели. В частности, по меди это может быть китайский спрос, который резко возрастает при ценах ниже $7000 за тонну. К 9:20 мск, медь +2,8%, золото +0,8%, серебро +1,3%.
Валютный рынок на азиатской сессии также торгуется без особых идей. Фьючерс на индекс доллара незначительно изменяется и торгуется около отметки 77,21. AUD, NZD и CAD также незначительно меняются к доллару. С другой стороны, неожиданностью торговой сессии можно считать поведение швейцарского франка. После того, как Национальный Банк Швейцарии установил границу максимального значения к евро, во франке не было сильных движений, но перед европейским саммитом швейцарская валюта заметно укрепляется к своим конкурентам. К 9:20 мск, EUR-CHF -0,46%, EUR-JPY +0,01%, EUR-USD +0,1% $1,379.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 индекс делового климата во Франции, в 12:00 германские индексы IFO. С большой вероятностью можно ожидать очередного дня повышенной волатильности. Как частные инвесторы, так и управляющие вряд ли станут закладываться на сильное движение рынка, тем более, что с 100% вероятностью решения европейских чиновников не будут окончательными, или окажутся невыполнимыми. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу