Рисунок 1: фьючерс на канадский доллар: стандартный сетап срединной линии
На Рисунке 1 легко увидеть, что я выбрал основной максимум в качестве моего пивота А, а основной минимум - как пивот B. Вопрос состоит в том, действителен ли мой выбор пивота C. Обратите внимание, что я провел две горизонтальные черные линии. Выше двух горизонтальных линий просто отмечаем основной максимум колебания на Пивоте A. Нижняя из двух горизонтальных линий проведена по поведению цены. Если Вы посмотрите внимательнее, то Вы увидите, что она касается многочисленных пивотов максимумов и минимумов; я называю эту линию мультипивотной.
Цена вытянулась вверх, задержалась, а затем сделала чуть более высокий максимум перед возвращением вниз и пробоем ниже второй горизонтальной линии, мультипивотной. Вы можете видеть, что цена формировала множество небольших диапазонных баров прежде, чем попытаться двинуться выше, но не смогла уйти чересчур далеко вверх. Когда цена пробилась ниже мультипивотной линии и меньших диапазонных баров, нам дали первый ключ к разгадке, как цена могла бы исчерпать направленную вверх энергию.
Есть на этом графике одна линия, о которой я еще не говорил: Я соединил минимум от пивота B до минимума следующего колебания сплошной линией и спроектировал эту линию вперед по времени. Это та линия, которую я буду наблюдать, потому что она наклонена вверх и соединяет два минимума колебания. Эта линия - система дальнего обнаружения, таким образом, мне не нужно ждать, пока минимум Пивота B будет пробит вниз, чтобы подтвердить окончание восходящего тренда. Если цена останется около верхней параллели, по мере ее движения вправо, возможно, цена качнется вниз, будто маятник по дуге, а затем вверх; многое будет зависеть от того, как и когда эта линия будет протестирована.
Итак, теперь я провел красную срединную линию и ее параллели, то есть вилы, но важно отметить, что, хотя я показал Вам причины такого построения, я был готов провести наклоненные вниз вилы, пока не ясно, что восходящий тренд закончился. Важно оставаться на один шаг впереди рынка с точки зрения возможностей. В настоящее время, красные наклоненные вниз вилы - мысли о будущем, поскольку я думаю, действительно ли цена исчерпала направленную вверх энергию. Цена всегда права. Только структура рынка может подтвердить, что восходящий тренд закончился.
Рисунок 2 показывает, что цена снова поднялась выше и протестировала красную нисходящую верхнюю параллель. Обратите внимание, что бар, который протестировал верхнюю параллель, закрылся на своем минимуме; я называю это "закрытие с хорошим разделением вниз". Разделение - это мера расстояния между точкой, где цена проверяет поддержку или сопротивление и где закрылся бар. Обычно это хороший признак того, кто - покупатели или продавцы - контролируют ситуацию к концу бара, который протестировал поддержку или сопротивление. Я не обращаю особого внимания на разделение, обозначенное на каждым баре, пока цена не приближается к области или поддержки, или сопротивления. В данном случае цена протестировала область, где она должна исчерпать направленную вверх энергию, обычно считающуюся сопротивлением, а бар, закрывшийся на своем минимуме указывает, что его контролировали продавцы.
Рисунок 2: фьючерс на канадский доллар: цена снова поднялась выше
Когда цена тестирует либо среднюю линию, либо верхние или нижние параллели, это признак того, что этот сетап срединной линии может спроектировать вероятный путь цены. Рисунок 1 был только задумкой; еще не было ясно, что цена исчерпала направленную вверх энергию и что пивот C, который я выбрал, был значащим максимумом колебания. Но когда цена пошла ниже, пробиваясь ниже минимума предшествующего колебания, максимум Пивота C был подтвержден, как максимум колебания. Подтверждение пивота C и тест верхней параллели баром, который закрылся с хорошим разделением вниз, превратили этот сетап срединной линии из задумки в сетап, который должен спроектировать вероятный путь цены. Теперь у меня есть намного больше информации и мнение, основанное на проекции вероятного пути цены по средней линии. Я готов размещать ордера на рынке.
Как только цена пошла ниже, пробиваясь ниже минимума предшествующего колебания, я поставил лимитный ордер на продажу повторного тестирования красной нисходящей верхней параллели. Мой начальный ордер стоп-лосс был бы выше главного максимума колебания, который я использовал в качестве пивота C. Я всегда размещаю свои стоп-лосс ордера на рынке в то же время, когда размещаю свои входные лимитные ордера, чтобы всегда быть защищенным на случай, если выйдут новости, или на рынке возникнет непредвиденная изменчивость. Я никогда не сдвигаю свои стоп-лосс ордера вниз, но стараюсь передвинуть из в точку безубыточности, когда это имеет смысл.
Планируя сделку, я должен знать три вещи:
1. Где я размещу свой начальный входной лимит-ордер.
2. Где я размещу свой начальный стоп-лосс ордер.
3. Где располагается область или области, до которых, по моему мнению, цена может реально дойти, если я правилен в своей проекции вероятного пути цены. Это та область или области, где я поставлю свои лимитные бай-ордеры, чтобы взять прибыль.
Если мне известны эти три вещи, я могу рассчитать количество риска на сделке, используя начальный ордер стоп-лосс. Я почти всегда размещаю ордера стоп-лосс за максимумами или минимумами колебаний. Я редко использую фиксированную сумму денег, чтобы определить мой уровень стоп-лосса. На самом деле у меня, однако, есть максимальный внутридневной и долгосрочный предел стоп-лосса - другими словами, максимальное количество капитала, которым я могу рискнуть в какой-либо сделке. Если я вижу, что уровень начального стоп-лосса не укладывается в максимальные пределы риска на сделку, я просто пропускаю ее. Для этой конкретной сделки я готов рискнуть максимумом 20 тиками, что составляет 200$ за контракт плюс комиссионные.
Теперь, когда я знаю свой максимальный риск, я могу рассмотреть цели потенциальной прибыли. Комбинируя это, я рассчитываю отношение риска к прибыли. Я никогда не беру сделку с отношением прибыли к риску меньшим, чем 2 к 1. В этой конкретной сделке я готов рискнуть максимум 20 тиками или 200$, и первая логическая цель прибыли появляется на тесте линии изменения поведения и около минимума предшествующего колебания на 9937, что дает мне чистых 94 тика. Я рискую 20 тиками, чтобы сделать 94, что дает мне отношение прибыли к риску 4.7 к 1. Поскольку две логические цели прибыли располагаются ниже этой области, значит, если я использую одну из них при взятии прибыли, то моя прибыль будет значительно выше, как и мое отношение прибыли к риску.
Внимательно изучите последний бар на графике на Рисунке 2. Вы увидите, что цена действительно поднималась выше, повторно тестируя красную нисходящую верхнюю параллель, а мой лимитный селл-ордер на 1.0031 был заполнен. Но обратите внимание туда, где закрылась цена на этом последнем баре! Снова, цена закрылась с хорошим разделением вниз, говоря, что к концу этого бара ситуацию контролировали продавцы.
Теперь, когда рынок позволил мне открыть эту короткую сделку, давайте посмотрим, как дальше повела себя цена (Рисунок 3).
Рисунок 3: фьючерс на канадский доллар: линия изменения поведения
Как только мой лимитный селл-ордер был заполнен, цена начала почти вертикальное падение, которое протестировало линию изменения поведения; после тестирования этой простой линии тренда цена немного восстановилась, а затем снова начала падение. Для тех трейдеров, которые открывают позиции из нескольких лотов или берут частичную прибыль, оставляя лимитный бай-ордер для части позиции сразу выше линии изменения поведения, это была бы хорошая стратегия, потому как эта та же самая область цены совпадает с минимумом предшествующего колебания.
Цена сделала двойную вершину и затем вернулась ниже, чтобы протестировать линию изменения поведения во второй раз. Закрытия баров были около их минимумов, значит, бары закрывались с хорошим разделением вниз, а для меня это означает, что ситуацию контролируют продавцы. Вместо того, чтобы взять прибыль, когда цена во второй раз тестировала линию изменения поведения, я поставил ордер стоп-прибыли выше двойной вершины, а затем наблюдал за действиями цены при развитии другого бара. Если бы цена взлетела выше, я взял бы прибыль; если цена пробьется ниже линии изменения поведении и минимума предшествующего колебания, я буду уверен, что цена, скорее всего, пойдет еще немного ниже.
Вы можете видеть, что покупка бара, как оказалось, была превосходной стратегией, тем более, что у меня был ордер на взятие прибыли на случай, если рынок вернется выше. Следующий бар изменил приоритеты в сторону падения, закрывшись значительно ниже красной нисходящей средней линии. После такого широкодиапазонного бара Вы вообще можете ожидать некоторую консолидацию, поскольку цена будет восстанавливать свою энергию, причем именно так и произошло. Семью барами позже цена нарисовала бар почти двойной вершины (до двойной вершины не хватило тика - двух), который, как оказалось, был максимумом колебания, когда цена сделала новый минимум; затем я передвинул свой стоп-ордер прибыли вниз, выше этой "псевдо" двойной вершины. Обратите внимание, что я всегда уделяю особое внимания структуре рынка и ставлю свои стопы прибыли выше максимумов колебания и структуры рынка, в данном случае - выше двойной вершины. Эти области вообще привлекают лимитные входные ордера на продажу в нисходящем тренде - а цена как раз находится в сильном нисходящем тренде.
Не было никакой реальной возможности передвинуть мой стоп-ордер прибыли ниже и, через несколько баров мой лимитный бай-ордер на 9783 был заполнен, давая мне на этой сделке прибыль 248 тиков без комиссии. Я проверяю, что позиций больше нет и не выставлены никакие ордера, затем я вычисляю свою прибыль, чтобы удостовериться, что она близка к той, что заявляет моя торговая платформа, получилось так: Я рисковал 200$, чтобы сделать 2 480$ за контракт, при 5$ за контракт комиссионных по этой сделке отношение прибыли к риску оказалось лучше, 12 к 1.
Ключи к этой сделке были простыми:
1. Терпеливо ждите, чтобы сформировалась структура рынка, с последующим подтверждением формации вершины, которая может впоследствии использоваться в качестве Пивота C при проведении красной срединной линии.
2. Терпеливо ждите, пока цена не вернется и не протестирует красную нисходящую верхнюю параллель. Здесь происходят две вещи: a) если верхняя параллель действует как сопротивление и останавливает цену, я почти уверен, что срединная линия спроектирует вероятный путь цены; и b) если цена останавливается на или около верхней параллели, а затем направляется вниз, она будет делать более низкие максимумы колебания, выказывая слабость и подтверждая, что может зарождаться новый тренд.
3. Как только верхняя параллель протестирована, я выставляю там лимитные селл-ордеры для входа в короткую позицию. Предполагается, что меня устраивает сумма денег, которой я должен рискнуть, размещая свой начальный стоп-лосс оррдер выше важной структуры рынка, основного колебания, которое сформировало пивот C. В этой области располагается большое количество лимитных входных селл-ордеров, которые помогут защитить мой начальный ордер стоп-лосс.
4. Открыв короткую позицию, я обращаю пристальное внимание на разворачивающуюся структуру рынка. Вообще я не меняю размер своих позиций, и эта сделка - не исключение. Однако, я оставляю стоп-ордер прибыли выше двойной вершины, как только цена пробивается ниже линии изменения поведении, используя в своих интересах возможные лимитные входные селл-ордеры.
5. Поскольку цена падает вниз почти вертикально, я пользуюсь любой возможностью, чтобы фиксировать прибыль, на случай, если цена исчерпает направленную вниз энергию и развернется вверх.
6. Я выставляю свой лимитный бай-ордер чуть выше того уровня, куда придет цена по теории срединной линии доктора Эндрюса - нижней параллели.
© YourTradingEdge • Июль-Август 2010
