Ожидания по восстановлению восходящей динамики оправдались, сразу с понедельника российский рынок возобновил штурм локальных максимумов, в результате чего индекс ММВБ вышел вверх из краткосрочного восходящего канала, представляющего «бычий флаг». При этом неделя текущая также прошла в узком краткосрочном канале, только уже восходящем, при этом амплитуда колебаний, как на прошлой, так и на этой неделе, примерно одинакова. Как отмечалось ранее, индекс ММВБ не сможет продолжить снижение, не побывав выше уровня 1570, однако теперь он не стремится возвращаться вниз. Также на этой неделе мы могли наблюдать ловушки, как для медведей, так и для быков, и непредсказуемые гэпы, которыми начинались четыре дня из пяти. Безусловно мы уже не видим того невозмутимого бычьего рынка, который рос весь январь без существенных откатов. Сейчас мы наблюдаем повышение волатильности, резкие скачки, и внезапные перемены настроений по ходу торгов.
Тем временем, приток средств из фондов, инвестирующих в России, за неделю с 9 по 15 февраля продолжился и составил $109 млн. против $108 млн. притока на прошлой неделе. В результате за текущий год общий приток средств уже близок к $500 млн.
В корпоративном плане стоит отметить акции Распадской, которые начали неделю сильнейшим импульсом вверх практически на 10%, при этом оставшиеся четыре торговых сессии бумага провела в довольно волатильном боковике. С противоположной стороны находится еще один металлург - Полюс золото, акции которого заканчивают неделю в минусе более чем на 1% при том, что за сегодня они уже подорожали на 8%.
В целом на российском рынке, как уже отмечалось ранее, мы наблюдаем затухание восходящего тренда, его финальные аккорды, однако если в иных сферах это понятие подразумевает самую короткую часть действа, то на фондовом рынке может быть совсем иначе, и сколько еще продлятся эти «конвульсии умирающего» точно сказать почти невозможно. За прошедшие 2 недели рынок показал, что падать он пока не хочет, но и расти уже сил нет. С уверенностью можно сказать только одно, попытка добраться до уровня 1620 по ММВБ еще будет предпринята. При столь высоком уровне неопределенности, лучше пока избежать формирования позиций даже на несколько дней, и играть только внутри дня на уровнях 1580, 1570 и 1550 при их пробоях или отскоках, причем обязательно с близким стопом. Также стоит взять во внимание границы текущего восходящего канала, которые сегодня проходят на уровне 1565 и 1602.
ММВБ за неделю: Готов дорисовать «двойную вершину»
После очередного обновления февральских максимумов индекс ММВБ снова откатывается назад. На уровнях 1580 удержаться не удалось, последовало коррекционное движение. При дальнейшем падении вплоть до 1555 индекс сможет сформировать «двойную вершину» с техническим потенциалом вплоть до минимумов середины месяца на 1525. Для этого необходимо будет пробить восходящий тренд с конца декабря на 1550.
Однако перспективы более глубокой коррекции пока не очевидны. Приток иностранного капитала на российский рынок сохраняется, за последнюю неделю он составил чуть более $100 млн, с начала года за полтора месяца эта цифра составляет примерно $450 млн. Кроме того, цены на нефть продолжают расти и перевалили уже $120 за баррель, что оказывает поддержку нашему рынку.
Ближайшие сопротивления - 1570, 1580
Ближайшие поддержки - 1555, 1550, 1525
Неделя в цифрах: Новые рекорды по всем фронтам
1585 – этой отметки достигал сегодня индекс ММВБ, обновив годовые максимумы. Но бодрое пятничное начало торгов после полудня сменилось умеренным пессимизмом. Сейчас мы уже не видим того невозмутимого бычьего рынка, а наблюдаем повышение волатильности, скачки и внезапные перемены настроений. И сколько еще продлятся эти конвульсии восходящего тренда, точно сказать невозможно. С уверенностью можно сказать только одно: попытка добраться до уровня 1620 по ММВБ еще будет предпринята.
120 – именно столько долларов давали на этой неделе за баррель нефти сорта Brent. Рост шел на фоне сообщений о том, что Иран прекратил экспорт нефти в шесть европейских стран. Техническая картина по-прежнему остается позитивной, а среднесрочная промежуточная цель роста – в области $125-127 за баррель. И сейчас окончательно можно говорить о том, что боковик, который мы наблюдали около года, закончился. Признаков разворота пока нет, а возможные откаты стоит расценивать как технические коррекции к основному движению – росту.
500 – акциям компании Apple удалось установить этот исторический максимум. На растущую капитализацию «яблочной компании» в последнее время ориентировались едва ли не в большей степени, чем на S&P500. Правда, после преодоления рекордной отметки в $500 за акцию 8-дневное ралли прервалось, несколько разочаровав аналитиков, спешащих повысить таргеты до $600 и более
РЫНКИ АМЕРИКИ: Греческое дежа вю и Apple по $500 за акцию
Картина, складывающаяся на мировых фондовых площадках в уходящую неделю, оказалась весьма сходной с тем, что наблюдали инвесторы неделей ранее, с поправкой разве что на выход из спячки рейтинговых агентств, но даже их действия не помешали американским индексам обновить многомесячные максимумы. Прежде всего, речь идет о долговых проблемах Греции, которыми пугают рынки с конца 2009 года. На текущем этапе греки ожидают одобрения Еврогруппой выделения второй программы финпомощи Афинам в размере 130 млрд евро, для чего их вынуждают выполнить ряд жестких бюджетных требований.
В этом ключе стартовала рабочая пятидневка позитивно, ввиду успешного голосования в парламенте Греции, поддержавшем соглашение с ЕС, при очевидных трениях по этому вопросу, которые стоили десяткам человек партийных мест. Однако затягивание греческими партийными лидерами с предоставлением письменных обязательства о готовности придерживаться соглашений и решить вопрос со списанием части долга частными кредиторами привело к тому, что обсуждение второй программы Еврогруппой было вновь перенесено - теперь на 20 февраля. Впрочем, сомнений в положительном исходе решения Еврогруппы практически нет. Другое дело, что, по словам греческого министра финансов официальное заявление о списании долгов частными кредиторами может быть сделано также в понедельник, и здесь уже слово будет за рейтинговыми агентствами и ISDA. Заметим, что оперативно отреагировать на греческие баталии американские инвесторы не смогут, ввиду празднования в следующий понедельник «Дня Президентов», в связи с чем, торги на Wall Street проводиться не будут.
Переходя непосредственно к американским событиям, прежде всего, отметим выступление президента США Барака Обамы с презентацией бюджетного плана на 2013 год, который предполагает расходную часть около 3,8 триллиона долларов при дефиците в один триллион. Дефицит планируется сократить до 901 млрд долл по сравнению с запланированным в 2012 г. дефицитом в размере 1,33 трлн долларов. В составе расходов $350 млрд по проекту будет направлено на поддержание рынка труда и 476 млрд на инфраструктурные объекты. Ну и конечно Обама покусился на святое, предлагая повышение налога для богатых до 30%, а также значительное увеличение налога на дивиденды, составляющего на данный момент 35%. Критика данного плана со стороны конгрессменов ожидаема, но до официальных решений по этому документу еще далеко.
Между тем, различные источники ссылающиеся на членов Конгресса, сообщают, что законодатели достигли предварительного соглашения по налогу на заработную плату, и вопросу с пособиями по безработице. Так, требуемое республиканцами снижение сроков выплат пособия по безработице с нынешних 99 до 59 недель, сошлось на компромиссе в постепенном снижении до 73 недель к концу года. Налог с заработной платы, взимаемый для целей социального страхования останется на 2% меньше до конца года.
Опубликованные в середине недели протоколы заседания FOMC особых эмоций у инвесторов не вызвали, ввиду того, что на предыдущем заседании были представлены прогнозные оценки руководителей ФРС относительно вероятности повышения процентной ставки, которые в достаточно полной мере отражали настроения ЦБ. Кроме того, наличие в рядах голосующих членов FOMC лишь одного так называемого «ястреба», в отличие от прошлого года существенно снижает интригу принятия решений Федом относительно дальнейшей монетарной политики.
Обнародованная в эти дни статистика порадовала восстановлением показателей депрессивных рынков труда и жилья. Количество первичных обращений за получением пособий по безработице за неделю снизилось до минимальных с марта 2008 года 348 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 365 тыс. Количество новостроек в январе составило 699 тысяч домов, против ожидавшихся 680 тыс. В то же время данные по промышленному производству, на которые так любит ссылаться глава ФРС отмечая восстановление экономики США в отдельных секторах, на этот раз оказались слабее прогнозов аналитиков - показатель не изменился в январе, при ожиданиях роста на 0,7%. Не дотянули до консенсуса и увеличивающиеся объемы розничных продаж.
Что касается рейтинговых агентств, на первый план вышло агентство Moody''s, понизив рейтинги 6 европейских стран, включая Испанию до "A3"с "A1", Италию - до "A3" с "A2", Португалию - до "Ba3" с "Ba2", и угрожая рейтингам 122 финансовых компаний, в том числе 17 крупнейших инвестбанков мира включая американские BofA, Citigroup, Goldman Sachs и др.
В разрезе отдельных компаний, безусловно, стоит выделить, растущую капитализацию Apple, на которую в эти дни ориентировались, чуть ли ни в большей степени, чем на S&P500. Цена на бумаги яблочников день за днем обновляя исторические максимумы, впервые поднялась выше $500 за акцию, однако позднее 8-дневное ралли прервалось, несколько разочаровав аналитиков спешащих повысить таргеты до $600 и более.
Тем временем, приток средств из фондов, инвестирующих в России, за неделю с 9 по 15 февраля продолжился и составил $109 млн. против $108 млн. притока на прошлой неделе. В результате за текущий год общий приток средств уже близок к $500 млн.
В корпоративном плане стоит отметить акции Распадской, которые начали неделю сильнейшим импульсом вверх практически на 10%, при этом оставшиеся четыре торговых сессии бумага провела в довольно волатильном боковике. С противоположной стороны находится еще один металлург - Полюс золото, акции которого заканчивают неделю в минусе более чем на 1% при том, что за сегодня они уже подорожали на 8%.
В целом на российском рынке, как уже отмечалось ранее, мы наблюдаем затухание восходящего тренда, его финальные аккорды, однако если в иных сферах это понятие подразумевает самую короткую часть действа, то на фондовом рынке может быть совсем иначе, и сколько еще продлятся эти «конвульсии умирающего» точно сказать почти невозможно. За прошедшие 2 недели рынок показал, что падать он пока не хочет, но и расти уже сил нет. С уверенностью можно сказать только одно, попытка добраться до уровня 1620 по ММВБ еще будет предпринята. При столь высоком уровне неопределенности, лучше пока избежать формирования позиций даже на несколько дней, и играть только внутри дня на уровнях 1580, 1570 и 1550 при их пробоях или отскоках, причем обязательно с близким стопом. Также стоит взять во внимание границы текущего восходящего канала, которые сегодня проходят на уровне 1565 и 1602.
ММВБ за неделю: Готов дорисовать «двойную вершину»
После очередного обновления февральских максимумов индекс ММВБ снова откатывается назад. На уровнях 1580 удержаться не удалось, последовало коррекционное движение. При дальнейшем падении вплоть до 1555 индекс сможет сформировать «двойную вершину» с техническим потенциалом вплоть до минимумов середины месяца на 1525. Для этого необходимо будет пробить восходящий тренд с конца декабря на 1550.
Однако перспективы более глубокой коррекции пока не очевидны. Приток иностранного капитала на российский рынок сохраняется, за последнюю неделю он составил чуть более $100 млн, с начала года за полтора месяца эта цифра составляет примерно $450 млн. Кроме того, цены на нефть продолжают расти и перевалили уже $120 за баррель, что оказывает поддержку нашему рынку.
Ближайшие сопротивления - 1570, 1580
Ближайшие поддержки - 1555, 1550, 1525
Неделя в цифрах: Новые рекорды по всем фронтам
1585 – этой отметки достигал сегодня индекс ММВБ, обновив годовые максимумы. Но бодрое пятничное начало торгов после полудня сменилось умеренным пессимизмом. Сейчас мы уже не видим того невозмутимого бычьего рынка, а наблюдаем повышение волатильности, скачки и внезапные перемены настроений. И сколько еще продлятся эти конвульсии восходящего тренда, точно сказать невозможно. С уверенностью можно сказать только одно: попытка добраться до уровня 1620 по ММВБ еще будет предпринята.
120 – именно столько долларов давали на этой неделе за баррель нефти сорта Brent. Рост шел на фоне сообщений о том, что Иран прекратил экспорт нефти в шесть европейских стран. Техническая картина по-прежнему остается позитивной, а среднесрочная промежуточная цель роста – в области $125-127 за баррель. И сейчас окончательно можно говорить о том, что боковик, который мы наблюдали около года, закончился. Признаков разворота пока нет, а возможные откаты стоит расценивать как технические коррекции к основному движению – росту.
500 – акциям компании Apple удалось установить этот исторический максимум. На растущую капитализацию «яблочной компании» в последнее время ориентировались едва ли не в большей степени, чем на S&P500. Правда, после преодоления рекордной отметки в $500 за акцию 8-дневное ралли прервалось, несколько разочаровав аналитиков, спешащих повысить таргеты до $600 и более
РЫНКИ АМЕРИКИ: Греческое дежа вю и Apple по $500 за акцию
Картина, складывающаяся на мировых фондовых площадках в уходящую неделю, оказалась весьма сходной с тем, что наблюдали инвесторы неделей ранее, с поправкой разве что на выход из спячки рейтинговых агентств, но даже их действия не помешали американским индексам обновить многомесячные максимумы. Прежде всего, речь идет о долговых проблемах Греции, которыми пугают рынки с конца 2009 года. На текущем этапе греки ожидают одобрения Еврогруппой выделения второй программы финпомощи Афинам в размере 130 млрд евро, для чего их вынуждают выполнить ряд жестких бюджетных требований.
В этом ключе стартовала рабочая пятидневка позитивно, ввиду успешного голосования в парламенте Греции, поддержавшем соглашение с ЕС, при очевидных трениях по этому вопросу, которые стоили десяткам человек партийных мест. Однако затягивание греческими партийными лидерами с предоставлением письменных обязательства о готовности придерживаться соглашений и решить вопрос со списанием части долга частными кредиторами привело к тому, что обсуждение второй программы Еврогруппой было вновь перенесено - теперь на 20 февраля. Впрочем, сомнений в положительном исходе решения Еврогруппы практически нет. Другое дело, что, по словам греческого министра финансов официальное заявление о списании долгов частными кредиторами может быть сделано также в понедельник, и здесь уже слово будет за рейтинговыми агентствами и ISDA. Заметим, что оперативно отреагировать на греческие баталии американские инвесторы не смогут, ввиду празднования в следующий понедельник «Дня Президентов», в связи с чем, торги на Wall Street проводиться не будут.
Переходя непосредственно к американским событиям, прежде всего, отметим выступление президента США Барака Обамы с презентацией бюджетного плана на 2013 год, который предполагает расходную часть около 3,8 триллиона долларов при дефиците в один триллион. Дефицит планируется сократить до 901 млрд долл по сравнению с запланированным в 2012 г. дефицитом в размере 1,33 трлн долларов. В составе расходов $350 млрд по проекту будет направлено на поддержание рынка труда и 476 млрд на инфраструктурные объекты. Ну и конечно Обама покусился на святое, предлагая повышение налога для богатых до 30%, а также значительное увеличение налога на дивиденды, составляющего на данный момент 35%. Критика данного плана со стороны конгрессменов ожидаема, но до официальных решений по этому документу еще далеко.
Между тем, различные источники ссылающиеся на членов Конгресса, сообщают, что законодатели достигли предварительного соглашения по налогу на заработную плату, и вопросу с пособиями по безработице. Так, требуемое республиканцами снижение сроков выплат пособия по безработице с нынешних 99 до 59 недель, сошлось на компромиссе в постепенном снижении до 73 недель к концу года. Налог с заработной платы, взимаемый для целей социального страхования останется на 2% меньше до конца года.
Опубликованные в середине недели протоколы заседания FOMC особых эмоций у инвесторов не вызвали, ввиду того, что на предыдущем заседании были представлены прогнозные оценки руководителей ФРС относительно вероятности повышения процентной ставки, которые в достаточно полной мере отражали настроения ЦБ. Кроме того, наличие в рядах голосующих членов FOMC лишь одного так называемого «ястреба», в отличие от прошлого года существенно снижает интригу принятия решений Федом относительно дальнейшей монетарной политики.
Обнародованная в эти дни статистика порадовала восстановлением показателей депрессивных рынков труда и жилья. Количество первичных обращений за получением пособий по безработице за неделю снизилось до минимальных с марта 2008 года 348 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 365 тыс. Количество новостроек в январе составило 699 тысяч домов, против ожидавшихся 680 тыс. В то же время данные по промышленному производству, на которые так любит ссылаться глава ФРС отмечая восстановление экономики США в отдельных секторах, на этот раз оказались слабее прогнозов аналитиков - показатель не изменился в январе, при ожиданиях роста на 0,7%. Не дотянули до консенсуса и увеличивающиеся объемы розничных продаж.
Что касается рейтинговых агентств, на первый план вышло агентство Moody''s, понизив рейтинги 6 европейских стран, включая Испанию до "A3"с "A1", Италию - до "A3" с "A2", Португалию - до "Ba3" с "Ba2", и угрожая рейтингам 122 финансовых компаний, в том числе 17 крупнейших инвестбанков мира включая американские BofA, Citigroup, Goldman Sachs и др.
В разрезе отдельных компаний, безусловно, стоит выделить, растущую капитализацию Apple, на которую в эти дни ориентировались, чуть ли ни в большей степени, чем на S&P500. Цена на бумаги яблочников день за днем обновляя исторические максимумы, впервые поднялась выше $500 за акцию, однако позднее 8-дневное ралли прервалось, несколько разочаровав аналитиков спешащих повысить таргеты до $600 и более.
/Компиляция. 17 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба