14 марта 2012 Открытие Кочетков Андрей
JPMorgan устроил переполох на NYSE. ФРС сохраняет все в силе. Впрочем, доллар даже укреплялся вместе с рискованными активами.
По итогам торгов 13 марта, индекс ММВБ вырос на +0,47% до 1611,88, а RTS на +0,92% до 1729,91 пункта. Российский рынок вполне скромно подрос на фоне позитивного внешнего фона. При этом нефть вернулась к отметке $125, рубль укрепился, а склонность инвесторов к риску усиливалась. Тем не менее, результаты российского рынка оказались весьма скромными. «Голубые фишки» даже смотрелись хуже рынка: «Газпром» -0,07%, «Роснефть» +0,15%, «ЛУКОЙЛ» +1,03%, ГМК «Норникель» +0,77%, «Северсталь» -0,05%, «Сбербанк» +1,45%, «ВТБ» +0,84%, «ИРАО» -0,56%. Основной прирост рынка был обеспечен такими бумагами, как ОГК-2 +4,3%, «Система» +3,5%, а вот разочарованием дня стали бумаги «Уралкалия» (компания намерена снизить объемы производства в текущем году, а также по GDR была снижена рекомендация и прогнозная цена банком Goldman Sachs). Технически, рынок подал несколько медвежьих сигналов, включая рост продаж на подходе к 1620 ММВБ. Однако на дневном графике сигналы на продажу ослабли, что может стать основой для рывка вверх и закрепления в более высоком диапазоне 1620-1690 ММВБ. При этом внешний фон благоприятствует этому.
Сессия в Нью-Йорке началась достаточно спокойно. Инвесторы реагировали на вполне позитивные данные по розничным продажам в США за февраль. Рост составил 0,9% без учета автотранспорта и 1,1% с учетом. Обе цифры оказались лучше прогнозов, что стало доброй традицией для американских данных. Но настоящее наступление «быков» прошло в последние два часа торговли. ФРС опубликовала итоговый протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке. Вновь было подчеркнуто, что риски спада остаются сильными, восстановление экономики происходит скромными темпами, а безработица, хоть и сократилась в последнее время, все еще находится на высоком уровне. ФРС пообещала сохранять ставку до 2014 года, а также обеспечивать мягкую монетарную политику такими мерами, как реинвестирование доходов от ипотечных облигаций и программа «твист». Впрочем, этого рынку тоже было мало и самый мощный удар по «медведям» последовал из банка JPMorgan. Банк увеличивает объем дивидендных выплат, а также намерен осуществить программу обратного выкупа на $15 млрд. Рынок отреагировал массированными покупками акций JPMorgan +7%, да и прочих банковских бумаг. Wells Fargo также увеличит объем дивидендов, а American Express не только увеличит дивиденды, но и выкупит акции на $5 млрд. US Bancorp также повышает дивиденды на 56%, а на обратный выкуп направляет $100 млн. Впрочем, уже после закрытия торговой сессии были опубликованы результаты стресс-тестов американских банков. Citigroup в очередной раз оказался среди аутсайдеров. Тем не менее, DJIA вырос на +1,68% до 13177,68, а SNP 500 на +1,81% до 1395,95 пунктов. Dow Jones растет пятый день подряд и достиг максимума с 2007 года. SNP 500 вырос с начала года на 11% и вплотную приблизился к среднему значению прогнозов аналитиков на текущий год. Идея 1400 SNP 500 была одной из основных еще в декабре, но этот уровень считался тогда пределом мечтаний «быков». Ныне на рынке существуют такие идеи, как SNP 500 1475 от UBS и других банков, 1500 а далее обновление исторических максимумов и вплоть до 1700 пунктов от Birinyi Associates. Вспоминается лишь один негативный прогноз одного из стратегов банка Goldman Sachs, который допускает снижение SNP 500 к концу года до 1250. Тем не менее, сильный уровень сопротивления 1375-1380 был сломлен, а далее ситуация уже не смотрится столь сложной, хотя риски снижения начинают нарастать при дальнейшем повышении индексов. Продажи инсайдеров в марте превышают покупки в 2,2 раза. Кстати, бумаги Apple Inc. вновь закрылись на рекордной отметке $568,10, а NASDAQ вернулся выше 3000 пунктов, где в последний раз он находился во времена, когда Билл Клинтон еще был в Белом доме.
Азиатским спекулянтам не оставалось иного выхода, кроме позитивной реакции на торги в Нью-Йорке. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал более чем на 1% к середине торгов, а P/E для рынка приблизилось к 15 значению. Инвесторы покупали бумаги экспортеров и сырьевых компаний. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,75%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на .
Сырьевые рынки стабилизировались после бурного роста накануне. Нефть и медь находятся на весьма высоких уровнях, где интерес покупателей быстро угасает. Статистика по американским запасам нефти и нефтепродуктов продолжает указывать на то, что США активно экспортируют бензин и дистилляты. Согласно статистики API, на неделе, завершившейся 9 марта, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,78 млн бар., запасы бензина упали на -2,14 млн бар., а дистиллятов на -3,54 млн бар. Накануне рынок драгоценных металлов отметился примечательным событием. Спрэд платины и золота схлопнулся и платина вновь стала стоить дороже желтого металла. Еще в конце декабря и начале января мы указывали на аномальный спрэд, который в моменте превышал $190 в пользу золота. Кстати, резервы SPDR Gold Trust сократились на 0,4 тонны до 1293,27 тонны. Накануне инвесторы предпочитали продавать золото, так как ФРС не подавала четких сигналов о будущих программах количественного смягчения. Напротив, рост экономики США дает надежду владельцам платины и палладия, поскольку они пользуются повышенным промышленным спросом. К 9:15 мск майский Brent -0,09% $125,56, WTI -0,05% $107,19, медь -0,32%, никель +0,18%, золото -1,09%, платина -0,16%, серебро -1,14%.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 80,66. При этом сырьевые валюты AUD, CAD и NZD даже слабели к американской на -0,1% до -0,2%. Основные потери наблюдались по иене, которая впервые за многие месяцы ослабла ниже 83 иен за доллар. К 9:15 мск EUR-JPY +0,3%, EUR-USD -0,12% $1,306.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:30 мск безработица в Великобритании, в 14:00 мск инфляция в еврозоне за февраль и промышленное производство за январь, в 16:30 импортные и экспортные цены США за февраль, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов. Внешний фон нейтральный: нефть без особых изменений, металлы также стабильны, сырьевые валюты немного слабеют, а азиатские индексы растут. Меж тем, российскому рынку предстоит отыграть бурный рост в Нью-Йорке накануне. Вероятно, что на открытии будет взят уровень 1620 и обновлен недавний максимум. В качестве зоны продаж можно рассматривать уровни 1650-1670. С другой стороны, оптимизма в Нью-Йорке может хватить до конца недели. Фьючерс на SNP 500 снижался менее чем на -0,1%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 13 марта, индекс ММВБ вырос на +0,47% до 1611,88, а RTS на +0,92% до 1729,91 пункта. Российский рынок вполне скромно подрос на фоне позитивного внешнего фона. При этом нефть вернулась к отметке $125, рубль укрепился, а склонность инвесторов к риску усиливалась. Тем не менее, результаты российского рынка оказались весьма скромными. «Голубые фишки» даже смотрелись хуже рынка: «Газпром» -0,07%, «Роснефть» +0,15%, «ЛУКОЙЛ» +1,03%, ГМК «Норникель» +0,77%, «Северсталь» -0,05%, «Сбербанк» +1,45%, «ВТБ» +0,84%, «ИРАО» -0,56%. Основной прирост рынка был обеспечен такими бумагами, как ОГК-2 +4,3%, «Система» +3,5%, а вот разочарованием дня стали бумаги «Уралкалия» (компания намерена снизить объемы производства в текущем году, а также по GDR была снижена рекомендация и прогнозная цена банком Goldman Sachs). Технически, рынок подал несколько медвежьих сигналов, включая рост продаж на подходе к 1620 ММВБ. Однако на дневном графике сигналы на продажу ослабли, что может стать основой для рывка вверх и закрепления в более высоком диапазоне 1620-1690 ММВБ. При этом внешний фон благоприятствует этому.
Сессия в Нью-Йорке началась достаточно спокойно. Инвесторы реагировали на вполне позитивные данные по розничным продажам в США за февраль. Рост составил 0,9% без учета автотранспорта и 1,1% с учетом. Обе цифры оказались лучше прогнозов, что стало доброй традицией для американских данных. Но настоящее наступление «быков» прошло в последние два часа торговли. ФРС опубликовала итоговый протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке. Вновь было подчеркнуто, что риски спада остаются сильными, восстановление экономики происходит скромными темпами, а безработица, хоть и сократилась в последнее время, все еще находится на высоком уровне. ФРС пообещала сохранять ставку до 2014 года, а также обеспечивать мягкую монетарную политику такими мерами, как реинвестирование доходов от ипотечных облигаций и программа «твист». Впрочем, этого рынку тоже было мало и самый мощный удар по «медведям» последовал из банка JPMorgan. Банк увеличивает объем дивидендных выплат, а также намерен осуществить программу обратного выкупа на $15 млрд. Рынок отреагировал массированными покупками акций JPMorgan +7%, да и прочих банковских бумаг. Wells Fargo также увеличит объем дивидендов, а American Express не только увеличит дивиденды, но и выкупит акции на $5 млрд. US Bancorp также повышает дивиденды на 56%, а на обратный выкуп направляет $100 млн. Впрочем, уже после закрытия торговой сессии были опубликованы результаты стресс-тестов американских банков. Citigroup в очередной раз оказался среди аутсайдеров. Тем не менее, DJIA вырос на +1,68% до 13177,68, а SNP 500 на +1,81% до 1395,95 пунктов. Dow Jones растет пятый день подряд и достиг максимума с 2007 года. SNP 500 вырос с начала года на 11% и вплотную приблизился к среднему значению прогнозов аналитиков на текущий год. Идея 1400 SNP 500 была одной из основных еще в декабре, но этот уровень считался тогда пределом мечтаний «быков». Ныне на рынке существуют такие идеи, как SNP 500 1475 от UBS и других банков, 1500 а далее обновление исторических максимумов и вплоть до 1700 пунктов от Birinyi Associates. Вспоминается лишь один негативный прогноз одного из стратегов банка Goldman Sachs, который допускает снижение SNP 500 к концу года до 1250. Тем не менее, сильный уровень сопротивления 1375-1380 был сломлен, а далее ситуация уже не смотрится столь сложной, хотя риски снижения начинают нарастать при дальнейшем повышении индексов. Продажи инсайдеров в марте превышают покупки в 2,2 раза. Кстати, бумаги Apple Inc. вновь закрылись на рекордной отметке $568,10, а NASDAQ вернулся выше 3000 пунктов, где в последний раз он находился во времена, когда Билл Клинтон еще был в Белом доме.
Азиатским спекулянтам не оставалось иного выхода, кроме позитивной реакции на торги в Нью-Йорке. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал более чем на 1% к середине торгов, а P/E для рынка приблизилось к 15 значению. Инвесторы покупали бумаги экспортеров и сырьевых компаний. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,75%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на .
Сырьевые рынки стабилизировались после бурного роста накануне. Нефть и медь находятся на весьма высоких уровнях, где интерес покупателей быстро угасает. Статистика по американским запасам нефти и нефтепродуктов продолжает указывать на то, что США активно экспортируют бензин и дистилляты. Согласно статистики API, на неделе, завершившейся 9 марта, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,78 млн бар., запасы бензина упали на -2,14 млн бар., а дистиллятов на -3,54 млн бар. Накануне рынок драгоценных металлов отметился примечательным событием. Спрэд платины и золота схлопнулся и платина вновь стала стоить дороже желтого металла. Еще в конце декабря и начале января мы указывали на аномальный спрэд, который в моменте превышал $190 в пользу золота. Кстати, резервы SPDR Gold Trust сократились на 0,4 тонны до 1293,27 тонны. Накануне инвесторы предпочитали продавать золото, так как ФРС не подавала четких сигналов о будущих программах количественного смягчения. Напротив, рост экономики США дает надежду владельцам платины и палладия, поскольку они пользуются повышенным промышленным спросом. К 9:15 мск майский Brent -0,09% $125,56, WTI -0,05% $107,19, медь -0,32%, никель +0,18%, золото -1,09%, платина -0,16%, серебро -1,14%.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 80,66. При этом сырьевые валюты AUD, CAD и NZD даже слабели к американской на -0,1% до -0,2%. Основные потери наблюдались по иене, которая впервые за многие месяцы ослабла ниже 83 иен за доллар. К 9:15 мск EUR-JPY +0,3%, EUR-USD -0,12% $1,306.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:30 мск безработица в Великобритании, в 14:00 мск инфляция в еврозоне за февраль и промышленное производство за январь, в 16:30 импортные и экспортные цены США за февраль, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов. Внешний фон нейтральный: нефть без особых изменений, металлы также стабильны, сырьевые валюты немного слабеют, а азиатские индексы растут. Меж тем, российскому рынку предстоит отыграть бурный рост в Нью-Йорке накануне. Вероятно, что на открытии будет взят уровень 1620 и обновлен недавний максимум. В качестве зоны продаж можно рассматривать уровни 1650-1670. С другой стороны, оптимизма в Нью-Йорке может хватить до конца недели. Фьючерс на SNP 500 снижался менее чем на -0,1%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter