14 марта 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: фондовые торги на российском рынке завершились сдержанным ростом основных индексов
Фондовые торги на российском рынке завершились сдержанным ростом основных индексов, несмотря на повышение нефтяных цен и позитивной статистки из Европы. По итогам дня индекс ММВБ повысился на 0,5% до 1611,9 п., РТС – на 0,6% до 1740,2 п.; индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся без динамики на уровне 1880,8 п. Активность игроков понизилась: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 43 млрд. рублей.
В отраслевом срезе индексы закрылись разнонаправленно: нефтегазовый (+0,9%), металлургический (-0,7%), химический сектор (-0,5%), финансовый сектор (+0,5%).
В индексных акциях лидерами роста стали бумаги Сургутнефтегаза (+2,1%),Татнефти (+2,1%), Сбербанка (+1,4%), Значительно просели бумаги Уралкалия (-3,6%) на фоне сокращения производства минеральных удобрений и Русала (-3,4%) после объявления отставки В. Вексельберга
Валютный рынок: продажи иены как валюты фондирования усилились
$ – Позитивный отчет по розничным продажам в США и решимость ФРС продолжать и далее сверхмягкую денежную политику оказали существенную поддержку американскому доллару. Индекс доллара достиг 7-недельного максимума (80,32 п.).
€ – Негативная реакция пары евро/доллар на публикацию смешанных данных по индексам ZEW в Германии и ЕС указывает на сохранение доминирующих медвежий ожиданий по отношению к евро. При этом участники проигнорировали в целом удачные итоги аукциона по размещению итальянских облигаций. На фоне вечернего укрепления доллара пара опустилась ниже уровня МА60 (1,308) до минимума 1,3052 и в среду в Азии торгуется около 1,307.
¥ –Продажи иены как валюты фондирования усилились после того, как Банк Японии на вчерашнем заседании сохранил учетную ставку на прежнем уровне. Пара иена доллар выросла до 11-месячного максимума (83,2).
元 – Китайский юань ослабел к доллару до 6,346, что является минимальным значением с конца декабря 2011 г.
Рынок акций: торговая сессия на американском рынке завершилась сильным ростом основных индексов
США – Торговая сессия на американском рынке завершилась сильным ростом основных индексов. Оптимизму игроков способствовали заявления ФРС США и в большей степени банка J.P. Morgan. Компания собирается выкупить свои акции с рынка и повысить объем дивидендов до 30 центов на акцию. Все сектора американской экономики выросли, бенефициарами роста стали акции банковского сектора (+5,49%), финансовых компаний (+3%) и строительного сектора (+2,82%). Сред голубых фишек продаж не наблюдалось, а дружный рост возглавили бумаги JP Morgan (+7,03%), за ними следовали BofA (+6,26%), Alcoa (+4,46%), Caterpillar (+4%), наименьший рост продемонстрировали акции компаний личного потребления P&G (+0,28%) и Johnson&Johnson (+0,35%). По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,68%, S&P500 – на 1,81%, NASDAQ – на 1,88%. Индекс волатильности VIX снизился до своего минимального за год уровня до 14,8 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Публикация макроэкономических данных по индексу настроений инвесторов в Германии поддержала игроков. Фондовые индексы завершили день в плюсе: FTSE 100 (+1,07%), CAC 40 (+1,72%), DAX (+1,37%).
Азия – Азиатские рынки торгуются в плюсе на позитивном закрытии торгов в Америке. На 08:50 МСК Nikkei вырос на 1,75%, Kospi – на 1,32%, Shanghai Composite – на 0,84%, Hang Seng – на 1,28%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые металлы – на 1,5%, драгоценные металлы подешевели на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0,8%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, в США на прошедшей неделе запасы сырой нефти выросли на 2,87 млн. барр., запасы бензина и дистиллятов снизились на 2,1 и 3,5 млн. барр. соответственно. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $106,7, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $126,2. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0,9%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена золота опустилась до $1681, цена серебра – до $33,4. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на олово (+3,3%), медь и алюминий (+1,3%), в наименьшей – на свинец (+0,8%).
Перспектива: на состоявшемся заседании члены ФРС высказались за дальнейшее продолжение сверхмягкой политики
На состоявшемся заседании члены ФРС высказались за дальнейшее продолжение сверхмягкой политики. В своем заявлении ФРС подтвердила объем выкупаемых гособлигаций в размере $400 млрд., что совпало с ожиданиями рынка. ФРС также отметила сохраняющиеся инфляционные риски в связи с высокими ценами на нефть и критично оценила экономические прогнозы относительно глобальной финансовой ситуации.
Реакция рынков на заявление ФРС оказалась более чем позитивной. Индекс SP500 вернулся к значениям на начало июня 2008 г.
Американский доллар укрепляется, доходности гособлигаций растут. Оптимизму участникам добавила также обнадеживающая статистика по розничным продажам. Вместе с тем, нельзя не отметить очевидного факта: вчерашний рост американских акций по ходу торгов сопровождался ростом индекса волатильности VIX. Поэтому у нас остаются определенные сомнения относительно устойчивости нынешних оптимистичных настроений. Потенциал роста индекса SP500 в ближайшей перспективе мы оцениваем на уровне 1420 п. Мы по-прежнему придерживаемся осторожного прогноза на вторую половину марта, учитывая высокий риск коррекции по случаю завершения 4-месячного торгового цикла. Наши участники сегодня вряд ли устоят перед соблазном подняться в область 1630-1640 п. по индексу ММВБ, к тому же сегодня рынок перешагнет через экватор двухнедельного торгового цикла. Соответственно, в ближайшие дни велика вероятность достижения соответствующего локального максимума. Конец цикла попадает на начало следующей недели. Таким образом, предстоящий рост в оставшиеся дни имеет смысл использовать как возможность для фиксации результата.
Еще одно обстоятельство, на которое сегодня следует обратить внимание – это торговый оборот. Дело в том, что среднедневной оборот по индексу ММВБ за последний месяц неуклонно снижается. Дефицит ресурсов уже привел к слому трендов в фондовых индексах бумаг второго и третьего эшелона.
Пока нефть остается дорогой, у нас вроде бы нет причин для беспокойства. Тем не менее, мы отмечаем ряд новых тенденций, обозначившихся на денежном рынке после 4 марта. Курс рубля по отношению к бивалютной корзине в настоящее время балансирует на границе двухмесячного нисходящего канала. В случае пробоя уровня ~33,8 руб. возрастает риск коррекционного отскока в область 34,7-35 руб. Сегодня будут опубликованы данные по недельной потребительской инфляции в РФ. Сглаженная 52-недельная кривая на этом графике показала минимум в конце 2011 года и, начиная с января 2012 года, демонстрирует разворот наверх. Добавим к этому рост ставок на денежном рынке. По всей видимости, начинают проявляться последствия предвыборной компании. Участники ждут ускорения инфляции. Для рынка акций в перспективе это, безусловно, негативный сигнал
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фондовые торги на российском рынке завершились сдержанным ростом основных индексов, несмотря на повышение нефтяных цен и позитивной статистки из Европы. По итогам дня индекс ММВБ повысился на 0,5% до 1611,9 п., РТС – на 0,6% до 1740,2 п.; индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся без динамики на уровне 1880,8 п. Активность игроков понизилась: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 43 млрд. рублей.
В отраслевом срезе индексы закрылись разнонаправленно: нефтегазовый (+0,9%), металлургический (-0,7%), химический сектор (-0,5%), финансовый сектор (+0,5%).
В индексных акциях лидерами роста стали бумаги Сургутнефтегаза (+2,1%),Татнефти (+2,1%), Сбербанка (+1,4%), Значительно просели бумаги Уралкалия (-3,6%) на фоне сокращения производства минеральных удобрений и Русала (-3,4%) после объявления отставки В. Вексельберга
Валютный рынок: продажи иены как валюты фондирования усилились
$ – Позитивный отчет по розничным продажам в США и решимость ФРС продолжать и далее сверхмягкую денежную политику оказали существенную поддержку американскому доллару. Индекс доллара достиг 7-недельного максимума (80,32 п.).
€ – Негативная реакция пары евро/доллар на публикацию смешанных данных по индексам ZEW в Германии и ЕС указывает на сохранение доминирующих медвежий ожиданий по отношению к евро. При этом участники проигнорировали в целом удачные итоги аукциона по размещению итальянских облигаций. На фоне вечернего укрепления доллара пара опустилась ниже уровня МА60 (1,308) до минимума 1,3052 и в среду в Азии торгуется около 1,307.
¥ –Продажи иены как валюты фондирования усилились после того, как Банк Японии на вчерашнем заседании сохранил учетную ставку на прежнем уровне. Пара иена доллар выросла до 11-месячного максимума (83,2).
元 – Китайский юань ослабел к доллару до 6,346, что является минимальным значением с конца декабря 2011 г.
Рынок акций: торговая сессия на американском рынке завершилась сильным ростом основных индексов
США – Торговая сессия на американском рынке завершилась сильным ростом основных индексов. Оптимизму игроков способствовали заявления ФРС США и в большей степени банка J.P. Morgan. Компания собирается выкупить свои акции с рынка и повысить объем дивидендов до 30 центов на акцию. Все сектора американской экономики выросли, бенефициарами роста стали акции банковского сектора (+5,49%), финансовых компаний (+3%) и строительного сектора (+2,82%). Сред голубых фишек продаж не наблюдалось, а дружный рост возглавили бумаги JP Morgan (+7,03%), за ними следовали BofA (+6,26%), Alcoa (+4,46%), Caterpillar (+4%), наименьший рост продемонстрировали акции компаний личного потребления P&G (+0,28%) и Johnson&Johnson (+0,35%). По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,68%, S&P500 – на 1,81%, NASDAQ – на 1,88%. Индекс волатильности VIX снизился до своего минимального за год уровня до 14,8 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Публикация макроэкономических данных по индексу настроений инвесторов в Германии поддержала игроков. Фондовые индексы завершили день в плюсе: FTSE 100 (+1,07%), CAC 40 (+1,72%), DAX (+1,37%).
Азия – Азиатские рынки торгуются в плюсе на позитивном закрытии торгов в Америке. На 08:50 МСК Nikkei вырос на 1,75%, Kospi – на 1,32%, Shanghai Composite – на 0,84%, Hang Seng – на 1,28%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые металлы – на 1,5%, драгоценные металлы подешевели на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0,8%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, в США на прошедшей неделе запасы сырой нефти выросли на 2,87 млн. барр., запасы бензина и дистиллятов снизились на 2,1 и 3,5 млн. барр. соответственно. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $106,7, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $126,2. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0,9%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена золота опустилась до $1681, цена серебра – до $33,4. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на олово (+3,3%), медь и алюминий (+1,3%), в наименьшей – на свинец (+0,8%).
Перспектива: на состоявшемся заседании члены ФРС высказались за дальнейшее продолжение сверхмягкой политики
На состоявшемся заседании члены ФРС высказались за дальнейшее продолжение сверхмягкой политики. В своем заявлении ФРС подтвердила объем выкупаемых гособлигаций в размере $400 млрд., что совпало с ожиданиями рынка. ФРС также отметила сохраняющиеся инфляционные риски в связи с высокими ценами на нефть и критично оценила экономические прогнозы относительно глобальной финансовой ситуации.
Реакция рынков на заявление ФРС оказалась более чем позитивной. Индекс SP500 вернулся к значениям на начало июня 2008 г.
Американский доллар укрепляется, доходности гособлигаций растут. Оптимизму участникам добавила также обнадеживающая статистика по розничным продажам. Вместе с тем, нельзя не отметить очевидного факта: вчерашний рост американских акций по ходу торгов сопровождался ростом индекса волатильности VIX. Поэтому у нас остаются определенные сомнения относительно устойчивости нынешних оптимистичных настроений. Потенциал роста индекса SP500 в ближайшей перспективе мы оцениваем на уровне 1420 п. Мы по-прежнему придерживаемся осторожного прогноза на вторую половину марта, учитывая высокий риск коррекции по случаю завершения 4-месячного торгового цикла. Наши участники сегодня вряд ли устоят перед соблазном подняться в область 1630-1640 п. по индексу ММВБ, к тому же сегодня рынок перешагнет через экватор двухнедельного торгового цикла. Соответственно, в ближайшие дни велика вероятность достижения соответствующего локального максимума. Конец цикла попадает на начало следующей недели. Таким образом, предстоящий рост в оставшиеся дни имеет смысл использовать как возможность для фиксации результата.
Еще одно обстоятельство, на которое сегодня следует обратить внимание – это торговый оборот. Дело в том, что среднедневной оборот по индексу ММВБ за последний месяц неуклонно снижается. Дефицит ресурсов уже привел к слому трендов в фондовых индексах бумаг второго и третьего эшелона.
Пока нефть остается дорогой, у нас вроде бы нет причин для беспокойства. Тем не менее, мы отмечаем ряд новых тенденций, обозначившихся на денежном рынке после 4 марта. Курс рубля по отношению к бивалютной корзине в настоящее время балансирует на границе двухмесячного нисходящего канала. В случае пробоя уровня ~33,8 руб. возрастает риск коррекционного отскока в область 34,7-35 руб. Сегодня будут опубликованы данные по недельной потребительской инфляции в РФ. Сглаженная 52-недельная кривая на этом графике показала минимум в конце 2011 года и, начиная с января 2012 года, демонстрирует разворот наверх. Добавим к этому рост ставок на денежном рынке. По всей видимости, начинают проявляться последствия предвыборной компании. Участники ждут ускорения инфляции. Для рынка акций в перспективе это, безусловно, негативный сигнал
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter