13 апреля 2012 Открытие Кочетков Андрей
Рынки испытывают оптимизм после комментариев представителей ФРС и слабой статистики труда в США. Впрочем, конец недели рынки могут провести в коррекции на фоне слабого ВВП Китая за I квартал.
По итогам торгов 12 апреля, индекс ММВБ снизился на -0,27% до 1501,63, а RTS вырос на +0,28% до 1620,19. Российский рынок почти проигнорировал весь оптимизм внешних площадок, что случился в середине текущей недели. В очередной раз можно говорить о дефиците ликвидности в системе, что легко заметить по однодневной ставке MosPrime, которая накануне удерживалась на уровне 5,43%. Президентские планы премьер-министра В. Путина пока не впечатлили резидентов и нерезидентов, да еще были высказаны предостережения по поводу переформатирования глобального рынка энергоносителей из-за сланцевого газа. Закрытие реестров также не вызывает большого энтузиазма у инвесторов, хотя от «Сбербанка» не ждут удивительно больших выплат. «Голубые фишки» завершили день на уровне, или слабее рынка: «Газпром» -0,15%, «Роснефть» +0,02%, «ЛУКОЙЛ» -0,12%, ГМК «Норникель» -0,44%, «Северсталь» -0,91%, «Сбербанк» -0,61%, «ВТБ» -0,76%, «РусГидро» +0,57%. Технически, график ММВБ не смотрится столь слабо, как это могло бы показаться во время дневной сессии. Индекс удерживается выше поддержек 1480-1490, индекс не закрывает дни ниже 1495. Более того, даже минимумы уже не обновляются, хотя рынок, в целом, игнорирует сильный внешний фон. Именно последнее и остается поводом для беспокойства, так как за два дня внешние рынки показали заметное движение вверх, которое было проигнорировано в России. Из этого следует два варианта, или рынок готовится к штурму поддержки 1480, когда ситуация ухудшится, или в ближайшее время состоится резкий рост, закрывающий разрыв графиков.
Торги в США завершились блестящим ростом. Из всей плеяды чиновников ФРС Уильям Дадли, возглавляющий ФРБ Нью-Йорка, оказался самым продуктивным. Он заявил накануне, что экономика США развивается и это невозможно игнорировать, но при этом указал на слабые данные по рынку труда за март, что делает необходимой мягкую и стимулирующую политику Федрезерва. Днем ранее схожие слова говорила Джанет Йеллен, вице-председатель ФРС, но ее слова оказали меньше впечатления на спекулянтов. Собственно, статистика по рынку труда вновь показала, что страхи по поводу ужесточения политики ФРС слишком торопятся. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе увеличилось до 380 тыс. при ожиданиях 355 тыс. На этом фоне Dow Jones Transportation Average вырос на 2,2%. В принципе, все сектора SNP 500 показали рост. В итоге, DJIA вырос на +1,41% до 12986,58, а SNP 500 на +1,38% до 1387,57 пунктов. Накануне мы рассмотрели прогноз Credit Suisse о том, что отскок американского рынка может продлиться вплоть до 1382 пунктов по SNP 500, но он оказался еще более внушительным. Однако с этих уровней многие аналитики ждут возобновления нисходящей тенденции. С другой стороны, во время недавнего падения рынка значительные объемы прошли в районе 1360 SNP 500, что можно рассматривать в качестве признака захода в рынок тех, кто опоздал к началу ралли в конце года. Многие хедж-фонды и прочие институциональные инвесторы ожидали коррекции для пополнения своих портфелей. Конечно, подобные резкие взлеты характерны для «медвежьих» трендов, но говорить об ослаблении «быков» пока рано. Возможно, что тестом для оптимистов станут отчеты JPMorgan и Wells Fargo в пятницу. Банковский сектор оказался одним из лидеров рынка в I квартале. Кстати, компания Google Inc. в очередной раз не разочаровала. Прибыль на акцию в I квартале превысила $10 при ожиданиях около $9,68, да еще компания намерена провести дробление своих акций.
Азиатские рынки также прибывали в оптимизме. Во-первых, Северная Корея запустила баллистическую ракету со спутником, но запуск оказался неудачным, что сильно порадовало спекулянтов Ю. Кореи и Японии. Во-вторых, ВВП Китая замедлился в I квартале до 8,1% с 8,9% в предыдущем, что заметно улучшило перспективы на стимулы. MSCI Asia-Pacific подрастал на +0,8% к середине торгов. Позитивным для азиатских рынков также стало то, что в марте китайские банки увеличили объем выданных кредитов на 1,01 трлн юаней, или максимальный объем с января 2011 года. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,25%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,18%.
Накануне сырьевые ресурсы пользовались повышенным спросом. Однако слабый ВВП Китая немного остудил оптимизм и принес на рынок легкую коррекцию. К тому же министр нефти Саудовской Аравии Али Ал-Найми вновь заявил, что Королевство работает над тем, чтобы снизить цены на нефть. В настоящее время СА производит до 10 млн бар. нефти в сутки, что является максимальным объемом добычи за четверть века. CME Group значительно снизила гарантийное обеспечение по контрактам серебра, меди и палладия. По серебру ГО было снижено на 13%, а по меди до $5400 с $6750 на один контракт. Новые условия вступят в силу после закрытия рынка 16 апреля. На азиатской сессии сырьевые контракты находились в красной зоне под впечатлением от слабого ВВП Китая. К 9:15 мск июньский Brent -0,49% $120,92, WTI -0,44% $103,64, медь -0,93%, никель -0,65%, золото -0,36%, платина -0,27%, серебро -0,9%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,2% до 79,61. После бурного укрепления накануне, сырьевые валюты отдали часть своих позиций. CAD, NZD и AUD слабели в пределах -0,1% до -0,4%. К 9:15 мск EUR-JPY +0,03%, EUR-USD -0,14%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:00 мск данные по потребительской инфляции в Германии, в 12:30 мск цены производителей Великобритании в марте, в 16:30 мск данные по потребительской инфляции в США, в 17:55 мск Индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Внешний фон перед открытием торгов в РФ нейтрально-негативный: нефть и металлы корректируются, сырьевые валюты слабеют, но азиатские индексы в плюсе. Вероятно, что российские «медведи» постараются отыграть негатив из Китая, но при очередном неудачном тесте зоны 1480-1490 ММВБ позиции пессимистов начнут резко слабеть, поскольку зона остается непроходимой. Если же на внешних рынках возобладает позитивная динамика, то конец недели может ознаменоваться сильным движением вверх на закрытии коротких позиций. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,3%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 12 апреля, индекс ММВБ снизился на -0,27% до 1501,63, а RTS вырос на +0,28% до 1620,19. Российский рынок почти проигнорировал весь оптимизм внешних площадок, что случился в середине текущей недели. В очередной раз можно говорить о дефиците ликвидности в системе, что легко заметить по однодневной ставке MosPrime, которая накануне удерживалась на уровне 5,43%. Президентские планы премьер-министра В. Путина пока не впечатлили резидентов и нерезидентов, да еще были высказаны предостережения по поводу переформатирования глобального рынка энергоносителей из-за сланцевого газа. Закрытие реестров также не вызывает большого энтузиазма у инвесторов, хотя от «Сбербанка» не ждут удивительно больших выплат. «Голубые фишки» завершили день на уровне, или слабее рынка: «Газпром» -0,15%, «Роснефть» +0,02%, «ЛУКОЙЛ» -0,12%, ГМК «Норникель» -0,44%, «Северсталь» -0,91%, «Сбербанк» -0,61%, «ВТБ» -0,76%, «РусГидро» +0,57%. Технически, график ММВБ не смотрится столь слабо, как это могло бы показаться во время дневной сессии. Индекс удерживается выше поддержек 1480-1490, индекс не закрывает дни ниже 1495. Более того, даже минимумы уже не обновляются, хотя рынок, в целом, игнорирует сильный внешний фон. Именно последнее и остается поводом для беспокойства, так как за два дня внешние рынки показали заметное движение вверх, которое было проигнорировано в России. Из этого следует два варианта, или рынок готовится к штурму поддержки 1480, когда ситуация ухудшится, или в ближайшее время состоится резкий рост, закрывающий разрыв графиков.
Торги в США завершились блестящим ростом. Из всей плеяды чиновников ФРС Уильям Дадли, возглавляющий ФРБ Нью-Йорка, оказался самым продуктивным. Он заявил накануне, что экономика США развивается и это невозможно игнорировать, но при этом указал на слабые данные по рынку труда за март, что делает необходимой мягкую и стимулирующую политику Федрезерва. Днем ранее схожие слова говорила Джанет Йеллен, вице-председатель ФРС, но ее слова оказали меньше впечатления на спекулянтов. Собственно, статистика по рынку труда вновь показала, что страхи по поводу ужесточения политики ФРС слишком торопятся. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе увеличилось до 380 тыс. при ожиданиях 355 тыс. На этом фоне Dow Jones Transportation Average вырос на 2,2%. В принципе, все сектора SNP 500 показали рост. В итоге, DJIA вырос на +1,41% до 12986,58, а SNP 500 на +1,38% до 1387,57 пунктов. Накануне мы рассмотрели прогноз Credit Suisse о том, что отскок американского рынка может продлиться вплоть до 1382 пунктов по SNP 500, но он оказался еще более внушительным. Однако с этих уровней многие аналитики ждут возобновления нисходящей тенденции. С другой стороны, во время недавнего падения рынка значительные объемы прошли в районе 1360 SNP 500, что можно рассматривать в качестве признака захода в рынок тех, кто опоздал к началу ралли в конце года. Многие хедж-фонды и прочие институциональные инвесторы ожидали коррекции для пополнения своих портфелей. Конечно, подобные резкие взлеты характерны для «медвежьих» трендов, но говорить об ослаблении «быков» пока рано. Возможно, что тестом для оптимистов станут отчеты JPMorgan и Wells Fargo в пятницу. Банковский сектор оказался одним из лидеров рынка в I квартале. Кстати, компания Google Inc. в очередной раз не разочаровала. Прибыль на акцию в I квартале превысила $10 при ожиданиях около $9,68, да еще компания намерена провести дробление своих акций.
Азиатские рынки также прибывали в оптимизме. Во-первых, Северная Корея запустила баллистическую ракету со спутником, но запуск оказался неудачным, что сильно порадовало спекулянтов Ю. Кореи и Японии. Во-вторых, ВВП Китая замедлился в I квартале до 8,1% с 8,9% в предыдущем, что заметно улучшило перспективы на стимулы. MSCI Asia-Pacific подрастал на +0,8% к середине торгов. Позитивным для азиатских рынков также стало то, что в марте китайские банки увеличили объем выданных кредитов на 1,01 трлн юаней, или максимальный объем с января 2011 года. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,25%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,18%.
Накануне сырьевые ресурсы пользовались повышенным спросом. Однако слабый ВВП Китая немного остудил оптимизм и принес на рынок легкую коррекцию. К тому же министр нефти Саудовской Аравии Али Ал-Найми вновь заявил, что Королевство работает над тем, чтобы снизить цены на нефть. В настоящее время СА производит до 10 млн бар. нефти в сутки, что является максимальным объемом добычи за четверть века. CME Group значительно снизила гарантийное обеспечение по контрактам серебра, меди и палладия. По серебру ГО было снижено на 13%, а по меди до $5400 с $6750 на один контракт. Новые условия вступят в силу после закрытия рынка 16 апреля. На азиатской сессии сырьевые контракты находились в красной зоне под впечатлением от слабого ВВП Китая. К 9:15 мск июньский Brent -0,49% $120,92, WTI -0,44% $103,64, медь -0,93%, никель -0,65%, золото -0,36%, платина -0,27%, серебро -0,9%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,2% до 79,61. После бурного укрепления накануне, сырьевые валюты отдали часть своих позиций. CAD, NZD и AUD слабели в пределах -0,1% до -0,4%. К 9:15 мск EUR-JPY +0,03%, EUR-USD -0,14%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:00 мск данные по потребительской инфляции в Германии, в 12:30 мск цены производителей Великобритании в марте, в 16:30 мск данные по потребительской инфляции в США, в 17:55 мск Индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Внешний фон перед открытием торгов в РФ нейтрально-негативный: нефть и металлы корректируются, сырьевые валюты слабеют, но азиатские индексы в плюсе. Вероятно, что российские «медведи» постараются отыграть негатив из Китая, но при очередном неудачном тесте зоны 1480-1490 ММВБ позиции пессимистов начнут резко слабеть, поскольку зона остается непроходимой. Если же на внешних рынках возобладает позитивная динамика, то конец недели может ознаменоваться сильным движением вверх на закрытии коротких позиций. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,3%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter