16 апреля 2012 Архив
17 апреля состоится заседание Банка Канады. По мнению большинства аналитиков, ключевая процентная ставка останется на прежнем уровне 1%.18 апреля ЦБ опубликует полный отчет, а затем состоится пресс-конференция с председателем Банка Марком Карни.
В четверг, 12 апреля, был опубликован торговый баланс Канады. Торговый профицит в марте сократился до C$0.3 млрд. против прогноза C$2.2 млрд. и C$1.9 в феврале. Тем не менее, аналитики полагают, что экономика продолжит демонстрировать пусть и медленный, но рост.
Согласно консенсус-прогнозу Reuters, составленному на основании опроса 40 экономистов, следующий подъем процентной ставки произойдет во втором квартале 2013.
RBC Economics: В первом квартале 2012 в США сохранился устойчивый спрос на автомобили, а значит, канадский экспорт автомобилей и энергии восстановится в ближайшие месяцы. Ожидается, что среднегодовые темпы роста ВВП составят 2.5%. Мировые риски по-прежнему высоки, поэтому вряд ли Банк Канады в ближайшее время поднимет процентную ставку.
CIBC Economics: Февральский торговый баланс понизил прогнозы по росту экономики в первом квартале, однако ожидается, что квартальный ВВП вырастет на 2%. Оптимизм внушают позитивные данные из США, а также некоторая стабилизация ситуации в Европе, однако в ближайшее время подъем процентных ставок не ожидается .
BMO Capital Markets: До тех пор, пока данные, приходящие из США, остаются нестабильными, а долговые проблемы Европы не разрешены до конца, Банк Канады не будет ужесточать условия кредитования, чтобы не добавлять негативных факторов, препятствующих росту экономики страны.
Однако, по мнению некоторых специалистов, Банк Канады может вскоре ужесточить свою монетарную политику.
UBS: Тревога Банка Канады относительно долговой нагрузки домашних хозяйств и быстрого роста цен на жилье растет. Мы предполагаем, что ЦБ может повысить ключевую процентную ставку, чтобы минимизировать риск возникновения финансового пузыря.
Перспективы NZD в краткосрочном периоде
Новозеландская валюта может упасть на этой неделе, так как ожидается, что Резервный Банк Новой Зеландии сохранит ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2.5% в связи с ожидаемым ростом CPI (публикация 19 апреля).
По прогнозам аналитиков, в первом квартале CPI увеличился на 0.6% против снижения на 0.3% в последние 3 месяца 2011 года. Причиной может послужить подъем акцизов на табак. Кроме того, снижение индекса продуктовых цен в марте указывает на благоприятный для экономики уровень инфляции.
Аналитики Barclays Capital полагают, что рост CPI окажется больше ожидаемого и составит 0.7%. Дальнейшее снижение ключевой процентной ставки маловероятно, так как она и так находится на минимальной отметке с марта 2011 года.
По мнению валютных стратегов RBC, киви перекуплен. Более того, в банке подчеркивают, что на курсах товарных валют отрицательно сказывается негативный настрой рынка к риску. На новозеландец также могут повлиять результаты завтрашнего аукциона по размещению испанского долга.
В свою очередь, среди факторов, позитивных для новозеландской валюты необходимо назвать увеличение коридора колебаний обменного курса китайского юаня к доллару США, так как большая гибкость курса китайской валюты поможет новозеландских экспортеров
Прогнозы ведущих банков по основным парам
RBS: по-прежнему медведи по EUR/GBP
Аналитики RBS по-прежнему считают, что перспективы единой валюты по отношению к британскому фунту являются медвежьими.
Специалисты указывают, что пара EUR/GBP пробила вниз диапазон, в рамках которого она торговалась с начала года.
В среднесрочном периоде целевое значение пары находится на 0.8069. В банке подчеркивают, что в рамках нисходящего тренда возможны коррекции в районе поддержки в 0.8192 (итоговое восстановление от подъема курса во время кредитного кризиса), 0.8140 (минимум августа 2010 года и уровень, от которого курс отскочил наверх к 0.8900) и 0.8069 (минимум 2010 года).
BT: медвежий взгляд на EUR и AUD
Аналитики BT Investment Management ожидают падения австралийца и евро против доллара США до уровней $0.9500 и $1.25 соответственно.
Специалисты отмечают, что приближается новый виток европейского кризиса. Все взгляды направлены в сторону Испании: по мнению аналитиков, ЕЦБ будет вынужден возобновить программу выкупа облигаций.
Что касается прогнозов по Австралии, аналитики отмечают, что рост экономики явно замедляется на фоне негативных данных из Китая и правительственных планов по сокращению бюджета. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают, что в 2012 ВВП вырастет на 3-3.5%. Однако, по мнению аналитиков BT Investment Management, рост составит не превысит 2.5%
Commerzbank: комментарии по GBP/USD
Аналитики Commerzbank считают, что восходящий тренд по GBP/USD выглядит уязвимым, так как паре не удалось преодолеть сопротивление в $1.6000.
Специалисты полагают, что если стерлинг уйдет ниже $1.5821 (линия восходящего тренда), он упадет к $1.5602 (минимум 13 марта) и $1.5415 (минимум 19 января). Поддержка будет находиться на $1.5805 (апрельский минимум) и $1.5770 (минимум 22 марта). Что касается сопротивления, то оно будет располагаться на $1.5905 (восстановление Фибоначчи), $1.6037 (мартовский максимум) и $1.6092 (максимум ноября 2011 года).
Данные о позициях трейдеров от CFTC
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала в пятницу очередной отчет по позициям трейдеров на валютном рынке.
— Евро: чистые короткие позиции выросли на 32 тыс. контрактов до 101.4 тыс. контрактов. Длинные позиции увеличились всего лишь на 600 контрактов, тогда как количество коротких контрактов выросло на 21.3 тыс. контрактов.
— Японская иена: чистые короткие позиции увеличились на 1 тыс. контрактов до 66.1 тыс. контрактов. Заключено 1.5 тыс. новых лонгов, количество шортов выросло на 2.5 тыс.
— Британский фунт: чистые короткие позиции выросли на 10 тыс. контрактов до 18.8 тыс. Увеличилось количество и длинных, и коротких позиций (500 контрактов и 10.5 тыс. контрактов соответственно).
— Швейцарский франк: чистые короткие позиции упали до 9.9 тыс. с 14.7 тыс. Количество длинных позиций выросло на 4.8 тыс. контрактов, тогда как короткие сократились на 100 контрактов.
CFTC публикует Обязательный отчет трейдеров (Commitment of Traders Report, COT) каждую пятницу. Этот отчет показывает количество длинных и коротких позиций, открытых трейдерами на фьючерсном рынке. Отчет Комиссии позволяет оценить настроения рынка, в частности крупных игроков. Необходимо отметить, что данные указаны по состоянию на закрытие вторника публикуемой торговой недели, то есть информация появляется с временным лагом в 4 дня. Тем не менее, данные CFTC могут дать неплохое общее представление о позициях участников рынка и о том, как эти позиции меняются.
В четверг, 12 апреля, был опубликован торговый баланс Канады. Торговый профицит в марте сократился до C$0.3 млрд. против прогноза C$2.2 млрд. и C$1.9 в феврале. Тем не менее, аналитики полагают, что экономика продолжит демонстрировать пусть и медленный, но рост.
Согласно консенсус-прогнозу Reuters, составленному на основании опроса 40 экономистов, следующий подъем процентной ставки произойдет во втором квартале 2013.
RBC Economics: В первом квартале 2012 в США сохранился устойчивый спрос на автомобили, а значит, канадский экспорт автомобилей и энергии восстановится в ближайшие месяцы. Ожидается, что среднегодовые темпы роста ВВП составят 2.5%. Мировые риски по-прежнему высоки, поэтому вряд ли Банк Канады в ближайшее время поднимет процентную ставку.
CIBC Economics: Февральский торговый баланс понизил прогнозы по росту экономики в первом квартале, однако ожидается, что квартальный ВВП вырастет на 2%. Оптимизм внушают позитивные данные из США, а также некоторая стабилизация ситуации в Европе, однако в ближайшее время подъем процентных ставок не ожидается .
BMO Capital Markets: До тех пор, пока данные, приходящие из США, остаются нестабильными, а долговые проблемы Европы не разрешены до конца, Банк Канады не будет ужесточать условия кредитования, чтобы не добавлять негативных факторов, препятствующих росту экономики страны.
Однако, по мнению некоторых специалистов, Банк Канады может вскоре ужесточить свою монетарную политику.
UBS: Тревога Банка Канады относительно долговой нагрузки домашних хозяйств и быстрого роста цен на жилье растет. Мы предполагаем, что ЦБ может повысить ключевую процентную ставку, чтобы минимизировать риск возникновения финансового пузыря.
Перспективы NZD в краткосрочном периоде
Новозеландская валюта может упасть на этой неделе, так как ожидается, что Резервный Банк Новой Зеландии сохранит ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2.5% в связи с ожидаемым ростом CPI (публикация 19 апреля).
По прогнозам аналитиков, в первом квартале CPI увеличился на 0.6% против снижения на 0.3% в последние 3 месяца 2011 года. Причиной может послужить подъем акцизов на табак. Кроме того, снижение индекса продуктовых цен в марте указывает на благоприятный для экономики уровень инфляции.
Аналитики Barclays Capital полагают, что рост CPI окажется больше ожидаемого и составит 0.7%. Дальнейшее снижение ключевой процентной ставки маловероятно, так как она и так находится на минимальной отметке с марта 2011 года.
По мнению валютных стратегов RBC, киви перекуплен. Более того, в банке подчеркивают, что на курсах товарных валют отрицательно сказывается негативный настрой рынка к риску. На новозеландец также могут повлиять результаты завтрашнего аукциона по размещению испанского долга.
В свою очередь, среди факторов, позитивных для новозеландской валюты необходимо назвать увеличение коридора колебаний обменного курса китайского юаня к доллару США, так как большая гибкость курса китайской валюты поможет новозеландских экспортеров
Прогнозы ведущих банков по основным парам
RBS: по-прежнему медведи по EUR/GBP
Аналитики RBS по-прежнему считают, что перспективы единой валюты по отношению к британскому фунту являются медвежьими.
Специалисты указывают, что пара EUR/GBP пробила вниз диапазон, в рамках которого она торговалась с начала года.
В среднесрочном периоде целевое значение пары находится на 0.8069. В банке подчеркивают, что в рамках нисходящего тренда возможны коррекции в районе поддержки в 0.8192 (итоговое восстановление от подъема курса во время кредитного кризиса), 0.8140 (минимум августа 2010 года и уровень, от которого курс отскочил наверх к 0.8900) и 0.8069 (минимум 2010 года).
BT: медвежий взгляд на EUR и AUD
Аналитики BT Investment Management ожидают падения австралийца и евро против доллара США до уровней $0.9500 и $1.25 соответственно.
Специалисты отмечают, что приближается новый виток европейского кризиса. Все взгляды направлены в сторону Испании: по мнению аналитиков, ЕЦБ будет вынужден возобновить программу выкупа облигаций.
Что касается прогнозов по Австралии, аналитики отмечают, что рост экономики явно замедляется на фоне негативных данных из Китая и правительственных планов по сокращению бюджета. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают, что в 2012 ВВП вырастет на 3-3.5%. Однако, по мнению аналитиков BT Investment Management, рост составит не превысит 2.5%
Commerzbank: комментарии по GBP/USD
Аналитики Commerzbank считают, что восходящий тренд по GBP/USD выглядит уязвимым, так как паре не удалось преодолеть сопротивление в $1.6000.
Специалисты полагают, что если стерлинг уйдет ниже $1.5821 (линия восходящего тренда), он упадет к $1.5602 (минимум 13 марта) и $1.5415 (минимум 19 января). Поддержка будет находиться на $1.5805 (апрельский минимум) и $1.5770 (минимум 22 марта). Что касается сопротивления, то оно будет располагаться на $1.5905 (восстановление Фибоначчи), $1.6037 (мартовский максимум) и $1.6092 (максимум ноября 2011 года).
Данные о позициях трейдеров от CFTC
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала в пятницу очередной отчет по позициям трейдеров на валютном рынке.
— Евро: чистые короткие позиции выросли на 32 тыс. контрактов до 101.4 тыс. контрактов. Длинные позиции увеличились всего лишь на 600 контрактов, тогда как количество коротких контрактов выросло на 21.3 тыс. контрактов.
— Японская иена: чистые короткие позиции увеличились на 1 тыс. контрактов до 66.1 тыс. контрактов. Заключено 1.5 тыс. новых лонгов, количество шортов выросло на 2.5 тыс.
— Британский фунт: чистые короткие позиции выросли на 10 тыс. контрактов до 18.8 тыс. Увеличилось количество и длинных, и коротких позиций (500 контрактов и 10.5 тыс. контрактов соответственно).
— Швейцарский франк: чистые короткие позиции упали до 9.9 тыс. с 14.7 тыс. Количество длинных позиций выросло на 4.8 тыс. контрактов, тогда как короткие сократились на 100 контрактов.
CFTC публикует Обязательный отчет трейдеров (Commitment of Traders Report, COT) каждую пятницу. Этот отчет показывает количество длинных и коротких позиций, открытых трейдерами на фьючерсном рынке. Отчет Комиссии позволяет оценить настроения рынка, в частности крупных игроков. Необходимо отметить, что данные указаны по состоянию на закрытие вторника публикуемой торговой недели, то есть информация появляется с временным лагом в 4 дня. Тем не менее, данные CFTC могут дать неплохое общее представление о позициях участников рынка и о том, как эти позиции меняются.
/Компиляция. 16 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба