В четверг, 19 апреля, на российском фондовом рынке был организован внушительный отскок вверх. Между тем особых поводов для радости не было, разве что нефть марки Brent, накануне рухнувшая на двухмесячный минимум - в район 116,5 долл./барр., вернулась к отметке 118 долл./барр. и продолжила формировать здесь поддержку - есть шанс, что в среду было показано среднесрочное "дно". Испанский аукцион по размещению бондов никаких эмоций у инвесторов не вызвал, поскольку привлекалась небольшая сумма и прирост доходности 10-летних облигаций составил всего 0,34 п.п.
Американские корпорации радуют, чего не скажешь о макростатистике
Основной фон торгов 19 апреля формировали США, откуда в первой половине дня поступали стабильно позитивные новости от отчитывающихся корпораций: без учета разовых потерь сумели превысить ожидания рынка American Express, Freeport-McMoRan, Verizon, Morgan Stanley, Bank of America и Philip Morris. Однако американские инвесторы в отличие от российских в четверг в эйфорию не впадали и не дали фьючерсу на индекс S&P 500 обновить локальный максимум на отметке 1390 пунктов. Как оказалось, не зря: вечером почти вся макроэкономическая статистика оказалась неожиданно слабой (даже данные с окрепшего рынка труда подвели вторую неделю подряд), из-за чего торги в Соединенных Штатах начались падением, а индекс ММВБ так и не смог закрепиться выше круглой отметки 1500 пунктов. Тем не менее день на российских биржах завершился с прекрасными результатами.
По итогам торговой сессии 19 апреля индекс ММВБ повысился на 1,91% - до 1496,6 пункта, РТС поднялся на 1,66% и достиг отметки 1609,32 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 503,45 млрд руб.
Металлургия полноправно возглавила рост
Раз уж было решено показать отскок вверх, то в авангарде роста игроки полноправно прописали российскую металлургию, которую либо старательно игнорировали, либо "утаптывали" на протяжении последнего "медвежьего" месяца. Помогли и новости корпоративного характера: "Северсталь" в 2011г. по МСФО вышла на прибыль в 2 млрд долл., тогда как годом ранее был получен убыток в размере 0,58 млрд долл. Кроме того, компания озвучила оптимистичный прогноз, согласно которому в России темпы увеличения потребления стали превысят рост ВВП. В четверг котировки компании взлетели на 5,5%, и это вполне закономерно: многие отраслевые эксперты считают "Северсталь" лучшей ставкой в отрасли. Повысилась цена акций и увеличившего выпуск стали в I квартале на 14% НЛМК (+2,27%). Не остались в стороне от роста также ГМК "Норильский никель" (+3,02%), "Распадская" (+1,47%) и ТМК (+1,51%). Слабо в металлургической отрасли выглядели ММК (+0,76%) и "Мечел" (+0,8%). У этих компаний высока долговая нагрузка, что может привести к нарушению кредитных ковенантов.
Goldman Sachs больше не считает "Газпром" лучшим
В нефтегазовой отрасли вновь слабее рынка смотрелся "Газпром". В четверг о возможном выравнивании налоговой нагрузки на газовую и нефтяную отрасли напомнил замминистра экономического развития РФ Андрей Клепач. Причем расклад на торгах был прежним: "Газпром" прибавил в цене лишь 1,04%, в то время как котировки НОВАТЭКа взлетели на 3,7% - ставку на газ в новых условиях инвесторы явно предпочитают делать через независимую компанию, пусть и гораздо более дорогую по коэффициентам. К тому же аналитики Goldman Sachs на фоне последних событий исключили "Газпром" из своего списка лучших для покупки акций в регионе CEEMEA.
"ТНК-ВР Холдинг" "закошмарят" за аварии
Среди нефтяных компаний хорошо прибавить в цене смогли "Сургутнефтегаз" (+3,22%), "Татнефть" (+3,79%) и "Роснефть" (+1,85%). Акции последней рекомендовали к покупке аналитики Citi. Принимая во внимание программу обязательного выкупа "Роснефти", дающую миноритариям возможность продать бумаги компании по цене 212 руб./акция, экономисты Citi считают, что бумаги компании станут "защитными" в следующие четыре-пять недель, и рекомендуют участникам рынка наращивать свои позиции в них. Не повезло "ТНК-ВР Холдингу" - Минприроды поручило Росприроднадзору подать иск к компании в связи с загрязнением окружающей среды. Основной претензией является огромное число аварий, сопровождающихся разливом нефти: в 2011г. в Ханты-Мансийском автономном округе, согласно данным главы Минприроды РФ Юрия Трутнева, у обвиняемой компании было зафиксировано 784 аварии, тогда как у "Сургутнефтегаза" и "Башнефти" число аварий подобного типа составляет в среднем 22-28 ежегодно. Котировки холдинга 19 апреля рухнули на 4,2% - это худший результат среди ликвидных компаний на ММВБ-РТС.
Высокий объем торгов подтверждает надежду на разворот
Надежда на перелом среднесрочной нисходящей тенденции, основанная на увеличившемся объеме торгов, подтвердилась - это заметно по очень существенному приросту российских индексов. В четверг в третий раз за последний месяц игроки наторговали более чем на 500 млрд руб., а это значит, что как минимум краткосрочно интерес к российским бумагам остается высоким. "Быкам" сейчас важно не упустить возможность отвоевать ключевые рубежи.
Технический postmarket
Техническая картина по итогам торговой сессии четверга существенно не изменилась. Из позитивного можно отметить только решительный подъем индекса ММВБ выше важной отметки 1480 пунктов (1). А в целом рынок остается "медвежьим": в четверг подъем индекса прервался ровно на уровне простой 200-дневной скользящей средней (3), проходившей через отметку 1503,78 пункта (максимум дня по ММВБ - 1503,77 пункта). Скользящая средняя является важным ориентиром для инвесторов с длительным горизонтом. Поскольку краткосрочный отскок вверх можно считать завершенным, новые покупки стоит планировать либо на заметно более низкие уровни (ниже отметки 1), либо на немного более высокие. Что касается последнего варианта, то после преодоления скользящей средней 3 и уровня сопротивления 1520 пунктов (2) от индикатора Stochastic будет получен среднесрочный сигнал на покупку. Тогда и можно будет набрать "лонгов" с перспективой сдать их перед традиционным майским спадом торговой активности.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Удержание "длинных" позиций даже перед лицом возраставших рисков падения индекса РТС под уровень простой 200-дневной скользящей средней (2) себя оправдало: индекс не только не пошел ниже, но и закрылся выше круглой отметки 1600 пунктов (1). В сложившихся условиях можно осторожно набирать "длинные" позиции, поскольку появились шансы на разворот нисходящего тренда, и волна восстановления способна в среднесрочной перспективе вынести индекс к следующей круглой отметке - 1700 пунктов. Там проходит долгосрочный нисходящий тренд (3) - веская причина для фиксации прибыли именно на этой высоте. Что касается минимизации рисков, то от набираемых позиций можно либо уже не избавляться вообще, либо сделать это ниже скользящей средней 2. С учетом перепроданности российского рынка оптимально просто разбавить позиции в случае нового мощного захода вниз.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 19 апреля, российские индексы росли вслед за нефтью марки Brent, отскочившей вверх от уровня 118 долл./барр. Кроме того, к более активным действиям покупателей побудил аукцион по размещению облигаций Испании. По мнению аналитиков, в пятницу российские индексы смогут продолжить рост. Индекс ММВБ в последнюю сессию недели может укрепиться в район 1505-1510 пунктов. Вполне вероятно, что пятница станет первым днем ударного роста в апреле.
Новости носили противоречивый характер
По словам аналитика Сбербанка Ильи Фролова, после продолжительного периода консолидации российских фондовых индексов вблизи локальных минимумов в четверг инвесторы увидели довольно сильное движение рынка вверх. Тем не менее существенный рост цен не подкрепился повышением торговой активности в "голубых фишках". Новости четверга оставались противоречивыми. Размещение облигаций Испании, в отношении которого были опасения, не разочаровало инвесторов и поддержало позитивную динамику на европейских биржах, однако вскоре были опубликованы разочаровывающие еженедельные данные о рынке труда США. И.Фролов отмечает, что макроэкономическая статистика носит смешанный характер, поэтому ключевым фактором для рынка остается европейский долговой кризис. Инвесторы внимательно следят за долгами стран еврозоны. Если ситуация в этих государствах при содействии ЕЦБ стабилизируется, мировые фондовые индексы смогут продолжить подъем.
Если ММВБ закрепится выше 1505 пунктов, можно будет рассчитывать на продолжение роста
Для российского рынка важным фактором остается и ситуация на товарных биржах. И.Фролов отмечает, что цены на нефть стабилизировались, после того как стало известно, что в отношении Ирана могут быть ослаблены санкции. Это привело к снижению геополитической премии, которая закладывалась в цены на нефть в апреле. По мнению И.Фролова, если до конца текущей недели российский рынок сможет закрепиться выше отметки 1505 пунктов по ММВБ, где проходит 200-дневная скользящая средняя, можно будет рассчитывать на продолжение роста. В то же время до конца недели ожидается еще довольно много новостей, которые могут способствовать развитию снижения. И.Фролов считает, что, если попытка закрепиться выше отметки 1505 пунктов по ММВБ не увенчается успехом, на следующей неделе российский рынок акций сможет обновить минимумы. Если индекс ММВБ пройдет отметку 1465 пунктов, которая оказывала рынку существенную поддержку на текущей неделе, нисходящее движение ускорится. Эксперт отмечает, что следующим уровнем, где рынок может остановиться в ходе снижения, выступает отметка 1420 пунктов по ММВБ - это поддержка среднесрочного восходящего канала.
До конца апреля у российского рынка еще есть потенциал роста порядка 5%
Что касается аукциона по госбондам Испании, как указывает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, размещаемый размер займа был всего 2,5 млрд евро. Эксперт полагает, что довольно высокий спрос на аукционе не стоит воспринимать как индикатор отношения ко всему испанскому долгу. По его мнению, перспективы роста испанской экономики остаются слабыми: страна нуждается в смягчении денежной политики, но не только не может сделать это, но и вынуждена проводить ужесточение фискальной политики. Четкой реакции рынка на размещение гособлигаций страны не последовало. После аукциона волатильность доходности 10-летних бондов Испании резко усилилась, а сама доходность за два часа побывала на уровнях 5,74% и 5,84%. Что касается российского рынка, то, по словам эксперта, индекс ММВБ вплотную подобрался к уровню 1500 пунктов и до конца апреля у рынка еще есть потенциал роста порядка 5%.
Аукцион по размещению гособлигаций Испании не повлиял на расстановку сил на российских биржах
По словам главного аналитика брокерской группы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александра Потавина, аукцион по размещению гособлигаций Испании никак не повлиял на расстановку сил на российских биржах, кроме того, движение вверх рынок начал еще до объявления результатов аукциона. Стоит отметить, что ММВБ пробился выше локального сопротивления в районе 1485 пунктов, А.Потавин считает, что индекс придет к верхней границе нисходящего тренда, проходящего сейчас через отметку 1510 пунктов. Эксперт также отмечает, что в апреле пока не было ни одного ударного дня роста. В пятницу, по его оценкам, российские индексы смогут продолжить рост.
Покупатели на срочном рынке не готовы биться за контракты
По итогам торгового дня в четверг, 19 апреля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 156890 пунктов (+1,996%). Объем торгов составил 1,791 млн контрактов, или 165,065 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 675,758 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке техническая картина изменилась в лучшую сторону - фьючерс на индекс РТС благодаря существенному приросту вернулся в консолидационный диапазон 156500-160000 пунктов (2-3). Индикатор Stochastic дал сигнал на покупку, аналогичный сигнал готовится дать и более консервативный MACD. При этом казалось бы безрисковые покупки на нижней границе диапазона 2-3 с расчетом сдать контракты на верхней могут быть неприемлемы для осторожных игроков. Опасения вызывают настроения участников торгов: значительный подъем котировок в четверг не привел к сокращению бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу - она так и осталась на уровне 4400 пунктов. Это значит, что вера в рост у участников срочного рынка не окрепла и выхватывать друг у друга контракты они не намерены. В таких условиях вполне может получиться так, что до сопротивления 3 котировки не дойдут и вместо этого еще побывают в районе 151000 пунктов (1). Так что покупки на уровне 2 интересны, но рискованны - без защитных "стоп-лоссов" "лонги" лучше не наращивать.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9510 руб. (+1,548%). Объем торгов составил 792,113 тыс. контрактов, или 7,514 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 762,168 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 16482 руб. (+1,086%). Объем торгов составил 297,023 тыс. контрактов, или 4,894 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 541,128 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17456 руб. (+1,441%). Объем торгов составил 94,898 тыс. контрактов, или 1,647 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 223,178 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6452 руб. (+1,59%). Объем торгов составил 33,764 тыс. контракта, или 217,224 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 196,080 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 51209 руб. (+3,327%). Объем торгов составил 10,795 тыс. контрактов, или 546,390 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 27,270 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21370 руб. (+1,98%). Объем торгов составил 17,201 тыс. контракт, или 365,699 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 38,772 тыс. контракта.
Игроки на рынках США сдержанно отреагировали на статданные
Фондовые торги в США 19 апреля 2012г. открылись понижением ведущих индексов после публикации макроэкономической статистики, в частности, отчета Министерства труда США (US Department of Labor) по числу первичных обращений по безработице за неделю, которая завершилась 14 апреля 2012г. Несмотря на то, что этот показатель понизился и составил 386 тыс. требований, инвесторы демонстрируют сдержанность, поскольку аналитики прогнозировали сокращение числа требований до 366 тыс. Аппетиты игроков рынка к риску сдерживаются также опасениями по поводу преодоления европейского долгового кризиса. Так, в ходе аукциона в четверг по размещению 10-летних испанских гособлигаций их доходность составила 5,74% против 5,4% на тендере в январе 2012г. на фоне неуверенности инвесторов в способности Испании выполнить обязательства по сокращению бюджетного дефицита.
Кроме того, после открытия торгов были опубликованы данные по объему продаж домов на вторичном рынке в США в марте 2012г. По данным Национальной ассоциация риелторов США, этот показатель снизился а 2,6% и составил 4,48 млн единиц при прогнозе аналитиков в 4,61 млн.
Не оправдавшие ожидания аналитиков статистические данные сдерживают рост крупных американских компаний, опубликовавших в четверг финансовую отчетность за I квартал 2012г.
До начала торговой сессии были обнародованы финансовые отчеты за I квартал 2012г. американских банков Morgan Stanley и Bank of America, превзошедшие ожидания аналитиков. Так, например, в Bank of America отметили, что резервы на покрытие возможных потерь по ссудам в I квартале с.г. снизились на 37% - до 2,42 млрд долл. - самого низкого уровня с III квартала 2007г. С открытием торгов акции как Bank of America, так и Morgan Stanley пошли в рост, который впоследствии замедлился. На данный момент бумаги компаний выросли на 0,9% и 2,2% соответственно.
С открытием торгов продолжилась распродажа акций высокотехнологичных компаний Intel и IBM, которые накануне представили свои финансовые результаты за I квартал 2012г. Чистая прибыль Intel по итогам квартала снизилась на 18%, на фоне чего ее акции дешевеют на 0,61%. Для IBM квартал сложился более удачно, однако результаты компании оказались ниже ожиданий аналитиков. На этом фоне котировки компании снижаются на 0,12%.
По состоянию на 18:20 мск индекс Dow Jones понизился на 60,70 пункта (-0,46%%) - до 12972,58 пункта, индекс S&P - на 5,36 пункта (-0,39%) - до 1379,78 пункта, индекс NASDAQ - на 3,93 пункта (-0,13%) - до 3027,52 пункта.
Американские корпорации радуют, чего не скажешь о макростатистике
Основной фон торгов 19 апреля формировали США, откуда в первой половине дня поступали стабильно позитивные новости от отчитывающихся корпораций: без учета разовых потерь сумели превысить ожидания рынка American Express, Freeport-McMoRan, Verizon, Morgan Stanley, Bank of America и Philip Morris. Однако американские инвесторы в отличие от российских в четверг в эйфорию не впадали и не дали фьючерсу на индекс S&P 500 обновить локальный максимум на отметке 1390 пунктов. Как оказалось, не зря: вечером почти вся макроэкономическая статистика оказалась неожиданно слабой (даже данные с окрепшего рынка труда подвели вторую неделю подряд), из-за чего торги в Соединенных Штатах начались падением, а индекс ММВБ так и не смог закрепиться выше круглой отметки 1500 пунктов. Тем не менее день на российских биржах завершился с прекрасными результатами.
По итогам торговой сессии 19 апреля индекс ММВБ повысился на 1,91% - до 1496,6 пункта, РТС поднялся на 1,66% и достиг отметки 1609,32 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 503,45 млрд руб.
Металлургия полноправно возглавила рост
Раз уж было решено показать отскок вверх, то в авангарде роста игроки полноправно прописали российскую металлургию, которую либо старательно игнорировали, либо "утаптывали" на протяжении последнего "медвежьего" месяца. Помогли и новости корпоративного характера: "Северсталь" в 2011г. по МСФО вышла на прибыль в 2 млрд долл., тогда как годом ранее был получен убыток в размере 0,58 млрд долл. Кроме того, компания озвучила оптимистичный прогноз, согласно которому в России темпы увеличения потребления стали превысят рост ВВП. В четверг котировки компании взлетели на 5,5%, и это вполне закономерно: многие отраслевые эксперты считают "Северсталь" лучшей ставкой в отрасли. Повысилась цена акций и увеличившего выпуск стали в I квартале на 14% НЛМК (+2,27%). Не остались в стороне от роста также ГМК "Норильский никель" (+3,02%), "Распадская" (+1,47%) и ТМК (+1,51%). Слабо в металлургической отрасли выглядели ММК (+0,76%) и "Мечел" (+0,8%). У этих компаний высока долговая нагрузка, что может привести к нарушению кредитных ковенантов.
Goldman Sachs больше не считает "Газпром" лучшим
В нефтегазовой отрасли вновь слабее рынка смотрелся "Газпром". В четверг о возможном выравнивании налоговой нагрузки на газовую и нефтяную отрасли напомнил замминистра экономического развития РФ Андрей Клепач. Причем расклад на торгах был прежним: "Газпром" прибавил в цене лишь 1,04%, в то время как котировки НОВАТЭКа взлетели на 3,7% - ставку на газ в новых условиях инвесторы явно предпочитают делать через независимую компанию, пусть и гораздо более дорогую по коэффициентам. К тому же аналитики Goldman Sachs на фоне последних событий исключили "Газпром" из своего списка лучших для покупки акций в регионе CEEMEA.
"ТНК-ВР Холдинг" "закошмарят" за аварии
Среди нефтяных компаний хорошо прибавить в цене смогли "Сургутнефтегаз" (+3,22%), "Татнефть" (+3,79%) и "Роснефть" (+1,85%). Акции последней рекомендовали к покупке аналитики Citi. Принимая во внимание программу обязательного выкупа "Роснефти", дающую миноритариям возможность продать бумаги компании по цене 212 руб./акция, экономисты Citi считают, что бумаги компании станут "защитными" в следующие четыре-пять недель, и рекомендуют участникам рынка наращивать свои позиции в них. Не повезло "ТНК-ВР Холдингу" - Минприроды поручило Росприроднадзору подать иск к компании в связи с загрязнением окружающей среды. Основной претензией является огромное число аварий, сопровождающихся разливом нефти: в 2011г. в Ханты-Мансийском автономном округе, согласно данным главы Минприроды РФ Юрия Трутнева, у обвиняемой компании было зафиксировано 784 аварии, тогда как у "Сургутнефтегаза" и "Башнефти" число аварий подобного типа составляет в среднем 22-28 ежегодно. Котировки холдинга 19 апреля рухнули на 4,2% - это худший результат среди ликвидных компаний на ММВБ-РТС.
Высокий объем торгов подтверждает надежду на разворот
Надежда на перелом среднесрочной нисходящей тенденции, основанная на увеличившемся объеме торгов, подтвердилась - это заметно по очень существенному приросту российских индексов. В четверг в третий раз за последний месяц игроки наторговали более чем на 500 млрд руб., а это значит, что как минимум краткосрочно интерес к российским бумагам остается высоким. "Быкам" сейчас важно не упустить возможность отвоевать ключевые рубежи.
Технический postmarket
Техническая картина по итогам торговой сессии четверга существенно не изменилась. Из позитивного можно отметить только решительный подъем индекса ММВБ выше важной отметки 1480 пунктов (1). А в целом рынок остается "медвежьим": в четверг подъем индекса прервался ровно на уровне простой 200-дневной скользящей средней (3), проходившей через отметку 1503,78 пункта (максимум дня по ММВБ - 1503,77 пункта). Скользящая средняя является важным ориентиром для инвесторов с длительным горизонтом. Поскольку краткосрочный отскок вверх можно считать завершенным, новые покупки стоит планировать либо на заметно более низкие уровни (ниже отметки 1), либо на немного более высокие. Что касается последнего варианта, то после преодоления скользящей средней 3 и уровня сопротивления 1520 пунктов (2) от индикатора Stochastic будет получен среднесрочный сигнал на покупку. Тогда и можно будет набрать "лонгов" с перспективой сдать их перед традиционным майским спадом торговой активности.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Удержание "длинных" позиций даже перед лицом возраставших рисков падения индекса РТС под уровень простой 200-дневной скользящей средней (2) себя оправдало: индекс не только не пошел ниже, но и закрылся выше круглой отметки 1600 пунктов (1). В сложившихся условиях можно осторожно набирать "длинные" позиции, поскольку появились шансы на разворот нисходящего тренда, и волна восстановления способна в среднесрочной перспективе вынести индекс к следующей круглой отметке - 1700 пунктов. Там проходит долгосрочный нисходящий тренд (3) - веская причина для фиксации прибыли именно на этой высоте. Что касается минимизации рисков, то от набираемых позиций можно либо уже не избавляться вообще, либо сделать это ниже скользящей средней 2. С учетом перепроданности российского рынка оптимально просто разбавить позиции в случае нового мощного захода вниз.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 19 апреля, российские индексы росли вслед за нефтью марки Brent, отскочившей вверх от уровня 118 долл./барр. Кроме того, к более активным действиям покупателей побудил аукцион по размещению облигаций Испании. По мнению аналитиков, в пятницу российские индексы смогут продолжить рост. Индекс ММВБ в последнюю сессию недели может укрепиться в район 1505-1510 пунктов. Вполне вероятно, что пятница станет первым днем ударного роста в апреле.
Новости носили противоречивый характер
По словам аналитика Сбербанка Ильи Фролова, после продолжительного периода консолидации российских фондовых индексов вблизи локальных минимумов в четверг инвесторы увидели довольно сильное движение рынка вверх. Тем не менее существенный рост цен не подкрепился повышением торговой активности в "голубых фишках". Новости четверга оставались противоречивыми. Размещение облигаций Испании, в отношении которого были опасения, не разочаровало инвесторов и поддержало позитивную динамику на европейских биржах, однако вскоре были опубликованы разочаровывающие еженедельные данные о рынке труда США. И.Фролов отмечает, что макроэкономическая статистика носит смешанный характер, поэтому ключевым фактором для рынка остается европейский долговой кризис. Инвесторы внимательно следят за долгами стран еврозоны. Если ситуация в этих государствах при содействии ЕЦБ стабилизируется, мировые фондовые индексы смогут продолжить подъем.
Если ММВБ закрепится выше 1505 пунктов, можно будет рассчитывать на продолжение роста
Для российского рынка важным фактором остается и ситуация на товарных биржах. И.Фролов отмечает, что цены на нефть стабилизировались, после того как стало известно, что в отношении Ирана могут быть ослаблены санкции. Это привело к снижению геополитической премии, которая закладывалась в цены на нефть в апреле. По мнению И.Фролова, если до конца текущей недели российский рынок сможет закрепиться выше отметки 1505 пунктов по ММВБ, где проходит 200-дневная скользящая средняя, можно будет рассчитывать на продолжение роста. В то же время до конца недели ожидается еще довольно много новостей, которые могут способствовать развитию снижения. И.Фролов считает, что, если попытка закрепиться выше отметки 1505 пунктов по ММВБ не увенчается успехом, на следующей неделе российский рынок акций сможет обновить минимумы. Если индекс ММВБ пройдет отметку 1465 пунктов, которая оказывала рынку существенную поддержку на текущей неделе, нисходящее движение ускорится. Эксперт отмечает, что следующим уровнем, где рынок может остановиться в ходе снижения, выступает отметка 1420 пунктов по ММВБ - это поддержка среднесрочного восходящего канала.
До конца апреля у российского рынка еще есть потенциал роста порядка 5%
Что касается аукциона по госбондам Испании, как указывает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, размещаемый размер займа был всего 2,5 млрд евро. Эксперт полагает, что довольно высокий спрос на аукционе не стоит воспринимать как индикатор отношения ко всему испанскому долгу. По его мнению, перспективы роста испанской экономики остаются слабыми: страна нуждается в смягчении денежной политики, но не только не может сделать это, но и вынуждена проводить ужесточение фискальной политики. Четкой реакции рынка на размещение гособлигаций страны не последовало. После аукциона волатильность доходности 10-летних бондов Испании резко усилилась, а сама доходность за два часа побывала на уровнях 5,74% и 5,84%. Что касается российского рынка, то, по словам эксперта, индекс ММВБ вплотную подобрался к уровню 1500 пунктов и до конца апреля у рынка еще есть потенциал роста порядка 5%.
Аукцион по размещению гособлигаций Испании не повлиял на расстановку сил на российских биржах
По словам главного аналитика брокерской группы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александра Потавина, аукцион по размещению гособлигаций Испании никак не повлиял на расстановку сил на российских биржах, кроме того, движение вверх рынок начал еще до объявления результатов аукциона. Стоит отметить, что ММВБ пробился выше локального сопротивления в районе 1485 пунктов, А.Потавин считает, что индекс придет к верхней границе нисходящего тренда, проходящего сейчас через отметку 1510 пунктов. Эксперт также отмечает, что в апреле пока не было ни одного ударного дня роста. В пятницу, по его оценкам, российские индексы смогут продолжить рост.
Покупатели на срочном рынке не готовы биться за контракты
По итогам торгового дня в четверг, 19 апреля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 156890 пунктов (+1,996%). Объем торгов составил 1,791 млн контрактов, или 165,065 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 675,758 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке техническая картина изменилась в лучшую сторону - фьючерс на индекс РТС благодаря существенному приросту вернулся в консолидационный диапазон 156500-160000 пунктов (2-3). Индикатор Stochastic дал сигнал на покупку, аналогичный сигнал готовится дать и более консервативный MACD. При этом казалось бы безрисковые покупки на нижней границе диапазона 2-3 с расчетом сдать контракты на верхней могут быть неприемлемы для осторожных игроков. Опасения вызывают настроения участников торгов: значительный подъем котировок в четверг не привел к сокращению бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу - она так и осталась на уровне 4400 пунктов. Это значит, что вера в рост у участников срочного рынка не окрепла и выхватывать друг у друга контракты они не намерены. В таких условиях вполне может получиться так, что до сопротивления 3 котировки не дойдут и вместо этого еще побывают в районе 151000 пунктов (1). Так что покупки на уровне 2 интересны, но рискованны - без защитных "стоп-лоссов" "лонги" лучше не наращивать.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9510 руб. (+1,548%). Объем торгов составил 792,113 тыс. контрактов, или 7,514 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 762,168 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 16482 руб. (+1,086%). Объем торгов составил 297,023 тыс. контрактов, или 4,894 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 541,128 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17456 руб. (+1,441%). Объем торгов составил 94,898 тыс. контрактов, или 1,647 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 223,178 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6452 руб. (+1,59%). Объем торгов составил 33,764 тыс. контракта, или 217,224 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 196,080 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 51209 руб. (+3,327%). Объем торгов составил 10,795 тыс. контрактов, или 546,390 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 27,270 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21370 руб. (+1,98%). Объем торгов составил 17,201 тыс. контракт, или 365,699 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 38,772 тыс. контракта.
Игроки на рынках США сдержанно отреагировали на статданные
Фондовые торги в США 19 апреля 2012г. открылись понижением ведущих индексов после публикации макроэкономической статистики, в частности, отчета Министерства труда США (US Department of Labor) по числу первичных обращений по безработице за неделю, которая завершилась 14 апреля 2012г. Несмотря на то, что этот показатель понизился и составил 386 тыс. требований, инвесторы демонстрируют сдержанность, поскольку аналитики прогнозировали сокращение числа требований до 366 тыс. Аппетиты игроков рынка к риску сдерживаются также опасениями по поводу преодоления европейского долгового кризиса. Так, в ходе аукциона в четверг по размещению 10-летних испанских гособлигаций их доходность составила 5,74% против 5,4% на тендере в январе 2012г. на фоне неуверенности инвесторов в способности Испании выполнить обязательства по сокращению бюджетного дефицита.
Кроме того, после открытия торгов были опубликованы данные по объему продаж домов на вторичном рынке в США в марте 2012г. По данным Национальной ассоциация риелторов США, этот показатель снизился а 2,6% и составил 4,48 млн единиц при прогнозе аналитиков в 4,61 млн.
Не оправдавшие ожидания аналитиков статистические данные сдерживают рост крупных американских компаний, опубликовавших в четверг финансовую отчетность за I квартал 2012г.
До начала торговой сессии были обнародованы финансовые отчеты за I квартал 2012г. американских банков Morgan Stanley и Bank of America, превзошедшие ожидания аналитиков. Так, например, в Bank of America отметили, что резервы на покрытие возможных потерь по ссудам в I квартале с.г. снизились на 37% - до 2,42 млрд долл. - самого низкого уровня с III квартала 2007г. С открытием торгов акции как Bank of America, так и Morgan Stanley пошли в рост, который впоследствии замедлился. На данный момент бумаги компаний выросли на 0,9% и 2,2% соответственно.
С открытием торгов продолжилась распродажа акций высокотехнологичных компаний Intel и IBM, которые накануне представили свои финансовые результаты за I квартал 2012г. Чистая прибыль Intel по итогам квартала снизилась на 18%, на фоне чего ее акции дешевеют на 0,61%. Для IBM квартал сложился более удачно, однако результаты компании оказались ниже ожиданий аналитиков. На этом фоне котировки компании снижаются на 0,12%.
По состоянию на 18:20 мск индекс Dow Jones понизился на 60,70 пункта (-0,46%%) - до 12972,58 пункта, индекс S&P - на 5,36 пункта (-0,39%) - до 1379,78 пункта, индекс NASDAQ - на 3,93 пункта (-0,13%) - до 3027,52 пункта.
/Компиляция. 19 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба