24 апреля 2012 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 23 апреля, ведущие фондовые индексы США снизились на 0.8% - 1% на опасениях потенциального изменения политического ландшафта во Франции и Голландии, что может привести к углублению раскола, связанного с неприятием гражданами европейских стран мер жёсткой экономии.
Дополнительное давление на рынок оказали слабые макроэкономические данные Европы и Китая, свидетельствующие о продолжающемся замедлении темпов роста мировой экономики. Согласно предварительному отчёту Markit, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в апреле снизился почти до трёхлетнего минимума 46.0 пунктов на фоне падения индекса Manufacturing PMI Германии с 48.4 до 46.3 пункта. Индекс Manufacturing PMI Франции вырос с 46.7 до 47.3 пункта, однако индекс PMI в сфере услуг страны достиг полугодового минимума 46.4, опустившись в область спада с мартовского уровня 50.1. Совокупный индекс PMI Services еврозоны в апреле снизился до 47.9 пункта против 49.2 в марте.
«Предварительные данные PMI указывают на более быстрые темпы экономического сжатия в еврозоне в течение апреля, что, вероятно, приведёт к повторной рецессии по итогам третьего квартала подряд», - заявил главный экономист Markit Крис Уильямсон.
Предварительные данные за апрель индекса деловой активности в производственном секторе Китая, который рассчитывается банком HSBC, указали на продолжившееся сокращение объёмов производства, хотя и более медленными темпами. Индекс вырос до 49.1 пункта против 48.3 в марте, продолжив двигаться ниже пограничной отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от спада.
В воскресенье во Франции состоялся первый тур президентских выборов, результаты которого не смогли порадовать канцлера Германии Ангелу Меркель, поддерживающую своего союзника в борьбе за фискальную дисциплину в ЕС, нынешнего лидера Франции Николя Саркози.
Победу в первом туре одержал социалист Франсуа Олланд, получив 28.6% голосов, тогда как Николя Саркози смог заручиться поддержкой лишь 27.1% избирателей. Третье место с 18-тью процентами голосов заняла лидер «Национального фронта» Марин Ле Пен, настаивающая на выходе Франции из зоны евро. Это означает, что противников нового «фискального пакта», продвигаемого дуумвиратом Меркель-Саркози, стало намного больше. Франсуа Олланд, рассматривающийся теперь как фаворит президентской гонки, уже заявил о намерении пересмотреть условия «фискального пакта». Второй тур президентских выборов состоится 6 мая.
К сожалению для Меркель, плохие новости пришли не только из Франции. В понедельник премьер-министр Голландии Марк Рютте подал прошение об отставке с сопутствующим заявлением о роспуске кабинета министров после распада правительственной коалиции. Политический кризис в Голландии был спровоцирован лидером правой Партии Свободы Гиртом Вилдерсом, который отказался голосовать за меры жёсткой экономии, затребованные Евросоюзом, назвав эти меры «атакой на пенсионеров». По замыслу премьер-министра Марка Рютте, дополнительные сокращения правительственных расходов на сумму 16 млрд евро позволили бы уменьшить дефицит госбюджета в 2013 году до 3% (в соответствии с правилами ЕС) с прогнозируемых 4.6%.
Как ожидается, во вторник Рютте выступит в голландском парламенте с предложением обсудить «промежуточные бюджетные сокращения». Однако после выхода из переговоров депутатов от Партии Свободы премьер-министр может рассчитывать на голоса лишь трети парламентариев.
Кроме того, во вторник может определиться дата досрочных парламентских выборов в Голландии. По предварительной информации, они могут состояться в начале сентября. До этого момента Марк Рютте и его кабинет будут исполнять функции временного или технического правительства.
По мнению экспертов, внутриполитический раскол в Гааге может привести к расширению долгового кризиса в еврозоне и поставить под сомнение вопрос исполнения обязательств Голландией, которая ранее устами Рютте активно поддерживала предложения Меркель-Саркози о фискальной консолидации в ЕС и об ужесточении финансовой дисциплины.
Доходность 10-летних голландских бондов в понедельник выросла до 2.43% в сравнении с доходностью аналогичных германских и британских бумаг на уровне 1.56% и 2.12% соответственно. Более точным индикатором влияния политического кризиса на долговой рынок Голландии станет намеченный на вторник аукцион по размещению голландских бондов на сумму 2.5 млрд евро.
«Это начинает выглядеть как идеальный шторм», - отметил Стюарт Ричардсон, глава инвестиционного подразделения британской управляющей компании RMG Wealth Management. По его словам, «крен влево» в политике Франции будет «очень плохим шагом» для Европы.
«И если голландские выборы не за горами, это добавляет [ингредиентов] в коктейль опасений о ситуации на рынке», - добавил Ричардсон.
Экономист Commerzbank Марко Вагнер выразил обеспокоенность тем, что до новых выборов голландское правительство «просто не сможет получить одобрение парламента на запуск важных реформ». Это означает, что к 2013 году правительству не удастся достичь целевого уровня по бюджетному дефициту в 3%, и наивысший рейтинг Голландии «ААА», вероятно, будет понижен.
Кроме того, с учётом торможения экономических реформ в Италии и Испании, отсутствие широкой поддержки мер жёсткой экономии в Голландии и высокий рейтинг во Франции лидера Национального фронта Мари Ле Пен указывают на то, что идеи фискальной консолидации в еврозоне постепенно теряют привлекательность. И Германия может оказаться в одиночестве, настаивая на ужесточении бюджетной дисциплины.
После удачного подавления сопротивления частных инвесторов при обмене греческих бондов рейтинг Меркель внутри Германии значительно возрос. Тем не менее, на предстоящих 6 и 13 мая выборах в муниципальный парламент земель Шлезвиг-Гольштейн и Северная Рейн-Вестфалия Меркель, вероятно, придётся смягчить высказывания о «строгих мерах» для того, чтобы на следующих выборах в федеральный парламент (в 2013 году) создать коалицию с партией Социальных демократов и партией Зелёных. Если, конечно, она захочет остаться на посту канцлера Германии.
Нобелевский лауреат по экономике Пол Кругман полагает, что преданность европейских властей «тевтонским идеям бюджетной дисциплины равносильна самоубийству». Несмотря на то, что Ирландия и Португалия исполнили требования ЕС, стоимость заимствований для этих стран остаётся высокой. Инвесторы продолжают продавать долговые бумаги Испании, несмотря на готовность испанского правительства продолжать реализацию мер жёсткой экономии.
В понедельник Банк Испании сообщил, что, по предварительным данным, в I квартале 2012 года ВВП страны сократился на 0.4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, экономика Испании вошла в техническую рецессию, которая определяется как снижение ВВП по итогам двух кварталов подряд. В IV квартале прошлого года ВВП страны сократился на 0.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
По мнению Кругмана, европейским властям следует сосредоточиться на стимулировании экономического роста, расширяя кредитование и «оказывая финансовую помощь на более низких уровнях», поскольку сокращения бюджетных расходов могут иметь разрушительные последствия.
В выходные министры финансов и глав Центробанков стран G-20 договорились увеличить финансирование Международного валютного фонда на 430 млрд долл с целью поддержки глобальной финансовой стабильности. Ещё 100 млрд долл МВФ надеется получить от стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР), которые заявили о готовности участвовать в пополнении капитала МВФ при условии расширения их полномочий в рамках фонда.
Решение об увеличении голосующих квот стран БРИК в МВФ планировалось принять ещё два года назад, однако этого до сих пор не произошло. Министр финансов Бразилии Гидо Мантега озвучил общую позицию стран БРИКС, заявив: «Мы пока не можем назвать конкретную цифру [взноса в МВФ], поскольку есть определенные предварительные условия, которые должны быть соблюдены». В выходные глава МВФ Кристин Лагард сообщила, что решение об увеличении квот государствам БРИК будет принято лишь в октябре 2012 года.
Во второй половине торговой сессии в Нью-Йорке фондовые индексы США отступили от внутридневных минимумов благодаря ликвидации коротких позиций в преддверии двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), начинающегося во вторник. В среду после обнародования решения регуляторов по ставке, публикации сопроводительного заявления FOMC и экономических прогнозов членов Комитета состоится пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке.
Большинство экспертов ожидает, что по итогам заседания FOMC монетарная политика останется неизменной, а текст заявления будет почти полностью повторять фразы мартовского коммюнике. Вместе с тем, инвесторы надеются, что в ходе пресс-конференции Бен Бернанке поддержит рынок туманными намёками о возможном запуске новых стимулирующих программ. Несмотря на неопределённость подобных высказываний Бернанке, рынок, как правило, реагирует на них позитивно, поэтому трейдеры предпочитают закрывать короткие позиции в преддверии обнародования результатов заседания FOMC и сопутствующего выступления главы ФРС.
Кроме того, некоторые аналитики рассчитывают на то, что продолжающийся сезон квартальной отчётности (в ходе которого всё чаще выясняется, что прибыль компаний превышает заниженные прогнозы), а также возможное смягчение монетарной политики Народным банком Китая смогут компенсировать негатив из Европы и предотвратить углубление нисходящей коррекции на фондовых рынках.
После первоначального снижения более чем на 180 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12927.17, потеряв 102.09 пункта или 0.78%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.84% (до 1366.94) и 1.0% (до 2970.45) соответственно.
«Мы окончательно разрушили ключевой уровень поддержки 1375 [по индексу S&P 500], и я не буду удивлён, если увижу тестирование уровня 1350», - заявил Кеннет Полкари, управляющий директор ICAP Equities.
«Если вы сидите в наличных [деньгах], вы захотите дождаться того момента, когда завершится консолидация, - отметил рыночный стратег Prudential Financial Куинси Кросби. – Мы всегда говорим, что рынок нуждается в коррекции [после сильного роста], но когда она наконец наступает, все начинают нервничать».
Кросби сообщил, что по-прежнему настроен «конструктивно» в отношении фондового рынка США и ожидает, что инвесторы возобновят покупки акций, как только рыночная волатильность ослабнет.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.56 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.77 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3151 против 1.3210 вечером в пятницу.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции оператора крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores, подешевевшие на 4.7% до 59.54 долл после сообщения газеты The New York Times о коррупционных схемах в мексиканском подразделении Wal-Mart.
По информации газеты, мексиканский филиал Wal-Mart добивался от местных властей разрешения на строительство магазинов компании в стране, давая крупные взятки чиновникам на протяжении нескольких лет на общую сумму 24 млн долл. В субботу головной офис Wal-Mart в США распространил заявление, в котором говорится, что он сообщил федеральным властям о проблеме и намерен продолжить внутреннее расследование с участием представителей Министерства Юстиции США и Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Несмотря на негативные новости, аналитики Citigroup (-1.9%) в понедельник повысили прогноз по целевой стоимости акций Wal-Mart с 69 до 71 долл.
Акции Bank of America к закрытию NYSE упали на 2.2%, тогда как акции банка JPMorgan подорожали на 0.3%. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.8%.
Капитализация фармацевтической компании Pfizer уменьшилась на 0.8%, несмотря на сообщение о готовности компании Nestle приобрести подразделение Pfizer по производству детского питания за 11.85 млрд долл.
Акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 0.7% на фоне снижения цен на алюминий к закрытию британской биржи LME на 23 долл до 2059 долл за метрическую тонну.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.5% до 85.69 долл) и Chevron Corp. (-0.1%) компенсировали первоначальные потери благодаря восстановлению ближнего контракта на нефть марки WTI с внутридневного минимума в области 101.83 долл за барр. К закрытию Nymex июньский фьючерс на нефть достиг отметки 103.11 долл за барр., подешевев на 0.77 долл или на 0.7% по сравнению с уровнем пятничного закрытия.
Аналитики Raymond James повысили инвестиционный рейтинг Exxon Mobil до «лучше рынка» с прогнозом по целевой стоимости акций в 100 долл.
В числе наиболее пострадавших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции производителя сухих завтраков Kellogg, подешевевшие на 6.1% после сообщения компании, что из-за слабых финансовых результатов за I квартал её годовая прибыль может оказаться ниже, чем ожидалось ранее.
Акции производителя копировальных машин Xerox (+0.1%) и регионального банка SunTrust (+2.8%) закрылись в положительной области благодаря позитивной реакции инвесторов на прогноз Xerox по годовой прибыли и на сообщение SunTrust о росте квартальной прибыли на 40% по сравнению с прошлым годом.
Акции технологической компании Apple подешевели на 0.2% до 571.7 долл после первоначального падения более чем на 2%, сумев закрыться выше 50-дневной скользящей средней, находящейся в области 570 долл.
Утренние продажи акций Apple были спровоцированы сообщениями, не подтверждёнными официально, что мобильные операторы, включая AT&T (-0.8%), Verizon (-0.4%) и Sprint Nextel (-1.3%), могут потребовать от Apple снизить размер компенсаций, выплачиваемых операторами с каждого проданного iPhone. Размер компенсации со стороны оператора на один iPhone новейших версий превышает 400 долл в дополнение к 200 долл, которые платит покупатель iPhone за двухлетний контракт.
Компании Facebook и Microsoft (-0.9%) в понедельник подписали соглашение, в рамках которого Facebook выплатит Microsoft 550 млн долл за 650 патентов и патентных заявок, принадлежащих компании AOL. Недавно Microsoft стал обладателем прав на 950 патентов и патентных заявок AOL вкупе с лицензией на остальной портфель патентов AOL, которые не предназначены для продажи.
После закрытия регулярных торгов в ходе постторговой сессии акции провайдера услуг видео-стрим Netflix упали более чем на 16% после его сообщения о квартальных убытках, вызванных высокими расходами на продвижение услуг на международных рынках. Убытки компании оказались меньше прогнозировавшихся, однако в дополнение Netflix сообщил о меньшем, чем ожидалось, росте числа внутренних абонентов в США, что разочаровало инвесторов.
По итогам I квартала убытки Netflix составили 4.58 млн долл в сравнении с прибылью в размере 60.23 млн долл, полученной за аналогичный период прошлого года. Число подписчиков Netflix на услуги видео-стрим в США увеличилось до 23.41 млн против 21.67 млн в IV квартале 2011 года, не дойдя до верхней границы прогнозировавшегося диапазона 22.8 млн – 23.6 млн. Число абонентов, получающих DVD по почте, сократилось с 11.16 млн в IV квартале до 10.09 млн в I квартале, что отвечает стратегии Netflix по замещению почтовых услуг предоставлением сервиса видео-стрим. Между тем, некоторые эксперты полагают, что подобная стратегия ошибочна.
Акции производителя полупроводников Texas Instruments в ходе постторговой сессии подорожали на 3.8%, несмотря на его сообщение о снижении квартальной прибыли до 265 млн долл или до 0.22 долл на акцию против 666 млн долл или 0.55 долл на акцию годом ранее. Выручка Texas Instruments составила 3.12 млрд долл против 3.39 млрд долл в I квартале 2011 года. Финансовые результаты компании включают расходы в размере 0.10 долл на акцию, связанные с недавним поглощением National Semiconductor. Аналитики прогнозировали прибыль Texas Instruments на уровне 0.29 долл на акцию и доходы в размере 3.06 млрд долл.
Компания опубликовала прогноз на текущий квартал, ожидая роста прибыли до 0.3 – 0.38 долл на акцию и увеличения доходов до 3.22 млрд – 3.48 млрд долл. Прогноз аналитиков по прибыли и доходам Texas Instruments на II квартал составляет 0.4 долл на акцию и 3.29 млрд долл соответственно.
Во вторник, 24 апреля, в числе других квартальную отчётность представят компании 3M, AK Steel Holding, Apple, AT&T, Baidu, CIT Group, Novartis AG, RadioShack, The Hershey, US Steel Corp, United Technologies Corp и Western Union.
В 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за февраль. Прогноз: снижение индекса Composite-20 на 3.5% после падения на 3.8% в январе.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за март. Прогноз: рост продаж до 321 тыс. в годовом исчислении против 313 тыс. в феврале.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за апрель. Прогноз: снижение индекса до 69.9 пункта против 70.2 месяцем ранее.
В 18:00 мск Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за апрель. Прогноз: сохранение индекса на отметке 7 пунктов.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за февраль. Прогноз: рост индекса на 0.1% после сохранения неизменным в январе.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 2-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Дополнительное давление на рынок оказали слабые макроэкономические данные Европы и Китая, свидетельствующие о продолжающемся замедлении темпов роста мировой экономики. Согласно предварительному отчёту Markit, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в апреле снизился почти до трёхлетнего минимума 46.0 пунктов на фоне падения индекса Manufacturing PMI Германии с 48.4 до 46.3 пункта. Индекс Manufacturing PMI Франции вырос с 46.7 до 47.3 пункта, однако индекс PMI в сфере услуг страны достиг полугодового минимума 46.4, опустившись в область спада с мартовского уровня 50.1. Совокупный индекс PMI Services еврозоны в апреле снизился до 47.9 пункта против 49.2 в марте.
«Предварительные данные PMI указывают на более быстрые темпы экономического сжатия в еврозоне в течение апреля, что, вероятно, приведёт к повторной рецессии по итогам третьего квартала подряд», - заявил главный экономист Markit Крис Уильямсон.
Предварительные данные за апрель индекса деловой активности в производственном секторе Китая, который рассчитывается банком HSBC, указали на продолжившееся сокращение объёмов производства, хотя и более медленными темпами. Индекс вырос до 49.1 пункта против 48.3 в марте, продолжив двигаться ниже пограничной отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от спада.
В воскресенье во Франции состоялся первый тур президентских выборов, результаты которого не смогли порадовать канцлера Германии Ангелу Меркель, поддерживающую своего союзника в борьбе за фискальную дисциплину в ЕС, нынешнего лидера Франции Николя Саркози.
Победу в первом туре одержал социалист Франсуа Олланд, получив 28.6% голосов, тогда как Николя Саркози смог заручиться поддержкой лишь 27.1% избирателей. Третье место с 18-тью процентами голосов заняла лидер «Национального фронта» Марин Ле Пен, настаивающая на выходе Франции из зоны евро. Это означает, что противников нового «фискального пакта», продвигаемого дуумвиратом Меркель-Саркози, стало намного больше. Франсуа Олланд, рассматривающийся теперь как фаворит президентской гонки, уже заявил о намерении пересмотреть условия «фискального пакта». Второй тур президентских выборов состоится 6 мая.
К сожалению для Меркель, плохие новости пришли не только из Франции. В понедельник премьер-министр Голландии Марк Рютте подал прошение об отставке с сопутствующим заявлением о роспуске кабинета министров после распада правительственной коалиции. Политический кризис в Голландии был спровоцирован лидером правой Партии Свободы Гиртом Вилдерсом, который отказался голосовать за меры жёсткой экономии, затребованные Евросоюзом, назвав эти меры «атакой на пенсионеров». По замыслу премьер-министра Марка Рютте, дополнительные сокращения правительственных расходов на сумму 16 млрд евро позволили бы уменьшить дефицит госбюджета в 2013 году до 3% (в соответствии с правилами ЕС) с прогнозируемых 4.6%.
Как ожидается, во вторник Рютте выступит в голландском парламенте с предложением обсудить «промежуточные бюджетные сокращения». Однако после выхода из переговоров депутатов от Партии Свободы премьер-министр может рассчитывать на голоса лишь трети парламентариев.
Кроме того, во вторник может определиться дата досрочных парламентских выборов в Голландии. По предварительной информации, они могут состояться в начале сентября. До этого момента Марк Рютте и его кабинет будут исполнять функции временного или технического правительства.
По мнению экспертов, внутриполитический раскол в Гааге может привести к расширению долгового кризиса в еврозоне и поставить под сомнение вопрос исполнения обязательств Голландией, которая ранее устами Рютте активно поддерживала предложения Меркель-Саркози о фискальной консолидации в ЕС и об ужесточении финансовой дисциплины.
Доходность 10-летних голландских бондов в понедельник выросла до 2.43% в сравнении с доходностью аналогичных германских и британских бумаг на уровне 1.56% и 2.12% соответственно. Более точным индикатором влияния политического кризиса на долговой рынок Голландии станет намеченный на вторник аукцион по размещению голландских бондов на сумму 2.5 млрд евро.
«Это начинает выглядеть как идеальный шторм», - отметил Стюарт Ричардсон, глава инвестиционного подразделения британской управляющей компании RMG Wealth Management. По его словам, «крен влево» в политике Франции будет «очень плохим шагом» для Европы.
«И если голландские выборы не за горами, это добавляет [ингредиентов] в коктейль опасений о ситуации на рынке», - добавил Ричардсон.
Экономист Commerzbank Марко Вагнер выразил обеспокоенность тем, что до новых выборов голландское правительство «просто не сможет получить одобрение парламента на запуск важных реформ». Это означает, что к 2013 году правительству не удастся достичь целевого уровня по бюджетному дефициту в 3%, и наивысший рейтинг Голландии «ААА», вероятно, будет понижен.
Кроме того, с учётом торможения экономических реформ в Италии и Испании, отсутствие широкой поддержки мер жёсткой экономии в Голландии и высокий рейтинг во Франции лидера Национального фронта Мари Ле Пен указывают на то, что идеи фискальной консолидации в еврозоне постепенно теряют привлекательность. И Германия может оказаться в одиночестве, настаивая на ужесточении бюджетной дисциплины.
После удачного подавления сопротивления частных инвесторов при обмене греческих бондов рейтинг Меркель внутри Германии значительно возрос. Тем не менее, на предстоящих 6 и 13 мая выборах в муниципальный парламент земель Шлезвиг-Гольштейн и Северная Рейн-Вестфалия Меркель, вероятно, придётся смягчить высказывания о «строгих мерах» для того, чтобы на следующих выборах в федеральный парламент (в 2013 году) создать коалицию с партией Социальных демократов и партией Зелёных. Если, конечно, она захочет остаться на посту канцлера Германии.
Нобелевский лауреат по экономике Пол Кругман полагает, что преданность европейских властей «тевтонским идеям бюджетной дисциплины равносильна самоубийству». Несмотря на то, что Ирландия и Португалия исполнили требования ЕС, стоимость заимствований для этих стран остаётся высокой. Инвесторы продолжают продавать долговые бумаги Испании, несмотря на готовность испанского правительства продолжать реализацию мер жёсткой экономии.
В понедельник Банк Испании сообщил, что, по предварительным данным, в I квартале 2012 года ВВП страны сократился на 0.4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, экономика Испании вошла в техническую рецессию, которая определяется как снижение ВВП по итогам двух кварталов подряд. В IV квартале прошлого года ВВП страны сократился на 0.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
По мнению Кругмана, европейским властям следует сосредоточиться на стимулировании экономического роста, расширяя кредитование и «оказывая финансовую помощь на более низких уровнях», поскольку сокращения бюджетных расходов могут иметь разрушительные последствия.
В выходные министры финансов и глав Центробанков стран G-20 договорились увеличить финансирование Международного валютного фонда на 430 млрд долл с целью поддержки глобальной финансовой стабильности. Ещё 100 млрд долл МВФ надеется получить от стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР), которые заявили о готовности участвовать в пополнении капитала МВФ при условии расширения их полномочий в рамках фонда.
Решение об увеличении голосующих квот стран БРИК в МВФ планировалось принять ещё два года назад, однако этого до сих пор не произошло. Министр финансов Бразилии Гидо Мантега озвучил общую позицию стран БРИКС, заявив: «Мы пока не можем назвать конкретную цифру [взноса в МВФ], поскольку есть определенные предварительные условия, которые должны быть соблюдены». В выходные глава МВФ Кристин Лагард сообщила, что решение об увеличении квот государствам БРИК будет принято лишь в октябре 2012 года.
Во второй половине торговой сессии в Нью-Йорке фондовые индексы США отступили от внутридневных минимумов благодаря ликвидации коротких позиций в преддверии двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), начинающегося во вторник. В среду после обнародования решения регуляторов по ставке, публикации сопроводительного заявления FOMC и экономических прогнозов членов Комитета состоится пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке.
Большинство экспертов ожидает, что по итогам заседания FOMC монетарная политика останется неизменной, а текст заявления будет почти полностью повторять фразы мартовского коммюнике. Вместе с тем, инвесторы надеются, что в ходе пресс-конференции Бен Бернанке поддержит рынок туманными намёками о возможном запуске новых стимулирующих программ. Несмотря на неопределённость подобных высказываний Бернанке, рынок, как правило, реагирует на них позитивно, поэтому трейдеры предпочитают закрывать короткие позиции в преддверии обнародования результатов заседания FOMC и сопутствующего выступления главы ФРС.
Кроме того, некоторые аналитики рассчитывают на то, что продолжающийся сезон квартальной отчётности (в ходе которого всё чаще выясняется, что прибыль компаний превышает заниженные прогнозы), а также возможное смягчение монетарной политики Народным банком Китая смогут компенсировать негатив из Европы и предотвратить углубление нисходящей коррекции на фондовых рынках.
После первоначального снижения более чем на 180 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12927.17, потеряв 102.09 пункта или 0.78%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.84% (до 1366.94) и 1.0% (до 2970.45) соответственно.
«Мы окончательно разрушили ключевой уровень поддержки 1375 [по индексу S&P 500], и я не буду удивлён, если увижу тестирование уровня 1350», - заявил Кеннет Полкари, управляющий директор ICAP Equities.
«Если вы сидите в наличных [деньгах], вы захотите дождаться того момента, когда завершится консолидация, - отметил рыночный стратег Prudential Financial Куинси Кросби. – Мы всегда говорим, что рынок нуждается в коррекции [после сильного роста], но когда она наконец наступает, все начинают нервничать».
Кросби сообщил, что по-прежнему настроен «конструктивно» в отношении фондового рынка США и ожидает, что инвесторы возобновят покупки акций, как только рыночная волатильность ослабнет.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.56 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.77 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3151 против 1.3210 вечером в пятницу.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции оператора крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores, подешевевшие на 4.7% до 59.54 долл после сообщения газеты The New York Times о коррупционных схемах в мексиканском подразделении Wal-Mart.
По информации газеты, мексиканский филиал Wal-Mart добивался от местных властей разрешения на строительство магазинов компании в стране, давая крупные взятки чиновникам на протяжении нескольких лет на общую сумму 24 млн долл. В субботу головной офис Wal-Mart в США распространил заявление, в котором говорится, что он сообщил федеральным властям о проблеме и намерен продолжить внутреннее расследование с участием представителей Министерства Юстиции США и Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Несмотря на негативные новости, аналитики Citigroup (-1.9%) в понедельник повысили прогноз по целевой стоимости акций Wal-Mart с 69 до 71 долл.
Акции Bank of America к закрытию NYSE упали на 2.2%, тогда как акции банка JPMorgan подорожали на 0.3%. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.8%.
Капитализация фармацевтической компании Pfizer уменьшилась на 0.8%, несмотря на сообщение о готовности компании Nestle приобрести подразделение Pfizer по производству детского питания за 11.85 млрд долл.
Акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 0.7% на фоне снижения цен на алюминий к закрытию британской биржи LME на 23 долл до 2059 долл за метрическую тонну.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.5% до 85.69 долл) и Chevron Corp. (-0.1%) компенсировали первоначальные потери благодаря восстановлению ближнего контракта на нефть марки WTI с внутридневного минимума в области 101.83 долл за барр. К закрытию Nymex июньский фьючерс на нефть достиг отметки 103.11 долл за барр., подешевев на 0.77 долл или на 0.7% по сравнению с уровнем пятничного закрытия.
Аналитики Raymond James повысили инвестиционный рейтинг Exxon Mobil до «лучше рынка» с прогнозом по целевой стоимости акций в 100 долл.
В числе наиболее пострадавших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции производителя сухих завтраков Kellogg, подешевевшие на 6.1% после сообщения компании, что из-за слабых финансовых результатов за I квартал её годовая прибыль может оказаться ниже, чем ожидалось ранее.
Акции производителя копировальных машин Xerox (+0.1%) и регионального банка SunTrust (+2.8%) закрылись в положительной области благодаря позитивной реакции инвесторов на прогноз Xerox по годовой прибыли и на сообщение SunTrust о росте квартальной прибыли на 40% по сравнению с прошлым годом.
Акции технологической компании Apple подешевели на 0.2% до 571.7 долл после первоначального падения более чем на 2%, сумев закрыться выше 50-дневной скользящей средней, находящейся в области 570 долл.
Утренние продажи акций Apple были спровоцированы сообщениями, не подтверждёнными официально, что мобильные операторы, включая AT&T (-0.8%), Verizon (-0.4%) и Sprint Nextel (-1.3%), могут потребовать от Apple снизить размер компенсаций, выплачиваемых операторами с каждого проданного iPhone. Размер компенсации со стороны оператора на один iPhone новейших версий превышает 400 долл в дополнение к 200 долл, которые платит покупатель iPhone за двухлетний контракт.
Компании Facebook и Microsoft (-0.9%) в понедельник подписали соглашение, в рамках которого Facebook выплатит Microsoft 550 млн долл за 650 патентов и патентных заявок, принадлежащих компании AOL. Недавно Microsoft стал обладателем прав на 950 патентов и патентных заявок AOL вкупе с лицензией на остальной портфель патентов AOL, которые не предназначены для продажи.
После закрытия регулярных торгов в ходе постторговой сессии акции провайдера услуг видео-стрим Netflix упали более чем на 16% после его сообщения о квартальных убытках, вызванных высокими расходами на продвижение услуг на международных рынках. Убытки компании оказались меньше прогнозировавшихся, однако в дополнение Netflix сообщил о меньшем, чем ожидалось, росте числа внутренних абонентов в США, что разочаровало инвесторов.
По итогам I квартала убытки Netflix составили 4.58 млн долл в сравнении с прибылью в размере 60.23 млн долл, полученной за аналогичный период прошлого года. Число подписчиков Netflix на услуги видео-стрим в США увеличилось до 23.41 млн против 21.67 млн в IV квартале 2011 года, не дойдя до верхней границы прогнозировавшегося диапазона 22.8 млн – 23.6 млн. Число абонентов, получающих DVD по почте, сократилось с 11.16 млн в IV квартале до 10.09 млн в I квартале, что отвечает стратегии Netflix по замещению почтовых услуг предоставлением сервиса видео-стрим. Между тем, некоторые эксперты полагают, что подобная стратегия ошибочна.
Акции производителя полупроводников Texas Instruments в ходе постторговой сессии подорожали на 3.8%, несмотря на его сообщение о снижении квартальной прибыли до 265 млн долл или до 0.22 долл на акцию против 666 млн долл или 0.55 долл на акцию годом ранее. Выручка Texas Instruments составила 3.12 млрд долл против 3.39 млрд долл в I квартале 2011 года. Финансовые результаты компании включают расходы в размере 0.10 долл на акцию, связанные с недавним поглощением National Semiconductor. Аналитики прогнозировали прибыль Texas Instruments на уровне 0.29 долл на акцию и доходы в размере 3.06 млрд долл.
Компания опубликовала прогноз на текущий квартал, ожидая роста прибыли до 0.3 – 0.38 долл на акцию и увеличения доходов до 3.22 млрд – 3.48 млрд долл. Прогноз аналитиков по прибыли и доходам Texas Instruments на II квартал составляет 0.4 долл на акцию и 3.29 млрд долл соответственно.
Во вторник, 24 апреля, в числе других квартальную отчётность представят компании 3M, AK Steel Holding, Apple, AT&T, Baidu, CIT Group, Novartis AG, RadioShack, The Hershey, US Steel Corp, United Technologies Corp и Western Union.
В 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за февраль. Прогноз: снижение индекса Composite-20 на 3.5% после падения на 3.8% в январе.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за март. Прогноз: рост продаж до 321 тыс. в годовом исчислении против 313 тыс. в феврале.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса потребительского доверия в США за апрель. Прогноз: снижение индекса до 69.9 пункта против 70.2 месяцем ранее.
В 18:00 мск Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за апрель. Прогноз: сохранение индекса на отметке 7 пунктов.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за февраль. Прогноз: рост индекса на 0.1% после сохранения неизменным в январе.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 2-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, The New York Times и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу