26 апреля 2012 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 25 апреля, ведущие фондовые индексы США выросли на 0.7% - 2.3% после выхода сильной квартальной отчётности компаний Apple и Boeing, а также выступления главы ФРС Бена Бернанке, давшего понять, что регуляторы готовы запустить третий раунд количественного смягчения (QE3) в случае существенного ухудшения ситуации в экономике.
«Мы по-прежнему всецело готовы предпринять дополнительные действия, связанные с [изменением размера] баланса, которые будут необходимы для достижения наших целей, - сказал Бернанке в ходе пресс-конференции после обнародования результатов заседания FOMC. – Эти инструменты остаются в полном нашем распоряжении, и мы без колебаний их используем, если экономике потребуется дополнительная поддержка».
По итогам завершившегося в среду двухдневного заседания Комитет по открытым рынкам ФРС США (FOMC) принял решение о сохранении целевого коридора 0% - 0.25% для ставки по федеральным фондам до конца 2014 года. Учётная ставка сохранена на уровне 0.75%.
В сопроводительном заявлении FOMC говорится о намерении продолжить программу «Твист», в ходе которой ФРС приобретает казначейские и агентские ипотечные бонды с длинным сроком погашения с одновременной продажей краткосрочных бумаг с целью снижения долгосрочных процентных ставок по потребительским кредитам. Объём программы «Твист» сохранён на прежнем уровне в 400 млрд долл.
Между тем, судя по индивидуальным прогнозам членов FOMC, в апреле регуляторы оказались несколько более жёстко настроенными. В сравнении с итогами январского заседания ожидания по ставке на 2012 и 2013 год не изменились, однако повышения ставки до конца 2014 года стали ожидать 7, а не 5 членов Комитета, тогда как 2016 год был вообще исключен из прогнозов.
В дополнение, Федрезерв понизил прогноз по уровню безработицы, повысил прогноз по инфляции и темпам роста ВВП. Как ожидается, в 2012 году уровень безработицы составит 7.8% - 8% (январский прогноз: 8.2% - 8.5%), а темпы роста инфляции составят от 1.9% до 2.0% (январский прогноз: от 1.4% до 1.8%).
ВВП США, согласно новому прогнозу ФРС, в текущем году вырастет на 2.4% - 2.9%, тогда как в январе ожидалось, что темпы роста ВВП составят от 2.2% до 2.7%.
«Я думаю, вариант [QE] ещё рассматривается, но он становится всё ближе к грани срыва, потому что Федрезерв повысил прогноз по темпам роста ВВП на этот год, а одним из поводов возврата к QE является замедление экономического роста», - заявил Энтони Чэн, главный экономист JPMorgan Private Wealth Management.
Более оптимистично в отношении будущих программ QE настроен Уильям О’Доннелл, управляющий директор RBS Securities. «Люди читали сопроводительное заявление FOMC и не видели упоминаний о QE3, но в ходе пресс-конференции Бернанке дал ясно понять, что дополнительная покупка активов остаётся обсуждаемым вариантом. Возможно, это стало откровением для некоторых утренних продавцов», - отметил О’Доннелл.
«ФРС проводит политику страхования экономики, - полагает Энн Милетти, старший портфельный управляющий Wells Fargo Advantage Funds. – Есть такое ощущение, что ситуация улучшается, но сохраняется некоторая нестабильность. ФРС говорит, что останется с нами, чтобы помочь продолжить поступательное движение. Квартальная отчётность оказалась сильной. Рынку это нравится».
«Первоначально рынок был сфокусирован на более жёстких прогнозах членов FOMC по дате первого повышения ставки по федеральным фондам, но влияние этого фактора ослабело с началом пресс-конференции Бернанке, - отметил Эндрю Кокс, стратег компании CitiFX. – Относительно узкие торговые диапазоны на рынках активов после заседания отражают отсутствие новой информации. С моей точки зрения, это заседание FOMC ничего не изменило, я всё ещё уверен в том, что мы должны увидеть «море крови в операционном зале», то есть серьёзные экономические и рыночные деформации, прежде чем получим следующий вертолёт стимулов».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.887% в сравнении с 1.04% в марте, немного превысив исторический минимум, зафиксированный в декабре прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.09 против 3.0 в среднем за шесть предыдущих аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 47.5% выпуска в сравнении с 46% в среднем за шесть предыдущих аукционов.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13090.72, прибавив 0.69%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.36% (до 1390.69) и 2.3% (до 3029.63) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.8 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.77 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3219 против 1.3186 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 23 закрылись в положительной области. Лидером роста стали акции авиастроительного концерна Boeing, подорожавшие на 5.3% после его сообщения об увеличении квартальной прибыли и доходов, а также о повышении прогноза по прибыли на 2012 год.
Акции оператора кредитных карт American Express прибавили 2.2%, однако акции крупнейших банков JPMorgan (-0.3%) и Bank of America (+0.6%) закрылись разнонаправленно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.9%.
Капитализация производителя безалкогольных напитков Coca-Cola увеличилась на 1.1% на фоне сообщений, что совет директоров компании рекомендовал произвести сплит акций Coca-Cola из расчёта 2:1.
Хуже рынка выглядели акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подешевевшие на 4.6%, несмотря на его сообщение о росте квартальной прибыли на 29%. Инвесторы были разочарованы заявлением компании, что в текущем году продажи её продукции на развивающихся рынках, включая Китай и Бразилию, окажутся ниже предыдущих прогнозов в связи с замедлением экономического роста в этих странах.
Предупреждение Caterpillar стало одним из последних в череде заявлений об ослаблении спроса в Китае. Накануне корпорация United Technologies (-0.05%) сообщила о сокращении новых заказов от китайских партнёров, а компания 3M (+0.35) заявила, что темпы роста китайской экономики, вероятно, окажутся ниже исторического тренда.
Акции розничной сети Wal-Mart Stores снизились на 0.7%, закрывшись в отрицательной области третий день подряд, реагируя на коррупционный скандал в её мексиканском подразделении. В понедельник газета The New York Times сообщила, что филиал Wal-Mart в Мексике добивался от местных властей разрешения на строительство магазинов, давая крупные взятки чиновникам на протяжении нескольких лет на общую сумму 24 млн долл. Между тем, по сообщению CNBC, мексиканские власти пока не планируют начинать расследование по фактам, изложенным в статье NYT.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.6% и 0.8% соответственно на фоне повышения стоимости июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.57 долл (+0.6%) до 104.12 долл за барр.
Exxon Mobil и Chevron в среду сообщили о повышении квартальных дивидендов на 21% до 0.57 долл на акцию и на 11.1% до 0.9 долл на акцию соответственно.
Индекс транспортного сектора Dow Jones Transportation Average вырос на 0.9%, несмотря на выход данных о сокращении объёма заказов на товары длительного пользования в США в марте на 4.2% по сравнению с февралём. Основной причиной снижения показателя (максимальными темпами за последние три года) стало ослабление спроса на коммерческие самолёты и транспортные средства.
Акции технологической компании Apple подорожали на 8.9% до 610 долл после её сообщения о росте квартальной прибыли на 93% до 11.6 млрд долл, превысившей прогнозы аналитиков благодаря более высокому, чем ожидалось, спросу на iPhone.
По оценке старшего аналитика Standard & Poor's Говарда Сильверблатта, в среду вклад акций Apple в рост индекса S&P 500, прибавившего 18.72 пункта, составил 5.05 пункта или 27%.
После выхода квартальной отчётности Apple по меньшей мере 14 брокерских компаний повысили прогноз по целевой стоимости его акций, включая аналитиков Goldman Sachs, ожидающих, что в течение 12 месяцев стоимость акций Apple достигнет 850 долл.
«Огромные положительный сюрприз от данных по доходам и прибыли Apple должен создать гало-эффект на фондовом рынке как минимум на одну торговую сессию, - заявил Фред Диксон, глава отдела инвестиционных стратегий Davidson Cos. – Удивительные фундаментальные показатели Apple за последние два года наводят на мысль, что потребители будут покупать продукцию компании даже по очень высоким ценам».
В четверг, 26 апреля, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 374 тыс. против 386 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Федеральный резервный банк Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за март.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риелторов представит отчёт с данными индекса незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) за март. Прогноз: рост индекса на 1.2% после снижения на 0.5% в феврале.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Десятого округа ФРС за апрель.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.
В числе других квартальную отчётность представят: Acer Inc, Aetna, Alcatel Lucent SA, Altria Group, Amazon.com, AstraZeneca PLC, Bayer AG, Bristol-Myers Squibb, Coca-Cola Enterprises, Colgate-Palmolive, Deutsche Bank AG, Deutsche Boerse AG, Dow Chemical, Exxon Mobil, Expedia Inc, Fiat SpA, Hugo Boss AG, Lockheed Martin, Moody`s Corp, PepsiCo, Potash Corporation of Saskatchewan, PulteGroup, Revlon, Royal Dutch Shell PLC, Starbucks Corp, Unilever NV, United Parcel Service Inc, Volkswagen AG, Yandex NV.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Мы по-прежнему всецело готовы предпринять дополнительные действия, связанные с [изменением размера] баланса, которые будут необходимы для достижения наших целей, - сказал Бернанке в ходе пресс-конференции после обнародования результатов заседания FOMC. – Эти инструменты остаются в полном нашем распоряжении, и мы без колебаний их используем, если экономике потребуется дополнительная поддержка».
По итогам завершившегося в среду двухдневного заседания Комитет по открытым рынкам ФРС США (FOMC) принял решение о сохранении целевого коридора 0% - 0.25% для ставки по федеральным фондам до конца 2014 года. Учётная ставка сохранена на уровне 0.75%.
В сопроводительном заявлении FOMC говорится о намерении продолжить программу «Твист», в ходе которой ФРС приобретает казначейские и агентские ипотечные бонды с длинным сроком погашения с одновременной продажей краткосрочных бумаг с целью снижения долгосрочных процентных ставок по потребительским кредитам. Объём программы «Твист» сохранён на прежнем уровне в 400 млрд долл.
Между тем, судя по индивидуальным прогнозам членов FOMC, в апреле регуляторы оказались несколько более жёстко настроенными. В сравнении с итогами январского заседания ожидания по ставке на 2012 и 2013 год не изменились, однако повышения ставки до конца 2014 года стали ожидать 7, а не 5 членов Комитета, тогда как 2016 год был вообще исключен из прогнозов.
В дополнение, Федрезерв понизил прогноз по уровню безработицы, повысил прогноз по инфляции и темпам роста ВВП. Как ожидается, в 2012 году уровень безработицы составит 7.8% - 8% (январский прогноз: 8.2% - 8.5%), а темпы роста инфляции составят от 1.9% до 2.0% (январский прогноз: от 1.4% до 1.8%).
ВВП США, согласно новому прогнозу ФРС, в текущем году вырастет на 2.4% - 2.9%, тогда как в январе ожидалось, что темпы роста ВВП составят от 2.2% до 2.7%.
«Я думаю, вариант [QE] ещё рассматривается, но он становится всё ближе к грани срыва, потому что Федрезерв повысил прогноз по темпам роста ВВП на этот год, а одним из поводов возврата к QE является замедление экономического роста», - заявил Энтони Чэн, главный экономист JPMorgan Private Wealth Management.
Более оптимистично в отношении будущих программ QE настроен Уильям О’Доннелл, управляющий директор RBS Securities. «Люди читали сопроводительное заявление FOMC и не видели упоминаний о QE3, но в ходе пресс-конференции Бернанке дал ясно понять, что дополнительная покупка активов остаётся обсуждаемым вариантом. Возможно, это стало откровением для некоторых утренних продавцов», - отметил О’Доннелл.
«ФРС проводит политику страхования экономики, - полагает Энн Милетти, старший портфельный управляющий Wells Fargo Advantage Funds. – Есть такое ощущение, что ситуация улучшается, но сохраняется некоторая нестабильность. ФРС говорит, что останется с нами, чтобы помочь продолжить поступательное движение. Квартальная отчётность оказалась сильной. Рынку это нравится».
«Первоначально рынок был сфокусирован на более жёстких прогнозах членов FOMC по дате первого повышения ставки по федеральным фондам, но влияние этого фактора ослабело с началом пресс-конференции Бернанке, - отметил Эндрю Кокс, стратег компании CitiFX. – Относительно узкие торговые диапазоны на рынках активов после заседания отражают отсутствие новой информации. С моей точки зрения, это заседание FOMC ничего не изменило, я всё ещё уверен в том, что мы должны увидеть «море крови в операционном зале», то есть серьёзные экономические и рыночные деформации, прежде чем получим следующий вертолёт стимулов».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.887% в сравнении с 1.04% в марте, немного превысив исторический минимум, зафиксированный в декабре прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.09 против 3.0 в среднем за шесть предыдущих аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 47.5% выпуска в сравнении с 46% в среднем за шесть предыдущих аукционов.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13090.72, прибавив 0.69%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.36% (до 1390.69) и 2.3% (до 3029.63) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.8 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.77 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3219 против 1.3186 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 23 закрылись в положительной области. Лидером роста стали акции авиастроительного концерна Boeing, подорожавшие на 5.3% после его сообщения об увеличении квартальной прибыли и доходов, а также о повышении прогноза по прибыли на 2012 год.
Акции оператора кредитных карт American Express прибавили 2.2%, однако акции крупнейших банков JPMorgan (-0.3%) и Bank of America (+0.6%) закрылись разнонаправленно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.9%.
Капитализация производителя безалкогольных напитков Coca-Cola увеличилась на 1.1% на фоне сообщений, что совет директоров компании рекомендовал произвести сплит акций Coca-Cola из расчёта 2:1.
Хуже рынка выглядели акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подешевевшие на 4.6%, несмотря на его сообщение о росте квартальной прибыли на 29%. Инвесторы были разочарованы заявлением компании, что в текущем году продажи её продукции на развивающихся рынках, включая Китай и Бразилию, окажутся ниже предыдущих прогнозов в связи с замедлением экономического роста в этих странах.
Предупреждение Caterpillar стало одним из последних в череде заявлений об ослаблении спроса в Китае. Накануне корпорация United Technologies (-0.05%) сообщила о сокращении новых заказов от китайских партнёров, а компания 3M (+0.35) заявила, что темпы роста китайской экономики, вероятно, окажутся ниже исторического тренда.
Акции розничной сети Wal-Mart Stores снизились на 0.7%, закрывшись в отрицательной области третий день подряд, реагируя на коррупционный скандал в её мексиканском подразделении. В понедельник газета The New York Times сообщила, что филиал Wal-Mart в Мексике добивался от местных властей разрешения на строительство магазинов, давая крупные взятки чиновникам на протяжении нескольких лет на общую сумму 24 млн долл. Между тем, по сообщению CNBC, мексиканские власти пока не планируют начинать расследование по фактам, изложенным в статье NYT.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.6% и 0.8% соответственно на фоне повышения стоимости июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.57 долл (+0.6%) до 104.12 долл за барр.
Exxon Mobil и Chevron в среду сообщили о повышении квартальных дивидендов на 21% до 0.57 долл на акцию и на 11.1% до 0.9 долл на акцию соответственно.
Индекс транспортного сектора Dow Jones Transportation Average вырос на 0.9%, несмотря на выход данных о сокращении объёма заказов на товары длительного пользования в США в марте на 4.2% по сравнению с февралём. Основной причиной снижения показателя (максимальными темпами за последние три года) стало ослабление спроса на коммерческие самолёты и транспортные средства.
Акции технологической компании Apple подорожали на 8.9% до 610 долл после её сообщения о росте квартальной прибыли на 93% до 11.6 млрд долл, превысившей прогнозы аналитиков благодаря более высокому, чем ожидалось, спросу на iPhone.
По оценке старшего аналитика Standard & Poor's Говарда Сильверблатта, в среду вклад акций Apple в рост индекса S&P 500, прибавившего 18.72 пункта, составил 5.05 пункта или 27%.
После выхода квартальной отчётности Apple по меньшей мере 14 брокерских компаний повысили прогноз по целевой стоимости его акций, включая аналитиков Goldman Sachs, ожидающих, что в течение 12 месяцев стоимость акций Apple достигнет 850 долл.
«Огромные положительный сюрприз от данных по доходам и прибыли Apple должен создать гало-эффект на фондовом рынке как минимум на одну торговую сессию, - заявил Фред Диксон, глава отдела инвестиционных стратегий Davidson Cos. – Удивительные фундаментальные показатели Apple за последние два года наводят на мысль, что потребители будут покупать продукцию компании даже по очень высоким ценам».
В четверг, 26 апреля, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 374 тыс. против 386 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Федеральный резервный банк Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за март.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риелторов представит отчёт с данными индекса незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) за март. Прогноз: рост индекса на 1.2% после снижения на 0.5% в феврале.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Канзас-Сити опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Десятого округа ФРС за апрель.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.
В числе других квартальную отчётность представят: Acer Inc, Aetna, Alcatel Lucent SA, Altria Group, Amazon.com, AstraZeneca PLC, Bayer AG, Bristol-Myers Squibb, Coca-Cola Enterprises, Colgate-Palmolive, Deutsche Bank AG, Deutsche Boerse AG, Dow Chemical, Exxon Mobil, Expedia Inc, Fiat SpA, Hugo Boss AG, Lockheed Martin, Moody`s Corp, PepsiCo, Potash Corporation of Saskatchewan, PulteGroup, Revlon, Royal Dutch Shell PLC, Starbucks Corp, Unilever NV, United Parcel Service Inc, Volkswagen AG, Yandex NV.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу