26 апреля 2012 Риком-Траст Абелев Олег
Комментарии власть предержащих в лице ФРС вчера вылились на рынок в виде некоторого облегчения, поскольку опять инвесторы поняли, что никаких ужесточений в отношении денежно-кредитной политики не ожидается. Отсутствие технических сбоев не помешало инвесторам сохранять выдержанную позицию в ожидании заседания FOMC. Оно не удивило: на пресс-конференции Б. Бернанке объявил о том, что ФРС оставит ставку рефинансирования в прежнем минимальном диапазоне 0-0,25% и даже обещал сохранять ее на текущих уровнях до конца 2014-го года.
Г-н Бернанке в очередной раз заявил о готовности регулятора к дополнительным шагам по поддержке национальной экономики, если это будет необходимо для продолжения ее восстановления. Конечно, точных сроков никто не называл, но в который уже раз было сказано, что экономический рост США в ближайшее время будет медленным, что больших темпов роста инфляции не ожидается, что резкого роста цен на топливо произойти не должно, что больше 2% цены в текущем году не вырастут.
С одной стороны, все это ясно и понятно, но с другой стороны, мысли о том, что очередной раунд под названием QE3 все-таки будет, пока существуют. Правда, сейчас для ФРС нет никакого смысла запускать QE3, поскольку надо еще пережить президентские выборы в ноябре, поскольку в противном случае действующему президенту будет гораздо сложнее бороться за власть. До выборов все будет ограничиваться словесными обещаниями, но решение проблемы будет сдвигаться дальше, поскольку абсолютно не будет зависеть от макроэкономических показателей, а от текущей политической конъюнктуры. Нет смысла разгонять инфляцию в преддверии выборов.
В Европе данные вышли не самые лучшие: ВВП Великобритании упал в первом квартале 2012 года на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда также было зафиксировано снижение на 0,3%. Как известно, снижение два квартала подряд говорит о начале рецессии. Этот фактор на рынках тоже будет отражен.
По индексу ММВБ пробить вверх 1500 пунктов в ближайшее время будет очень сложно, поскольку достижение этой отметки сложно в свете окончания периода дивидендных отсечек на российском рынке к середине мая, да и внутридневные объемы торгов находятся на очень низких уровнях с начала года, поскольку открывать долгосрочные длинные позиции никто не хочет, предпочитая зарабатывать на локальных краткосрочных движениях рынка
По итогам торгов среды индекс ММВБ вырос на 0,31% до уровня в 1 461,85 пунктов, индекс РТС вырос на 0,47% до уровня в 1 583,6 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 446,1 млрд. руб.
Торги в среду на российском рынке проходили на положительной территории, но преимущественно за счет гэпа вверх на открытии. Весь оптимизм был вызван сильным финансовым отчетом Apple за минувший квартал, в котором чистая прибыль на акцию составила $12,3, тогда как инвесторы ожидали уровня в $9,86. Так как Apple имеет достаточно большой вес в американских индексах, то мощный старт торгов в среду был предопределен и для американского рынка. Остальные корпорации также не подвели. В числе тех, кому удалось превысить ожидания рынка по чистой прибыли за минувший квартал, можно перечислить Caterpillar, Boeing, Eli Lilly, WellPoint, Harley-Davidson. Фьючерсы на американские индексы весь день продолжали расти, поэтому им не смогли помешать ни снижение британского ВВП в I квартале на 0,2%, ни негативные мартовские данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США, который просел на 4,2%, что стало максимальной просадкой за последние три года. Сильных покупок не было в ожидании новостей от ФРС США в виде итогов двухдневного заседания, прогнозов, и пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке вместе с последующей реакцией западных участников рынка.
На нефтяных рынках цены на нефть снижались, поскольку инвесторы продолжали активно отыгрывать статистику министерства энергетики США по коммерческим запасам нефти в стране за неделю. Коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю выросли на 1,1% до уровня в $373 млн. баррелей. Также участники рынка обратили внимание на высказывания посла Ирана в Москве о том, что Иран якобы рассматривает возможность приостановки расширения своей ядерной программы во избежание ужесточения санкций против страны со стороны Запада. Участники рынка пока не очень активны, поскольку ожидают более существенных доказательств намерения Ирана приостановить программу.
Негативном были восприняты новости из Аргентины, где сенат подавляющим большинством голосов одобрил законопроект об экспроприации 51% акций YPF, принадлежащих испанской нефтегазовой компании Repsol, а также ее "дочки" YPF Gas S.A. В одобренном законодателями документе декларируется "национальный интерес" в разработке энергоносителей. В ближайшее время законопроект будет передан на рассмотрение в нижнюю палату, где о его поддержке уже заявили депутаты от правящей партии и нескольких оппозиционных фракций.
По итогам торгов июньский контракт на нефть Brent подорожал на $0,96 до уровня в $119,12 за баррель. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI выросла на $0,57 до уровня в $104,12 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом основных индексов на фоне новостей, формируемых отчетами американских корпораций по итогам I квартала 2012-го года. Пока результаты радуют инвесторов, оказывая поддержку рынку. Обнародованные данные высокотехнологичной компании Apple - производителя смартфонов iPhone и планшетных компьютеров iPad оказались выше ожиданий по рынку, что позволило котировкам вырасти к закрытию торгов на 8,9% и поддержало акции других высокотехнологичных компаний. Бумаги Broadcom, которая поставляют часть компонентов Apple, выросли в цене на 6,1%.
Помимо Apple участников рынка обрадовали отчеты фармацевтической Eli Lilli, авиастроительной Boeing и военно-промышленной Northrop Grumman. На фоне представленных финансовых данных бумаги Eli Lilli выросли на 2,1%, Boeing – на 5,3%, Northrop Grumman – на 0,45%. Caterpillar несколько не обрадовала рынок, котировки которой на закрытии торгов обвалились на 4,6%, после того как компания отчиталась о выручке, не дотянувшей до прогнозов экспертов.
Макроэкономические новости были интересны с точки зрения итогов двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США. Было принято решение сохранить базовую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Комитет подтвердил намерение оставить ставку на этом уровне до конца 2014-го года, а глава ФРС Бен Бернанке несколько обнадежил инвесторов, заявив, что регулятор примет в случае необходимости стимулирующие меры по поддержке национальной экономики.
По итогам сессии индекс Dow Jones вырос на 0,69% до уровня в 13 090,72 пунктов, индекс S&P вырос на 1,36% до уровня в 1 390,69 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 2,3% до уровня в 3 029,63 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе новости были вокруг компании иностранной компании ENI, которая предложила сотрудничество не только Газпрому, но и Роснефти. С нефтяной компанией итальянский концерн будет совместно осваивать участки в Баренцевом и Черном морях, а взамен получит доли в проектах в Северной Африке и Северной Америке. Участие именитых партнеров в освоении российского шельфа является позитивным, поскольку позволит снизить риски на первых этапах. Роснефть, правда, завершила сессию с понижением на 0,29%, снижались также и бумаги ЛУКОЙЛа (-0,08%), Татнефти (-1,84%), привилегированные акции Башнефти (-1,15%) и Газпром нефти (-5,59%), у последней накануне закрылся реестр акционеров.
2. В банковском секторе инвесторы активно не покупали: капитализация Возрождения снизилась на 0,34%, Санкт-Петербурга – на 0,5%. Бумаги Сбербанка и ВТБ подорожали на 1,24% и 2,65% соответственно, а прирост у ВТБ оказался наиболее высоким среди ликвидных бумаг на ММВБ-РТС после выхода отчета по МСФО за 2011-й год. Чистая прибыль банка выросла до рекордных 90,5 млрд. руб., а доля неработающих кредитов сократилась с 8,6% до 5,4%. Позитивным моментом стал и благоприятный прогноз на 2012-й год, согласно которому в банке планируют заработать более 100 млрд. руб.
3. В машиностроительном секторе прибавили в цене бумаги АВТОВАЗа (+1,24%), и КАМАЗа (+3,09%), а также Sollers (+2,83%). В отрасли сохраняется тренд на привлечение именитых партнеров со всего света, что позволяет рассчитывать на рост конкурентоспособности российского автопрома. Завтра совет директоров Sollers рассмотрит вопрос о создании совместного предприятия с японской Mazda Motor Corporation.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем боковой диапазон на рынке в свете заявлений от ФРС, но больших покупок не ждем, поскольку осторожность участников рынка перед началом становления среднесрочного восходящего тренда довольно сильна
Рекомендации по бумагам
ОАО "Дальневосточное морское пароходство
Сегодня группа FESCO отчиталась по МСФО за 2011-й год, согласно чему чистая прибыль составила $29,13 млн. по сравнению с $455,868 млн. за 2010-й год. Показатель чистой прибыли оказался хуже прогноза по рынку, предполагавшему уровень чистой прибыли на уровне $83,65 млн. Выручка FESCO за 2011-й год выросла на 28,5% до $1,029 млрд., что превысило прогноз, предполагавший $988,42 млн. Показатель EBITDA компании в 2011-м году достиг $225 млн., тогда как в 2010-м году этот показатель составлял $173 млн., что подтверждает EBITDA выросла на 30%.
Мы оцениваем отчетность как нейтральную для котировок, поскольку основным моментом в отчетности является, помимо чистой прибыли, снижение операционной прибыли за отчетный период почти в 1,5 раза до уровня в $81,57 млн.
Базовой причиной резкого снижения показателя чистой прибыли является тот факт, что в финансовой отчетности за 2010-й год по МСФО учитывались средства от продажи ООО "Национальная контейнерная компания", а в конце 2010-го года FESCO и группа компаний First Quantum закрыли сделку по продаже FESCO своей 50%-й доли в активах группы ООО "Национальная контейнерная компания" (НКК) на сумму $900 млн. Еще одной причиной снижения чистой прибыли можно считать проведенную переоценку активов и флота, которая проводится дважды в год, а активы флота в последнее время теряли в стоимости.
Цена: 10,8
Цель: 11,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Челябинский цинковый завод"
Сегодня "Челябинский цинковый завод" обнародовал отчетность по МСФО за 2011-й год, согласно которой чистая прибыль крупнейшего в России производителя цинка снизилась на 27% до 1,038 млрд. рублей с 1,414 млрд. рублей в 2010-м году. Данный показатель оказался существенно хуже прогнозов по рынку, который предполагал рост чистой прибыли на 5% до уровня в 1,49 млрд. рублей. Мы считаем, что чистая прибыль снизилась по причине опережающего роста себестоимости. Себестоимость продаж за 2011 год составила 9,903 миллиарда рублей, что на 19% выше уровня 2010-го года.
Выручка ЧЦЗ в 2011-м году увеличилась на 10% до 12,772 млрд. рублей, что превысило прогнозы по рынку, ожидавшие выручку в размере 12,69 млрд. рублей.
За 2011-й год ЧЦЗ получил выручку от реализации попутных продуктов на 17% больше, чем в 2010 году благодаря увеличению объема продаж и цены реализации серной кислоты и драгоценных металлов в клинкере.
Мы оцениваем результаты ЧЦЗ как нейтральные, поскольку не порадовало снижение показателя EBITDA на 22% до уровня в 2,194 млрд. рублей с 2,817 млрд. рублей в 2010-м году. Рынок ожидал EBITDA на уровне 2,682 млрд. рублей. Продолжала снижаться и валовая прибыль: на 15% до уровня в 2,87 млрд. рублей с 3,35 млрд. рублей в 2010-м году, из-за чего снизилась и рентабельность по EBITDA до 17% против 24% в 2010 году.
Заметим, что в росте выручки ничего удивительного нет, поскольку по итогам 2011-го года средняя стоимость цинка на Лондонской бирже металлов выросла на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $2,191 тыс. за тонну. Котировки свинца выросли на 11,6% до $2,39 тыс. за тонну. Прибыль же снизилась помимо роста затрат и благодаря снижению среднегодового курса доллара по отношению к рублю на 3,2%.
Цена: 76
Цель: 83,3
Рекомендация: Сокращать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Г-н Бернанке в очередной раз заявил о готовности регулятора к дополнительным шагам по поддержке национальной экономики, если это будет необходимо для продолжения ее восстановления. Конечно, точных сроков никто не называл, но в который уже раз было сказано, что экономический рост США в ближайшее время будет медленным, что больших темпов роста инфляции не ожидается, что резкого роста цен на топливо произойти не должно, что больше 2% цены в текущем году не вырастут.
С одной стороны, все это ясно и понятно, но с другой стороны, мысли о том, что очередной раунд под названием QE3 все-таки будет, пока существуют. Правда, сейчас для ФРС нет никакого смысла запускать QE3, поскольку надо еще пережить президентские выборы в ноябре, поскольку в противном случае действующему президенту будет гораздо сложнее бороться за власть. До выборов все будет ограничиваться словесными обещаниями, но решение проблемы будет сдвигаться дальше, поскольку абсолютно не будет зависеть от макроэкономических показателей, а от текущей политической конъюнктуры. Нет смысла разгонять инфляцию в преддверии выборов.
В Европе данные вышли не самые лучшие: ВВП Великобритании упал в первом квартале 2012 года на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда также было зафиксировано снижение на 0,3%. Как известно, снижение два квартала подряд говорит о начале рецессии. Этот фактор на рынках тоже будет отражен.
По индексу ММВБ пробить вверх 1500 пунктов в ближайшее время будет очень сложно, поскольку достижение этой отметки сложно в свете окончания периода дивидендных отсечек на российском рынке к середине мая, да и внутридневные объемы торгов находятся на очень низких уровнях с начала года, поскольку открывать долгосрочные длинные позиции никто не хочет, предпочитая зарабатывать на локальных краткосрочных движениях рынка
По итогам торгов среды индекс ММВБ вырос на 0,31% до уровня в 1 461,85 пунктов, индекс РТС вырос на 0,47% до уровня в 1 583,6 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 446,1 млрд. руб.
Торги в среду на российском рынке проходили на положительной территории, но преимущественно за счет гэпа вверх на открытии. Весь оптимизм был вызван сильным финансовым отчетом Apple за минувший квартал, в котором чистая прибыль на акцию составила $12,3, тогда как инвесторы ожидали уровня в $9,86. Так как Apple имеет достаточно большой вес в американских индексах, то мощный старт торгов в среду был предопределен и для американского рынка. Остальные корпорации также не подвели. В числе тех, кому удалось превысить ожидания рынка по чистой прибыли за минувший квартал, можно перечислить Caterpillar, Boeing, Eli Lilly, WellPoint, Harley-Davidson. Фьючерсы на американские индексы весь день продолжали расти, поэтому им не смогли помешать ни снижение британского ВВП в I квартале на 0,2%, ни негативные мартовские данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США, который просел на 4,2%, что стало максимальной просадкой за последние три года. Сильных покупок не было в ожидании новостей от ФРС США в виде итогов двухдневного заседания, прогнозов, и пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке вместе с последующей реакцией западных участников рынка.
На нефтяных рынках цены на нефть снижались, поскольку инвесторы продолжали активно отыгрывать статистику министерства энергетики США по коммерческим запасам нефти в стране за неделю. Коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю выросли на 1,1% до уровня в $373 млн. баррелей. Также участники рынка обратили внимание на высказывания посла Ирана в Москве о том, что Иран якобы рассматривает возможность приостановки расширения своей ядерной программы во избежание ужесточения санкций против страны со стороны Запада. Участники рынка пока не очень активны, поскольку ожидают более существенных доказательств намерения Ирана приостановить программу.
Негативном были восприняты новости из Аргентины, где сенат подавляющим большинством голосов одобрил законопроект об экспроприации 51% акций YPF, принадлежащих испанской нефтегазовой компании Repsol, а также ее "дочки" YPF Gas S.A. В одобренном законодателями документе декларируется "национальный интерес" в разработке энергоносителей. В ближайшее время законопроект будет передан на рассмотрение в нижнюю палату, где о его поддержке уже заявили депутаты от правящей партии и нескольких оппозиционных фракций.
По итогам торгов июньский контракт на нефть Brent подорожал на $0,96 до уровня в $119,12 за баррель. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI выросла на $0,57 до уровня в $104,12 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом основных индексов на фоне новостей, формируемых отчетами американских корпораций по итогам I квартала 2012-го года. Пока результаты радуют инвесторов, оказывая поддержку рынку. Обнародованные данные высокотехнологичной компании Apple - производителя смартфонов iPhone и планшетных компьютеров iPad оказались выше ожиданий по рынку, что позволило котировкам вырасти к закрытию торгов на 8,9% и поддержало акции других высокотехнологичных компаний. Бумаги Broadcom, которая поставляют часть компонентов Apple, выросли в цене на 6,1%.
Помимо Apple участников рынка обрадовали отчеты фармацевтической Eli Lilli, авиастроительной Boeing и военно-промышленной Northrop Grumman. На фоне представленных финансовых данных бумаги Eli Lilli выросли на 2,1%, Boeing – на 5,3%, Northrop Grumman – на 0,45%. Caterpillar несколько не обрадовала рынок, котировки которой на закрытии торгов обвалились на 4,6%, после того как компания отчиталась о выручке, не дотянувшей до прогнозов экспертов.
Макроэкономические новости были интересны с точки зрения итогов двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США. Было принято решение сохранить базовую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Комитет подтвердил намерение оставить ставку на этом уровне до конца 2014-го года, а глава ФРС Бен Бернанке несколько обнадежил инвесторов, заявив, что регулятор примет в случае необходимости стимулирующие меры по поддержке национальной экономики.
По итогам сессии индекс Dow Jones вырос на 0,69% до уровня в 13 090,72 пунктов, индекс S&P вырос на 1,36% до уровня в 1 390,69 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 2,3% до уровня в 3 029,63 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе новости были вокруг компании иностранной компании ENI, которая предложила сотрудничество не только Газпрому, но и Роснефти. С нефтяной компанией итальянский концерн будет совместно осваивать участки в Баренцевом и Черном морях, а взамен получит доли в проектах в Северной Африке и Северной Америке. Участие именитых партнеров в освоении российского шельфа является позитивным, поскольку позволит снизить риски на первых этапах. Роснефть, правда, завершила сессию с понижением на 0,29%, снижались также и бумаги ЛУКОЙЛа (-0,08%), Татнефти (-1,84%), привилегированные акции Башнефти (-1,15%) и Газпром нефти (-5,59%), у последней накануне закрылся реестр акционеров.
2. В банковском секторе инвесторы активно не покупали: капитализация Возрождения снизилась на 0,34%, Санкт-Петербурга – на 0,5%. Бумаги Сбербанка и ВТБ подорожали на 1,24% и 2,65% соответственно, а прирост у ВТБ оказался наиболее высоким среди ликвидных бумаг на ММВБ-РТС после выхода отчета по МСФО за 2011-й год. Чистая прибыль банка выросла до рекордных 90,5 млрд. руб., а доля неработающих кредитов сократилась с 8,6% до 5,4%. Позитивным моментом стал и благоприятный прогноз на 2012-й год, согласно которому в банке планируют заработать более 100 млрд. руб.
3. В машиностроительном секторе прибавили в цене бумаги АВТОВАЗа (+1,24%), и КАМАЗа (+3,09%), а также Sollers (+2,83%). В отрасли сохраняется тренд на привлечение именитых партнеров со всего света, что позволяет рассчитывать на рост конкурентоспособности российского автопрома. Завтра совет директоров Sollers рассмотрит вопрос о создании совместного предприятия с японской Mazda Motor Corporation.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем боковой диапазон на рынке в свете заявлений от ФРС, но больших покупок не ждем, поскольку осторожность участников рынка перед началом становления среднесрочного восходящего тренда довольно сильна
Рекомендации по бумагам
ОАО "Дальневосточное морское пароходство
Сегодня группа FESCO отчиталась по МСФО за 2011-й год, согласно чему чистая прибыль составила $29,13 млн. по сравнению с $455,868 млн. за 2010-й год. Показатель чистой прибыли оказался хуже прогноза по рынку, предполагавшему уровень чистой прибыли на уровне $83,65 млн. Выручка FESCO за 2011-й год выросла на 28,5% до $1,029 млрд., что превысило прогноз, предполагавший $988,42 млн. Показатель EBITDA компании в 2011-м году достиг $225 млн., тогда как в 2010-м году этот показатель составлял $173 млн., что подтверждает EBITDA выросла на 30%.
Мы оцениваем отчетность как нейтральную для котировок, поскольку основным моментом в отчетности является, помимо чистой прибыли, снижение операционной прибыли за отчетный период почти в 1,5 раза до уровня в $81,57 млн.
Базовой причиной резкого снижения показателя чистой прибыли является тот факт, что в финансовой отчетности за 2010-й год по МСФО учитывались средства от продажи ООО "Национальная контейнерная компания", а в конце 2010-го года FESCO и группа компаний First Quantum закрыли сделку по продаже FESCO своей 50%-й доли в активах группы ООО "Национальная контейнерная компания" (НКК) на сумму $900 млн. Еще одной причиной снижения чистой прибыли можно считать проведенную переоценку активов и флота, которая проводится дважды в год, а активы флота в последнее время теряли в стоимости.
Цена: 10,8
Цель: 11,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Челябинский цинковый завод"
Сегодня "Челябинский цинковый завод" обнародовал отчетность по МСФО за 2011-й год, согласно которой чистая прибыль крупнейшего в России производителя цинка снизилась на 27% до 1,038 млрд. рублей с 1,414 млрд. рублей в 2010-м году. Данный показатель оказался существенно хуже прогнозов по рынку, который предполагал рост чистой прибыли на 5% до уровня в 1,49 млрд. рублей. Мы считаем, что чистая прибыль снизилась по причине опережающего роста себестоимости. Себестоимость продаж за 2011 год составила 9,903 миллиарда рублей, что на 19% выше уровня 2010-го года.
Выручка ЧЦЗ в 2011-м году увеличилась на 10% до 12,772 млрд. рублей, что превысило прогнозы по рынку, ожидавшие выручку в размере 12,69 млрд. рублей.
За 2011-й год ЧЦЗ получил выручку от реализации попутных продуктов на 17% больше, чем в 2010 году благодаря увеличению объема продаж и цены реализации серной кислоты и драгоценных металлов в клинкере.
Мы оцениваем результаты ЧЦЗ как нейтральные, поскольку не порадовало снижение показателя EBITDA на 22% до уровня в 2,194 млрд. рублей с 2,817 млрд. рублей в 2010-м году. Рынок ожидал EBITDA на уровне 2,682 млрд. рублей. Продолжала снижаться и валовая прибыль: на 15% до уровня в 2,87 млрд. рублей с 3,35 млрд. рублей в 2010-м году, из-за чего снизилась и рентабельность по EBITDA до 17% против 24% в 2010 году.
Заметим, что в росте выручки ничего удивительного нет, поскольку по итогам 2011-го года средняя стоимость цинка на Лондонской бирже металлов выросла на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $2,191 тыс. за тонну. Котировки свинца выросли на 11,6% до $2,39 тыс. за тонну. Прибыль же снизилась помимо роста затрат и благодаря снижению среднегодового курса доллара по отношению к рублю на 3,2%.
Цена: 76
Цель: 83,3
Рекомендация: Сокращать
/Компиляция. 26 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу