2 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Последняя апрельская торговая сессия прошла при аномально низкой торговой активности. Торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 6,8 млрд. рублей. Индекс ММВБ балансировал в узком диапазоне колебаний 1468-1474 пп. и закончил день небольшим ростом на отметке 1473,5 п. Индекс акций второго эшелона РТС-2 прибавил 0,4%. Индекс акций третьего эшелона практически не изменился.
Позитивный настрой отмечался в акциях нефтегазового сектора, где выделялись акции Сургутнефтегаза (+1,0%), Лукойла (+0,4%) и Роснефти (+0,6%).
Среди голубых фишек хуже рынка торговались акции Транснефти (-2,3%), где участники фиксировали полученную прибыль. Лидером роста стали акции Ростелекома (+1,3%) и ТНК-ВР (+1,4%).
Валютный рынок: снижение доллара прекратилось на фоне ослабления ожиданий дополнительных мер стимулирования от ФРС
$ – Последние два дня индекс доллара балансирует в диапазоне 78,60-78,98 пп. Снижение доллара прекратилось на фоне ослабления ожиданий дополнительных мер стимулирования от ФРС. Причиной стала позитивная статистика по индексу ISM в промышленной сфере и рост доходности американских гособлигаций.
€ – Пара евро-доллар на этой неделе дрейфует в диапазоне 1,32-1,328 пп. В роли технической поддержки выступает уровень МА60 (1,321 п.). В паре евро-иена такой поддержкой служит уровень МА200 (105,5 п.). Внимание участников приковано к завтрашнему аукциону испанских облигаций и заседанию ЕЦБ.
¥ – Рост позитивных настроений понизил спрос на защитную японскую иену. Пара иена-доллар выросла с 79,8 п. до 80,2 п.
Рынок акций: индекс Dow Jones вырос на 0,5%
США – Индекс Dow Jones вырос на 0,5%, индекс S&P500 – на 0,57%, NASDAQ – на 0,13% на фоне роста апрельского индекса ISM-Manufacturing. Индекс волатильности VIX снизился к отметке 16,6 п. В отраслевом разрезе лучше рынка выглядели акции сельскохозяйственного, строительного секторов и сектора недвижимости. Упали акции нефтегазового сектора.
Европа – Европейские индексы показали смешанную динамику: DAX (-0,59%), CAC40 (-1,64%), FTSE (+1,3%). Сводный индекс Bloomberg500 вырос на 0,44%. Лучший результат продемонстрировали акции горно-металлургических, табачных и туристических компаний, а также банков и сектора недвижимости.
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM практически не изменился (-0,04%). Региональный индекс Латинской Америки упал на 0,30%. Бразильский индекс вырос на 0,21%. Индекс группы BRIC снизился на 0,26%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек прибавляет сегодня утром 0,9% на волне оптимизма, вызванного ростом американских акций и позитивного отчета по росту индекса деловой активности в промышленности от HSBC. Shanghai Composite подрос на 1,2%, Nikkey - нейтрален, Hang Seng прибавил 0,75%
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB подрос на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB подрос на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,2%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США увеличились на 2 млн. баррелей, запасы бензина упали на 3,9 млн., дистиллятов – на 4,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,2% до $106,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,2% до $119,7. Индекс акций нефтяных компаний вырос 1,5%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена на золото поднялась до $1660 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,5%), подешевел – на никель (-1,1%).
Перспектива: последняя макроэкономическая статистика, опубликованная в США и Китае, показала заметное улучшение деловой активности в производственной сфере
Последняя макроэкономическая статистика, опубликованная в США и Китае, показала заметное улучшение деловой активности в производственной сфере. Оба индекса – ISM-Manifacturing и PMI от HSBC – превзошли рыночные ожидания.
Индекс S&P500 настойчиво стремится к повторению четырехлетнего максимума (май 2008 г.) в районе 1445 п. В последние месяцы американский рынок акций стал для инвесторов относительно безопасным местом, несмотря на все разговоры о неустойчивости восстановления экономики США. Инвесторы выбирают американские акции по понятным причинам – на других рынках ситуация выглядит существенно хуже, в то время как доходы американских корпораций растут.
Возросший оптимизм участников находит свое отражение в растущем спросе на сырьевых рынках. Индекс CRB растет уже семь торговых сессий и прибавил 3,2% от минимума 23 апреля. За этот же период индекс акций мировых нефтяных компаний XOI повысился на 6,4%. Фьючерс на природный газ за последнюю апрельскую декаду вырос почти на 25%. Все это вместе взятое позволяет рассчитывать на адекватную оценку инвесторами акций и наших нефтегазовых компаний.
Российский рынок акций завершил последнюю апрельскую неделю на минорной ноте на рекордно низких торговых оборотах. Ближайшие дни должны показать, что стоит за провальной торговой активностью участников: то ли предпраздничное сжатие ликвидности, то ли желание медведей продавить рынок и начать с низкого старта в преддверии 6 мая – вступления в должность нового президента РФ.
Техническая картина по индексу ММВБ предполагает высокую вероятность начала разворота. Индекс ММВБ в конце апреля выполнил 50% коррекцию от роста с октября прошлого года и замер в узком диапазоне между уровнями нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1466,20 п.) и месячным торговым позициям (ОВР-20=1475,76 п.). Три последние торговые сессии индикатор нетто-объема месячных позиций (OBV-20) остается без изменения - краткосрочные спекулянты бездействуют, но пауза не может продолжаться долго. О восстановлении покупательского интереса можно будет говорить в случае преодоления индексом ММВБ сопротивления в районе 1480 п. Шансы для этого имеются. Первая цель на отскоке – 200-дневная скользящая средняя (1495 п.).
Основным источником рисков остается Европа. Завтра пройдет заседание ЕЦБ, а в Испании пройдет очередной аукцион по гособлигациям. Агентство S&P понизило кредитные рейтинги 16 испанских банков. К экономическим европейским рискам добавились риски политические. Франция выбирает президента, Греция - парламент. Существует риск снижения евро в случае победы социалистов во Франции.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба