2 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: последняя апрельская торговая сессия прошла при аномально низкой торговой активности
Последняя апрельская торговая сессия прошла при аномально низкой торговой активности. Торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 6,8 млрд. рублей. Индекс ММВБ балансировал в узком диапазоне колебаний 1468-1474 пп. и закончил день небольшим ростом на отметке 1473,5 п. Индекс акций второго эшелона РТС-2 прибавил 0,4%. Индекс акций третьего эшелона практически не изменился.
Позитивный настрой отмечался в акциях нефтегазового сектора, где выделялись акции Сургутнефтегаза (+1,0%), Лукойла (+0,4%) и Роснефти (+0,6%).
Среди голубых фишек хуже рынка торговались акции Транснефти (-2,3%), где участники фиксировали полученную прибыль. Лидером роста стали акции Ростелекома (+1,3%) и ТНК-ВР (+1,4%).
Валютный рынок: снижение доллара прекратилось на фоне ослабления ожиданий дополнительных мер стимулирования от ФРС
$ – Последние два дня индекс доллара балансирует в диапазоне 78,60-78,98 пп. Снижение доллара прекратилось на фоне ослабления ожиданий дополнительных мер стимулирования от ФРС. Причиной стала позитивная статистика по индексу ISM в промышленной сфере и рост доходности американских гособлигаций.
€ – Пара евро-доллар на этой неделе дрейфует в диапазоне 1,32-1,328 пп. В роли технической поддержки выступает уровень МА60 (1,321 п.). В паре евро-иена такой поддержкой служит уровень МА200 (105,5 п.). Внимание участников приковано к завтрашнему аукциону испанских облигаций и заседанию ЕЦБ.
¥ – Рост позитивных настроений понизил спрос на защитную японскую иену. Пара иена-доллар выросла с 79,8 п. до 80,2 п.
Рынок акций: индекс Dow Jones вырос на 0,5%
США – Индекс Dow Jones вырос на 0,5%, индекс S&P500 – на 0,57%, NASDAQ – на 0,13% на фоне роста апрельского индекса ISM-Manufacturing. Индекс волатильности VIX снизился к отметке 16,6 п. В отраслевом разрезе лучше рынка выглядели акции сельскохозяйственного, строительного секторов и сектора недвижимости. Упали акции нефтегазового сектора.
Европа – Европейские индексы показали смешанную динамику: DAX (-0,59%), CAC40 (-1,64%), FTSE (+1,3%). Сводный индекс Bloomberg500 вырос на 0,44%. Лучший результат продемонстрировали акции горно-металлургических, табачных и туристических компаний, а также банков и сектора недвижимости.
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM практически не изменился (-0,04%). Региональный индекс Латинской Америки упал на 0,30%. Бразильский индекс вырос на 0,21%. Индекс группы BRIC снизился на 0,26%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек прибавляет сегодня утром 0,9% на волне оптимизма, вызванного ростом американских акций и позитивного отчета по росту индекса деловой активности в промышленности от HSBC. Shanghai Composite подрос на 1,2%, Nikkey - нейтрален, Hang Seng прибавил 0,75%
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB подрос на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB подрос на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,2%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США увеличились на 2 млн. баррелей, запасы бензина упали на 3,9 млн., дистиллятов – на 4,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,2% до $106,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,2% до $119,7. Индекс акций нефтяных компаний вырос 1,5%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена на золото поднялась до $1660 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,5%), подешевел – на никель (-1,1%).
Перспектива: последняя макроэкономическая статистика, опубликованная в США и Китае, показала заметное улучшение деловой активности в производственной сфере
Последняя макроэкономическая статистика, опубликованная в США и Китае, показала заметное улучшение деловой активности в производственной сфере. Оба индекса – ISM-Manifacturing и PMI от HSBC – превзошли рыночные ожидания.
Индекс S&P500 настойчиво стремится к повторению четырехлетнего максимума (май 2008 г.) в районе 1445 п. В последние месяцы американский рынок акций стал для инвесторов относительно безопасным местом, несмотря на все разговоры о неустойчивости восстановления экономики США. Инвесторы выбирают американские акции по понятным причинам – на других рынках ситуация выглядит существенно хуже, в то время как доходы американских корпораций растут.
Возросший оптимизм участников находит свое отражение в растущем спросе на сырьевых рынках. Индекс CRB растет уже семь торговых сессий и прибавил 3,2% от минимума 23 апреля. За этот же период индекс акций мировых нефтяных компаний XOI повысился на 6,4%. Фьючерс на природный газ за последнюю апрельскую декаду вырос почти на 25%. Все это вместе взятое позволяет рассчитывать на адекватную оценку инвесторами акций и наших нефтегазовых компаний.
Российский рынок акций завершил последнюю апрельскую неделю на минорной ноте на рекордно низких торговых оборотах. Ближайшие дни должны показать, что стоит за провальной торговой активностью участников: то ли предпраздничное сжатие ликвидности, то ли желание медведей продавить рынок и начать с низкого старта в преддверии 6 мая – вступления в должность нового президента РФ.
Техническая картина по индексу ММВБ предполагает высокую вероятность начала разворота. Индекс ММВБ в конце апреля выполнил 50% коррекцию от роста с октября прошлого года и замер в узком диапазоне между уровнями нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1466,20 п.) и месячным торговым позициям (ОВР-20=1475,76 п.). Три последние торговые сессии индикатор нетто-объема месячных позиций (OBV-20) остается без изменения - краткосрочные спекулянты бездействуют, но пауза не может продолжаться долго. О восстановлении покупательского интереса можно будет говорить в случае преодоления индексом ММВБ сопротивления в районе 1480 п. Шансы для этого имеются. Первая цель на отскоке – 200-дневная скользящая средняя (1495 п.).
Основным источником рисков остается Европа. Завтра пройдет заседание ЕЦБ, а в Испании пройдет очередной аукцион по гособлигациям. Агентство S&P понизило кредитные рейтинги 16 испанских банков. К экономическим европейским рискам добавились риски политические. Франция выбирает президента, Греция - парламент. Существует риск снижения евро в случае победы социалистов во Франции.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Последняя апрельская торговая сессия прошла при аномально низкой торговой активности. Торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 6,8 млрд. рублей. Индекс ММВБ балансировал в узком диапазоне колебаний 1468-1474 пп. и закончил день небольшим ростом на отметке 1473,5 п. Индекс акций второго эшелона РТС-2 прибавил 0,4%. Индекс акций третьего эшелона практически не изменился.
Позитивный настрой отмечался в акциях нефтегазового сектора, где выделялись акции Сургутнефтегаза (+1,0%), Лукойла (+0,4%) и Роснефти (+0,6%).
Среди голубых фишек хуже рынка торговались акции Транснефти (-2,3%), где участники фиксировали полученную прибыль. Лидером роста стали акции Ростелекома (+1,3%) и ТНК-ВР (+1,4%).
Валютный рынок: снижение доллара прекратилось на фоне ослабления ожиданий дополнительных мер стимулирования от ФРС
$ – Последние два дня индекс доллара балансирует в диапазоне 78,60-78,98 пп. Снижение доллара прекратилось на фоне ослабления ожиданий дополнительных мер стимулирования от ФРС. Причиной стала позитивная статистика по индексу ISM в промышленной сфере и рост доходности американских гособлигаций.
€ – Пара евро-доллар на этой неделе дрейфует в диапазоне 1,32-1,328 пп. В роли технической поддержки выступает уровень МА60 (1,321 п.). В паре евро-иена такой поддержкой служит уровень МА200 (105,5 п.). Внимание участников приковано к завтрашнему аукциону испанских облигаций и заседанию ЕЦБ.
¥ – Рост позитивных настроений понизил спрос на защитную японскую иену. Пара иена-доллар выросла с 79,8 п. до 80,2 п.
Рынок акций: индекс Dow Jones вырос на 0,5%
США – Индекс Dow Jones вырос на 0,5%, индекс S&P500 – на 0,57%, NASDAQ – на 0,13% на фоне роста апрельского индекса ISM-Manufacturing. Индекс волатильности VIX снизился к отметке 16,6 п. В отраслевом разрезе лучше рынка выглядели акции сельскохозяйственного, строительного секторов и сектора недвижимости. Упали акции нефтегазового сектора.
Европа – Европейские индексы показали смешанную динамику: DAX (-0,59%), CAC40 (-1,64%), FTSE (+1,3%). Сводный индекс Bloomberg500 вырос на 0,44%. Лучший результат продемонстрировали акции горно-металлургических, табачных и туристических компаний, а также банков и сектора недвижимости.
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM практически не изменился (-0,04%). Региональный индекс Латинской Америки упал на 0,30%. Бразильский индекс вырос на 0,21%. Индекс группы BRIC снизился на 0,26%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек прибавляет сегодня утром 0,9% на волне оптимизма, вызванного ростом американских акций и позитивного отчета по росту индекса деловой активности в промышленности от HSBC. Shanghai Composite подрос на 1,2%, Nikkey - нейтрален, Hang Seng прибавил 0,75%
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB подрос на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB подрос на 0,7%. Энергоносители подорожали на 0,2%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США увеличились на 2 млн. баррелей, запасы бензина упали на 3,9 млн., дистиллятов – на 4,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,2% до $106,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,2% до $119,7. Индекс акций нефтяных компаний вырос 1,5%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена на золото поднялась до $1660 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,5%), подешевел – на никель (-1,1%).
Перспектива: последняя макроэкономическая статистика, опубликованная в США и Китае, показала заметное улучшение деловой активности в производственной сфере
Последняя макроэкономическая статистика, опубликованная в США и Китае, показала заметное улучшение деловой активности в производственной сфере. Оба индекса – ISM-Manifacturing и PMI от HSBC – превзошли рыночные ожидания.
Индекс S&P500 настойчиво стремится к повторению четырехлетнего максимума (май 2008 г.) в районе 1445 п. В последние месяцы американский рынок акций стал для инвесторов относительно безопасным местом, несмотря на все разговоры о неустойчивости восстановления экономики США. Инвесторы выбирают американские акции по понятным причинам – на других рынках ситуация выглядит существенно хуже, в то время как доходы американских корпораций растут.
Возросший оптимизм участников находит свое отражение в растущем спросе на сырьевых рынках. Индекс CRB растет уже семь торговых сессий и прибавил 3,2% от минимума 23 апреля. За этот же период индекс акций мировых нефтяных компаний XOI повысился на 6,4%. Фьючерс на природный газ за последнюю апрельскую декаду вырос почти на 25%. Все это вместе взятое позволяет рассчитывать на адекватную оценку инвесторами акций и наших нефтегазовых компаний.
Российский рынок акций завершил последнюю апрельскую неделю на минорной ноте на рекордно низких торговых оборотах. Ближайшие дни должны показать, что стоит за провальной торговой активностью участников: то ли предпраздничное сжатие ликвидности, то ли желание медведей продавить рынок и начать с низкого старта в преддверии 6 мая – вступления в должность нового президента РФ.
Техническая картина по индексу ММВБ предполагает высокую вероятность начала разворота. Индекс ММВБ в конце апреля выполнил 50% коррекцию от роста с октября прошлого года и замер в узком диапазоне между уровнями нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1466,20 п.) и месячным торговым позициям (ОВР-20=1475,76 п.). Три последние торговые сессии индикатор нетто-объема месячных позиций (OBV-20) остается без изменения - краткосрочные спекулянты бездействуют, но пауза не может продолжаться долго. О восстановлении покупательского интереса можно будет говорить в случае преодоления индексом ММВБ сопротивления в районе 1480 п. Шансы для этого имеются. Первая цель на отскоке – 200-дневная скользящая средняя (1495 п.).
Основным источником рисков остается Европа. Завтра пройдет заседание ЕЦБ, а в Испании пройдет очередной аукцион по гособлигациям. Агентство S&P понизило кредитные рейтинги 16 испанских банков. К экономическим европейским рискам добавились риски политические. Франция выбирает президента, Греция - парламент. Существует риск снижения евро в случае победы социалистов во Франции.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу