На биржах США в четверг наблюдалось снижение котировок. Индекс S&P 500 потерял 0.77%, Russell 2000 по итогам дня понизился на 1.47%. В аутсайдерах были акции нефтегазового сектора (-1.48%) сектора. Количество растущих/падающих акций составило 90/409. Индекс CBOE put/call в индексе S&P 500 составил 1.12, в акциях – 0.79. Разница по волатильности между опционами 90 и 110% составила 9.99% - хеджеры немного нарастили спрос на пут-опционы.
Количество заявок на пособие по безработице за неделю сократилось до 365 тыс. (прогноз – 379 тыс). В целом нисходящий тренд по индикатору сохраняется, хотя и замедлился.
Индекс активности в секторе услуг ISM Non-Manufacturing неожиданно понизился до 53.5 п. против прогноза 55.3 п. На графике очевиден разворот индикатора в сторону понижения.
Розничные продажи супермаркетов выросли лишь на 0.6% - и здесь наблюдаются признаки замедления активности.
Из 409 компаний индекса S&P 500, опубликовавших отчетность, прибыль 289 и выручка 272 оказалась лучше ожиданий. Рост прибыли наблюдался в 258 случаях.
В пятницу в Азии наблюдались смешанные настроения. Японский Nikkei повысился на 0.31%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.84%. Гонконгский Hang Seng по итогам дня потерял 0.66%. Корейский KOSPI понизился на 0.44%. Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили в пределах 0.58%. Индекс активности в секторе услуг HSBC PMI в экономике Китая составил 54.1 (прошлый показатель – 53.3 п.).
В Европе сегодня интерес будут представлять индексы PMI и данные по розничным продажам.
В США будут опубликованы важные данные по рынку труда от профильного министерства. Выступят члены ФРС Вильямс и Эванс. ФРС разместит казначейских облигаций на $8-9 млрд.
Отчеты опубликуют 12 корпорации индекса S&P 500 (см. наш календарь «торгуем опционы на отчетности») и 13 корпораций индекса DJ Stoxx Europe 600
Российский фондовый рынок: снижение на нейтральном новостном фоне
В четверг 3 мая российские фондовые индексы продолжили падение вслед за тенденциями на мировых торговых площадках. Негативный новостной фон был усилен заявлениями главы ЕЦБ М.Драги о негативной ситуации в экономике еврозоны и отсутствии планов смягчения денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе. Выходившая в течение дня макроэкономическая статистика также не добавила оптимизма рынкам. Несмотря на продолжение падения цен на нефть, российский нефтегазовый сектор оказался лучше рынка благодаря отскоку цен акций Газпрома, а также решению о скором введении правительством льгот по НДПИ на трудноизвлекаемые месторождения.
По итогам дня индексы РТС и ММВБ потеряли около 0,6 п.п. Активность участников рынка остается низкой. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ по итогам вчерашних торгов составили 29,4 млрд. руб. против 34,2 млрд. руб. накануне. Лучше рынка смотрелся телекоммуникационный сектор. Хуже рынка выглядел сектор машиностроения. Динамика индекса акций «второго эшелона» оказалась умеренно негативной: Индекс РТС-2 по итогам дня снизился на 0,26 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,64%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля и Индекс РТС – Электроэнергетика показали снижение на 1 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча потерял 0,9%, Индекс РТС – Финансы снизился на 0,75 п.п., Индекс РТС-Промышленность показал снижение на 3%, а Индекс РТС-Телекоммуникации снизился на 0,15%. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 7,3 п.п., что отразило снижение негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах снижения по итогам дня оказались бумаги АВТОВАЗа. Обыкновенные акции компании снизились на 7,1%, а привилегированные акции упали на 12,8%. Новость о том, что вопрос о получении контроля в капитале российской компании консорциумом Рено-Ниссан отложен как минимум до 2014г. оказала негативное влияние на динамику котировок. По условиям соглашения с Ростехнологией, консорциум и российский холдинг создадут СП, которые аккумулирую доли сторон в уставном капитале АВТОВАЗа. Инвестиции иностранного консорциума составят 750 млн. долл., а Ростехнологии займутся реструктуризацией долга российского автопроизводителя. В низколиквидных бумагах ростом отметились бумаги Трансаэро. Котировки акций компании выросли на 1,6%. Поддержку бумагам оказала новость о выдаче разрешения Росавиации на совершение регулярных рейсов в Италию
Акции СОЛЛЕРС показали рост в пределах 0,6% несмотря на рекомендацию СД компании собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2011г. Публикация финансовой отчетности за 1 кв. 2012г. оказалась разочаровывающей. Ожидаемо слабой динамикой отметились компании электроэнергетики по причине замораживания тарифов в 1 пол. 2012г. Чистая прибыль за 1 кв. 2012г. по РСБУ у ТГК-9 снизилась в 5,6 раза, ТГК-7 – на 21%, ОГК-3 – в 2 раза, ИНТЕР РАО ЕЭС – на 40%, ФОРТУМ – на 18%,Мосэнерго – на 22%, МРСК Урала – в 6 раз, МРСК ЦП – на 8%. Чистая прибыль МРСК Волги выросла в 2,3 раза за счет непроизводственных статей: валовая выручка также упала на 16%. Отчетность Энель ОГК-5 по МСФО за 1 кв. 2012г. оказались нейтральными. Компания показала рост EBITDA на 10% благодаря вводу новых мощностей. В то же время операционная прибыль снизилась на 10% в годовом выражении из-за слабой ценовой конъюнктуры рынка. В нефтегазовом секторе слабую квартальную отчетность по российским стандартам опубликовали ТНК-ВР и Сургутнефтегаз. За счет переоценки финансовых вложений от укрепления рубля чистый убыток Сургутнефтегаза составил 4,7 млрд. руб. несмотря на рост выручки на 17% и валовой прибыли на 18%. ТНК-ВР показала в 1 кв. 2012г. снижение валовой прибыли на 26% и чистой прибыли в 3 раза к аналогичному периоду прошлого года. Акции Э.ОН Россия потеряли около 0,4% по итогам дня. Совет директоров компании рекомендовал собранию выплатить дивиденды на сумму менее 0,058 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 2,3%. Акции Аэрофлота прибавили около 0,2 п.п. несмотря на снижение чистой прибыли в 1 кв. на 46% и повышения конкуренции на рынке туристических перевозок в связи с решением Росавиации. Продолжилось снижение в бумагах Ростелекома. По итогам дня котировки акций компании потеряли еще 1,3%. В то же время ростом отметились бумаги МТС, прибавившие около 1 п.п. Начало тендера на развитие сети LTE, условия которого рынок оценивает позитивно для крупных компаний отрасли, поддержали бумаги сотового оператора. Акции НОВАТЭК продолжили снижение, реагируя на негативные новости о новой тарифной политике.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил 4% и составил 17,6. На валютном рынке FOREX курс евро к доллару США остался на уровне 1,315 долл. Российская валюта на внутреннем валютном рынке показала ослабление в ключевых валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте укрепился с 38,75 руб. до 38,81 руб., а к доллару ослаб с 29,42 руб. до 29,54 руб. На товарных рынках наблюдалось умеренное снижение цен на металлы. Так, цена никеля осталась без изменений, меди показала снижение на 1,4%, платины упала на 1,6%, палладия снизилась на 1,3 п.п., золота упала на 1,1 п.п., серебра упала на 1,8%. Цена на нефть также продолжила снижение по итогам дня. Котировки смеси марки Brent снизилась со 118,3 долл. до 116,2 долл. за барр.
Данные макроэкономической статистики были разнонаправленными. Апрельский индекс PMI в непромышленном секторе Китая составил 56,1 против 58 в марте.
Темп роста индекса цен производителей в еврозоне составил в марте 3,3% против 3,6% в феврале
Процентная ставка по итогам заседания ЕЦБ была оставлена без изменений и остается на уровне 1 п.п
Статистика по России была нейтральной. Темпы инфляции на потребительском рынке в последнюю неделю замедлились до 0 п.п.
Золотовалютные резервы Банка России выросли на 3,8 млрд. долл. и составили 523,3 млрд. долл
Статистика по США была разнонаправленной. Уровень доверия потребителей в мае согласно индексу RBC вырос до максимального значения с сентября 2008г
Ассоциация работодателей в США объявила о снижение количества новых рабочих мест в апреле на 11,2% по сравнению с уровнем годом ранее
Статистика по производительности труда в 1 кв. в несельскохозяйственном секторе отразило снижение активности за счет ухудшения ситуации в секторе услуг. Недельная статистика по обращениям за пособиями по безработице показала снижение первичных обращений до 365 тыс. против 392 тыс. неделей ранее
Индекс деловой активности в несельскохозяйственном секторе показал снижение до 53,5 против 56 в марте
Темп роста индекса цен производителей в еврозоне составил в марте 3,3% против 3,6% в феврале
Процентная ставка по итогам заседания ЕЦБ была оставлена без изменений и остается на уровне 1 п.п.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Количество заявок на пособие по безработице за неделю сократилось до 365 тыс. (прогноз – 379 тыс). В целом нисходящий тренд по индикатору сохраняется, хотя и замедлился.
Индекс активности в секторе услуг ISM Non-Manufacturing неожиданно понизился до 53.5 п. против прогноза 55.3 п. На графике очевиден разворот индикатора в сторону понижения.
Розничные продажи супермаркетов выросли лишь на 0.6% - и здесь наблюдаются признаки замедления активности.
Из 409 компаний индекса S&P 500, опубликовавших отчетность, прибыль 289 и выручка 272 оказалась лучше ожиданий. Рост прибыли наблюдался в 258 случаях.
В пятницу в Азии наблюдались смешанные настроения. Японский Nikkei повысился на 0.31%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.84%. Гонконгский Hang Seng по итогам дня потерял 0.66%. Корейский KOSPI понизился на 0.44%. Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили в пределах 0.58%. Индекс активности в секторе услуг HSBC PMI в экономике Китая составил 54.1 (прошлый показатель – 53.3 п.).
В Европе сегодня интерес будут представлять индексы PMI и данные по розничным продажам.
В США будут опубликованы важные данные по рынку труда от профильного министерства. Выступят члены ФРС Вильямс и Эванс. ФРС разместит казначейских облигаций на $8-9 млрд.
Отчеты опубликуют 12 корпорации индекса S&P 500 (см. наш календарь «торгуем опционы на отчетности») и 13 корпораций индекса DJ Stoxx Europe 600
Российский фондовый рынок: снижение на нейтральном новостном фоне
В четверг 3 мая российские фондовые индексы продолжили падение вслед за тенденциями на мировых торговых площадках. Негативный новостной фон был усилен заявлениями главы ЕЦБ М.Драги о негативной ситуации в экономике еврозоны и отсутствии планов смягчения денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе. Выходившая в течение дня макроэкономическая статистика также не добавила оптимизма рынкам. Несмотря на продолжение падения цен на нефть, российский нефтегазовый сектор оказался лучше рынка благодаря отскоку цен акций Газпрома, а также решению о скором введении правительством льгот по НДПИ на трудноизвлекаемые месторождения.
По итогам дня индексы РТС и ММВБ потеряли около 0,6 п.п. Активность участников рынка остается низкой. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ по итогам вчерашних торгов составили 29,4 млрд. руб. против 34,2 млрд. руб. накануне. Лучше рынка смотрелся телекоммуникационный сектор. Хуже рынка выглядел сектор машиностроения. Динамика индекса акций «второго эшелона» оказалась умеренно негативной: Индекс РТС-2 по итогам дня снизился на 0,26 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,64%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля и Индекс РТС – Электроэнергетика показали снижение на 1 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча потерял 0,9%, Индекс РТС – Финансы снизился на 0,75 п.п., Индекс РТС-Промышленность показал снижение на 3%, а Индекс РТС-Телекоммуникации снизился на 0,15%. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 7,3 п.п., что отразило снижение негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах снижения по итогам дня оказались бумаги АВТОВАЗа. Обыкновенные акции компании снизились на 7,1%, а привилегированные акции упали на 12,8%. Новость о том, что вопрос о получении контроля в капитале российской компании консорциумом Рено-Ниссан отложен как минимум до 2014г. оказала негативное влияние на динамику котировок. По условиям соглашения с Ростехнологией, консорциум и российский холдинг создадут СП, которые аккумулирую доли сторон в уставном капитале АВТОВАЗа. Инвестиции иностранного консорциума составят 750 млн. долл., а Ростехнологии займутся реструктуризацией долга российского автопроизводителя. В низколиквидных бумагах ростом отметились бумаги Трансаэро. Котировки акций компании выросли на 1,6%. Поддержку бумагам оказала новость о выдаче разрешения Росавиации на совершение регулярных рейсов в Италию
Акции СОЛЛЕРС показали рост в пределах 0,6% несмотря на рекомендацию СД компании собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2011г. Публикация финансовой отчетности за 1 кв. 2012г. оказалась разочаровывающей. Ожидаемо слабой динамикой отметились компании электроэнергетики по причине замораживания тарифов в 1 пол. 2012г. Чистая прибыль за 1 кв. 2012г. по РСБУ у ТГК-9 снизилась в 5,6 раза, ТГК-7 – на 21%, ОГК-3 – в 2 раза, ИНТЕР РАО ЕЭС – на 40%, ФОРТУМ – на 18%,Мосэнерго – на 22%, МРСК Урала – в 6 раз, МРСК ЦП – на 8%. Чистая прибыль МРСК Волги выросла в 2,3 раза за счет непроизводственных статей: валовая выручка также упала на 16%. Отчетность Энель ОГК-5 по МСФО за 1 кв. 2012г. оказались нейтральными. Компания показала рост EBITDA на 10% благодаря вводу новых мощностей. В то же время операционная прибыль снизилась на 10% в годовом выражении из-за слабой ценовой конъюнктуры рынка. В нефтегазовом секторе слабую квартальную отчетность по российским стандартам опубликовали ТНК-ВР и Сургутнефтегаз. За счет переоценки финансовых вложений от укрепления рубля чистый убыток Сургутнефтегаза составил 4,7 млрд. руб. несмотря на рост выручки на 17% и валовой прибыли на 18%. ТНК-ВР показала в 1 кв. 2012г. снижение валовой прибыли на 26% и чистой прибыли в 3 раза к аналогичному периоду прошлого года. Акции Э.ОН Россия потеряли около 0,4% по итогам дня. Совет директоров компании рекомендовал собранию выплатить дивиденды на сумму менее 0,058 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 2,3%. Акции Аэрофлота прибавили около 0,2 п.п. несмотря на снижение чистой прибыли в 1 кв. на 46% и повышения конкуренции на рынке туристических перевозок в связи с решением Росавиации. Продолжилось снижение в бумагах Ростелекома. По итогам дня котировки акций компании потеряли еще 1,3%. В то же время ростом отметились бумаги МТС, прибавившие около 1 п.п. Начало тендера на развитие сети LTE, условия которого рынок оценивает позитивно для крупных компаний отрасли, поддержали бумаги сотового оператора. Акции НОВАТЭК продолжили снижение, реагируя на негативные новости о новой тарифной политике.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил 4% и составил 17,6. На валютном рынке FOREX курс евро к доллару США остался на уровне 1,315 долл. Российская валюта на внутреннем валютном рынке показала ослабление в ключевых валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте укрепился с 38,75 руб. до 38,81 руб., а к доллару ослаб с 29,42 руб. до 29,54 руб. На товарных рынках наблюдалось умеренное снижение цен на металлы. Так, цена никеля осталась без изменений, меди показала снижение на 1,4%, платины упала на 1,6%, палладия снизилась на 1,3 п.п., золота упала на 1,1 п.п., серебра упала на 1,8%. Цена на нефть также продолжила снижение по итогам дня. Котировки смеси марки Brent снизилась со 118,3 долл. до 116,2 долл. за барр.
Данные макроэкономической статистики были разнонаправленными. Апрельский индекс PMI в непромышленном секторе Китая составил 56,1 против 58 в марте.
Темп роста индекса цен производителей в еврозоне составил в марте 3,3% против 3,6% в феврале
Процентная ставка по итогам заседания ЕЦБ была оставлена без изменений и остается на уровне 1 п.п
Статистика по России была нейтральной. Темпы инфляции на потребительском рынке в последнюю неделю замедлились до 0 п.п.
Золотовалютные резервы Банка России выросли на 3,8 млрд. долл. и составили 523,3 млрд. долл
Статистика по США была разнонаправленной. Уровень доверия потребителей в мае согласно индексу RBC вырос до максимального значения с сентября 2008г
Ассоциация работодателей в США объявила о снижение количества новых рабочих мест в апреле на 11,2% по сравнению с уровнем годом ранее
Статистика по производительности труда в 1 кв. в несельскохозяйственном секторе отразило снижение активности за счет ухудшения ситуации в секторе услуг. Недельная статистика по обращениям за пособиями по безработице показала снижение первичных обращений до 365 тыс. против 392 тыс. неделей ранее
Индекс деловой активности в несельскохозяйственном секторе показал снижение до 53,5 против 56 в марте
Темп роста индекса цен производителей в еврозоне составил в марте 3,3% против 3,6% в феврале
Процентная ставка по итогам заседания ЕЦБ была оставлена без изменений и остается на уровне 1 п.п.
/Компиляция. 4 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter