Техническая коррекция и надежды на греческих парламентариев - зыбкие основания для роста
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: рост на 0.66% до 1490.82 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1.76% до 1408.31 пунктов
О ГЛАВНОМ: Первый "нормальный" рабочий день мая (после длинных выходных и праздников) российские бумаги торгуются в плюс, частично отигрывая падение предыдущей недели. Индексу ММВБ удается завершить день выше отметки 1400 пунктов, показав на закрытии рост более полутора процента. Индекс РТС растет скромнее: + 0.66%. Новостной фон весьма противоречивый, поэтому говорить о фундаментальных предпосылках к началу тренда - явно рановато. Текущий отскок вызван лишь фиксацией коротких позиций в момент очередных переговоров греческих парламентариев по вопросу формирования правительства (что, по сути, может уже сегодня определить дальнейшую судьбу Греции и евро в целом).
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Положительный прогноз ОПЕК по поводу спроса на нефть в 2012 году
2. Положительная статистика по рынку труда США
3. Европейские и американские индексы торгуются в "зеленой зоне"
Негативные факторы:
1. Нефть Brent дешевеет на 0,5%
2. Сальдо внешнеторгового баланса США хуже ожиданий
3. Падение промышленного производства во Франции, Италии, Великобритании
4. Политическая нестабильность в Греции
НА РЫНКАХ:
Как ни печально, но майская "привычка" к закрытию длинных позиций, с учетом сильно "похудевших" объемов торгов на РФР в виду майских выходных и праздников, привели к заметному падению котировок бумаг российских эмитентов за прошедшую неделю. На этом фоне, текущий рост выглядит лишь как техническая коррекция. Индекс ММВБ со второй попытки за день сумел закрепиться выше уровня 1400 пунктов. Индекс РТС закрывается в районе 1490 пунктов.
Для того, чтобы российские (как, впрочем, и мировые) индексы остановили майское падение, судя по всему, потребуется более серьезный повод. Например, положительный исход очередной попытки греческих партийных лидеров сформировать правительство и наконец определить (для себя самих, в первую очередь) хотят ли они получать помощь от Европы.
По мнению ОЭСР, США, Япония, Германия и ряд развивающихся стран показывают в последнее время позитивную динамику выхода экономики на докризисные уровни. Если оценки экспертов, окажуться верны, в ближайшей перспективе фокус с "законных" проблем Европейской периферии в период кризиса может быть смещен. Что позволит мировому инвестору ориентироваться на действительно важных показателях мировой экономики.
Тем не менее, текущие "пожары" (выборы во Франции, долговые проблемы Греции, Португалии, Италии, Испании, падение спроса на ресурсы со стороны Китая) в период начала отпусков, оказывают существенное давление на фондовые рынки.
На российском рынке сегодня день роста. И абсолютным лидером на закрытии являются "золотые" бумаги: ПолюсЗолото (+9,4%), ЗолЯкутии (+7,88%). При этом цена на ресурс сегодня практически не изменилась. На фоне опубликованой отчетность заметно растут бумаги Мечела: оа (+5,5%), ап (+10,96%). Неплохо отторговались акции банковского сектора, драйвером роста которых послужила речь Б.Бернанке: Сбербанк (+2,5%), ВТБ (+2,8%).
Заметно хуже рынка закрываются ряд компаний энергетического сектора: Э.ОНРоссия (-3,7%), ОГК-3 (-1,9%), ОГК-5 и ХолМРСК падают чуть менее процента.
Сегодня поздно вечером по Мск минфин США проведет аукцион по размещению 30-летних облигаций и будут опубликованы данные по дефициту федерального бюджета. А завтра нас ожидает ряд стат данных по ценовым изменениям в Европе и Америке.
«Быки» рассчитывают на хорошие новости из Греции, а речь Бернанке подняла акции банков
В четверг, 10 мая, американские индексы открылись выше нулевой отметки: Dow Jones растет на 0.68%, S&P 500 вырос на 0.83%, Nasdaq прибавляет 0.41% (на 17:52 мск).
Фондовый рынок США открылся в «зеленой» зоне – это способствуют как неплохие данные с рынка труда, опубликованные до начала торгов, так и оптимистичные мысли по поводу Греции, которая на этой неделе не смогла сформировать новое правительство. Лидер греческой левой партии СИРИЗА Алексис Ципрас не смог договориться с коалицией, однако инвесторы надеются, что сегодня это будет сделано. WSJ сегодня сообщил, что Греция получит сегодня 4.2 млрд евро финансовой помощи, что на 1 млрд евро меньше, чем предполагалось ранее. Остальная выплата была отложена как минимум до июня. Германия пригрозила, что не даст грекам денег, если они откажутся от сокращения госрасходов.
До начала торгов министерство труда объявило, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, сократилось на 1 тысячу до 367 тысяч, тогда как аналитики ожидали роста на 5 тысяч до 368 тысяч. Эксперты считают, что это подтверждает факт резкого скачка заявок в начале году из-за сезонного фактора.
Европейские индексы, которые падали в начале дня из-за проблем Греции и Испании, вышли в плюс и прибавляют 0.3-0.7% вслед за американским рынком акций.
Корпоративный сектор
Бумаги технологической корпорации Oracle теряют 2.3% после того, как аналитик компании Think Equity Юн Ким заявил, что у компании не будет драйверов роста в ближайшей перспективе. Также из этого сектора заметно падают акции Cisco Systems (-7.96%), которая недавно говорила о своих проблемах в отношении корпоративных расходов.
Стоит отметить, что в 17:30 началось выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который заявил, что американские банки «исцеляются». На этом фоне Bank of America прибавляет 1.8%, JP Morgan растет на 1.7%. Также Бернанке отметил, что были улучшены кредитные условия в некоторых регионах, однако в секторе ипотеки и коммерческой недвижимости ситуация по-прежнему непростая.
Испания частично национализировала банк Bankia
Правительство Испании сообщило, что 45% акций банка Bankia теперь будет принадлежать ему, так как это «крайне необходимо для платежеспособности банка и его репутации». Новость стала довольно неожиданной для мировых рынков, поэтому доходность 10-летних испанских облигаций подскочила выше уровня 6%, а акции банка теряют более 3% своей капитализации.
График 10-летних испанских облигаций Montly
Банк Bankia является третьим по размеру кредитором в Испании, при этом на его балансе находится около 38 млрд активов по рынку недвижимости – максимальный показатель среди испанских банков.
Кроме того, в ближайшие дня правительство Испании собирается объявить новые требования к финансовым организациям. По предварительной информации, у банков могут потребовать создать дополнительные резервы в 30 млрд евро по активам, связанным с рынком недвижимости.
Проблемы Испании и Греции давят на настроение инвесторов
В четверг, 10 мая, европейские индексы находятся в минусе: FTSE 100 падает на 0.38%, DAX растет на 0.10%, CAC 40 теряет 0.75% (15:03 мск).
Фондовые рынки Европы открылись сегодня ростом, однако затем ушли в минус и плавно корректируются в течение дня. Основными опасениями для трейдеров являются Греция и Испания, которые угрожают зоне евро. В Греции не могут договориться между собой политические партии, из-за чего страна может остаться без денежной помощи ЕС. В Испании возникла проблема в финансовом секторе – третий по размеру банк Bankia перешел под частичный контроль правительства из-за своего опасного положения.
Из статистики сегодня был опубликован объем промышленного производства Франции, который упал в марте сильнее, чем ожидалось (-0.9% против –0.5%), а также аналогичный показатель по Великобритании – он совпал с прогнозами и уменьшился на 0.5%. Банк Англии объявил, что сохранил в мае ключевую процентную ставку на уровне 0.5% и сохранил объем программы выкупа активов на уровне 324 млрд фунтов, как и ожидалось.
Позитивное открытие немецкого индекса DAX закончилось на отметке 6540 пунктов, после чего он просел до 6480, а позднее – до 6450 пунктов. Тем не менее, рост отдельных секторов позволил затем индексу отскочить до 6480 пунктов.
Европейская валюта в середине дня упала по отношению к американскому доллару с 1.2965 до 1.2930, а после объявления решения по британской ключевой ставке, она опустилась до уровня поддержки 1.2925, который ранее был несколько раз протестирован.
Корпоративный сектор
Швейцарская страховая компания Zurich Insurance опубликовала свою отчетность за I квартал. Ее прибыль выросла почти вдвое до 1.14 млрд евро, что оказалось выше прогнозов аналитиков. Акции компании сперва росли, однако на негативном фоне они ушли в минус и теряют 1.42%.
Британская коммуникационная корпорация BT Group теряет 1.47% своей капитализации, несмотря на хорошие новости. Компания заявила, что ее прибыль выросла на 4% в прошлом квартале до 1.61 млрд фунтов стерлингов, при этом аналитики ждали 1.58 млрд фунтов. Кроме того, BT Group приняла решение увеличить свои годовые дивиденды на 12%, и будет наращивать их на 10-15% в течение трех следующих лет.
Крупнейшая в мире металлургическая компания ArcelorMittal сообщила, что ее прибыль упала на 99% в прошлом квартале, что связано главным образом с простоем промышленных предприятий в Европе из-за долгового кризиса в регионе. Тем не менее, рост выручки компании на 2.3% до $22.7 млрд позволяет акциям удерживаться чуть выше нулевой отметки.
Во второй половине дня в США будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособиями по безработице (16:30 мск), а также торговому балансу. Также выступит председатель ФРС Бен Бернанке (17:30 мск), речь которого вполне может изменить ход торгов на мировых рынках.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Минфин разместил 10-летки при рекордно низкой доходности 1,855%
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,75% до 12835,10
S&P 500 снизился на 0,67% до 1354,58
NASDAQ снизился на 0,39% до 2934,71
Шесть сессий подряд насчитывает снижение американских индексов после закрытия торгов среды, на которых ключевые индикаторы потеряли в среднем 0,6% на фоне опасений за судьбу южно-европейских стран.
Вчера в составе индекса Dow Jones по большому счету лишь акции Microsoft Corporation (+0,85%), Cisco Systems (+0,37%) и отчитавшейся Walt Disney Co. (+1,63%) тянули индикатор на север, но их усилий явно было недостаточно. К тому же на постмаркете акции Cisco обвалились на 8,73% после публикации данных о росте чистой прибыли до $2,17 млрд или 40 центов на акцию, но слабых прогнозах менеджмента.
В целом первая половинная текущей недели прошла под подавляющим преимуществом продавцов, снижение индексов ускорялось день за днем по мере поступления новостей из Старого Света о политических перипетиях во Франции и Греции. И если вопрос с новым президентом Франции Франсуа Олландом лежит в сфере бюджетной экономии и совместных усилий с Германией по принуждению к бюджетной дисциплине и поддержке стран должников Еврозоны, то новый состав парламента Греции несет в себе риски непредсказуемого поведения нового правительства, которое накануне не удалось сформировать лидерам партий имеющим наибольшее количество представителей Антонису Самарасу и Алексису Ципрасу, что грозит повторными выборами в парламент. Европейские лидеры в ответ на эту ситуацию все чаще говорят о возможном выходе страны из валютного союза. Европейское правительство не может заставить Грецию, остаться в зоне евро, если граждане Греции решили ее покинуть, подчеркнул министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.
Данные риски вынуждают инвесторов поспешно выходить из рисковых активов и возвращать капиталы в те не многие инструменты, которые пока признаются безрисковыми. Речь идет о казначейских облигациях Германии, Великобритании и конечно США. Доходность американских десятилеток в среду на вторичном рынке обновила минимумы 2012 года, опустившись ниже 1,8%, по 30-летним бондам доходность упала ниже отметки в 3%.
Аукцион по продаже 10-летних нот вчера завершился снижением доходности с 2,04% до исторического минимума 1,855%. Новыми историческими рекордами на вторичном рынке могут похвастаться также 10-летки Германии (1,497%) и Великобритании (1,883%).
Реакция инвесторов на данные по Non-Farm Payrolls в прошедшую пятницу, и несколько дней спустя демонстрирует, что игроки в меньшей степени верят в скорейший запуск QE3, скорее ожидая его в начале осени. Подобный взгляд в том числе обусловлен изменениями в оценке перспектив экономики США руководителями Феда, позиция которых в плане удержания крайне низких ставок немного ужесточилась, о чем стало известно после апрельского заседания. Мало того, руководители регулятора в своих комментариях все больше говорят об отсутствии целесообразности скорейшего введения новых стимулов. В начале недели глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли - правая рука Берананке, отметил, что ФРС придерживается двойного мандата, одной из целью которого является стабильность цен, то есть удержание инфляции на целевом уровне в 2%, чему на данном этапе может помешать новая программа количественного смягчения. Вчера об этом же говорил президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, призвав также центральный банк предпринять дальнейшие шаги, для разъяснения своей позиции, более прозрачной политики. Сегодня инвесторы будут ждать комментариев по денежно-кредитной политике от председателя ФРС Бена Бернанке, выступающего на конференции ФРБ Чикаго.
Между тем, официальный ресурс ФРС сообщает о том, что регулятор впервые одобрил покупку американского банка крупным банком Китая. Industrial & Commercial Bank of China Ltd. купит Bank of East Asia. Кроме того Фед, дал добро банкам Bank of China Limited и Agricultural Bank of China Limited на открытие филиалов в Чикаго и Нью-Йорке соответственно.
Возвращаясь к технике отметим, что индекс S&P500 на дневном таймфрейме, день за днем оставляет все большие длинные хвосты, отражая желание инвесторов купить на дне. О возможном возвращении к покупкам сигнализирует бычья дивергенция по MACD, и что не менее важно отскок от важной поддержки на 1440 пунктов.
Индекс SP500: Нисходящие импульсы пока выкупаются
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c понижением, индекс SP500 потерял 0,67%. Котировки остановились на уровне 1254,58 пункта.
В среду торги с самого открытия проходили на отрицательной территории, в момент максимального пессимизма индекс даже опускался к уровню 1343п. Однако, как и во вторник, ближе к закрытию торгов мы наблюдали покупки, которые вновь подтянули S&P500 к ключевой отметке 1360п. Подобная «выкупная» динамика во второй половине сессии наблюдается уже длительное время.
Тем не менее, технический среднесрочный взгляд по-прежнему остается пессимистичным, если быкам не удастся в ближайшее время совершить подвиг и выдернуть котировки наверх, то волна снижения будет продолжена. Совсем недавно мы повторно вышли из полугодового растущего канала, кроме того трендовые индикаторы постепенно разворачиваются, указывая на приоритет дальнейшего снижения или как минимум боковика. Потенциал движения вниз уже не раз назывался, он предполагает поход сначала на 1318-1320 и далее к глобальной зоне торможения 1285-1295п. Отмена сценария столь существенного снижения наступит лишь в случае возврата выше 1370п.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,19% около отметки 1253п.
Сопротивления: 1370 / 1390 / 1405 / 1422
Поддержки: 1340 / 1318 / 1285-1295
Азиатские рынки: Продажи возобновляются
Японский Nikkei -0,1%
Гонконгский Hang Seng -0,93%
Корейский Kospi -0,12%
Шанхайский SSE -0,18%
Азиатские фондовые индексы сегодня начали день с разнонаправленной динамикой, на фоне вчерашнего снижения на западных площадках и сегодняшней позитивной статистики, однако к текущему моменту уже ушли в красную зону. Сегодня были опубликованы данные по объемам внешней торговли Китая, положительное сальдо которой составило в апреле $18,4 млрд. при прогнозе в $10 млрд. и предыдущем размере в $5,4 млрд. Также цифры по торговому и платежному балансу сегодня представила и Япония. Объемы конечно намного менее внушительные, однако радует уже то, что сальдо по обоим показателям оказалось положительным. Торговый баланс в марте составил чуть более $50 млн., что на 98% меньше чем в прошлом году, а платежный баланс за прошедший финансовый год (закончился 31 марта) уменьшился на 52,6% до 7,893 трлн. йен ($98 млрд.). При этом, министерство финансов страны восходящего солнца отмечает, что дефицит внешней торговли в 2011 году был зафиксирован впервые с 1976 года, а сальдо платежного баланса оказалось минимальным с 1996 года.
Помимо этого, сегодня вышла статистика по безработице в Австралии, сократившейся в апреле до 4,9%, при том, что ожидался рост показателя до 5,3%. После выхода этих данных австралийский доллар начал довольно сильно укрепляться, на 0,5% относительно своего американского коллеги.
К слову о валюте, стоит отметить, что, не смотря на недавнее расширение коридора колебаний курса китайского юаня, он не спешит укрепляться, а напротив, подешевел против доллара до уровня 6,31. Однако вызвано это скорее сильным долларом на фоне снижения стоимости рискованных активов, нежели, слабым юанем. Вместе с долларом традиционно укрепляется и йена, пара USD/JPY торгуется на уровне 79,6.
Японские и корейские экспортеры сегодня торгуются значительно хуже рынка, Trend Micro и Sony в минусе на 1,5%, LG и Kia Motors теряют по 2%.
Против рынка сегодня торгуется японский конгломерат Hitachi (+1%), который чуть позже планирует отчитаться за прошедший квартал. Поводом для покупок является прогноз издания Nikkei, ожидающего роста чистой прибыли компании до 350 миллиардов йен ($4.4 миллиарда).
Отдельно стоит отметить вчерашнее решение правительства Японии национализировать оператора аварийной АЭС «Фукусима - 1» Tokyo Electric Power (+12%) с целью реструктуризировать долги и вернуть компанию к прибыльной работе.
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: рост на 0.66% до 1490.82 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1.76% до 1408.31 пунктов
О ГЛАВНОМ: Первый "нормальный" рабочий день мая (после длинных выходных и праздников) российские бумаги торгуются в плюс, частично отигрывая падение предыдущей недели. Индексу ММВБ удается завершить день выше отметки 1400 пунктов, показав на закрытии рост более полутора процента. Индекс РТС растет скромнее: + 0.66%. Новостной фон весьма противоречивый, поэтому говорить о фундаментальных предпосылках к началу тренда - явно рановато. Текущий отскок вызван лишь фиксацией коротких позиций в момент очередных переговоров греческих парламентариев по вопросу формирования правительства (что, по сути, может уже сегодня определить дальнейшую судьбу Греции и евро в целом).
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Положительный прогноз ОПЕК по поводу спроса на нефть в 2012 году
2. Положительная статистика по рынку труда США
3. Европейские и американские индексы торгуются в "зеленой зоне"
Негативные факторы:
1. Нефть Brent дешевеет на 0,5%
2. Сальдо внешнеторгового баланса США хуже ожиданий
3. Падение промышленного производства во Франции, Италии, Великобритании
4. Политическая нестабильность в Греции
НА РЫНКАХ:
Как ни печально, но майская "привычка" к закрытию длинных позиций, с учетом сильно "похудевших" объемов торгов на РФР в виду майских выходных и праздников, привели к заметному падению котировок бумаг российских эмитентов за прошедшую неделю. На этом фоне, текущий рост выглядит лишь как техническая коррекция. Индекс ММВБ со второй попытки за день сумел закрепиться выше уровня 1400 пунктов. Индекс РТС закрывается в районе 1490 пунктов.
Для того, чтобы российские (как, впрочем, и мировые) индексы остановили майское падение, судя по всему, потребуется более серьезный повод. Например, положительный исход очередной попытки греческих партийных лидеров сформировать правительство и наконец определить (для себя самих, в первую очередь) хотят ли они получать помощь от Европы.
По мнению ОЭСР, США, Япония, Германия и ряд развивающихся стран показывают в последнее время позитивную динамику выхода экономики на докризисные уровни. Если оценки экспертов, окажуться верны, в ближайшей перспективе фокус с "законных" проблем Европейской периферии в период кризиса может быть смещен. Что позволит мировому инвестору ориентироваться на действительно важных показателях мировой экономики.
Тем не менее, текущие "пожары" (выборы во Франции, долговые проблемы Греции, Португалии, Италии, Испании, падение спроса на ресурсы со стороны Китая) в период начала отпусков, оказывают существенное давление на фондовые рынки.
На российском рынке сегодня день роста. И абсолютным лидером на закрытии являются "золотые" бумаги: ПолюсЗолото (+9,4%), ЗолЯкутии (+7,88%). При этом цена на ресурс сегодня практически не изменилась. На фоне опубликованой отчетность заметно растут бумаги Мечела: оа (+5,5%), ап (+10,96%). Неплохо отторговались акции банковского сектора, драйвером роста которых послужила речь Б.Бернанке: Сбербанк (+2,5%), ВТБ (+2,8%).
Заметно хуже рынка закрываются ряд компаний энергетического сектора: Э.ОНРоссия (-3,7%), ОГК-3 (-1,9%), ОГК-5 и ХолМРСК падают чуть менее процента.
Сегодня поздно вечером по Мск минфин США проведет аукцион по размещению 30-летних облигаций и будут опубликованы данные по дефициту федерального бюджета. А завтра нас ожидает ряд стат данных по ценовым изменениям в Европе и Америке.
«Быки» рассчитывают на хорошие новости из Греции, а речь Бернанке подняла акции банков
В четверг, 10 мая, американские индексы открылись выше нулевой отметки: Dow Jones растет на 0.68%, S&P 500 вырос на 0.83%, Nasdaq прибавляет 0.41% (на 17:52 мск).
Фондовый рынок США открылся в «зеленой» зоне – это способствуют как неплохие данные с рынка труда, опубликованные до начала торгов, так и оптимистичные мысли по поводу Греции, которая на этой неделе не смогла сформировать новое правительство. Лидер греческой левой партии СИРИЗА Алексис Ципрас не смог договориться с коалицией, однако инвесторы надеются, что сегодня это будет сделано. WSJ сегодня сообщил, что Греция получит сегодня 4.2 млрд евро финансовой помощи, что на 1 млрд евро меньше, чем предполагалось ранее. Остальная выплата была отложена как минимум до июня. Германия пригрозила, что не даст грекам денег, если они откажутся от сокращения госрасходов.
До начала торгов министерство труда объявило, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, сократилось на 1 тысячу до 367 тысяч, тогда как аналитики ожидали роста на 5 тысяч до 368 тысяч. Эксперты считают, что это подтверждает факт резкого скачка заявок в начале году из-за сезонного фактора.
Европейские индексы, которые падали в начале дня из-за проблем Греции и Испании, вышли в плюс и прибавляют 0.3-0.7% вслед за американским рынком акций.
Корпоративный сектор
Бумаги технологической корпорации Oracle теряют 2.3% после того, как аналитик компании Think Equity Юн Ким заявил, что у компании не будет драйверов роста в ближайшей перспективе. Также из этого сектора заметно падают акции Cisco Systems (-7.96%), которая недавно говорила о своих проблемах в отношении корпоративных расходов.
Стоит отметить, что в 17:30 началось выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который заявил, что американские банки «исцеляются». На этом фоне Bank of America прибавляет 1.8%, JP Morgan растет на 1.7%. Также Бернанке отметил, что были улучшены кредитные условия в некоторых регионах, однако в секторе ипотеки и коммерческой недвижимости ситуация по-прежнему непростая.
Испания частично национализировала банк Bankia
Правительство Испании сообщило, что 45% акций банка Bankia теперь будет принадлежать ему, так как это «крайне необходимо для платежеспособности банка и его репутации». Новость стала довольно неожиданной для мировых рынков, поэтому доходность 10-летних испанских облигаций подскочила выше уровня 6%, а акции банка теряют более 3% своей капитализации.
График 10-летних испанских облигаций Montly
Банк Bankia является третьим по размеру кредитором в Испании, при этом на его балансе находится около 38 млрд активов по рынку недвижимости – максимальный показатель среди испанских банков.
Кроме того, в ближайшие дня правительство Испании собирается объявить новые требования к финансовым организациям. По предварительной информации, у банков могут потребовать создать дополнительные резервы в 30 млрд евро по активам, связанным с рынком недвижимости.
Проблемы Испании и Греции давят на настроение инвесторов
В четверг, 10 мая, европейские индексы находятся в минусе: FTSE 100 падает на 0.38%, DAX растет на 0.10%, CAC 40 теряет 0.75% (15:03 мск).
Фондовые рынки Европы открылись сегодня ростом, однако затем ушли в минус и плавно корректируются в течение дня. Основными опасениями для трейдеров являются Греция и Испания, которые угрожают зоне евро. В Греции не могут договориться между собой политические партии, из-за чего страна может остаться без денежной помощи ЕС. В Испании возникла проблема в финансовом секторе – третий по размеру банк Bankia перешел под частичный контроль правительства из-за своего опасного положения.
Из статистики сегодня был опубликован объем промышленного производства Франции, который упал в марте сильнее, чем ожидалось (-0.9% против –0.5%), а также аналогичный показатель по Великобритании – он совпал с прогнозами и уменьшился на 0.5%. Банк Англии объявил, что сохранил в мае ключевую процентную ставку на уровне 0.5% и сохранил объем программы выкупа активов на уровне 324 млрд фунтов, как и ожидалось.
Позитивное открытие немецкого индекса DAX закончилось на отметке 6540 пунктов, после чего он просел до 6480, а позднее – до 6450 пунктов. Тем не менее, рост отдельных секторов позволил затем индексу отскочить до 6480 пунктов.
Европейская валюта в середине дня упала по отношению к американскому доллару с 1.2965 до 1.2930, а после объявления решения по британской ключевой ставке, она опустилась до уровня поддержки 1.2925, который ранее был несколько раз протестирован.
Корпоративный сектор
Швейцарская страховая компания Zurich Insurance опубликовала свою отчетность за I квартал. Ее прибыль выросла почти вдвое до 1.14 млрд евро, что оказалось выше прогнозов аналитиков. Акции компании сперва росли, однако на негативном фоне они ушли в минус и теряют 1.42%.
Британская коммуникационная корпорация BT Group теряет 1.47% своей капитализации, несмотря на хорошие новости. Компания заявила, что ее прибыль выросла на 4% в прошлом квартале до 1.61 млрд фунтов стерлингов, при этом аналитики ждали 1.58 млрд фунтов. Кроме того, BT Group приняла решение увеличить свои годовые дивиденды на 12%, и будет наращивать их на 10-15% в течение трех следующих лет.
Крупнейшая в мире металлургическая компания ArcelorMittal сообщила, что ее прибыль упала на 99% в прошлом квартале, что связано главным образом с простоем промышленных предприятий в Европе из-за долгового кризиса в регионе. Тем не менее, рост выручки компании на 2.3% до $22.7 млрд позволяет акциям удерживаться чуть выше нулевой отметки.
Во второй половине дня в США будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособиями по безработице (16:30 мск), а также торговому балансу. Также выступит председатель ФРС Бен Бернанке (17:30 мск), речь которого вполне может изменить ход торгов на мировых рынках.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Минфин разместил 10-летки при рекордно низкой доходности 1,855%
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,75% до 12835,10
S&P 500 снизился на 0,67% до 1354,58
NASDAQ снизился на 0,39% до 2934,71
Шесть сессий подряд насчитывает снижение американских индексов после закрытия торгов среды, на которых ключевые индикаторы потеряли в среднем 0,6% на фоне опасений за судьбу южно-европейских стран.
Вчера в составе индекса Dow Jones по большому счету лишь акции Microsoft Corporation (+0,85%), Cisco Systems (+0,37%) и отчитавшейся Walt Disney Co. (+1,63%) тянули индикатор на север, но их усилий явно было недостаточно. К тому же на постмаркете акции Cisco обвалились на 8,73% после публикации данных о росте чистой прибыли до $2,17 млрд или 40 центов на акцию, но слабых прогнозах менеджмента.
В целом первая половинная текущей недели прошла под подавляющим преимуществом продавцов, снижение индексов ускорялось день за днем по мере поступления новостей из Старого Света о политических перипетиях во Франции и Греции. И если вопрос с новым президентом Франции Франсуа Олландом лежит в сфере бюджетной экономии и совместных усилий с Германией по принуждению к бюджетной дисциплине и поддержке стран должников Еврозоны, то новый состав парламента Греции несет в себе риски непредсказуемого поведения нового правительства, которое накануне не удалось сформировать лидерам партий имеющим наибольшее количество представителей Антонису Самарасу и Алексису Ципрасу, что грозит повторными выборами в парламент. Европейские лидеры в ответ на эту ситуацию все чаще говорят о возможном выходе страны из валютного союза. Европейское правительство не может заставить Грецию, остаться в зоне евро, если граждане Греции решили ее покинуть, подчеркнул министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.
Данные риски вынуждают инвесторов поспешно выходить из рисковых активов и возвращать капиталы в те не многие инструменты, которые пока признаются безрисковыми. Речь идет о казначейских облигациях Германии, Великобритании и конечно США. Доходность американских десятилеток в среду на вторичном рынке обновила минимумы 2012 года, опустившись ниже 1,8%, по 30-летним бондам доходность упала ниже отметки в 3%.
Аукцион по продаже 10-летних нот вчера завершился снижением доходности с 2,04% до исторического минимума 1,855%. Новыми историческими рекордами на вторичном рынке могут похвастаться также 10-летки Германии (1,497%) и Великобритании (1,883%).
Реакция инвесторов на данные по Non-Farm Payrolls в прошедшую пятницу, и несколько дней спустя демонстрирует, что игроки в меньшей степени верят в скорейший запуск QE3, скорее ожидая его в начале осени. Подобный взгляд в том числе обусловлен изменениями в оценке перспектив экономики США руководителями Феда, позиция которых в плане удержания крайне низких ставок немного ужесточилась, о чем стало известно после апрельского заседания. Мало того, руководители регулятора в своих комментариях все больше говорят об отсутствии целесообразности скорейшего введения новых стимулов. В начале недели глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли - правая рука Берананке, отметил, что ФРС придерживается двойного мандата, одной из целью которого является стабильность цен, то есть удержание инфляции на целевом уровне в 2%, чему на данном этапе может помешать новая программа количественного смягчения. Вчера об этом же говорил президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, призвав также центральный банк предпринять дальнейшие шаги, для разъяснения своей позиции, более прозрачной политики. Сегодня инвесторы будут ждать комментариев по денежно-кредитной политике от председателя ФРС Бена Бернанке, выступающего на конференции ФРБ Чикаго.
Между тем, официальный ресурс ФРС сообщает о том, что регулятор впервые одобрил покупку американского банка крупным банком Китая. Industrial & Commercial Bank of China Ltd. купит Bank of East Asia. Кроме того Фед, дал добро банкам Bank of China Limited и Agricultural Bank of China Limited на открытие филиалов в Чикаго и Нью-Йорке соответственно.
Возвращаясь к технике отметим, что индекс S&P500 на дневном таймфрейме, день за днем оставляет все большие длинные хвосты, отражая желание инвесторов купить на дне. О возможном возвращении к покупкам сигнализирует бычья дивергенция по MACD, и что не менее важно отскок от важной поддержки на 1440 пунктов.
Индекс SP500: Нисходящие импульсы пока выкупаются
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c понижением, индекс SP500 потерял 0,67%. Котировки остановились на уровне 1254,58 пункта.
В среду торги с самого открытия проходили на отрицательной территории, в момент максимального пессимизма индекс даже опускался к уровню 1343п. Однако, как и во вторник, ближе к закрытию торгов мы наблюдали покупки, которые вновь подтянули S&P500 к ключевой отметке 1360п. Подобная «выкупная» динамика во второй половине сессии наблюдается уже длительное время.
Тем не менее, технический среднесрочный взгляд по-прежнему остается пессимистичным, если быкам не удастся в ближайшее время совершить подвиг и выдернуть котировки наверх, то волна снижения будет продолжена. Совсем недавно мы повторно вышли из полугодового растущего канала, кроме того трендовые индикаторы постепенно разворачиваются, указывая на приоритет дальнейшего снижения или как минимум боковика. Потенциал движения вниз уже не раз назывался, он предполагает поход сначала на 1318-1320 и далее к глобальной зоне торможения 1285-1295п. Отмена сценария столь существенного снижения наступит лишь в случае возврата выше 1370п.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,19% около отметки 1253п.
Сопротивления: 1370 / 1390 / 1405 / 1422
Поддержки: 1340 / 1318 / 1285-1295
Азиатские рынки: Продажи возобновляются
Японский Nikkei -0,1%
Гонконгский Hang Seng -0,93%
Корейский Kospi -0,12%
Шанхайский SSE -0,18%
Азиатские фондовые индексы сегодня начали день с разнонаправленной динамикой, на фоне вчерашнего снижения на западных площадках и сегодняшней позитивной статистики, однако к текущему моменту уже ушли в красную зону. Сегодня были опубликованы данные по объемам внешней торговли Китая, положительное сальдо которой составило в апреле $18,4 млрд. при прогнозе в $10 млрд. и предыдущем размере в $5,4 млрд. Также цифры по торговому и платежному балансу сегодня представила и Япония. Объемы конечно намного менее внушительные, однако радует уже то, что сальдо по обоим показателям оказалось положительным. Торговый баланс в марте составил чуть более $50 млн., что на 98% меньше чем в прошлом году, а платежный баланс за прошедший финансовый год (закончился 31 марта) уменьшился на 52,6% до 7,893 трлн. йен ($98 млрд.). При этом, министерство финансов страны восходящего солнца отмечает, что дефицит внешней торговли в 2011 году был зафиксирован впервые с 1976 года, а сальдо платежного баланса оказалось минимальным с 1996 года.
Помимо этого, сегодня вышла статистика по безработице в Австралии, сократившейся в апреле до 4,9%, при том, что ожидался рост показателя до 5,3%. После выхода этих данных австралийский доллар начал довольно сильно укрепляться, на 0,5% относительно своего американского коллеги.
К слову о валюте, стоит отметить, что, не смотря на недавнее расширение коридора колебаний курса китайского юаня, он не спешит укрепляться, а напротив, подешевел против доллара до уровня 6,31. Однако вызвано это скорее сильным долларом на фоне снижения стоимости рискованных активов, нежели, слабым юанем. Вместе с долларом традиционно укрепляется и йена, пара USD/JPY торгуется на уровне 79,6.
Японские и корейские экспортеры сегодня торгуются значительно хуже рынка, Trend Micro и Sony в минусе на 1,5%, LG и Kia Motors теряют по 2%.
Против рынка сегодня торгуется японский конгломерат Hitachi (+1%), который чуть позже планирует отчитаться за прошедший квартал. Поводом для покупок является прогноз издания Nikkei, ожидающего роста чистой прибыли компании до 350 миллиардов йен ($4.4 миллиарда).
Отдельно стоит отметить вчерашнее решение правительства Японии национализировать оператора аварийной АЭС «Фукусима - 1» Tokyo Electric Power (+12%) с целью реструктуризировать долги и вернуть компанию к прибыльной работе.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба