15 мая 2012 UFS IC
14 мая Индекс ММВБ рухнул на 3,49%, обновив минимальные значения текущего года. Реализация негативного сценария развития ситуации постепенно становится более вероятной. Сегодня на фоне роста фьючерсов на американские индексы возможна некоторая компенсация части падения Индекса ММВБ. Уровни сопротивления 1350 пунктов и 1370 - 1380 пунктов. Поддержка находится на отметках 1323 - 1333 пунктов, а также на уровне 1265 п., 1242 п. и 1200 п. На графиках 2 и 3 изображены два варианта развития коррекционного движения. Первый вариант, снижение индекса формируется как плоская коррекция (график 2). В данном случае минимальное значение уже достигнуто, и структура коррекции уже сформирована окончательно. Во втором варианте (график 3), коррекция строится в форме зигзага, в этом случае целью снижения выступает отметка 1000 пунктов по Индексу ММВБ
Вчера, на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $110,04. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89
Валютная пара евро/доллар 12 мая продолжила снижаться на фоне нового витка греческих проблем. В ходе вчерашних торгов значение валютной пары достигло значения 1,2814. На столь низком уровне евро/доллар был в январе текущего года. В настоящий момент значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 6 синим цветом. Сегодня ждем роста котировок евро по отношению к американской валюте. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста - значение 1,3150
Золото продолжает находиться в стадии формирования коррекции роста. Предполагаем два варианта развития коррекции, которые изображены на графиках 8 и 9. Второй вариант предполагает развитие «полноценной» коррекции, которая будет формироваться в виде зигзага и достигнет в момент своего окончания отметки $1280. Первый, более предпочтительный вариант развития коррекционного движения предполагает формирование «плоской коррекции». В этом случае минимальное значение данной коррекции составит $1490 пунктов. Стоит отметить, оба варианта предполагают, котировки фьючерсов на золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.
Внешний фон
На встрече министров финансов стран - членов Евросоюза в Брюсселе 14 мая не обсуждался вопрос возможного выхода Греции из зоны евро.
Ситуация в Греции остается крайне напряженной. Накануне президенту страны не удалось договориться с лидерами парламентских фракций о формировании нового кабинета министров. Если парламентариям удастся сформировать правящую коалицию, которая будет придерживаться плана сокращения расходов, одобренного Евросоюзом, председатель Еврогруппы обещал рассмотреть вариант продления сроков выполнения реформ.
Еврогруппа поддержит возможное стимулирование экономики Евросоюза. Приоритетным является инвестирование в долгосрочные проекты, которые обеспечат экономический рост еврозоны, при этом эффективность вложений должна оцениваться каждые несколько лет.
Инвесторы ожидают, что ЕЦБ может приступить к стимулированию экономического роста. В декабре 2011г. и феврале 2012г. он выдал банкам и другим финансовым организациям льготные трехлетние кредиты общим объемом €1 трлн. Руководство ЕЦБ ранее неоднократно подчеркивало, что банк больше не будет напрямую вмешиваться в экономику.
Европейские политики стали чаще обсуждать стимулирование экономики после победы на президентских выборах во Франции социалиста Франсуа Олланда. Одним из его предвыборных обещаний была переориентация экономической политики с сокращения расходов госбюджета на стимулирование роста экономики.
Международное рейтинговое агентство Moody's снизило 14 мая 2012г. долгосрочные рейтинги платежеспособности 26 итальянских банков. Понижение затронуло также депозитарный рейтинг банков.
Прогноз по обоим рейтингам - "негативный". Изменение рейтингов почти во всех случаях отражает оценку агентством каждого отдельного банка и не учитывает возможную помощь со стороны третьих лиц, включая государство. Часть банков, чьи рейтинги были понижены, входят в более крупные финансовые организации.
Для десяти банков рейтинг снижен на 1 пункт, для восьми - на 2 пункта, для шести - на 3, для двух - на 4. В качестве причин для понижения Moody's называет ухудшение экономической ситуации в Италии, значительный объем "плохих" долгов и ограниченные возможности для увеличения банковского капитала. Для каждого банка агентство выделило свои причины для понижения
Под снижение попали два крупнейших банка Италии - UniCredit и Intesa Sanpaolo. Их рейтинги понижены на 1 ступень - с A3 до A2. Были понижены также рейтинги Banca Monte Parma, Banca Popolare di Milano, Banca Delle Marche и др.
Moody's подчеркивает, что в настоящее время рейтинг итальянских банков находится на одном из самых низких уровней в Европе.
Министерство экономического развития РФ оценивает отток капитала из России в апреле 2012г. в объеме около $8 млрд., сообщил замглавы МЭР Андрей Клепач в ходе заседания комитета Госдумы по бюджету и налогам. Он также отметил, что за I квартал 2012г. отток капитала составил около $35 млрд.
В дальнейшем МЭР ожидает, что эта тенденция будет изменена и последует приток капитала в РФ. Отток капитала оказывает существенное давление и снижает курс рубля. Поэтому, несмотря на достаточно высокие цены на нефть, курс рубля слабеет быстрей чем ожидалось.
По данным МЭР, отток капитала из России в январе 2012г. составил порядка $17 млрд., в феврале - $11 млрд. - $12 млрд., в марте - около $6 млрд. При этом Центральный банк оценивает этот показатель более оптимистично. Так, по данным ЦБ, отток капитала в январе составил $11 млрд., в феврале - $9 млрд. В целом Банк России оценил отток капитала в I квартале 2012г. в $35,1 млрд., что превышает аналогичный показатель прошлого года в 1,8 раза. Кроме того, ЦБ уже в мае-июне текущего года ожидает приток капитала.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос Сегодня индекс торгуется 80,647 пункта на 0,43%. (+0,05%). Валютная пара EUR/USD в понедельник снизилась до 1,2823 (-0,73%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2841 (+0,14%).
Европейские индексы завершили предыдущий день падением. FUTSEE 100 потерял 1,97%, DAX опустился на 1,94%, французский CAC 40 сократился на 2,29%.
Возможность дальнейшего снижения рейтингов Moody's объяснило значительными рисками в экономике, возможными ошибками со стороны руководства банков и продолжающейся рецессией в странах еврозоны.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также снизились. S&P500 уменьшился на 1,11%, Dow Jones потерял 0,98%. Лучше рынка компании, предоставляющие коммунальные услуги (-0,38%), в аутсайдерах финансовый сектор (-2,02%). Бразильский индекс Bovespa упал на 3,21%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,37%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,34%.
Азиатские индексы не показывают единой динамики. Японский NIKKEI 225 понижается на 0,92%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,26%, индийский SENSEX повышается на 0,41%.
Россия
Индекс ММВБ вчера обрушился на 3,49%, Индекс РТС на основной сессии упал на 3,59%. Лучше рынка химическая отрасль (-2,16%) и банки (-2,73%). В аутсайдерах Электроэнергетика (-4,48%), сектор Металлургия и добыча (-4,47%), а также машиностроение (-4,45%).
Сегодня ждем умеренного роста котировок российских акций на фоне стабилизации доллара и цен на нефть, а также на фоне позитивной динамики фьючерсов на американские индексы.
Ключевая статистика на 15 мая:
ВВП Италии (12:00);
ВВП Еврозоны (13:00);
Индекс настроений в деловой среде от ин-та ZEW в Германии (13:00);
Индекс потребительских цен в США (16:30);
Розничные продажи в США (16:30);
Выступление министра финансов США Т. Гайтнера (17:00);
Индекс рынка жилья от NAHB в США (18:00);
Встреча А. Меркель и Ф. Олланда (20:30).
Корпоративные события на сегодня
Годовое общее собрание акционеров МРСК Центра;
Годовое общее собрание акционеров Яндекса;
Закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА Полиметалла;
Закрытие реестра на участие в ГОСА Северстали;
Закрытие реестра для участия в ГОСА Башнефти;
Публикация финансовых показателей Vimpelcom Ltd. за 1 квартал 2012 года;
Заседание совета директоров МРСК Холдинга
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера, на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $110,04. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89
Валютная пара евро/доллар 12 мая продолжила снижаться на фоне нового витка греческих проблем. В ходе вчерашних торгов значение валютной пары достигло значения 1,2814. На столь низком уровне евро/доллар был в январе текущего года. В настоящий момент значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 6 синим цветом. Сегодня ждем роста котировок евро по отношению к американской валюте. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста - значение 1,3150
Золото продолжает находиться в стадии формирования коррекции роста. Предполагаем два варианта развития коррекции, которые изображены на графиках 8 и 9. Второй вариант предполагает развитие «полноценной» коррекции, которая будет формироваться в виде зигзага и достигнет в момент своего окончания отметки $1280. Первый, более предпочтительный вариант развития коррекционного движения предполагает формирование «плоской коррекции». В этом случае минимальное значение данной коррекции составит $1490 пунктов. Стоит отметить, оба варианта предполагают, котировки фьючерсов на золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.
Внешний фон
На встрече министров финансов стран - членов Евросоюза в Брюсселе 14 мая не обсуждался вопрос возможного выхода Греции из зоны евро.
Ситуация в Греции остается крайне напряженной. Накануне президенту страны не удалось договориться с лидерами парламентских фракций о формировании нового кабинета министров. Если парламентариям удастся сформировать правящую коалицию, которая будет придерживаться плана сокращения расходов, одобренного Евросоюзом, председатель Еврогруппы обещал рассмотреть вариант продления сроков выполнения реформ.
Еврогруппа поддержит возможное стимулирование экономики Евросоюза. Приоритетным является инвестирование в долгосрочные проекты, которые обеспечат экономический рост еврозоны, при этом эффективность вложений должна оцениваться каждые несколько лет.
Инвесторы ожидают, что ЕЦБ может приступить к стимулированию экономического роста. В декабре 2011г. и феврале 2012г. он выдал банкам и другим финансовым организациям льготные трехлетние кредиты общим объемом €1 трлн. Руководство ЕЦБ ранее неоднократно подчеркивало, что банк больше не будет напрямую вмешиваться в экономику.
Европейские политики стали чаще обсуждать стимулирование экономики после победы на президентских выборах во Франции социалиста Франсуа Олланда. Одним из его предвыборных обещаний была переориентация экономической политики с сокращения расходов госбюджета на стимулирование роста экономики.
Международное рейтинговое агентство Moody's снизило 14 мая 2012г. долгосрочные рейтинги платежеспособности 26 итальянских банков. Понижение затронуло также депозитарный рейтинг банков.
Прогноз по обоим рейтингам - "негативный". Изменение рейтингов почти во всех случаях отражает оценку агентством каждого отдельного банка и не учитывает возможную помощь со стороны третьих лиц, включая государство. Часть банков, чьи рейтинги были понижены, входят в более крупные финансовые организации.
Для десяти банков рейтинг снижен на 1 пункт, для восьми - на 2 пункта, для шести - на 3, для двух - на 4. В качестве причин для понижения Moody's называет ухудшение экономической ситуации в Италии, значительный объем "плохих" долгов и ограниченные возможности для увеличения банковского капитала. Для каждого банка агентство выделило свои причины для понижения
Под снижение попали два крупнейших банка Италии - UniCredit и Intesa Sanpaolo. Их рейтинги понижены на 1 ступень - с A3 до A2. Были понижены также рейтинги Banca Monte Parma, Banca Popolare di Milano, Banca Delle Marche и др.
Moody's подчеркивает, что в настоящее время рейтинг итальянских банков находится на одном из самых низких уровней в Европе.
Министерство экономического развития РФ оценивает отток капитала из России в апреле 2012г. в объеме около $8 млрд., сообщил замглавы МЭР Андрей Клепач в ходе заседания комитета Госдумы по бюджету и налогам. Он также отметил, что за I квартал 2012г. отток капитала составил около $35 млрд.
В дальнейшем МЭР ожидает, что эта тенденция будет изменена и последует приток капитала в РФ. Отток капитала оказывает существенное давление и снижает курс рубля. Поэтому, несмотря на достаточно высокие цены на нефть, курс рубля слабеет быстрей чем ожидалось.
По данным МЭР, отток капитала из России в январе 2012г. составил порядка $17 млрд., в феврале - $11 млрд. - $12 млрд., в марте - около $6 млрд. При этом Центральный банк оценивает этот показатель более оптимистично. Так, по данным ЦБ, отток капитала в январе составил $11 млрд., в феврале - $9 млрд. В целом Банк России оценил отток капитала в I квартале 2012г. в $35,1 млрд., что превышает аналогичный показатель прошлого года в 1,8 раза. Кроме того, ЦБ уже в мае-июне текущего года ожидает приток капитала.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос Сегодня индекс торгуется 80,647 пункта на 0,43%. (+0,05%). Валютная пара EUR/USD в понедельник снизилась до 1,2823 (-0,73%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2841 (+0,14%).
Европейские индексы завершили предыдущий день падением. FUTSEE 100 потерял 1,97%, DAX опустился на 1,94%, французский CAC 40 сократился на 2,29%.
Возможность дальнейшего снижения рейтингов Moody's объяснило значительными рисками в экономике, возможными ошибками со стороны руководства банков и продолжающейся рецессией в странах еврозоны.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также снизились. S&P500 уменьшился на 1,11%, Dow Jones потерял 0,98%. Лучше рынка компании, предоставляющие коммунальные услуги (-0,38%), в аутсайдерах финансовый сектор (-2,02%). Бразильский индекс Bovespa упал на 3,21%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,37%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,34%.
Азиатские индексы не показывают единой динамики. Японский NIKKEI 225 понижается на 0,92%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,26%, индийский SENSEX повышается на 0,41%.
Россия
Индекс ММВБ вчера обрушился на 3,49%, Индекс РТС на основной сессии упал на 3,59%. Лучше рынка химическая отрасль (-2,16%) и банки (-2,73%). В аутсайдерах Электроэнергетика (-4,48%), сектор Металлургия и добыча (-4,47%), а также машиностроение (-4,45%).
Сегодня ждем умеренного роста котировок российских акций на фоне стабилизации доллара и цен на нефть, а также на фоне позитивной динамики фьючерсов на американские индексы.
Ключевая статистика на 15 мая:
ВВП Италии (12:00);
ВВП Еврозоны (13:00);
Индекс настроений в деловой среде от ин-та ZEW в Германии (13:00);
Индекс потребительских цен в США (16:30);
Розничные продажи в США (16:30);
Выступление министра финансов США Т. Гайтнера (17:00);
Индекс рынка жилья от NAHB в США (18:00);
Встреча А. Меркель и Ф. Олланда (20:30).
Корпоративные события на сегодня
Годовое общее собрание акционеров МРСК Центра;
Годовое общее собрание акционеров Яндекса;
Закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА Полиметалла;
Закрытие реестра на участие в ГОСА Северстали;
Закрытие реестра для участия в ГОСА Башнефти;
Публикация финансовых показателей Vimpelcom Ltd. за 1 квартал 2012 года;
Заседание совета директоров МРСК Холдинга
/Компиляция. 15 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter