14 июня 2012 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 13 июня, ведущие фондовые индексы США закрылись в отрицательной области после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам в США за май и апрель. Рынок ускорил падение в заключительный час торгов после обнародования решения агентства Egan-Jones о понижении кредитного рейтинга Испании с «В» до «мусорного» уровня «ССС+» с прогнозом «негативный».
Агентство Egan-Jones ухудшило рейтинговую оценку Испании в пятый раз с начала года, заявив, что, как и ожидалось, Испания «запросила поддержку для своего банковского сектора, и ей, вероятно, потребуется наличность для наиболее слабых провинций».
«Ожидаем дополнительных запросов о помощи от банков и денежной эмиссии», - говорится в заявлении Egan-Jones.
В прошедшие выходные министры финансов еврозоны договорились выделить 100 млрд евро на поддержку испанских банков. Правительство Испании заявило, что сможет определить точную сумму требуемых средств лишь после получения результатов независимого аудита банковского сектора. Данные по первому этапу аудита будут объявлены через неделю.
Позднее в среду после закрытия NYSE рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Испании на три ступени – с «А3» до «Ваа3», оценив платёжеспособность страны лишь на одну ступень выше «мусорного» уровня. Агентство объяснило свои действия ожидаемым увеличением долгового бремени Испании в связи с принятием плана ЕС о финансовой поддержке банков страны. Moody's также отметило, что правительство Испании имеет «чрезвычайно ограниченный» доступ на рынки внешнего финансирования, а экономика серьёзна ослаблена, что несёт дополнительные риски. Агентство присвоило «негативный» прогноз рейтингу Испании, заявив, что намерено пересмотреть свою оценку в течение трёх месяцев.
Напомним, на прошлой неделе агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Испании на три ступени – с «А» до «BBB» с прогнозом «негативный», а в конце апреля решение о понижении кредитного рейтинга Испании с «А» до «BBB+» с «негативным» прогнозом было принято агентством S&P. Moody's оставалось последним из трёх ведущих рейтинговых агентств, оценивавшим рейтинг Испании на относительно высоком уровне «А3».
Теперь, когда рейтинг Испании понижен тремя крупнейшими агентствами, Европейский Центробанк, вероятно, будет вынужден ужесточить требования к залогу для испанских банков, участвовавших в программах LTRO. Стоимость заложенных ими долговых активов будет понижена на 5%, поэтому им придётся вносить дополнительный залог, чтобы компенсировать образовавшийся разрыв.
Помимо решения по Испании, агентство Moody's в среду понизило кредитный рейтинг Кипра на две ступени с «Ba1» до «Ва3», сохранив его в списке на возможное дальнейшее понижение. Эксперты агентства полагают, что возможный выход Греции из зоны евро нанесёт ущерб банковскому сектору Кипра, который не сможет нормально функционировать без «значительной» правительственной поддержки.
«Нравится нам это или нет, теперь всё зависит от выборов в Греции, - заявил Арт Хоган, рыночный стратег Lazard Capital Markets. – Скорее всего, это будет бинарным событием; после того, что случится в воскресенье, мы будем знать, останется ли Греция в еврозоне. Существует огромный шанс на то, что на следующей неделе мы узнаем о Греции больше, чем знали на прошлой неделе. Но есть очень маленькая вероятность того, что мы узнаем больше об Испании, которая является гораздо более серьёзной проблемой в реальном выражении».
В среду появились сообщения, что ежедневный отток капиталов с депозитов греческих банков составляет порядка 800 млн евро. По сообщению The Wall Street Journal, французский банк Credit Agricole, которому принадлежит 100% акций греческого банка Emporiki, в случае выхода Греции из зоны евро планирует или сократить свою долю в Emporiki, или продать греческое подразделение.
«Греки входят в один из самых пугающих уикендов в своей и без того экономически проблемной жизни, учитывая, что их долгосрочные сбережения (или то, что от них осталось) могут сократиться наполовину из-за обесценившейся драхмы, - отметил Питер Буквар, аналитик Miller Tabak. – К сожалению для греков, в эти выходные многие из них будут спать с наличными под матрасом и сверх меры набивать едой свои холодильники».
«Базовый риск на рынке находится на наиболее высоком уровне, который я когда-либо видел, и реакция [инвесторов] чрезвычайно импульсивна, - заявил Кейт Блисс, старший вице-президент Cuttone & Co. – Волатильность сохранится, как минимум, до президентских выборов [в США]. Будет много волнений, и я совершенно не уверен, что мы получим какое-либо эффективное решение по Европе даже спустя длительный промежуток времени».
Давление на рынок также оказали слабые макроэкономические данные США. Согласно отчёту Министерства торговли, объём розничных продаж в США в мае сократился на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как апрельский показатель был пересмотрен в сторону понижения до -0.2% с +0.1%.
Вместе с тем, Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей (PPI) в США в мае упал максимальными темпами с июля 2009 года, потеряв 1.0% по сравнению с апрелем на фоне снижения цен на энергоносители на 4.3%.
Минфин США в среду провёл аукцион по доразмещению 10-летних казначейских нот в объёме 21 млрд долл в дополнение к размещенному в мае аналогичному выпуску на сумму 25.501 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций достигла рекордно низкого уровня 1.622% в сравнении с 1.855% в ходе предыдущего размещения 10-летних бумаг. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 3.06 против 3.29 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 42% выпуска в сравнении с 44.3% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12496.38, потеряв 0.62%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.7% (до 1314.88) и 0.86% (до 2818.61) соответственно.
В понедельник и во вторник индекс S&P 500 двигался в противоположных направлениях с колебаниями более чем в 1%, отражая новостные потоки из Европы. Накануне индекс восстановил потери понедельника, когда он опустился ниже уровня в 1300 пунктов, отделяющего надежды на ралли от рисков продолжения спада.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.1 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.85 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2572 против 1.2505 вечером во вторник. После объявления агентства Moody`s о понижении кредитных рейтингов Испании и Кипра пара опустилась к 1.2550.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 20 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции оператора кредитных карт American Express (-2.4%), оператора розничной сети по продаже товаров для дома Home Depot (-2.4%) и производителя строительного оборудования Caterpillar (-2%).
Лучше рынка выглядели акции производителя потребительских товаров в сфере здравоохранения Johnson & Johnson, прибавившие 2.2% после его сообщения, что поглощение швейцарского производителя медицинского оборудования Synthes позволит незначительно увеличить прибыль в текущем году. В дополнение, несколько брокерских компаний повысили инвестиционный рейтинг Johnson & Johnson.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.6% и 0.1% соответственно благодаря позитивной реакции рынка на выступление главы JPMorgan Джейми Даймона на заседании Объединённого экономического комитета Конгресса.
Даймон принёс извинения за торговые убытки в 2 млрд долл и заявил, что это был «единичный случай». Перед началом слушаний глава JPM был освистан толпой протестующих, собравшихся перед зданием. Несмотря на рост акций JPM в среду, капитализация банка всё ещё на 15% ниже уровней, зафиксированных 10 мая, когда было объявлено о его крупных потерях на рынке деривативов.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.8% и 0.6% соответственно на фоне снижения стоимости июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.7 долл (-0.8%) до 82.62 долл за барр.
Акции розничной сети Target снизились на 0.2%, несмотря на её сообщение о повышении квартальных дивидендов с 0.3 до 0.36 долл на акцию.
Производитель компьютеров Dell (+2.6%) объявил о намерении начать выплачивать годовые дивиденды в 32 цента на акцию или 8 центов в квартал.
Акции производителя видеоигр для социальных сетей Zynga подорожали на 1.3% после повышения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «хуже рынка» аналитиками Evercore Partners. Днём ранее акции Zynga опустились к историческому минимуму на опасениях ослабления интереса пользователей к видеоиграм в Facebook.
Акции Facebook в среду подешевели на 0.5% до 27.27 долл, нивелировав результаты первоначального роста, что стало отражением общерыночных тенденций.
В четверг, 14 июня, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сохранение числа первичных обращений на прежнем уровне 377 тыс.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные индекса потребительских цен США за май. Прогноз: снижение индекса CPI на 0.2% после сохранения неизменным в апреле.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за I квартал. Прогноз: расширение платёжного дефицита до 132 млрд долл против 124.1 млрд долл в IV квартале.
18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску на сумму 17 млрд долл.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Агентство Egan-Jones ухудшило рейтинговую оценку Испании в пятый раз с начала года, заявив, что, как и ожидалось, Испания «запросила поддержку для своего банковского сектора, и ей, вероятно, потребуется наличность для наиболее слабых провинций».
«Ожидаем дополнительных запросов о помощи от банков и денежной эмиссии», - говорится в заявлении Egan-Jones.
В прошедшие выходные министры финансов еврозоны договорились выделить 100 млрд евро на поддержку испанских банков. Правительство Испании заявило, что сможет определить точную сумму требуемых средств лишь после получения результатов независимого аудита банковского сектора. Данные по первому этапу аудита будут объявлены через неделю.
Позднее в среду после закрытия NYSE рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Испании на три ступени – с «А3» до «Ваа3», оценив платёжеспособность страны лишь на одну ступень выше «мусорного» уровня. Агентство объяснило свои действия ожидаемым увеличением долгового бремени Испании в связи с принятием плана ЕС о финансовой поддержке банков страны. Moody's также отметило, что правительство Испании имеет «чрезвычайно ограниченный» доступ на рынки внешнего финансирования, а экономика серьёзна ослаблена, что несёт дополнительные риски. Агентство присвоило «негативный» прогноз рейтингу Испании, заявив, что намерено пересмотреть свою оценку в течение трёх месяцев.
Напомним, на прошлой неделе агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Испании на три ступени – с «А» до «BBB» с прогнозом «негативный», а в конце апреля решение о понижении кредитного рейтинга Испании с «А» до «BBB+» с «негативным» прогнозом было принято агентством S&P. Moody's оставалось последним из трёх ведущих рейтинговых агентств, оценивавшим рейтинг Испании на относительно высоком уровне «А3».
Теперь, когда рейтинг Испании понижен тремя крупнейшими агентствами, Европейский Центробанк, вероятно, будет вынужден ужесточить требования к залогу для испанских банков, участвовавших в программах LTRO. Стоимость заложенных ими долговых активов будет понижена на 5%, поэтому им придётся вносить дополнительный залог, чтобы компенсировать образовавшийся разрыв.
Помимо решения по Испании, агентство Moody's в среду понизило кредитный рейтинг Кипра на две ступени с «Ba1» до «Ва3», сохранив его в списке на возможное дальнейшее понижение. Эксперты агентства полагают, что возможный выход Греции из зоны евро нанесёт ущерб банковскому сектору Кипра, который не сможет нормально функционировать без «значительной» правительственной поддержки.
«Нравится нам это или нет, теперь всё зависит от выборов в Греции, - заявил Арт Хоган, рыночный стратег Lazard Capital Markets. – Скорее всего, это будет бинарным событием; после того, что случится в воскресенье, мы будем знать, останется ли Греция в еврозоне. Существует огромный шанс на то, что на следующей неделе мы узнаем о Греции больше, чем знали на прошлой неделе. Но есть очень маленькая вероятность того, что мы узнаем больше об Испании, которая является гораздо более серьёзной проблемой в реальном выражении».
В среду появились сообщения, что ежедневный отток капиталов с депозитов греческих банков составляет порядка 800 млн евро. По сообщению The Wall Street Journal, французский банк Credit Agricole, которому принадлежит 100% акций греческого банка Emporiki, в случае выхода Греции из зоны евро планирует или сократить свою долю в Emporiki, или продать греческое подразделение.
«Греки входят в один из самых пугающих уикендов в своей и без того экономически проблемной жизни, учитывая, что их долгосрочные сбережения (или то, что от них осталось) могут сократиться наполовину из-за обесценившейся драхмы, - отметил Питер Буквар, аналитик Miller Tabak. – К сожалению для греков, в эти выходные многие из них будут спать с наличными под матрасом и сверх меры набивать едой свои холодильники».
«Базовый риск на рынке находится на наиболее высоком уровне, который я когда-либо видел, и реакция [инвесторов] чрезвычайно импульсивна, - заявил Кейт Блисс, старший вице-президент Cuttone & Co. – Волатильность сохранится, как минимум, до президентских выборов [в США]. Будет много волнений, и я совершенно не уверен, что мы получим какое-либо эффективное решение по Европе даже спустя длительный промежуток времени».
Давление на рынок также оказали слабые макроэкономические данные США. Согласно отчёту Министерства торговли, объём розничных продаж в США в мае сократился на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как апрельский показатель был пересмотрен в сторону понижения до -0.2% с +0.1%.
Вместе с тем, Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей (PPI) в США в мае упал максимальными темпами с июля 2009 года, потеряв 1.0% по сравнению с апрелем на фоне снижения цен на энергоносители на 4.3%.
Минфин США в среду провёл аукцион по доразмещению 10-летних казначейских нот в объёме 21 млрд долл в дополнение к размещенному в мае аналогичному выпуску на сумму 25.501 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций достигла рекордно низкого уровня 1.622% в сравнении с 1.855% в ходе предыдущего размещения 10-летних бумаг. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 3.06 против 3.29 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 42% выпуска в сравнении с 44.3% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12496.38, потеряв 0.62%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.7% (до 1314.88) и 0.86% (до 2818.61) соответственно.
В понедельник и во вторник индекс S&P 500 двигался в противоположных направлениях с колебаниями более чем в 1%, отражая новостные потоки из Европы. Накануне индекс восстановил потери понедельника, когда он опустился ниже уровня в 1300 пунктов, отделяющего надежды на ралли от рисков продолжения спада.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.1 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.85 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2572 против 1.2505 вечером во вторник. После объявления агентства Moody`s о понижении кредитных рейтингов Испании и Кипра пара опустилась к 1.2550.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 20 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции оператора кредитных карт American Express (-2.4%), оператора розничной сети по продаже товаров для дома Home Depot (-2.4%) и производителя строительного оборудования Caterpillar (-2%).
Лучше рынка выглядели акции производителя потребительских товаров в сфере здравоохранения Johnson & Johnson, прибавившие 2.2% после его сообщения, что поглощение швейцарского производителя медицинского оборудования Synthes позволит незначительно увеличить прибыль в текущем году. В дополнение, несколько брокерских компаний повысили инвестиционный рейтинг Johnson & Johnson.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.6% и 0.1% соответственно благодаря позитивной реакции рынка на выступление главы JPMorgan Джейми Даймона на заседании Объединённого экономического комитета Конгресса.
Даймон принёс извинения за торговые убытки в 2 млрд долл и заявил, что это был «единичный случай». Перед началом слушаний глава JPM был освистан толпой протестующих, собравшихся перед зданием. Несмотря на рост акций JPM в среду, капитализация банка всё ещё на 15% ниже уровней, зафиксированных 10 мая, когда было объявлено о его крупных потерях на рынке деривативов.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.8% и 0.6% соответственно на фоне снижения стоимости июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.7 долл (-0.8%) до 82.62 долл за барр.
Акции розничной сети Target снизились на 0.2%, несмотря на её сообщение о повышении квартальных дивидендов с 0.3 до 0.36 долл на акцию.
Производитель компьютеров Dell (+2.6%) объявил о намерении начать выплачивать годовые дивиденды в 32 цента на акцию или 8 центов в квартал.
Акции производителя видеоигр для социальных сетей Zynga подорожали на 1.3% после повышения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «хуже рынка» аналитиками Evercore Partners. Днём ранее акции Zynga опустились к историческому минимуму на опасениях ослабления интереса пользователей к видеоиграм в Facebook.
Акции Facebook в среду подешевели на 0.5% до 27.27 долл, нивелировав результаты первоначального роста, что стало отражением общерыночных тенденций.
В четверг, 14 июня, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сохранение числа первичных обращений на прежнем уровне 377 тыс.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные индекса потребительских цен США за май. Прогноз: снижение индекса CPI на 0.2% после сохранения неизменным в апреле.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за I квартал. Прогноз: расширение платёжного дефицита до 132 млрд долл против 124.1 млрд долл в IV квартале.
18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску на сумму 17 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу