В среду, 20 июня, локальный перегрев на российском фондовом рынке и вернувшееся желание поосторожничать перед публикацией ключевых данных недели от ФРС США дали о себе знать: индексы РФ ушли довольно глубоко в "минус", несмотря на умеренно позитивную динамику фьючерсов на американские индексы. Настрой игроков сместился в негативную сторону: реакция на заявление главы Банка Англии Мервина Кинга, выступающего за дополнительные меры стимулирования экономики, была гораздо более сдержанной, чем на уход американских индексов в первые минуты торгов в крошечный "минус". Отчасти смена настроя обусловлена стагнацией цен на нефть на некомфортном уровне 95 долл./барр. по августовскому контракту, отчасти - давно назревшим желанием начать распродажи и отсутствием полной уверенности в готовности ФРС США к активным действиям, поскольку ситуацию в американской экономике очень сложной назвать нельзя. В таких условиях вполне вероятно, что российский рынок не только стоит на пороге начала среднесрочного снижения, но и уже начал этот процесс.
По итогам торговой сессии 20 июня индекс ММВБ понизился на 1,1% - до 1374,69 пунктов, РТС опустился на 1,19% и достиг отметки 1334,06 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 401,26 млрд руб.
Электроэнергетика переместилась в аутсайдеры
Наиболее активны были продавцы в электроэнергетической отрасли. Здесь, как и ожидалось, не ограничились одним днем распродажи акций "РусГидро" (-7,42%), которой предстоит провести масштабную допэмиссию в пользу "Роснефтегаза" и почти в 1,5 раза размыть доли миноритарных акционеров. Подтвердились опасения и в отношении устойчивости роста ранее уверенно восстанавливавших капитализацию ФСК ЕЭС (-5,82%) и Холдинга МРСК (-2,65%). В моменты ослабления интереса к отрасли эти бумаги будут столь же уверенно распродаваться. Не осталась в стороне от негатива и "Интер РАО ЕЭС" - компания завершила сессию обвалом котировок на 5,37%.
"Медведи" пока не трогают второй эшелон банков
Неустойчивым оказался спрос и на акции наиболее ликвидных российских банков: привилегированные бумаги Сбербанка потеряли в цене 2,84%, обыкновенные - 1,45%, ВТБ - 2,38%. Ко второму эшелону "медведи" пока интереса не проявили: "Возрождение" ограничился потерей 0,88% капитализации, Банк Москвы подорожал на 0,33%, а "Санкт-Петербург" прибавил в цене 1,19%. Если в четверг продавцы не начнут продавливать и второй эшелон сектора, то можно будет рассчитывать на чисто спекулятивные продажи. В противном случае придется ожидать реализации среднесрочного снижения. Как бы то ни было, в данный момент для инвестиций с недалеким горизонтом банковская отрасль не привлекательна: котировки перегреты, а риски велики.
Китай отстоял право на ограничение экспорта редкоземельных металлов
В металлургической отрасли существенно лучше остальных выглядели обыкновенные акции "Мечела" (+2,3%), продемонстрировавшие наибольший прирост стоимости в первой тридцатке наиболее ликвидных бумаг на российском рынке. Поводом для покупок стала публикация неплохого финансового отчета компании по US GAAP за I квартал 2012г.: выручка по сравнению с I кварталом 2011г. выросла на 0,5%, даже несмотря на снижение цен на сталь и уголь, но чистая прибыль все-таки сократилась на 30% - до 218 млн долл. При этом в сравнении с IV кварталом 2011г. рост чистой прибыли составил 8,4% (с 201,2 млн долл.). Кроме того, пользовались спросом бумаги Соликамского магниевого завода (+3,35%): акционеры компании позитивно отреагировали на сообщение о том, что Китаю в рамках разбирательства в ВТО удалось защитить свое право на ограничение экспорта редкоземельных элементов. Напомним, цены на редкоземельные металлы, на добыче которых специализируется Соликамский магниевый завод, взлетели именно после введения Китаем ограничения на экспорт.
"Роснефть" может увеличить дивиденды задним числом уже с 2011г.
В нефтегазовой отрасли против рынка росла "Роснефть" (+0,36%). Помимо технических моментов, котировки поддержали сообщения об изучении компанией возможности выхода на американский фондовый рынок и о решении повысить дивидендные выплаты до 25% чистой прибыли по МСФО. При этом повышение выплат коснется уже 2011г., и теперь акционерам может быть выплачено по 7,53 руб. на акцию против планировавшихся 3,45 руб. на акцию. Дивидендная доходность, таким образом, составит немногим менее 4%, что немного, но при этом не ничтожно, и этот шаг является вполне весомым аргументом в пользу инвестиций в "Роснефть" на среднесрочных просадках.
Российские игроки приняли правильное решение
В среду российские игроки приняли правильное решение, предпочтя перестраховаться перед публикацией ключевых данных недели. В четверг, вероятно, будет задан не только краткосрочный тренд, но и среднесрочный - с прицелом до конца месяца, а то и дальше. Совокупность макроэкономических условий указывает на то, что этот тренд с большой долей вероятности будет нисходящим.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов среды изменилась в худшую сторону: покупателями не была предпринята попытка сводить котировки к круглой отметке 1400 пунктов, и начался откат вниз от верхней границы среднесрочного восходящего канала (1-3). В условиях критического перегрева теперь вполне оправданно ожидать движения вниз - как минимум к отметке 1350 пунктов (2). Это первая цель снижения, и достигнута она может быть уже к концу текущей недели. Далее необходимо будет посмотреть, с какой агрессией действуют продавцы, и тогда можно будет оценить шансы на возврат индекса к минимальным отметкам 2012г. Возвращение это фундаментально оправданно, поскольку макроэкономическая ситуация в мире не улучшилась: в пучине долгового кризиса тонет теперь и Испания, а цены на нефть близки к полуторагодовому минимуму, а ведь месяц назад, когда ММВБ находился на отметке 1250 пунктов, последних двух факторов еще не было.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Индекс РТС, неуверенно пытавшийся в последние дни закрепиться на уровне сопротивления 1350 пунктов (3), все-таки начал проваливаться вниз. Быстрая линия индикатора Stochastic пересекла медленную в зоне критической перекупленности на дневном интервале, и это ранний "медвежий" сигнал. С учетом того, что торги среды закрылись ниже отметки 3, можно начинать играть от продаж хотя бы с ближайшей целью, которая находится на 1300 пунктах (2). Если появятся дополнительные весомые поводы (например, еще немного просядут цены на нефть), продавцам не составит труда в течение нескольких недель продавить индекс РТС до уровня 1200 пунктов (1), где "быки" вновь должны вступить в активную борьбу.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Практически всю сессию среды, 20 июня, росийский рынок торговался в "боковике", не решаясь сделать шаг в том или ином направлении. Эта нерешительность инвесторов объяснялась намеченным на среду оглашением итогов заседания ФРС США, в результате чего рынки могли бы получить сигналы на ближайшее время, а возможно, и на среднесрочную перспективу. Но по итогам дня российский рынок все-таки снизился.
Большая часть сделок приходится на спекулянтов
Российские биржевые индексы в среду находились в небольшом "минусе" и тем самым выделялись на фоне остальных рынков, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. В Европе биржи торговались в "боковике", демонстрируя незначительное повышение. При этом, как отмечает эксперт, в среду наблюдался рост фьючерсов на американские индексы, что отражает позитивные ожидания инвесторов относительно итогов заседания ФРС США. "Весьма вероятно, что котировки российских акций в целом дисконтировали неопределенность заседания ФРС, потому мы и видели наш рынок в "красной" зоне", - добавил специалист.
Хуже остальных в среду смотрелись бумаги электроэнергетической отрасли, что было связано с усилившейся неопределенностью относительно будущего сектора. При этом неплохо себя чувствовали бумаги нефтегазовых компаний, несмотря на снижение цен на нефть.
В целом эксперт отмечает невысокую активность на российском рынке и малые объемы торгов, что можно связать с низкой ликвидностью. Также не последнюю роль, по его мнению, играет начало сезона летних отпусков - большая часть сделок приходится на спекулянтов. Ожидания игроков в среду во многом были связаны с результатами заседания ФРС США. Предполагалось, что Бен Бернанке объявит как минимум о расширении программы выкупа казначейских облигаций. Но заявления главы ФРС далеко не всегда совпадают с надеждами игроков. Дальнейшая динамика биржевых индикаторов будет зависеть от результатов закрытия торговой сессии в США, считает И.Фоменко.
Целью роста ММВБ может стать уровень 1425 пунктов
Индекс ММВБ в ходе торгов среды, как и ожидалось с утра, большую часть дня консолидировался в районе 55-дневной скользящей средней - 1385 пунктов, лишь к завершению торгов опустившись к поддержке 1370 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. "Быки" при подходе к важному сопротивлению 1400 пунктов вновь проявили неуверенность, которая подогревалась также краткосрочной перекупленностью рынка. По словам аналитика, при неспособности индикатора удержать уровень 1385 пунктов, у которого расположена также верхняя граница Bollinger, нельзя исключать его движения в район средней границы - к отметке 1325 пунктов. При положительном сценарии, однако, ближайшей целью роста индекса станет уровень 1425 пунктов (100-дневная скользящая средняя).
Оптимизм, преобладавший на американских площадках в последние дни, в начале торгов среды сменился осторожностью. Большая часть игроков надеется на положительные сигналы со стороны регулятора, однако риски не оправдания ожиданий тоже актуальны и представляют собой основную опасность для краткосрочных игроков на повышение, полагает Е.Кожухова. При этом в четверг как в США так и в Европе ожидается довольно насыщенный интересными макроэкономическими событиями день, впрочем, статистика, судя по прогнозам, обещает быть слабой. "Если ФРС не сможет заверить игроков в скорых мерах поддержки, а статистика оправдает прогнозы, мы вполне можем увидеть очередную волну существенных продаж", - заключила аналитик.
ФРС может огорчить инвесторов
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, в последнее время ожидания в отношении стимулирования американской экономики ежедневно усиливались: ряд заявлений представителей ФРС, а также слабая статистика увеличили вероятность принятия очередных поддерживающих мер. Но тем не менее ФРС вполне может огорчить инвесторов, повторив свою традиционную позицию в отношении непрерывного контроля за ситуацией в экономике США. Если же позитивные ожидания оправдаются и инвесторы услышат долгожданные заявления, то спекулятивные покупки не заставят себя долго ждать.
Греческий вопрос заставил понервничать участников рынка, но к четвергу "Новая демократия" должна сформировать новое коалиционное правительство. Именно этой партии, как выигравшей выборы, был предоставлен первый шанс на создание правительства. В среду три партии ("Новая демократия", ПАСОК и "Демократические левые") заявили о создании коалиции, причем премьер-министром Греции, вероятно, станет лидер "Новой демократии" Антонис Самарас, и присяга может состояться уже в среду вечером. "Новая демократия" затянула решение вопроса о коалиции, на фоне чего опасения возросли из-за грядущих европейских встреч: в четверг состоится встреча Еврогруппы, а в пятницу - встреча ЕС. На встречах будут присутствовать главы МВФ и ЕЦБ, в таком составе на встречах вполне могут быть пересмотрены требования к Греции для предоставления последующей финансовой помощи, что стало бы позитивным сигналом, полагает Н.Лесина.
На срочном рынке значительно подскочила бэквордация
По итогам торгового дня в среду, 20 июня, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 132795 пунктов (-1,304%). Объем торгов составил 994,167 тыс. контрактов, или 86,632 д руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 640,654 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке в среду не сбылись "бычьи" надежды сводить фьючерс на индекс РТС к первому значимому уровню коррекции Фибоначчи 38,2%, расположенному чуть выше отметки 138000 пунктов (3). Вместо этого начался разворот вниз, причем сразу с обновления минимума текущей недели. С учетом имеющегося среднесрочного критического перегрева ситуация очень опасная, и участники FORTS это понимают. Бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу подскочила до 1000 пунктов, что свидетельствует о значительном ухудшении настроя. Достигнутый уровень бэквордации не является критическим, о покупках в расчете на ее сокращение можно будет думать, когда этот показатель достигнет 2000-3000 пунктов или более. Да и цели нисходящей коррекции пока не достигнуты: ближайший расположен на круглой отметке 130000 пунктов (2), основной - на отметке 118000 пунктов (1). Так что в текущих условиях уместно переворачиваться в "шорт".
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8691 руб. (-1,373%). Объем торгов составил 446,810 тыс. контрактов, или 3,905 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 436,508 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 16016 руб. (-0,707%). Объем торгов составил 137,395 тыс. контрактов, или 2,204 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 319,326 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17654 руб. (-0,096%). Объем торгов составил 36,720 тыс. контрактов, или 648,169 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 211,640 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5780 руб. (-2,266%). Объем торгов составил 26,274 тыс. контрактов, или 153,528 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 157,114 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 53650 руб. (-0,214%). Объем торгов составил 3,530 тыс. контрактов, или 189,611 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 7,804 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 20211 руб. (-0,375%). Объем торгов составил 41,521 тыс. контрактов, или 841,815 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 53,798 тыс. контрактов.
Перед итогами заседания ФРС инвесторы в США решили перестраховаться
Фондовые торги в США 20 июня 2012г. открылись понижением ведущих индексов в преддверии оглашения итогов двухдневного заседания комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США и объявления американским центробанком решения по базовой учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что регулятор сохранит данный показатель в диапазоне 0-0,25% годовых.
Трейдеры ожидают, что по итогам заседания FOMC могут быть приняты дополнительные меры экономического стимулирования, в частности объявлено о продолжении программы "Операция Twist", подразумевающей обмен краткосрочных госбумаг в портфеле ФРС на долгосрочные. По прогнозам аналитиков, не исключено, что ФРС может увеличить объем этой программы, который сейчас составляет 400 млрд долл. (то есть ФРС должна приобрести у Минфина США долгосрочные госбумаги на сумму 400 млрд долл. и продать краткосрочные бонды на такую же сумму). При этом эксперты подчеркивают, что более радикальная мера, а именно новый раунд количественного смягчения, остается маловероятной.
Позитивное воздействие на рынок оказывает тот факт, что политическим силам Греции наконец удалось сформировать новое правительство. Вероятнее всего, в коалицию вошли представители одержавшей победу на внеочередных парламентских выборах, прошедших 17 июня с.г., "Новой демократии", ПАСОК и "Демократических левых". Состав кабинета министров будет оглашен 20 июня вечером.
На открытии торгов повышением котировок отметился банковский сектор: бумаги Bank of America выросли в цене на 0,62%, Citigroup - на 0,46%, JPMorgan Chase - на 1,67%.
Благоприятно обстоит дело и с котировками нефтегазовых компаний США Chevron и ExxonMobil, акции которых подорожали на 0,26% и 0,5% соответственно. Позднее в среду будет обнародован доклад Министерства энергетики США (US Department of Energy) о коммерческих запасах сырой нефти за очередную отчетную неделю, который может оказать дальнейшее влияние на динамику котировок компаний этого сектора.
Сокращением капитализации на открытии торгов отметились производитель бытовой химии и товаров гигиены Procter & Gamble и разработчик графического программного обеспечения Adobe. Ранее 20 июня обе компании пересмотрели прогноз финансовых показателей за 2012г. в сторону понижения. На этом фоне акции Procter & Gamble подешевели на 3,58%, Adobe - на 5,78%.
По состоянию на 17:46 мск индекс Dow Jones понизился на 24,29 пункта (-0,19%) - до 12813,04 пункта, индекс S&P 500 опустился на 2,60 пункта (-0,21%) - до 1355,17 пункта, индекс NASDAQ упал на 4,48 пункта (-0,15%) - до 2925,25 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 20 июня индекс ММВБ понизился на 1,1% - до 1374,69 пунктов, РТС опустился на 1,19% и достиг отметки 1334,06 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 401,26 млрд руб.
Электроэнергетика переместилась в аутсайдеры
Наиболее активны были продавцы в электроэнергетической отрасли. Здесь, как и ожидалось, не ограничились одним днем распродажи акций "РусГидро" (-7,42%), которой предстоит провести масштабную допэмиссию в пользу "Роснефтегаза" и почти в 1,5 раза размыть доли миноритарных акционеров. Подтвердились опасения и в отношении устойчивости роста ранее уверенно восстанавливавших капитализацию ФСК ЕЭС (-5,82%) и Холдинга МРСК (-2,65%). В моменты ослабления интереса к отрасли эти бумаги будут столь же уверенно распродаваться. Не осталась в стороне от негатива и "Интер РАО ЕЭС" - компания завершила сессию обвалом котировок на 5,37%.
"Медведи" пока не трогают второй эшелон банков
Неустойчивым оказался спрос и на акции наиболее ликвидных российских банков: привилегированные бумаги Сбербанка потеряли в цене 2,84%, обыкновенные - 1,45%, ВТБ - 2,38%. Ко второму эшелону "медведи" пока интереса не проявили: "Возрождение" ограничился потерей 0,88% капитализации, Банк Москвы подорожал на 0,33%, а "Санкт-Петербург" прибавил в цене 1,19%. Если в четверг продавцы не начнут продавливать и второй эшелон сектора, то можно будет рассчитывать на чисто спекулятивные продажи. В противном случае придется ожидать реализации среднесрочного снижения. Как бы то ни было, в данный момент для инвестиций с недалеким горизонтом банковская отрасль не привлекательна: котировки перегреты, а риски велики.
Китай отстоял право на ограничение экспорта редкоземельных металлов
В металлургической отрасли существенно лучше остальных выглядели обыкновенные акции "Мечела" (+2,3%), продемонстрировавшие наибольший прирост стоимости в первой тридцатке наиболее ликвидных бумаг на российском рынке. Поводом для покупок стала публикация неплохого финансового отчета компании по US GAAP за I квартал 2012г.: выручка по сравнению с I кварталом 2011г. выросла на 0,5%, даже несмотря на снижение цен на сталь и уголь, но чистая прибыль все-таки сократилась на 30% - до 218 млн долл. При этом в сравнении с IV кварталом 2011г. рост чистой прибыли составил 8,4% (с 201,2 млн долл.). Кроме того, пользовались спросом бумаги Соликамского магниевого завода (+3,35%): акционеры компании позитивно отреагировали на сообщение о том, что Китаю в рамках разбирательства в ВТО удалось защитить свое право на ограничение экспорта редкоземельных элементов. Напомним, цены на редкоземельные металлы, на добыче которых специализируется Соликамский магниевый завод, взлетели именно после введения Китаем ограничения на экспорт.
"Роснефть" может увеличить дивиденды задним числом уже с 2011г.
В нефтегазовой отрасли против рынка росла "Роснефть" (+0,36%). Помимо технических моментов, котировки поддержали сообщения об изучении компанией возможности выхода на американский фондовый рынок и о решении повысить дивидендные выплаты до 25% чистой прибыли по МСФО. При этом повышение выплат коснется уже 2011г., и теперь акционерам может быть выплачено по 7,53 руб. на акцию против планировавшихся 3,45 руб. на акцию. Дивидендная доходность, таким образом, составит немногим менее 4%, что немного, но при этом не ничтожно, и этот шаг является вполне весомым аргументом в пользу инвестиций в "Роснефть" на среднесрочных просадках.
Российские игроки приняли правильное решение
В среду российские игроки приняли правильное решение, предпочтя перестраховаться перед публикацией ключевых данных недели. В четверг, вероятно, будет задан не только краткосрочный тренд, но и среднесрочный - с прицелом до конца месяца, а то и дальше. Совокупность макроэкономических условий указывает на то, что этот тренд с большой долей вероятности будет нисходящим.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов среды изменилась в худшую сторону: покупателями не была предпринята попытка сводить котировки к круглой отметке 1400 пунктов, и начался откат вниз от верхней границы среднесрочного восходящего канала (1-3). В условиях критического перегрева теперь вполне оправданно ожидать движения вниз - как минимум к отметке 1350 пунктов (2). Это первая цель снижения, и достигнута она может быть уже к концу текущей недели. Далее необходимо будет посмотреть, с какой агрессией действуют продавцы, и тогда можно будет оценить шансы на возврат индекса к минимальным отметкам 2012г. Возвращение это фундаментально оправданно, поскольку макроэкономическая ситуация в мире не улучшилась: в пучине долгового кризиса тонет теперь и Испания, а цены на нефть близки к полуторагодовому минимуму, а ведь месяц назад, когда ММВБ находился на отметке 1250 пунктов, последних двух факторов еще не было.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Индекс РТС, неуверенно пытавшийся в последние дни закрепиться на уровне сопротивления 1350 пунктов (3), все-таки начал проваливаться вниз. Быстрая линия индикатора Stochastic пересекла медленную в зоне критической перекупленности на дневном интервале, и это ранний "медвежий" сигнал. С учетом того, что торги среды закрылись ниже отметки 3, можно начинать играть от продаж хотя бы с ближайшей целью, которая находится на 1300 пунктах (2). Если появятся дополнительные весомые поводы (например, еще немного просядут цены на нефть), продавцам не составит труда в течение нескольких недель продавить индекс РТС до уровня 1200 пунктов (1), где "быки" вновь должны вступить в активную борьбу.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Практически всю сессию среды, 20 июня, росийский рынок торговался в "боковике", не решаясь сделать шаг в том или ином направлении. Эта нерешительность инвесторов объяснялась намеченным на среду оглашением итогов заседания ФРС США, в результате чего рынки могли бы получить сигналы на ближайшее время, а возможно, и на среднесрочную перспективу. Но по итогам дня российский рынок все-таки снизился.
Большая часть сделок приходится на спекулянтов
Российские биржевые индексы в среду находились в небольшом "минусе" и тем самым выделялись на фоне остальных рынков, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. В Европе биржи торговались в "боковике", демонстрируя незначительное повышение. При этом, как отмечает эксперт, в среду наблюдался рост фьючерсов на американские индексы, что отражает позитивные ожидания инвесторов относительно итогов заседания ФРС США. "Весьма вероятно, что котировки российских акций в целом дисконтировали неопределенность заседания ФРС, потому мы и видели наш рынок в "красной" зоне", - добавил специалист.
Хуже остальных в среду смотрелись бумаги электроэнергетической отрасли, что было связано с усилившейся неопределенностью относительно будущего сектора. При этом неплохо себя чувствовали бумаги нефтегазовых компаний, несмотря на снижение цен на нефть.
В целом эксперт отмечает невысокую активность на российском рынке и малые объемы торгов, что можно связать с низкой ликвидностью. Также не последнюю роль, по его мнению, играет начало сезона летних отпусков - большая часть сделок приходится на спекулянтов. Ожидания игроков в среду во многом были связаны с результатами заседания ФРС США. Предполагалось, что Бен Бернанке объявит как минимум о расширении программы выкупа казначейских облигаций. Но заявления главы ФРС далеко не всегда совпадают с надеждами игроков. Дальнейшая динамика биржевых индикаторов будет зависеть от результатов закрытия торговой сессии в США, считает И.Фоменко.
Целью роста ММВБ может стать уровень 1425 пунктов
Индекс ММВБ в ходе торгов среды, как и ожидалось с утра, большую часть дня консолидировался в районе 55-дневной скользящей средней - 1385 пунктов, лишь к завершению торгов опустившись к поддержке 1370 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. "Быки" при подходе к важному сопротивлению 1400 пунктов вновь проявили неуверенность, которая подогревалась также краткосрочной перекупленностью рынка. По словам аналитика, при неспособности индикатора удержать уровень 1385 пунктов, у которого расположена также верхняя граница Bollinger, нельзя исключать его движения в район средней границы - к отметке 1325 пунктов. При положительном сценарии, однако, ближайшей целью роста индекса станет уровень 1425 пунктов (100-дневная скользящая средняя).
Оптимизм, преобладавший на американских площадках в последние дни, в начале торгов среды сменился осторожностью. Большая часть игроков надеется на положительные сигналы со стороны регулятора, однако риски не оправдания ожиданий тоже актуальны и представляют собой основную опасность для краткосрочных игроков на повышение, полагает Е.Кожухова. При этом в четверг как в США так и в Европе ожидается довольно насыщенный интересными макроэкономическими событиями день, впрочем, статистика, судя по прогнозам, обещает быть слабой. "Если ФРС не сможет заверить игроков в скорых мерах поддержки, а статистика оправдает прогнозы, мы вполне можем увидеть очередную волну существенных продаж", - заключила аналитик.
ФРС может огорчить инвесторов
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, в последнее время ожидания в отношении стимулирования американской экономики ежедневно усиливались: ряд заявлений представителей ФРС, а также слабая статистика увеличили вероятность принятия очередных поддерживающих мер. Но тем не менее ФРС вполне может огорчить инвесторов, повторив свою традиционную позицию в отношении непрерывного контроля за ситуацией в экономике США. Если же позитивные ожидания оправдаются и инвесторы услышат долгожданные заявления, то спекулятивные покупки не заставят себя долго ждать.
Греческий вопрос заставил понервничать участников рынка, но к четвергу "Новая демократия" должна сформировать новое коалиционное правительство. Именно этой партии, как выигравшей выборы, был предоставлен первый шанс на создание правительства. В среду три партии ("Новая демократия", ПАСОК и "Демократические левые") заявили о создании коалиции, причем премьер-министром Греции, вероятно, станет лидер "Новой демократии" Антонис Самарас, и присяга может состояться уже в среду вечером. "Новая демократия" затянула решение вопроса о коалиции, на фоне чего опасения возросли из-за грядущих европейских встреч: в четверг состоится встреча Еврогруппы, а в пятницу - встреча ЕС. На встречах будут присутствовать главы МВФ и ЕЦБ, в таком составе на встречах вполне могут быть пересмотрены требования к Греции для предоставления последующей финансовой помощи, что стало бы позитивным сигналом, полагает Н.Лесина.
На срочном рынке значительно подскочила бэквордация
По итогам торгового дня в среду, 20 июня, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 132795 пунктов (-1,304%). Объем торгов составил 994,167 тыс. контрактов, или 86,632 д руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 640,654 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке в среду не сбылись "бычьи" надежды сводить фьючерс на индекс РТС к первому значимому уровню коррекции Фибоначчи 38,2%, расположенному чуть выше отметки 138000 пунктов (3). Вместо этого начался разворот вниз, причем сразу с обновления минимума текущей недели. С учетом имеющегося среднесрочного критического перегрева ситуация очень опасная, и участники FORTS это понимают. Бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу подскочила до 1000 пунктов, что свидетельствует о значительном ухудшении настроя. Достигнутый уровень бэквордации не является критическим, о покупках в расчете на ее сокращение можно будет думать, когда этот показатель достигнет 2000-3000 пунктов или более. Да и цели нисходящей коррекции пока не достигнуты: ближайший расположен на круглой отметке 130000 пунктов (2), основной - на отметке 118000 пунктов (1). Так что в текущих условиях уместно переворачиваться в "шорт".
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8691 руб. (-1,373%). Объем торгов составил 446,810 тыс. контрактов, или 3,905 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 436,508 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 16016 руб. (-0,707%). Объем торгов составил 137,395 тыс. контрактов, или 2,204 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 319,326 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17654 руб. (-0,096%). Объем торгов составил 36,720 тыс. контрактов, или 648,169 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 211,640 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5780 руб. (-2,266%). Объем торгов составил 26,274 тыс. контрактов, или 153,528 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 157,114 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 53650 руб. (-0,214%). Объем торгов составил 3,530 тыс. контрактов, или 189,611 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 7,804 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 20211 руб. (-0,375%). Объем торгов составил 41,521 тыс. контрактов, или 841,815 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 53,798 тыс. контрактов.
Перед итогами заседания ФРС инвесторы в США решили перестраховаться
Фондовые торги в США 20 июня 2012г. открылись понижением ведущих индексов в преддверии оглашения итогов двухдневного заседания комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США и объявления американским центробанком решения по базовой учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что регулятор сохранит данный показатель в диапазоне 0-0,25% годовых.
Трейдеры ожидают, что по итогам заседания FOMC могут быть приняты дополнительные меры экономического стимулирования, в частности объявлено о продолжении программы "Операция Twist", подразумевающей обмен краткосрочных госбумаг в портфеле ФРС на долгосрочные. По прогнозам аналитиков, не исключено, что ФРС может увеличить объем этой программы, который сейчас составляет 400 млрд долл. (то есть ФРС должна приобрести у Минфина США долгосрочные госбумаги на сумму 400 млрд долл. и продать краткосрочные бонды на такую же сумму). При этом эксперты подчеркивают, что более радикальная мера, а именно новый раунд количественного смягчения, остается маловероятной.
Позитивное воздействие на рынок оказывает тот факт, что политическим силам Греции наконец удалось сформировать новое правительство. Вероятнее всего, в коалицию вошли представители одержавшей победу на внеочередных парламентских выборах, прошедших 17 июня с.г., "Новой демократии", ПАСОК и "Демократических левых". Состав кабинета министров будет оглашен 20 июня вечером.
На открытии торгов повышением котировок отметился банковский сектор: бумаги Bank of America выросли в цене на 0,62%, Citigroup - на 0,46%, JPMorgan Chase - на 1,67%.
Благоприятно обстоит дело и с котировками нефтегазовых компаний США Chevron и ExxonMobil, акции которых подорожали на 0,26% и 0,5% соответственно. Позднее в среду будет обнародован доклад Министерства энергетики США (US Department of Energy) о коммерческих запасах сырой нефти за очередную отчетную неделю, который может оказать дальнейшее влияние на динамику котировок компаний этого сектора.
Сокращением капитализации на открытии торгов отметились производитель бытовой химии и товаров гигиены Procter & Gamble и разработчик графического программного обеспечения Adobe. Ранее 20 июня обе компании пересмотрели прогноз финансовых показателей за 2012г. в сторону понижения. На этом фоне акции Procter & Gamble подешевели на 3,58%, Adobe - на 5,78%.
По состоянию на 17:46 мск индекс Dow Jones понизился на 24,29 пункта (-0,19%) - до 12813,04 пункта, индекс S&P 500 опустился на 2,60 пункта (-0,21%) - до 1355,17 пункта, индекс NASDAQ упал на 4,48 пункта (-0,15%) - до 2925,25 пункта.
/Компиляция. 20 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter