21 июня 2012 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 20 июня, ведущие фондовые индексы США закрылись с незначительным изменением котировок, не сумев определиться с направлением после продления операции «Твист» и невнятных обещаний регуляторов реализовать дополнительные программы количественного смягчения.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принял решение о сохранении целевого коридора для ставки по федеральным фондам на уровне 0% - 0.25% до конца 2014 года.
Регуляторы объявили о продлении до конца текущего года операции «Твист» с расширением её объёма на 267 млрд долл в дополнение к текущим 400 млрд долл. Напомним, в ходе операции «Твист» ФРС продаёт краткосрочные казначейские бонды, покупая взамен «длинные» бумаги с целью снижения процентных ставок по долгосрочным кредитам. Учитывая, что объём продаваемых бондов равен объёму покупаемых, размер баланса ФРС не меняется, оставаясь на уровне 2.9 трлн долл.
Федрезерв повысил прогноз по уровню безработицы в США и понизил прогноз по темпам роста ВВП и инфляции на текущий год. Как ожидается, в 2012 году уровень безработицы в США составит 8.0% - 8.2% (апрельский прогноз: 7.8% - 8.0%); темпы роста инфляции составят от 1.2% до 1.7% (апрельский прогноз: от 1.9% до 2.0%); ВВП США вырастет на 1.9% - 2.4% (апрельский прогноз: 2.4% - 2.9%).
После публикации сопроводительного заявления FOMC инвесторы обратили внимание на слова о том, что «Комитет готов предпринять дополнительные действия», которые заменили соответствующую фразу в апрельском заявлении: «Комитет будет регулярно пересматривать размер и состав принадлежащего ему портфеля ценных бумаг и готов корректировать эти вложения в случае необходимости».
Подобная замена выглядела как явный намёк на будущие программы количественного смягчения (QE), которые будут приняты в ближайшее время. Рынок ждал пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке в надежде получить подтверждение. Позднее глава ФРС заявил: «Покупка активов остаётся в числе инструментов, которые мы будем рассматривать, если потребуются дополнительные меры для укрепления экономики и устойчивого улучшения условий на рынке труда».
«Мы готовы сделать больше, - сказал Бернанке. - Но мы должны получить дополнительную информацию о состоянии экономики, о том, что происходит в Европе». Таким образом, Бернанке, фактически, повторил свои предыдущие заявления о том, что Федрезерв готов действовать активней, если появится серьёзный повод – значительное замедление американской экономики или переход европейского кризиса в новую, более острую фазу.
«Краткосрочные распродажи были спровоцированы временным расстройством на тему того, что QE3 не является событием ближайшего будущего, - полагает Чэд Морганлэндер, портфельный управляющий Stifel, Nicolaus & Co. – В свете прогнозов ФРС, которые были несколько более разочаровывающими, можно предположить, что ФРС станет намного более агрессивной на этом фронте».
По мнению Майка Морана, главного экономиста Daiwa Securities America, ФРС будет придерживаться прежней стратегии в ожидании получения «более ясных сигналов о том, было ли вызвано недавнее замедление экономики погодными факторами».
«Сейчас рынок оценивает примерно в 70% вероятность запуска QE3, - заявил экономист Bank of America Merrill Lynch Майкл Хэнсон. – Мы думаем, рынок прав, но не для этой недели».
«На самом деле, у ФРС нет никаких побудительных мотивов смягчать монетарную политику в данный момент, - полагает Кэти Бойл, президент Chapin Hill Advisors. – Экономика замедляется, она становится немного уродливой, но рынок не упал слишком сильно».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12824.39, потеряв 0.1%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.17% до 1355.69 пункта, индекс Nasdaq Composite вырос на 0.02% до 2930.45 пункта.
«Несмотря на то, что Федрезерв заявил о готовности предпринять действия в случае необходимости, они не представили достаточно деталей, как того хотел рынок. Получился некоторый разрыв между тем, чего хотел рынок, и тем, что смог гарантировать Федрезерв», - отметил Алек Янг, аналитик S&P Equity Research.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.57 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.82 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2682 против 1.2683 вечером во вторник.
Греческие политики из числа представителей партий «Новая демократия», ПАСОК и «Демократические левые силы» в среду объявили о создании парламентской коалиции, приступив к формированию правительства, председателем которого стал лидер партии «Новая демократия» Антонис Самарас. По сообщению греческих СМИ, полный состав нового кабинета министров может быть определён к пятнице.
Глава партии ПАСОК Эвангелос Венизелос заявил, что главной задачей на сегодняшний день является формирование «национальной команды переговорщиков». «Наш первый экзамен состоится на саммите ЕС 28 июня, где начнётся наша борьба за пересмотр условий соглашения с кредиторами», - сказал Венизелос.
Некоторую поддержку евро оказало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что оба европейских стабфонда ESM и EFSF «обладают механизмом» для покупки государственных долговых обязательств на вторичном рынке. Вместе с тем, она предупредила, что это «сугубо теоретический вопрос», который ещё не обсуждался.
По мнению Гэри Кона, президента и главного операционного директора банка Goldman Sachs, маловероятно, что европейские власти решат региональные проблемы до тех пор, пока они не получат кризисный «момент», похожий на тот, который возник при банкротстве банка Lehman Brothers.
«Моё личное мнение заключается в том, что нам потребуется этот «момент», потому что проблемы являются политическими», - сказал Кон в интервью телеканалу Bloomberg.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 14 закрылись в отрицательной области. Лидером продаж стали акции производителя потребительских товаров Procter & Gamble (-2.9%), снизившего прогноз по прибыли и доходам во второй раз менее чем за два месяца.
Днём ранее французский производитель продуктов питания Danone также ухудшил прогноз по прибыли, а финансовый директор компании Unilever, производителя продуктов питания, косметических и гигиенических средств, товаров для ухода за домом, заявил что Европа – это «трудности для всех».
В числе наиболее пострадавших бумаг также оказались акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подешевевшие на 1.9%.
Снижение индекса DJIA было ограничено благодаря активным покупкам акций банка JPMorgan (+3%) на сообщениях о том, что банк закрыл около 70% длинных позиций в активах, ставших одной из главных причин его 2-миллиардных убытков в так называемой «лондонской деривативной сделке».
Акции Bank of America подорожали на 0.4%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%.
Акции производителя сетевого оборудования Cisco Systems прибавили 1.9% после повышения прогноза по их целевой стоимости аналитиками BMO Capital Markets.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.6%) и Chevron Corp. (-0.4%) закрылись разнонаправленно, в целом нейтрально отреагировав на существенное снижение нефтяных котировок, спровоцированное сообщением Управления по энергетической информации Минэнерго (EIA) об увеличении запасов нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе. Стоимость июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex упала на 2.23 долл (-2.7%) до 81.90 долл за барр. Ранее, до публикации отчёта EIA цены на нефть достигли отметки 83.02 долл за барр.
Акции производителя электромобилей Tesla Motors выросли на 5.2% после повышения инвестиционного рейтинга компании банком Goldman Sachs (+0.2%).
Акции технологической компании Adobe Systems упали на 2.7% после её сообщения о снижении прогноза по годовой прибыли в связи с ослаблением спроса со стороны европейских партнёров.
После закрытия торгов оператор сети магазинов по продаже товаров для дома Bed Bath & Beyond также выпустил разочаровывающий прогноз по прибыли, что привело к снижению его акций в ходе постторговой сессии на 10.6%.
В четверг, 21 июня, начнётся саммит министров экономики и финансов стран еврозоны.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 5 тыс. до 381 тыс.
В 17:00 мск исследовательская компания Markit опубликует предварительные данные индекса деловой активности в производственном сектора США (PMI Manufacturing) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 53.4% против 54% в мае.
В 18:00 мск ФРБ Филадельфии опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Philadelphia Fed Manufacturing) за июнь. Прогноз: рост индекса до 0.7 пункта против -5.8 в мае.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за май. Прогноз: повышение индекса на 0.2% после снижения на 0.1% месяцем ранее.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риелторов (NAR) опубликует данные по продажам на вторичном рынке жилой недвижимости в США за май. Прогноз: сокращение продаж до 4.58 млн домов в годовом исчислении против 4.62 млн в апреле.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за апрель. Прогноз: рост индекса на 0.5% после повышения на 1.8% в марте.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 22:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних облигаций, защищенных от инфляции (TIPS).
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принял решение о сохранении целевого коридора для ставки по федеральным фондам на уровне 0% - 0.25% до конца 2014 года.
Регуляторы объявили о продлении до конца текущего года операции «Твист» с расширением её объёма на 267 млрд долл в дополнение к текущим 400 млрд долл. Напомним, в ходе операции «Твист» ФРС продаёт краткосрочные казначейские бонды, покупая взамен «длинные» бумаги с целью снижения процентных ставок по долгосрочным кредитам. Учитывая, что объём продаваемых бондов равен объёму покупаемых, размер баланса ФРС не меняется, оставаясь на уровне 2.9 трлн долл.
Федрезерв повысил прогноз по уровню безработицы в США и понизил прогноз по темпам роста ВВП и инфляции на текущий год. Как ожидается, в 2012 году уровень безработицы в США составит 8.0% - 8.2% (апрельский прогноз: 7.8% - 8.0%); темпы роста инфляции составят от 1.2% до 1.7% (апрельский прогноз: от 1.9% до 2.0%); ВВП США вырастет на 1.9% - 2.4% (апрельский прогноз: 2.4% - 2.9%).
После публикации сопроводительного заявления FOMC инвесторы обратили внимание на слова о том, что «Комитет готов предпринять дополнительные действия», которые заменили соответствующую фразу в апрельском заявлении: «Комитет будет регулярно пересматривать размер и состав принадлежащего ему портфеля ценных бумаг и готов корректировать эти вложения в случае необходимости».
Подобная замена выглядела как явный намёк на будущие программы количественного смягчения (QE), которые будут приняты в ближайшее время. Рынок ждал пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке в надежде получить подтверждение. Позднее глава ФРС заявил: «Покупка активов остаётся в числе инструментов, которые мы будем рассматривать, если потребуются дополнительные меры для укрепления экономики и устойчивого улучшения условий на рынке труда».
«Мы готовы сделать больше, - сказал Бернанке. - Но мы должны получить дополнительную информацию о состоянии экономики, о том, что происходит в Европе». Таким образом, Бернанке, фактически, повторил свои предыдущие заявления о том, что Федрезерв готов действовать активней, если появится серьёзный повод – значительное замедление американской экономики или переход европейского кризиса в новую, более острую фазу.
«Краткосрочные распродажи были спровоцированы временным расстройством на тему того, что QE3 не является событием ближайшего будущего, - полагает Чэд Морганлэндер, портфельный управляющий Stifel, Nicolaus & Co. – В свете прогнозов ФРС, которые были несколько более разочаровывающими, можно предположить, что ФРС станет намного более агрессивной на этом фронте».
По мнению Майка Морана, главного экономиста Daiwa Securities America, ФРС будет придерживаться прежней стратегии в ожидании получения «более ясных сигналов о том, было ли вызвано недавнее замедление экономики погодными факторами».
«Сейчас рынок оценивает примерно в 70% вероятность запуска QE3, - заявил экономист Bank of America Merrill Lynch Майкл Хэнсон. – Мы думаем, рынок прав, но не для этой недели».
«На самом деле, у ФРС нет никаких побудительных мотивов смягчать монетарную политику в данный момент, - полагает Кэти Бойл, президент Chapin Hill Advisors. – Экономика замедляется, она становится немного уродливой, но рынок не упал слишком сильно».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12824.39, потеряв 0.1%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.17% до 1355.69 пункта, индекс Nasdaq Composite вырос на 0.02% до 2930.45 пункта.
«Несмотря на то, что Федрезерв заявил о готовности предпринять действия в случае необходимости, они не представили достаточно деталей, как того хотел рынок. Получился некоторый разрыв между тем, чего хотел рынок, и тем, что смог гарантировать Федрезерв», - отметил Алек Янг, аналитик S&P Equity Research.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.57 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.82 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2682 против 1.2683 вечером во вторник.
Греческие политики из числа представителей партий «Новая демократия», ПАСОК и «Демократические левые силы» в среду объявили о создании парламентской коалиции, приступив к формированию правительства, председателем которого стал лидер партии «Новая демократия» Антонис Самарас. По сообщению греческих СМИ, полный состав нового кабинета министров может быть определён к пятнице.
Глава партии ПАСОК Эвангелос Венизелос заявил, что главной задачей на сегодняшний день является формирование «национальной команды переговорщиков». «Наш первый экзамен состоится на саммите ЕС 28 июня, где начнётся наша борьба за пересмотр условий соглашения с кредиторами», - сказал Венизелос.
Некоторую поддержку евро оказало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что оба европейских стабфонда ESM и EFSF «обладают механизмом» для покупки государственных долговых обязательств на вторичном рынке. Вместе с тем, она предупредила, что это «сугубо теоретический вопрос», который ещё не обсуждался.
По мнению Гэри Кона, президента и главного операционного директора банка Goldman Sachs, маловероятно, что европейские власти решат региональные проблемы до тех пор, пока они не получат кризисный «момент», похожий на тот, который возник при банкротстве банка Lehman Brothers.
«Моё личное мнение заключается в том, что нам потребуется этот «момент», потому что проблемы являются политическими», - сказал Кон в интервью телеканалу Bloomberg.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 14 закрылись в отрицательной области. Лидером продаж стали акции производителя потребительских товаров Procter & Gamble (-2.9%), снизившего прогноз по прибыли и доходам во второй раз менее чем за два месяца.
Днём ранее французский производитель продуктов питания Danone также ухудшил прогноз по прибыли, а финансовый директор компании Unilever, производителя продуктов питания, косметических и гигиенических средств, товаров для ухода за домом, заявил что Европа – это «трудности для всех».
В числе наиболее пострадавших бумаг также оказались акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подешевевшие на 1.9%.
Снижение индекса DJIA было ограничено благодаря активным покупкам акций банка JPMorgan (+3%) на сообщениях о том, что банк закрыл около 70% длинных позиций в активах, ставших одной из главных причин его 2-миллиардных убытков в так называемой «лондонской деривативной сделке».
Акции Bank of America подорожали на 0.4%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%.
Акции производителя сетевого оборудования Cisco Systems прибавили 1.9% после повышения прогноза по их целевой стоимости аналитиками BMO Capital Markets.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.6%) и Chevron Corp. (-0.4%) закрылись разнонаправленно, в целом нейтрально отреагировав на существенное снижение нефтяных котировок, спровоцированное сообщением Управления по энергетической информации Минэнерго (EIA) об увеличении запасов нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе. Стоимость июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex упала на 2.23 долл (-2.7%) до 81.90 долл за барр. Ранее, до публикации отчёта EIA цены на нефть достигли отметки 83.02 долл за барр.
Акции производителя электромобилей Tesla Motors выросли на 5.2% после повышения инвестиционного рейтинга компании банком Goldman Sachs (+0.2%).
Акции технологической компании Adobe Systems упали на 2.7% после её сообщения о снижении прогноза по годовой прибыли в связи с ослаблением спроса со стороны европейских партнёров.
После закрытия торгов оператор сети магазинов по продаже товаров для дома Bed Bath & Beyond также выпустил разочаровывающий прогноз по прибыли, что привело к снижению его акций в ходе постторговой сессии на 10.6%.
В четверг, 21 июня, начнётся саммит министров экономики и финансов стран еврозоны.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 5 тыс. до 381 тыс.
В 17:00 мск исследовательская компания Markit опубликует предварительные данные индекса деловой активности в производственном сектора США (PMI Manufacturing) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 53.4% против 54% в мае.
В 18:00 мск ФРБ Филадельфии опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Philadelphia Fed Manufacturing) за июнь. Прогноз: рост индекса до 0.7 пункта против -5.8 в мае.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за май. Прогноз: повышение индекса на 0.2% после снижения на 0.1% месяцем ранее.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риелторов (NAR) опубликует данные по продажам на вторичном рынке жилой недвижимости в США за май. Прогноз: сокращение продаж до 4.58 млн домов в годовом исчислении против 4.62 млн в апреле.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за апрель. Прогноз: рост индекса на 0.5% после повышения на 1.8% в марте.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 22:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних облигаций, защищенных от инфляции (TIPS).
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу