В понедельник, 2 июля, российские индексы вполне уверенно укрепляются, что явилось реакцией инвесторов на договоренности, достигнутые на саммите ЕС. О повышении интереса к рискам свидетельствуют показатели индикатора VX, который по состоянию на 15:20 мск весьма умеренно снижается (на 1,26%) - до уровня 32,83%. По итогам двухдневного саммита ЕС лидеры входящих в блок стран эффективно сбросили градус волнения на финансовых рынках. Таким образом, инвесторы ушли на уикенд с облегчением: итальянские и испанские проблемы утратили остроту после решения о том, что банки еврозоны получат прямой "доступ к телу" Европейского стабилизационного механизма (ESM). Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) будет оказывать финансовую помощь странам-должникам, пока в июле 2012г. не будет ратифицирован призванный заменить его Европейский стабилизационный механизм (ESM), который сможет рекапитализировать банки напрямую.
Саммит ЕС способствовал снижению ставок и на долговом рынке. В начале недели доходность итальянских и испанских облигаций с различными сроками погашения теряла до 25 б.п. Однако способны ли меры, принятые на саммите, надолго охладить обстановку на рынке облигаций еврозоны, покажет только время. Показатели безработицы, обнародованные в понедельник, также ускорили снижение доходности. Так, в мае 2012г. уровень безработицы в Италии снизился до 10,1% против прогноза роста до 10,4%. Уровень безработицы в еврозоне совпал с ожиданиями (в мае показатель вырос до 11,1%).
Вместе с тем на текущей неделе инвесторы будут проявлять повышенное внимание к новостному фону из еврозоны. В четверг (5 июля) ЕЦБ огласит уровень основной процентной ставки. Ряд аналитиков допускает, что ставка будет снижена с 1 до 0,75%. Помимо этого, участники торгов будут дожидаться 4 июля - дня, когда парламент Австрии должен утвердить создание ESM, задуманный как постоянно действующий антикризисный фонд еврозоны. В понедельник две основные политические силы Австрии (правящая центристская коалиция и партия "зеленых") объявили о достижении компромисса, который позволит им рекомендовать соответствующим парламентским фракциям проголосовать за ратификацию соглашения по ESM. Напомним, ESM начнет функционировать при условии одобрения его странами, на долю которых приходится 90% уставного капитала еврозоны в ЕЦБ, доля Австрии составляет 2,78%.
Саммит ЕС повысил ожидания российскими инвесторами того, что внешний фон с европейских площадок в ближайшее время будет позитивным. Однако важно помнить, что российский рынок остается ведомым по отношению к ценам на нефть, которые в понедельник, по состоянию на 15:00 мск, снизились на 2,08% - до уровня 95,77 долл./барр. (Brent). Сопротивление в районе 100 долл./барр. остается тем нерушимым "водоразделом", который отделяет нефтяные котировки от средних значений первого полугодия 2012г., которые находятся в районе 105 долл./барр.
Правда, аналитики ИГ "Норд Капитал" считают, что нефть в целом имеет неплохие шансы для продолжения позитивной динамики на фоне иранского фактора и сезона штормов в Мексиканском заливе. Эмбарго на экспорт иранской нефти в полном объеме начало действовать с 1 июля. От иранской нефти отказываются все члены Евросоюза и Южная Корея. В дополнение к этому вступает в силу запрет на страхование иранских нефтеперевозок (все это, по оценке Ирана, приведет к снижению экспорта на 20-30%). 3 июля состоится еще одна встреча по иранскому вопросу, которая может усугубить картину и привести к дополнительным ограничительным санкциям.
Помимо этого, поддержу нефтяным котировкам может оказать сезон ураганов в США. Из-за предупреждения об урагане "Дебби" в районе буровых платформ в Мексиканском заливе нефтедобывающие компании были вынуждены на 23% сократить объемы добычи. Пока ураган не сильно затронул нефтяные платформы, но компании все равно вынуждены перестраховываться, подчеркивают в "Норд Капитале". Если нефтяные котировки начнут расти, можно ожидать роста ММВБ к ближайшему уровню сопротивления, который находится в районе 1420 пунктов.
Российские "быки" окопались на уровне 1400 пунктов по ММВБ
Новый квартал российский фондовый рынок начал на позитивной ноте, отыгрывая пятничные хорошие новости с саммита Евросоюза, на фоне которого после закрытия торгов в России 29 июня продолжили подъем цены на нефть и индекс S&P 500. Последний сумел обновить полуторамесячный максимум и выйти на позицию для борьбы за ключевой сейчас уровень 1360 пунктов. Соответственно, российский ММВБ подтянулся к круглой отметке 1400 пунктов. Выше в понедельник продвинуться не удалось, поскольку макроэкономическая статистика из Европы вышла слабой (в зоне евро уровень безработицы повысился до 11,1%), а Нидерланды и Финляндия намерены заблокировать инициативу по покупке ESM гособлигаций на вторичном рынке. Но и для обвала предпосылок не было: в четверг ЕЦБ будет принимать решение об учетной ставке, и совокупность слабых макроэкономических показателей, а также обещание поддержать экономику охваченного долговым кризисом региона позволяет рассчитывать на небольшое понижение ставки, например на 0,25 п.п. В таких условиях российские игроки приняли уместное решение закрепить индекс ММВБ на круглой отметке 1400 пунктов и с этой высоты посмотреть, как будут развиваться события в США и ЕС.
По итогам торговой сессии 2 июля индекс ММВБ повысился на 1,1% - до 1402,74 пункта, РТС поднялся на 0,52% и достиг отметки 1357,49 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 397,2 млрд руб.
В банковской отрасли игрокам интересны лишь самые ликвидные бумаги
Хорошо смотрелись в понедельник наиболее ликвидные представители российской банковской отрасли - Сбербанк (+1,52%) и ВТБ (+3,05%). Здесь, помимо появления надежды избежать банковского кризиса в Европе, появился позитив в виде возможного предстоящего уменьшения учетной ставки ЕЦБ: банки отреагируют на это событие ростом. Спекулятивная природа текущего подъема подчеркивается полным отсутствием интереса ко второму эшелону отрасли: Банк Москвы подешевел на 0,13%, "Возрождение" - на 1,36%, а Росбанк после бурного роста минувшей неделе и вовсе обвалился на 6,03%.
Для скупки дешевой металлургии достаточно просто непровальной статистики из Китая
Спрос 2 июля наблюдался на акции эмитентов металлургической отрасли, который отчасти поддержала воскресная статистика из Китая, где индекс деловой активности менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности, хотя и вновь понизился, оказался чуть выше ожиданий. Это слабое утешение для среднесрочных инвесторов, но на короткую перспективу вполне можно было сыграть от покупок: НЛМК подорожал на 3,71%, ММК - на 2,15%, ТМК - на 1,38%, "Северсталь" - на 2,3%.
Иранские подвижки способны помочь российским нефтяникам
Продолжились покупки в нефтегазовой отрасли, но без фанатизма - все-таки августовский контракт на нефть марки Brent 2 июля подешевел более чем на 1,5%. При этом есть надежда на скорый новый виток роста. Во-первых, с июля ужесточается эмбарго в отношении импорта иранской нефти в Евросоюз, а во-вторых, Иран призвал провести экстренную встречу ОПЕК в связи с понижением цен на нефть. Для ОПЕК оптимален уровень 100 долл./барр., что совпадает с желаниями российского правительства и инвестирующих в российскую экономику. Падения удалось избежать всем представителям отрасли: ЛУКОЙЛ подорожал на 0,45%, "Сургутнефтегаз" - на 1,69%, Газпром - на 1,07%, "Татнефть" - на 1,64%, "Газпром нефть" - на 1,61%.
АВТОВАЗ не радует продажами
Не пользовались спросом бумаги АВТОВАЗа (+0,06%). В понедельник компания сообщила о падении продаж в России в январе - июне 2012г. на 14% - до 250,7 тыс. автомобилей. И решение поднять со 2 июля рекомендуемую розничную цену на Lada Granta на 7,3% росту продаж, скорее всего, не поспособствует, в том числе и в стоимостном выражении.
Интерес к российским бумагам не ослабел
Объем торгов 2 июля на российском рынке был достаточно высоким, для того чтобы утверждать, что инвесторы пока не потеряли интереса к российским бумагам. Вот только сохранить его до четверга, когда будет принято ключевое решение недели, будет сложно. На текущих отметках имеет смысл фиксировать прибыль и открывать новые длинные позиции, только если во вторник в первой половине дня пройдет нисходящая коррекция.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ в понедельник стала гораздо более "бычьей" в сравнении с той, которая наблюдалась неделей ранее. Индекс уверенно оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего канала (1-2) и сумел завершить сессию чуть выше уровня сопротивления 1400 пунктов (3). Локальный перегрев располагает к скорой нисходящей коррекции в район 1390 пунктов (как раз к нижней границе канала 1-2 с тестом ее на устойчивость). А среднесрочные перспективы оптимистичны: индексу открыта дорога как минимум к сопротивлению 1440 пунктов (4), как максимум - к простой 200-дневной скользящей средней (5), которая в настоящее время проходит через отметку 1450 пунктов. То есть потенциал роста составляет 2,5-3% с горизонтом в неделю.
Индексу РТС 2 июля удалось преодолеть сопротивление 1350 пунктов (1) и превысить полуторамесячный максимум. Если выше сопротивления 1 удастся закрепиться (чему может помешать назревшая коррекция локального масштаба), то на текущей неделе не должно возникнуть никаких проблем с достижением линии долгосрочного восходящего тренда (2), которая пройдет через круглую отметку 1400 пунктов. Показания технических индикаторов не дают повода для игры от продаж, поэтому "медведям" стоит дождаться указанного выше подъема и там уже принимать решение в зависимости от позиции ЕЦБ в четверг, 5 июля.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 2 июля, российские индексы, поддерживаемые позитивом со стороны европейских площадок, укрепляются. По мнению аналитиков, после хороших новостей с саммита ЕС инвесторы ждут подтверждения еще одного позитивного сигнала со стороны ЕЦБ, который на своем заседании в четверг, 5 июля, может снизить ключевую ставку на 25 б.п. Эксперты ожидают, что ММВБ может укрепиться в район 1420 пунктов, после чего российский рынок перейдет в фазу боковой консолидации.
По мнению аналитиков Сбербанка, причиной для оптимизма в понедельник стали итоги саммита ЕС, которые оказались результативными, хотя сроки реализации и масштабы по ряду выдвинутых антикризисных мер пока не ясны до конца. Передача ЕЦБ агентских функций по управлению стабфондами EFSF/ESM и рекапитализация банков за счет средств стабилизационных фондов, безусловно, позитивны, однако ясно что текущих объемов этих фондов недостаточно. Аналитики полагают, что новые подробности появятся после заседания ЕЦБ, которое пройдет в четверг и пресс-конференции его главы Марио Драги.
Эксперты Сбербанка склоняются к тому, что ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п., до нового рекордного минимума 0,75% на фоне усиливающегося спада экономики. Согласно рыночным ожиданиям, регулятор также может принять ряд дополнительных стимулирующих мер, включая возобновление выкупа облигаций проблемных стран, а также рассмотреть возможность нового раунда LTRO. По мнению экспертов, запуск LTRO может вызвать сильное ралли на рынках, и часть игроков попытается частично учесть такую возможность в ближайшие дни, поэтому заседание ЕЦБ станет ключевым событием текущей недели. Что касается российского рынка, то текущие уровни требуют проторговки, в связи с этим можно ожидать, что российский рынок акций перейдет в фазу боковой консолидации. Не исключено, что ряд инвесторов может предпочесть зафиксировать быстро полученную на отскоке прибыль.
По мнению аналитика ГК "Алор" Марии Большаковой, в начале недели позитивные настроения инвесторов поддерживались заявлениями представителя ЕЦБ Йорга Асмуссена о готовности ЕЦБ облегчить некоторые требования к Греции по программе сокращения государственных расходов. Кроме того, оглашенные в первой половине сессии европейские данные, оказались преимущественно позитивными, в частности в мае уровень безработицы в Италии неожиданно сократился и составил 10,1% против прогноза роста показателя до 10,4%. В течение сессии понедельника "быкам" удалось увести индекс ММВБ выше круглой отметки 1400 пунктов, однако без более мощных драйверов роста попытки закрепления выше данной отметки могут закончиться неудачей. ММВБ может укрепиться к ближайшему уровню сопротивления в районе 1420 пунктов, при этом поддержкой будет выступать уровень 1380 пунктов.
Фьючерс на РТС вырвался из диапазона консолидации 125000-130000 пунктов
За неделю 25-29 июня на срочном рынке объем торгов составил 974 млрд руб., или 23 млрд контрактов. В результате среднедневной объем торгов был на уровне 195 млрд руб., что на 8,8% ниже уровня предыдущей недели. Объем открытых позиций на конец пятидневки составил 7 млн контрактов, или 252 млрд руб. На долю производных инструментов на индексы пришлось 550 млрд руб. (56% совокупного объема торгов), инструментов на фондовые активы - 44 млрд руб. (5%), инструментов на валютные активы - 349 млрд руб. (36%), инструментов на процентные активы - 14 млрд руб. (01,5%), инструментов на товарные активы - 17 млрд руб. (1,7%).
Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", результаты минувшей торговой недели на срочном рынке FORTS способны порадовать сырьевых "быков". Наиболее значимым событием аналитики называют серьезный рост фьючерсов на нефть марки Brent, отскочивших от своих долгосрочных минимумов. Отмечают эксперты также пятничный перелом нисходящего движения в контрактах на драгоценные металлы, которые сумели не только отыграть падение предыдущих дней, но и завершить неделю с заметным повышением.
Итоги саммита ЕС порадовали покупателей золота
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU2, +1,71%) продолжили консолидацию в середине широкого двухмесячного диапазона, завершив недельные торги на отметке 1608,2 долл./унция. В минувший четверг контракты на желтый металл заметно просели на ожиданиях первых итогов двухдневного саммита ЕС. Участники сырьевых рынков не ожидали от этой встречи новых мер, способных кардинально улучшить ситуацию с долговыми проблемами стран еврозоны. Однако позитивные новости о планах создания единой системы банковского надзора и о возможности прямой капитализации банков из средств европейских фондов, минуя правительства, привели к резкому всплеску оптимизма на мировых фондовых и сырьевых рынках, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". Дополнительную поддержку товарным контрактам оказало стремительное ослабление курса доллара по отношению к единой европейской валюте.
Столь резкая смена рыночного настроя позволила фьючерсам на золото в течение одного дня полностью отыграть все падение минувшей недели и выйти в заметный "плюс". Тем не менее, как подчеркивают аналитики, техническая картина пока говорит в пользу продолжения консолидации в среднесрочном коридоре с границами 1540-1650 долл./унция. Сигналом для покупки может стать уверенный пробой верхней границы этого коридора, полагают эксперты.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 150 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели увеличилось до 126 тыс. против 118 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
Участники срочного рынка не ожидают сильных изменений стоимости нефти
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть марки Brent наиболее ликвидным стал июльский (BRN2, +6,53%). После недавнего обновления полуторалетних минимумов нефтяные контракты сумели отскочить вверх, полностью отыграв падение предыдущей недели, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал".
Поводом для столь резкого роста стали ожидания восстановления спроса на углеводороды, связанные с решениями саммита ЕС, которые позволяют надеяться на ослабление долговых проблем в еврозоне. Дополнительным аргументом в пользу игры на повышение стали ожидания вступления в силу европейского нефтяного эмбарго в отношении Ирана, которое начало действовать с 1 июля.
Вместе с тем дальний, августовский (BRQ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии паритета по отношению к ближнему. Таким образом, по словам аналитиков, участники срочного рынка не ожидают значительного изменения цены на нефть марки Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июльском фьючерсе на нефть составил 190 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось - до 37 тыс. контрактов против 70 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
К концу недели покупатели вернулись на рынок
В начале минувшей недели фьючерс на индекс РТС продемонстрировал снижение, продолжая отдаляться от отметки 130000 пунктов. Техническая картина в начале недели говорила в пользу продолжения умеренных продаж. Так, по итогам торгов понедельника, 25 июня, контракт на индекс РТС закрылся на значении 125535 пунктов (-1,491%). Объем торгов составил 1,102 млн контрактов, или 92,521 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 676,832 тыс. контрактов. К концу недели ситуация заметно изменилась, а фьючерс на индекс РТС сумел найти силы для преодоления важного уровня сопротивления, оставшегося непокоренным неделей ранее. По итогам торгов пятницы, 29 июня, контракт на индекс РТС вырос на 5,690% и закрылся на значении 134295 пунктов. Объем торгов составил 1,314 млн контрактов, или 113,002 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 730,756 тыс. контрактов. Таким образом, фьючерсу на индекс РТС удалось вырваться вверх из консолидационного диапазона 125000-130000 пунктов.
Статистика притопила американские индексы
Фондовые торги в США 2 июля открылись понижением большинства ведущих индексов. Несмотря на довольно позитивный старт сессии, рост котировок сменился преимущественным снижением из-за неблагоприятных макроэкономических данных, опубликованных после ее начала.
Наибольшее разочарование биржевым игрокам принес доклад Института по управлению поставками по индексу деловой активности в промышленности США (ISM index) в июне 2012г. Показатель понизился до 49,7 пункта по сравнению со значением за май 2012г. в 53,5 пункта. Значение индекса ниже отметки 50 пунктов свидетельствует об упадке в промышленном производстве. Организация отметила, что показатель опустился ниже этого уровня впервые с июля 2009г. Аналитики тем временем прогнозировали, что значение индекса составит 52 пункта.
Акции крупнейшего банка в США Bank of America на этом фоне упали в цене на 2,3%. В то же время его конкуренты демонстрируют менее значительный спад. Так, акции Citigroup подешевели на 0,9%, а Morgan Stanley - на 0,1%.
Негативная тенденция наблюдается и в сырьевом секторе. В основном на фоне спада цен на золото и другие металлы в "красной" зоне торгуются ценные бумаги металлургических компаний. Котировки крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa опустились на 1,5%, а медедобывающей Freeport-McMoran - на 1,2%.
По состоянию на 18:50 мск индекс Dow Jones опустился на 53,28 пункта (-0,41%) - до 12826,81 пункта, а индекс S&P 5000 понизился на 2,02 пункта (-0,15%) - до 1360,14 пункта, индекс NASDAQ тем временем поднялся на 3,09 пункта (+0,11%) - до 2938,14 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Саммит ЕС способствовал снижению ставок и на долговом рынке. В начале недели доходность итальянских и испанских облигаций с различными сроками погашения теряла до 25 б.п. Однако способны ли меры, принятые на саммите, надолго охладить обстановку на рынке облигаций еврозоны, покажет только время. Показатели безработицы, обнародованные в понедельник, также ускорили снижение доходности. Так, в мае 2012г. уровень безработицы в Италии снизился до 10,1% против прогноза роста до 10,4%. Уровень безработицы в еврозоне совпал с ожиданиями (в мае показатель вырос до 11,1%).
Вместе с тем на текущей неделе инвесторы будут проявлять повышенное внимание к новостному фону из еврозоны. В четверг (5 июля) ЕЦБ огласит уровень основной процентной ставки. Ряд аналитиков допускает, что ставка будет снижена с 1 до 0,75%. Помимо этого, участники торгов будут дожидаться 4 июля - дня, когда парламент Австрии должен утвердить создание ESM, задуманный как постоянно действующий антикризисный фонд еврозоны. В понедельник две основные политические силы Австрии (правящая центристская коалиция и партия "зеленых") объявили о достижении компромисса, который позволит им рекомендовать соответствующим парламентским фракциям проголосовать за ратификацию соглашения по ESM. Напомним, ESM начнет функционировать при условии одобрения его странами, на долю которых приходится 90% уставного капитала еврозоны в ЕЦБ, доля Австрии составляет 2,78%.
Саммит ЕС повысил ожидания российскими инвесторами того, что внешний фон с европейских площадок в ближайшее время будет позитивным. Однако важно помнить, что российский рынок остается ведомым по отношению к ценам на нефть, которые в понедельник, по состоянию на 15:00 мск, снизились на 2,08% - до уровня 95,77 долл./барр. (Brent). Сопротивление в районе 100 долл./барр. остается тем нерушимым "водоразделом", который отделяет нефтяные котировки от средних значений первого полугодия 2012г., которые находятся в районе 105 долл./барр.
Правда, аналитики ИГ "Норд Капитал" считают, что нефть в целом имеет неплохие шансы для продолжения позитивной динамики на фоне иранского фактора и сезона штормов в Мексиканском заливе. Эмбарго на экспорт иранской нефти в полном объеме начало действовать с 1 июля. От иранской нефти отказываются все члены Евросоюза и Южная Корея. В дополнение к этому вступает в силу запрет на страхование иранских нефтеперевозок (все это, по оценке Ирана, приведет к снижению экспорта на 20-30%). 3 июля состоится еще одна встреча по иранскому вопросу, которая может усугубить картину и привести к дополнительным ограничительным санкциям.
Помимо этого, поддержу нефтяным котировкам может оказать сезон ураганов в США. Из-за предупреждения об урагане "Дебби" в районе буровых платформ в Мексиканском заливе нефтедобывающие компании были вынуждены на 23% сократить объемы добычи. Пока ураган не сильно затронул нефтяные платформы, но компании все равно вынуждены перестраховываться, подчеркивают в "Норд Капитале". Если нефтяные котировки начнут расти, можно ожидать роста ММВБ к ближайшему уровню сопротивления, который находится в районе 1420 пунктов.
Российские "быки" окопались на уровне 1400 пунктов по ММВБ
Новый квартал российский фондовый рынок начал на позитивной ноте, отыгрывая пятничные хорошие новости с саммита Евросоюза, на фоне которого после закрытия торгов в России 29 июня продолжили подъем цены на нефть и индекс S&P 500. Последний сумел обновить полуторамесячный максимум и выйти на позицию для борьбы за ключевой сейчас уровень 1360 пунктов. Соответственно, российский ММВБ подтянулся к круглой отметке 1400 пунктов. Выше в понедельник продвинуться не удалось, поскольку макроэкономическая статистика из Европы вышла слабой (в зоне евро уровень безработицы повысился до 11,1%), а Нидерланды и Финляндия намерены заблокировать инициативу по покупке ESM гособлигаций на вторичном рынке. Но и для обвала предпосылок не было: в четверг ЕЦБ будет принимать решение об учетной ставке, и совокупность слабых макроэкономических показателей, а также обещание поддержать экономику охваченного долговым кризисом региона позволяет рассчитывать на небольшое понижение ставки, например на 0,25 п.п. В таких условиях российские игроки приняли уместное решение закрепить индекс ММВБ на круглой отметке 1400 пунктов и с этой высоты посмотреть, как будут развиваться события в США и ЕС.
По итогам торговой сессии 2 июля индекс ММВБ повысился на 1,1% - до 1402,74 пункта, РТС поднялся на 0,52% и достиг отметки 1357,49 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 397,2 млрд руб.
В банковской отрасли игрокам интересны лишь самые ликвидные бумаги
Хорошо смотрелись в понедельник наиболее ликвидные представители российской банковской отрасли - Сбербанк (+1,52%) и ВТБ (+3,05%). Здесь, помимо появления надежды избежать банковского кризиса в Европе, появился позитив в виде возможного предстоящего уменьшения учетной ставки ЕЦБ: банки отреагируют на это событие ростом. Спекулятивная природа текущего подъема подчеркивается полным отсутствием интереса ко второму эшелону отрасли: Банк Москвы подешевел на 0,13%, "Возрождение" - на 1,36%, а Росбанк после бурного роста минувшей неделе и вовсе обвалился на 6,03%.
Для скупки дешевой металлургии достаточно просто непровальной статистики из Китая
Спрос 2 июля наблюдался на акции эмитентов металлургической отрасли, который отчасти поддержала воскресная статистика из Китая, где индекс деловой активности менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности, хотя и вновь понизился, оказался чуть выше ожиданий. Это слабое утешение для среднесрочных инвесторов, но на короткую перспективу вполне можно было сыграть от покупок: НЛМК подорожал на 3,71%, ММК - на 2,15%, ТМК - на 1,38%, "Северсталь" - на 2,3%.
Иранские подвижки способны помочь российским нефтяникам
Продолжились покупки в нефтегазовой отрасли, но без фанатизма - все-таки августовский контракт на нефть марки Brent 2 июля подешевел более чем на 1,5%. При этом есть надежда на скорый новый виток роста. Во-первых, с июля ужесточается эмбарго в отношении импорта иранской нефти в Евросоюз, а во-вторых, Иран призвал провести экстренную встречу ОПЕК в связи с понижением цен на нефть. Для ОПЕК оптимален уровень 100 долл./барр., что совпадает с желаниями российского правительства и инвестирующих в российскую экономику. Падения удалось избежать всем представителям отрасли: ЛУКОЙЛ подорожал на 0,45%, "Сургутнефтегаз" - на 1,69%, Газпром - на 1,07%, "Татнефть" - на 1,64%, "Газпром нефть" - на 1,61%.
АВТОВАЗ не радует продажами
Не пользовались спросом бумаги АВТОВАЗа (+0,06%). В понедельник компания сообщила о падении продаж в России в январе - июне 2012г. на 14% - до 250,7 тыс. автомобилей. И решение поднять со 2 июля рекомендуемую розничную цену на Lada Granta на 7,3% росту продаж, скорее всего, не поспособствует, в том числе и в стоимостном выражении.
Интерес к российским бумагам не ослабел
Объем торгов 2 июля на российском рынке был достаточно высоким, для того чтобы утверждать, что инвесторы пока не потеряли интереса к российским бумагам. Вот только сохранить его до четверга, когда будет принято ключевое решение недели, будет сложно. На текущих отметках имеет смысл фиксировать прибыль и открывать новые длинные позиции, только если во вторник в первой половине дня пройдет нисходящая коррекция.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ в понедельник стала гораздо более "бычьей" в сравнении с той, которая наблюдалась неделей ранее. Индекс уверенно оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего канала (1-2) и сумел завершить сессию чуть выше уровня сопротивления 1400 пунктов (3). Локальный перегрев располагает к скорой нисходящей коррекции в район 1390 пунктов (как раз к нижней границе канала 1-2 с тестом ее на устойчивость). А среднесрочные перспективы оптимистичны: индексу открыта дорога как минимум к сопротивлению 1440 пунктов (4), как максимум - к простой 200-дневной скользящей средней (5), которая в настоящее время проходит через отметку 1450 пунктов. То есть потенциал роста составляет 2,5-3% с горизонтом в неделю.
Индексу РТС 2 июля удалось преодолеть сопротивление 1350 пунктов (1) и превысить полуторамесячный максимум. Если выше сопротивления 1 удастся закрепиться (чему может помешать назревшая коррекция локального масштаба), то на текущей неделе не должно возникнуть никаких проблем с достижением линии долгосрочного восходящего тренда (2), которая пройдет через круглую отметку 1400 пунктов. Показания технических индикаторов не дают повода для игры от продаж, поэтому "медведям" стоит дождаться указанного выше подъема и там уже принимать решение в зависимости от позиции ЕЦБ в четверг, 5 июля.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 2 июля, российские индексы, поддерживаемые позитивом со стороны европейских площадок, укрепляются. По мнению аналитиков, после хороших новостей с саммита ЕС инвесторы ждут подтверждения еще одного позитивного сигнала со стороны ЕЦБ, который на своем заседании в четверг, 5 июля, может снизить ключевую ставку на 25 б.п. Эксперты ожидают, что ММВБ может укрепиться в район 1420 пунктов, после чего российский рынок перейдет в фазу боковой консолидации.
По мнению аналитиков Сбербанка, причиной для оптимизма в понедельник стали итоги саммита ЕС, которые оказались результативными, хотя сроки реализации и масштабы по ряду выдвинутых антикризисных мер пока не ясны до конца. Передача ЕЦБ агентских функций по управлению стабфондами EFSF/ESM и рекапитализация банков за счет средств стабилизационных фондов, безусловно, позитивны, однако ясно что текущих объемов этих фондов недостаточно. Аналитики полагают, что новые подробности появятся после заседания ЕЦБ, которое пройдет в четверг и пресс-конференции его главы Марио Драги.
Эксперты Сбербанка склоняются к тому, что ЕЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п., до нового рекордного минимума 0,75% на фоне усиливающегося спада экономики. Согласно рыночным ожиданиям, регулятор также может принять ряд дополнительных стимулирующих мер, включая возобновление выкупа облигаций проблемных стран, а также рассмотреть возможность нового раунда LTRO. По мнению экспертов, запуск LTRO может вызвать сильное ралли на рынках, и часть игроков попытается частично учесть такую возможность в ближайшие дни, поэтому заседание ЕЦБ станет ключевым событием текущей недели. Что касается российского рынка, то текущие уровни требуют проторговки, в связи с этим можно ожидать, что российский рынок акций перейдет в фазу боковой консолидации. Не исключено, что ряд инвесторов может предпочесть зафиксировать быстро полученную на отскоке прибыль.
По мнению аналитика ГК "Алор" Марии Большаковой, в начале недели позитивные настроения инвесторов поддерживались заявлениями представителя ЕЦБ Йорга Асмуссена о готовности ЕЦБ облегчить некоторые требования к Греции по программе сокращения государственных расходов. Кроме того, оглашенные в первой половине сессии европейские данные, оказались преимущественно позитивными, в частности в мае уровень безработицы в Италии неожиданно сократился и составил 10,1% против прогноза роста показателя до 10,4%. В течение сессии понедельника "быкам" удалось увести индекс ММВБ выше круглой отметки 1400 пунктов, однако без более мощных драйверов роста попытки закрепления выше данной отметки могут закончиться неудачей. ММВБ может укрепиться к ближайшему уровню сопротивления в районе 1420 пунктов, при этом поддержкой будет выступать уровень 1380 пунктов.
Фьючерс на РТС вырвался из диапазона консолидации 125000-130000 пунктов
За неделю 25-29 июня на срочном рынке объем торгов составил 974 млрд руб., или 23 млрд контрактов. В результате среднедневной объем торгов был на уровне 195 млрд руб., что на 8,8% ниже уровня предыдущей недели. Объем открытых позиций на конец пятидневки составил 7 млн контрактов, или 252 млрд руб. На долю производных инструментов на индексы пришлось 550 млрд руб. (56% совокупного объема торгов), инструментов на фондовые активы - 44 млрд руб. (5%), инструментов на валютные активы - 349 млрд руб. (36%), инструментов на процентные активы - 14 млрд руб. (01,5%), инструментов на товарные активы - 17 млрд руб. (1,7%).
Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", результаты минувшей торговой недели на срочном рынке FORTS способны порадовать сырьевых "быков". Наиболее значимым событием аналитики называют серьезный рост фьючерсов на нефть марки Brent, отскочивших от своих долгосрочных минимумов. Отмечают эксперты также пятничный перелом нисходящего движения в контрактах на драгоценные металлы, которые сумели не только отыграть падение предыдущих дней, но и завершить неделю с заметным повышением.
Итоги саммита ЕС порадовали покупателей золота
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU2, +1,71%) продолжили консолидацию в середине широкого двухмесячного диапазона, завершив недельные торги на отметке 1608,2 долл./унция. В минувший четверг контракты на желтый металл заметно просели на ожиданиях первых итогов двухдневного саммита ЕС. Участники сырьевых рынков не ожидали от этой встречи новых мер, способных кардинально улучшить ситуацию с долговыми проблемами стран еврозоны. Однако позитивные новости о планах создания единой системы банковского надзора и о возможности прямой капитализации банков из средств европейских фондов, минуя правительства, привели к резкому всплеску оптимизма на мировых фондовых и сырьевых рынках, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". Дополнительную поддержку товарным контрактам оказало стремительное ослабление курса доллара по отношению к единой европейской валюте.
Столь резкая смена рыночного настроя позволила фьючерсам на золото в течение одного дня полностью отыграть все падение минувшей недели и выйти в заметный "плюс". Тем не менее, как подчеркивают аналитики, техническая картина пока говорит в пользу продолжения консолидации в среднесрочном коридоре с границами 1540-1650 долл./унция. Сигналом для покупки может стать уверенный пробой верхней границы этого коридора, полагают эксперты.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 150 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели увеличилось до 126 тыс. против 118 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
Участники срочного рынка не ожидают сильных изменений стоимости нефти
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть марки Brent наиболее ликвидным стал июльский (BRN2, +6,53%). После недавнего обновления полуторалетних минимумов нефтяные контракты сумели отскочить вверх, полностью отыграв падение предыдущей недели, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал".
Поводом для столь резкого роста стали ожидания восстановления спроса на углеводороды, связанные с решениями саммита ЕС, которые позволяют надеяться на ослабление долговых проблем в еврозоне. Дополнительным аргументом в пользу игры на повышение стали ожидания вступления в силу европейского нефтяного эмбарго в отношении Ирана, которое начало действовать с 1 июля.
Вместе с тем дальний, августовский (BRQ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии паритета по отношению к ближнему. Таким образом, по словам аналитиков, участники срочного рынка не ожидают значительного изменения цены на нефть марки Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июльском фьючерсе на нефть составил 190 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось - до 37 тыс. контрактов против 70 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
К концу недели покупатели вернулись на рынок
В начале минувшей недели фьючерс на индекс РТС продемонстрировал снижение, продолжая отдаляться от отметки 130000 пунктов. Техническая картина в начале недели говорила в пользу продолжения умеренных продаж. Так, по итогам торгов понедельника, 25 июня, контракт на индекс РТС закрылся на значении 125535 пунктов (-1,491%). Объем торгов составил 1,102 млн контрактов, или 92,521 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 676,832 тыс. контрактов. К концу недели ситуация заметно изменилась, а фьючерс на индекс РТС сумел найти силы для преодоления важного уровня сопротивления, оставшегося непокоренным неделей ранее. По итогам торгов пятницы, 29 июня, контракт на индекс РТС вырос на 5,690% и закрылся на значении 134295 пунктов. Объем торгов составил 1,314 млн контрактов, или 113,002 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 730,756 тыс. контрактов. Таким образом, фьючерсу на индекс РТС удалось вырваться вверх из консолидационного диапазона 125000-130000 пунктов.
Статистика притопила американские индексы
Фондовые торги в США 2 июля открылись понижением большинства ведущих индексов. Несмотря на довольно позитивный старт сессии, рост котировок сменился преимущественным снижением из-за неблагоприятных макроэкономических данных, опубликованных после ее начала.
Наибольшее разочарование биржевым игрокам принес доклад Института по управлению поставками по индексу деловой активности в промышленности США (ISM index) в июне 2012г. Показатель понизился до 49,7 пункта по сравнению со значением за май 2012г. в 53,5 пункта. Значение индекса ниже отметки 50 пунктов свидетельствует об упадке в промышленном производстве. Организация отметила, что показатель опустился ниже этого уровня впервые с июля 2009г. Аналитики тем временем прогнозировали, что значение индекса составит 52 пункта.
Акции крупнейшего банка в США Bank of America на этом фоне упали в цене на 2,3%. В то же время его конкуренты демонстрируют менее значительный спад. Так, акции Citigroup подешевели на 0,9%, а Morgan Stanley - на 0,1%.
Негативная тенденция наблюдается и в сырьевом секторе. В основном на фоне спада цен на золото и другие металлы в "красной" зоне торгуются ценные бумаги металлургических компаний. Котировки крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa опустились на 1,5%, а медедобывающей Freeport-McMoran - на 1,2%.
По состоянию на 18:50 мск индекс Dow Jones опустился на 53,28 пункта (-0,41%) - до 12826,81 пункта, а индекс S&P 5000 понизился на 2,02 пункта (-0,15%) - до 1360,14 пункта, индекс NASDAQ тем временем поднялся на 3,09 пункта (+0,11%) - до 2938,14 пункта.
/Компиляция. 2 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу