4 июля 2012 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 3 июля, к закрытию укороченной торговой сессии ведущие фондовые индексы США умеренно выросли после выхода данных по производственным/фабричным заказам в США, объём которых в мае увеличился на 0.7%, тогда как аналитики ожидали повышения показателя на 0.1%.
По мнению экспертов, трейдеры закрывали короткие позиции в преддверии выходного дня в США, а также перед намеченным на четверг заседанием Совета управляющих Европейского Центробанка и выходом в пятницу ключевого отчёта по занятости в США (NFP).
«Инвесторы готовятся к одному из двух результатов в пятницу, - заявил Эндрю Викинсон, глава отдела экономических стратегий Miller & Co. – Мы ожидаем, что цифры NFP окажутся ниже прогноза в 90 тыс., и в этом случае будет рассматриваться вариант запуска дополнительных стимулирующих программ. Если же цифры превысят прогноз, рынок может мгновенно вырасти на 30 пунктов выше текущих уровней [по индексу S&P 500]».
Между тем, управляющий активами The BlackBay Group Тодд Шоенбергер настроен более прагматично по поводу возможного запуска дополнительных программ количественного смягчения. «У нас политический год, и окно для QE закрыто, - полагает Шоенбергер. – Федрезерв уже объявил о программе QE на прошлом заседании, когда они продлили операцию Твист».
По мнению Эрика Кьюби, главы инвестиционного подразделения North Star Investment Management, состоявшийся на прошлой неделе саммит лидеров ЕС, спровоцировавший ралли на рынках благодаря принятым решениям по ослаблению кризиса, усилил ожидания более активных действий монетарных властей по всему миру, направленных на поддержку финансовых рынков и реальной экономики.
«Мы находимся в режиме ралли, - заявил Кьюби. – Трудно покупать на текущих макроэкономических данных, но цифры - это не то, что обеспечивает рыночное движение, они кажутся такими незначительными на фоне глобальной ситуации с ликвидностью».
Ричард Сечел из компании Philadelphia Trust полагает, что оптимизм инвесторов связан с действиями центробанков. «Как ожидается, ФРС сделает всё необходимое для того, чтобы не дать экономике упасть, Китай делает то же самое, и европейцы, вероятно, пойдут тем же путём».
Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард во вторник заявила в интервью CNBC, что экономическое восстановление США происходит «лишь умеренными» темпами, а основными рисками для экономики США являются события в еврозоне и «фискальный обрыв» (одновременное прекращение действия налоговых льгот, сокращение госрасходов и повышение налогов). По мнению Лагард, если американская экономика окажется под давлением рисков, связанных с достижением потолка по госдолгу при одновременном наступлении «фискального обрыва», ВВП может сократиться.
МВФ ожидает, что в 2012 году ВВП США вырастет на 2%, а в 2013 году темпы роста ускорятся до 2.3%. «Но если риски материализуются, это уменьшит рост почти до нуля», - сказала Лагард.
И хотя сразу после выборов политики могут не захотеть реализовывать «фискальный обрыв», будет лучше, если эти меры будет приняты раньше, чем позже, полагает Лагард. «Если бы они достигли договорённости раньше, это было бы серьёзным стимулом для укрепления уверенности в экономике США», - отметила глава МВФ.
Кристин Лагард также высказалась по поводу результатов недавнего саммита лидеров ЕС, заявив, что новые функции стабфонда ESM по инвестированию капитала в испанские банки «значительно» помогут Испании, а намерение европейских властей создать единого банковского регулятора является «просто потрясающим».
«От жёсткого валютного союза еврозона движется к банковскому союзу с единым супервайзером, который будет обладать полномочиями на проверку того, что делают национальные супервайзеры на ежедневной основе», - отметила Лагард.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12943.82, прибавив 0.56%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.62% (до 1374.02) и 0.84% (до 2976.08) соответственно.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2608 против 1.2586 вечером в понедельник.
За последние три торговые сессии индекс S&P 500 вырос на 3.4%, выйдя из предыдущего диапазона 1350 – 1360 пунктов. По мнению аналитиков Brown Brothers Harriman, это означает, что акции могут закрепиться в диапазоне на более высоких уровнях.
«Мы попали в торговый диапазон, и мы будем находиться в чистилище до тех пор, пока не появится ясность с выборами [в США], пока не стабилизируется ситуация в Европе и не появится определённость с перспективами внутренней экономики, - заявил Дэн Гентер, исполнительный директор RNC Genter Capital. – Но хорошая новость в том, что всё это уже заложено в текущие котировки, и мы получили адекватное соотношение P/E*».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник оказался минимальным в этом году, составив 3.78 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 7.84 млрд акций.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 23 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (+3.3%), производителя алюминия Alcoa (+3.1%), розничной сети-Wal Mart (+2%) и авиастроительного концерна Boeing (+1.5%).
Индекс Morgan Stanley Cyclical, оценивающий динамику акций циклических компаний, вырос на 1.3%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.1% и 1.4% соответственно на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.91 долл (+4.7%) до 87.66 долл за барр.
Цены на нефть марки Brent к закрытию лондонской биржи ICE выросли на 3.6% до 100.87 долл за барр. на опасениях по поводу возможного перекрытия Ираном Ормузского пролива, усилившихся после сообщений, что иранские парламентарии готовят соответствующий законопроект в ответ на нефтяное эмбарго, введённое Евросоюзом 1 июля. Кроме того, Иран заявил об успешных испытаниях новых противовоздушных ракет, реагируя на недавние угрозы Израиля о возможном нанесении удара по ядерным объектам исламской республики.
По мнению экспертов, поддержку нефтяным фьючерсам также оказали ожидания активных денежных интервенций от мировых центробанков и ликвидация коротких позиций в преддверии выходного дня в США.
Акции крупнейших банков JPMorgan (-0.3%) и Bank of America (+0.1%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.4%.
Депозитарные расписки на акции британского банка Barclays подешевели на 2.1% после сообщений об отставке операционного директора банка Джерри дель Миссира в связи с расследованием о махинациях с ключевыми ставками финансового рынка LIBOR и EURIBOR. Ранее во вторник о своей отставке сообщил исполнительный директор Barclays Боб Даймонд, а накануне об уходе в отставку объявил председатель совета директоров Barclays Маркус Эйджиус, назначенный ответственным за поиски нового исполнительного директора. Пока подходящий кандидат не будет найден, Эйджиус останется в должности председателя.
Хуже рынка в индексе DJIA выглядели акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot. Капитализация компании уменьшилась на 2.6% после публикации отчёта Cleveland Research, свидетельствующего о «более слабых» продажах домов во II квартале.
Акции корпорации Microsoft прибавили 0.65%, несмотря на её сообщение о намерении списать 6.2 млрд долл с прибыли за квартал, завершившийся 30 июня. Объём списаний почти полностью покрывает сумму сделки в 6.3 млрд долл, оформленной в 2007 году, по покупке агентства aQuantive, занимающегося размещением рекламы во всемирной сети. Тогда руководство Microsoft видело свою основную задачу в том, чтобы успешно конкурировать с Google (+1.3%), но теперь корпорация пришла к выводу, что покупка aQuantive оказалась нерентабельной.
«Покупка не ускорила рост до ожидаемого уровня, вызвав списания»,— говорится в заявлении Microsoft, опубликованном в понедельник. Списания приведут к тому, что в IV финансовом квартале Microsoft зафиксирует убыток, поскольку, по оценкам аналитиков, корпорация должна была объявить о чистой прибыли в размере 5.25 млрд долл. Финансовые результаты компании за IV финансовый квартал будут представлены 19 июля.
Акции технологической компании Apple в ходе торгов вновь протестировали отметку 600 долл, что произошло впервые с апреля. К закрытию капитализация Apple выросла на 1.2% до 599.41 долл за акцию. Во вторник судья окружного суда города Сан-Хосе (Калифорния) Люси Кох отклонила просьбу южнокорейской компании Samsung Electronics отменить запрет на продажи планшетника Galaxy Tab 10.1 на территории США.
Запрет был введён по требованию компании Apple и продлится до завершения рассмотрения иска Apple к Samsung о нарушении патентных прав. Как заявляют представители истца, Samsung нарушил права Apple на дизайн и скопировал внешний вид одного из наиболее популярных продуктов компании - планшетника iPad. Основное судебное разбирательство начнётся 30 июля. В случае, если будет доказано, что наложение запрета было необоснованным, Apple будет вынужден выплатить Samsung компенсацию в размере 2.6 млн долл.
Акции канадской компании Research In Motion, производителя смартфонов BlackBerry, подешевели на 1.9% до 7.35 долл после снижения инвестиционного рейтинга компании до «хуже рынка» аналитиками банка Barclays.
Акции ведущих американских автоконцернов Ford и General Motors подорожали на 2.2% и 5.6% соответственно после выхода данных о росте продаж их автомобилей в июне на рынках США на 7% и 15.5% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи автомобилей японского автоконцерна Toyota (+0.9%) выросли на 60%, однако оказались немного хуже прогнозов аналитиков.
В среду, 4 июля, финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.
В четверг, 5 июля, в 15:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке и по программе покупки активов. Как ожидается, объём программы QE будет расширен на 50 млрд – 75 млрд фунтов с текущих 325 млрд фунтов.
В 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков США (MBA) представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 7.1%.
В 15:30 мск консалтинговая компания Challenger, Gray & Christmas представит отчёт с данными по планируемым увольнениям в США за июнь.
В 15:45 мск решение по процентной ставке обнародует Европейский Центральный банк (ЕЦБ). Аналитики ожидают снижения ставки рефинансирования на 25 б.п. до 0.75%.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за июнь. Прогноз: рост числа рабочих мест на 101 тыс. после увеличения на 133 тыс. в мае.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 1 тыс. до 385 тыс.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 53.1% против 53.7% в мае.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск EIA представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Кроме того, в четверг ведущие сетевые ритейлеры США опубликуют данные по продажам за июнь.
* P/E - отношение рыночной цены акции компании к её чистой прибыли в расчёте на одну акцию.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По мнению экспертов, трейдеры закрывали короткие позиции в преддверии выходного дня в США, а также перед намеченным на четверг заседанием Совета управляющих Европейского Центробанка и выходом в пятницу ключевого отчёта по занятости в США (NFP).
«Инвесторы готовятся к одному из двух результатов в пятницу, - заявил Эндрю Викинсон, глава отдела экономических стратегий Miller & Co. – Мы ожидаем, что цифры NFP окажутся ниже прогноза в 90 тыс., и в этом случае будет рассматриваться вариант запуска дополнительных стимулирующих программ. Если же цифры превысят прогноз, рынок может мгновенно вырасти на 30 пунктов выше текущих уровней [по индексу S&P 500]».
Между тем, управляющий активами The BlackBay Group Тодд Шоенбергер настроен более прагматично по поводу возможного запуска дополнительных программ количественного смягчения. «У нас политический год, и окно для QE закрыто, - полагает Шоенбергер. – Федрезерв уже объявил о программе QE на прошлом заседании, когда они продлили операцию Твист».
По мнению Эрика Кьюби, главы инвестиционного подразделения North Star Investment Management, состоявшийся на прошлой неделе саммит лидеров ЕС, спровоцировавший ралли на рынках благодаря принятым решениям по ослаблению кризиса, усилил ожидания более активных действий монетарных властей по всему миру, направленных на поддержку финансовых рынков и реальной экономики.
«Мы находимся в режиме ралли, - заявил Кьюби. – Трудно покупать на текущих макроэкономических данных, но цифры - это не то, что обеспечивает рыночное движение, они кажутся такими незначительными на фоне глобальной ситуации с ликвидностью».
Ричард Сечел из компании Philadelphia Trust полагает, что оптимизм инвесторов связан с действиями центробанков. «Как ожидается, ФРС сделает всё необходимое для того, чтобы не дать экономике упасть, Китай делает то же самое, и европейцы, вероятно, пойдут тем же путём».
Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард во вторник заявила в интервью CNBC, что экономическое восстановление США происходит «лишь умеренными» темпами, а основными рисками для экономики США являются события в еврозоне и «фискальный обрыв» (одновременное прекращение действия налоговых льгот, сокращение госрасходов и повышение налогов). По мнению Лагард, если американская экономика окажется под давлением рисков, связанных с достижением потолка по госдолгу при одновременном наступлении «фискального обрыва», ВВП может сократиться.
МВФ ожидает, что в 2012 году ВВП США вырастет на 2%, а в 2013 году темпы роста ускорятся до 2.3%. «Но если риски материализуются, это уменьшит рост почти до нуля», - сказала Лагард.
И хотя сразу после выборов политики могут не захотеть реализовывать «фискальный обрыв», будет лучше, если эти меры будет приняты раньше, чем позже, полагает Лагард. «Если бы они достигли договорённости раньше, это было бы серьёзным стимулом для укрепления уверенности в экономике США», - отметила глава МВФ.
Кристин Лагард также высказалась по поводу результатов недавнего саммита лидеров ЕС, заявив, что новые функции стабфонда ESM по инвестированию капитала в испанские банки «значительно» помогут Испании, а намерение европейских властей создать единого банковского регулятора является «просто потрясающим».
«От жёсткого валютного союза еврозона движется к банковскому союзу с единым супервайзером, который будет обладать полномочиями на проверку того, что делают национальные супервайзеры на ежедневной основе», - отметила Лагард.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12943.82, прибавив 0.56%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.62% (до 1374.02) и 0.84% (до 2976.08) соответственно.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2608 против 1.2586 вечером в понедельник.
За последние три торговые сессии индекс S&P 500 вырос на 3.4%, выйдя из предыдущего диапазона 1350 – 1360 пунктов. По мнению аналитиков Brown Brothers Harriman, это означает, что акции могут закрепиться в диапазоне на более высоких уровнях.
«Мы попали в торговый диапазон, и мы будем находиться в чистилище до тех пор, пока не появится ясность с выборами [в США], пока не стабилизируется ситуация в Европе и не появится определённость с перспективами внутренней экономики, - заявил Дэн Гентер, исполнительный директор RNC Genter Capital. – Но хорошая новость в том, что всё это уже заложено в текущие котировки, и мы получили адекватное соотношение P/E*».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник оказался минимальным в этом году, составив 3.78 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 7.84 млрд акций.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 23 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (+3.3%), производителя алюминия Alcoa (+3.1%), розничной сети-Wal Mart (+2%) и авиастроительного концерна Boeing (+1.5%).
Индекс Morgan Stanley Cyclical, оценивающий динамику акций циклических компаний, вырос на 1.3%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.1% и 1.4% соответственно на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.91 долл (+4.7%) до 87.66 долл за барр.
Цены на нефть марки Brent к закрытию лондонской биржи ICE выросли на 3.6% до 100.87 долл за барр. на опасениях по поводу возможного перекрытия Ираном Ормузского пролива, усилившихся после сообщений, что иранские парламентарии готовят соответствующий законопроект в ответ на нефтяное эмбарго, введённое Евросоюзом 1 июля. Кроме того, Иран заявил об успешных испытаниях новых противовоздушных ракет, реагируя на недавние угрозы Израиля о возможном нанесении удара по ядерным объектам исламской республики.
По мнению экспертов, поддержку нефтяным фьючерсам также оказали ожидания активных денежных интервенций от мировых центробанков и ликвидация коротких позиций в преддверии выходного дня в США.
Акции крупнейших банков JPMorgan (-0.3%) и Bank of America (+0.1%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.4%.
Депозитарные расписки на акции британского банка Barclays подешевели на 2.1% после сообщений об отставке операционного директора банка Джерри дель Миссира в связи с расследованием о махинациях с ключевыми ставками финансового рынка LIBOR и EURIBOR. Ранее во вторник о своей отставке сообщил исполнительный директор Barclays Боб Даймонд, а накануне об уходе в отставку объявил председатель совета директоров Barclays Маркус Эйджиус, назначенный ответственным за поиски нового исполнительного директора. Пока подходящий кандидат не будет найден, Эйджиус останется в должности председателя.
Хуже рынка в индексе DJIA выглядели акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot. Капитализация компании уменьшилась на 2.6% после публикации отчёта Cleveland Research, свидетельствующего о «более слабых» продажах домов во II квартале.
Акции корпорации Microsoft прибавили 0.65%, несмотря на её сообщение о намерении списать 6.2 млрд долл с прибыли за квартал, завершившийся 30 июня. Объём списаний почти полностью покрывает сумму сделки в 6.3 млрд долл, оформленной в 2007 году, по покупке агентства aQuantive, занимающегося размещением рекламы во всемирной сети. Тогда руководство Microsoft видело свою основную задачу в том, чтобы успешно конкурировать с Google (+1.3%), но теперь корпорация пришла к выводу, что покупка aQuantive оказалась нерентабельной.
«Покупка не ускорила рост до ожидаемого уровня, вызвав списания»,— говорится в заявлении Microsoft, опубликованном в понедельник. Списания приведут к тому, что в IV финансовом квартале Microsoft зафиксирует убыток, поскольку, по оценкам аналитиков, корпорация должна была объявить о чистой прибыли в размере 5.25 млрд долл. Финансовые результаты компании за IV финансовый квартал будут представлены 19 июля.
Акции технологической компании Apple в ходе торгов вновь протестировали отметку 600 долл, что произошло впервые с апреля. К закрытию капитализация Apple выросла на 1.2% до 599.41 долл за акцию. Во вторник судья окружного суда города Сан-Хосе (Калифорния) Люси Кох отклонила просьбу южнокорейской компании Samsung Electronics отменить запрет на продажи планшетника Galaxy Tab 10.1 на территории США.
Запрет был введён по требованию компании Apple и продлится до завершения рассмотрения иска Apple к Samsung о нарушении патентных прав. Как заявляют представители истца, Samsung нарушил права Apple на дизайн и скопировал внешний вид одного из наиболее популярных продуктов компании - планшетника iPad. Основное судебное разбирательство начнётся 30 июля. В случае, если будет доказано, что наложение запрета было необоснованным, Apple будет вынужден выплатить Samsung компенсацию в размере 2.6 млн долл.
Акции канадской компании Research In Motion, производителя смартфонов BlackBerry, подешевели на 1.9% до 7.35 долл после снижения инвестиционного рейтинга компании до «хуже рынка» аналитиками банка Barclays.
Акции ведущих американских автоконцернов Ford и General Motors подорожали на 2.2% и 5.6% соответственно после выхода данных о росте продаж их автомобилей в июне на рынках США на 7% и 15.5% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи автомобилей японского автоконцерна Toyota (+0.9%) выросли на 60%, однако оказались немного хуже прогнозов аналитиков.
В среду, 4 июля, финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.
В четверг, 5 июля, в 15:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке и по программе покупки активов. Как ожидается, объём программы QE будет расширен на 50 млрд – 75 млрд фунтов с текущих 325 млрд фунтов.
В 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков США (MBA) представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 7.1%.
В 15:30 мск консалтинговая компания Challenger, Gray & Christmas представит отчёт с данными по планируемым увольнениям в США за июнь.
В 15:45 мск решение по процентной ставке обнародует Европейский Центральный банк (ЕЦБ). Аналитики ожидают снижения ставки рефинансирования на 25 б.п. до 0.75%.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за июнь. Прогноз: рост числа рабочих мест на 101 тыс. после увеличения на 133 тыс. в мае.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 1 тыс. до 385 тыс.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 53.1% против 53.7% в мае.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск EIA представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Кроме того, в четверг ведущие сетевые ритейлеры США опубликуют данные по продажам за июнь.
* P/E - отношение рыночной цены акции компании к её чистой прибыли в расчёте на одну акцию.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу