В пятницу, 6 июля, на российском фондовом рынке был продолжен намеченный днем ранее нисходящий тренд - игроки неагрессивно избавлялись от длинных позиций, после того как сбылись все оптимистичные ожидания. Подстегивало продажи сокращение ценника на августовский контракт нефти марки Brent до двухзначного уровня и обновление трехдневного минимума. Статистика американского рынка труда, опубликованная в пятницу, была воспринята негативно. Число созданных в июне рабочих мест в частной и несельскохозяйственной отраслях экономики не дотянуло до прогнозов. Однако уровень безработицы так и остался на отметке 8,2%, что, вероятно, будет расценено американским регулятором как стабильность, что не потребует смягчения денежно-кредитной политики вслед за центробанками Англии, Европы и Китая. Понимание такой перспективы отправило индекс S&P 500 к уровню начала подошедшей к концу недели, а ММВБ вернулся только к уровню вторника, то есть российский рынок даже с учетом сильного пятничного падения держался отлично и сумел сохранить прирост по итогам недели.
По итогам торговой сессии 6 июля индекс ММВБ понизился на 1,5% - до 1414,28 пункта, индекс РТС - на 2,24% и достиг отметки 1356,93 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 378,47 млрд руб.
Рост прибыли Сбербанка не остановить
Наиболее активно участники торгов распродавали бумаги финансового сектора: Сбербанк подешевел на 1,94%, ВТБ - на 4,27%, "Возрождение" - на 1,22%, Росбанк - на 2,82%, "Санкт-Петербург" - на 0,95%. При этом весомых поводов для спекулятивных продаж нет: ФРС США сообщила о том, что I квартал 2012г. стал для банковского сектора наиболее успешным с 2007г., а российский Сбербанк в пятницу отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ за первое полугодие до 183 млрд руб. при снижении просрочки до 3,03%. На новости о тяжелом финансовом положении Кипра вряд ли стоит реагировать эмоционально, поскольку страна, похоже, переживет кризис при помощи сравнительно небольших денежных вливаний. У России Кипр попросил 5 млрд евро, и вряд ли российская сторона откажет: никому не нужно, чтобы банковская система этого оффшора начала сбоить.
Инвесторы скоро узнают, чего стоит ТНК-ВР Холдинг
Падение цен на нефть марки Brent о двузначного уровня российский рынок пережил нервно - игроки предпочли проявить осторожность и сократить длинные позиции. Позитивные сообщения фундаментального характера об увеличении добычи в первом полугодии "Сургутнефтегазом" и "Татнефтью" были проигнорированы, компании потеряли 1,68% и 1,88% соответственно. Плохо смотрелись и газовые компании в лице Газпрома (-1,35%) и НОВАТЭКа (-4,09%). Лучше коллег в нефтегазовой отрасли держался ТНК-ВР Холдинг. Инвесторы ожидают, что консорциум AAR в скором времени сделает предложение BP о выкупе части ее доли в ТНК-ВР Холдинге, а это позволит инвесторам увидеть, во что крупный бизнес оценивает одну из самых привлекательных компаний в отрасли. Изменения дивидендной политики ТНК-ВР Холдинга после обновления структуры акционеров не ожидается.
"РусГидро" разместится задешево
В электроэнергетической отрасли прохладным было отношение к "РусГидро" (-2,72%). Инвесторы недовольны ценой планируемого доразмещения акций. Как ожидается, она составит около 1 руб./акция, а премия к рынку - только 25%, что мало для подешевевшей почти вдвое за последний год компании. Кроме того, в результате обмена пакетами акций с "Интер РАО ЕЭС" последняя получит от "РусГидро" 31 млрд руб. Как отметили аналитики "Уралсиб Кэпитал", ранее предполагалось получение вместо денежных средств неликвидных бумаг SPV "Роснефтегаза", и новая схема обмена активами более выгодна "Интер РАО". Котировки компании поднялись против рынка на незначительные 0,01%.
Стремления агрессивно сбрасывать бумаги не прослеживалось
Несмотря на продажи последних дней, российский фондовый рынок очень неплохо завершил неделю: индекс ММВБ за два дня падения не свел на нет и двух предшествовавших дней роста. Кроме того, объем торгов на пятничной распродаже понизился - указание на отсутствие желания агрессивно продавать. Возможно, в начале предстоящей недели российский рынок сделает еще один небольшой заход вниз, после чего, если не подведет начало сезона корпоративной отчетности в США (а пессимистичные ожидания есть у многих), покупатели вновь подтянутся на торги.
Технический postmarket
Что касается технической картины, то в пятницу подтвердился разворот вниз от уровня простой 200-дневной скользящей средней (5), проходящей через отметку 1450 пунктов. Сданная накануне высота 1440 пунктов (4) успешно сработала 6 июля в качестве сопротивления, и "медведи" получили возможность для мощного удара к нижней границе среднесрочного восходящего канала (1-2). В понедельник она будет проходить через отметку 1410 пунктов и выступит окончательной целью краткосрочной коррекции. При этом дневной минимум, возможно, удастся увидеть на круглой отметке 1400 пунктов (3) - она также будет манить продавцов. На этом краткосрочная волна снижения в связи с полным снятием перегрева на часовом интервале будет завершена. Если же котировки уйдут ниже уровня (3), то придется пересматривать в сторону ухудшения и среднесрочные перспективы.
Индекс РТС в рамках разворота от линии долгосрочного восходящего тренда (3), проходящего через отметку 1400 пунктов, к закрытию пятничных торгов почти допадал до первой цели снижения - 1350 пунктов (2). До этого уровня осторожным инвесторам рекомендовалось игнорировать падение. Негативное начало новой недели приведет к пробою уровня (2) и выходу индикатора Stochastic на дневном интервале вниз из зоны критической перекупленности, что позволит появиться на рынке ориентированным на среднесрочную перспективу "медведям". В этом случае движение вниз продолжится как минимум до отметки 1300 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Второй эшелон: Акции "Магнита" оказались аутсайдером недели
Российский рынок акций на уходящей неделе (2-6 июня) показал разнонаправленное изменение котировок по спектру ликвидных ценных бумаг. При этом, как отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента Промсвязьбанка Олег Шагов, количество снизившихся в цене за неделю акций оказалось примерно равным числу выросших. По итогам пяти торговых сессий индекс ММВБ повысился на 1,90%, индекс РТС - на 0,60%, индекс ММВБ МС - на 0,63% .
Утекший капитал возвращается на рынок РФ
Повышение российского рынка акций на уходящей торговой неделе произошло под влиянием отмечавшегося в ее начале улучшения внешнего фона, выразившегося в повышении мировых цен на нефть и позитивной динамике западных фондовых индексов, отмечает О.Шагов. Индекс ММВБ на неделе достиг своих максимальных отметок в четверг, 5 июля, сразу после объявления Европейским центробанком решения о снижении ключевой процентной ставки до исторически минимальной отметки 0,75% годовых. Правда, затем на рынке началась фиксации прибыли, которая продолжилась в пятницу, еще более усилилась после публикации более слабых, чем ожидалось показателей американского рынка труда. В результате пятницу индекс ММВБ закрыл на отметке 1410 пунктов.
Отрицательным моментом для российского фондового рынка стал сохранившийся отток средств нерезидентов из фондов, ориентированных на Россию. Эксперт приводит данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), согласно которым, за неделю, закончившуюся 4 июля, отток капитала из российских фондов составил примерно 42 млн долл., оставшись на уровне показателя предыдущей недели. Вместе с тем, по итогам июня в целом, как подчеркивает О.Шагов, впервые в 2012г. отток капитала из РФ сменился притоком в 5 млрд долл. Это, полагает эксперт, дает инвесторам надежду на постепенное возвращение убежавшего ранее с рынка акций капитала. Весьма позитивными в среду оказались результаты размещения Минфином РФ ОФЗ двух выпусков, спрос на которые превысил экстренно увеличенное Минфином РФ предложение почти вдвое.
Рост тарифов поддержал электроэнергетику
Фаворитом роста из списка бумаг индекса ММВБ на уходящей неделе стали акции ФСК ЕЭС, прибавившие 12,3% на фоне прошедшего повышения электроэнергетических тарифов, а также начавшейся синхронизации деятельности компании с полученным в управление Холдингом МРСК. Совместное управление этими компаниями позволит оптимизировать использование имеющихся ресурсов, а также увеличить эффективность и надежность функционирования электросетевого комплекса в целом, повысив привлекательность акций этих компаний, считает О.Шагов.
Подъемом котировок за неделю на 9,2% также выделились акции угольной "Распадской", чему способствовало повышение рекомендаций по этим бумагам рядом инвестбанков.
Аутсайдерами недели среди бумаг второго эшелона стали акции "Магнита", потерявшие 6%, и РДР "Русала", снизившиеся на 3,7%.
Игроки на повышение пока остаются сильными
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, следующая неделя будет крайне насыщена статистикой, и наиболее интересными могут оказаться показатели китайской экономики, публикация которых стартует уже в понедельник. Так, в начале недели на рынки может повлиять не только переоценка статистики с рынка труда США, но и данные о инфляции потребительских и производственных цен в Китае. Народный банк страны в четверг пошел на понижение ставок по депозитам и кредитам, но все же инвесторы более благосклонно отнеслись бы к низким показателям инфляции, располагающим к дальнейшему стимулированию. Основной блок данных по Китаю выйдет в пятницу, 13 июля, и инвесторы опасаются увидеть слабые данные.
По мнению аналитика, на следующей неделе внимание стоит обратить и на старт долговых размещений в США. С 10 по 12 июля будет размещено бумаг на 66 млрд долл. Эксперт замечает, что обычно сезон долговых аукционов проходит при преимущественно негативных настроениях. Но бывают и исключения, которым, к примеру, является предыдущее размещение, когда наблюдался рост индексов.
Кроме того, начинается очередной сезон квартальной отчетности. По традиции первой отчет представит Alcoa, которая опубликует данные 9 июля после закрытия торгов на российском и американском рынках. Традиционно публикация первого отчета не приводит к росту фондовых индексов. Далее финансовые результаты огласят Google (12 июля, после закрытия торгов на российском и американском рынках), JPMorgan и Wells Fargo (13 июля, до открытия торгов в США).
Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова полагает, что поддержку рынкам могут оказать как положительные макроэкономические данные, так и высказывания финансовых лидеров ЕС и США. На данный момент игроки на повышение выглядят достаточно сильными, чтобы вскоре оправиться от потерь конца текущей недели в том случае, если новости следующей не окажутся крайне разочаровывающими.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 6 июля, российские индексы находятся под давлением в связи с падающими ценами на нефть, свой отпечаток накладывает также фактор пятницы. По мнению аналитиков, поскольку запал покупок, идущий от саммита ЕС, уже прошел, можно ожидать негативное открытие в понедельник.
По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в пятницу российский рынок не смог удержать отскок вверх, продемонстрированный накануне, и продолжил снимать краткосрочную перекупленность на фоне падения нефтяных цен. Индекс ММВБ нашел локальный июльский максимум в районе 1458 пунктов, движение выше в район 1477-1480 пунктов возможно лишь при позитивном восприятии инвесторами отчетного сезона в США, который начнется на следующей неделе. Для роста нужны новые поводы, поскольку первичный запал покупок, идущий от саммита ЕС, уже прошел, и максимум июля уже достигнут. Эксперт предполагает, что открытие в понедельник будет негативным.
Начальник отдела брокерских операций "Мастер-Банка" Павел Леднев отмечает, что главным событием уходящей торговой недели стало заседание Банка Англии и ЕЦБ, состоявшиеся в четверг, 5 июля. По итогам заседания Банка Англии объем выкупа активов был увеличен на 50 млрд фунтов стерлингов, общий фонд выкупа теперь составляет 375 млрд фунтов. Базовая процентная ставка была оставлена без изменений - на уровне 0,5%. По итогам заседания ЕЦБ базовая процентная ставка была снижена до 0,75%. На уходящей неделе индексы ММВБ и РТС обновили летние максимумы и продолжают торговлю вблизи локальных сопротивлений. По мнению П.Леднева, в текущих условиях инвесторы продолжают ожидать новых стимулирующих мер со стороны центральных банков Европы, США и Китая, которые станут новым импульсом для продолжения роста на глобальных рынках.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, первая неделя июля на российском рынке завершается при негативных настроениях. Стимулирующие действия нескольких центробанков не поддержали "быков". Ожидание статистики привело к консолидации фьючерсов на индекс S&P500 в районе 1360 пунктов, что не располагало к серьезным колебаниям российских индексов. Движение было сформировано лишь на отчете, который оказался хуже прогнозов. Уровень безработицы остался на прежнем уровне 8,2%, а вот количество новых рабочих мест не дотянуло до прогнозируемых 100 тыс. и составило лишь 80 тыс. За май данные были пересмотрены в сторону повышения с 69 тыс. до 77 тыс. Из-за не самой позитивной статистики индекс ММВБ ушел в район 1410 пунктов. Таким образом, рублевый индикатор находится на значительном расстоянии от ключевого сопротивления 1450 пунктов, где проходят 100- и 200-дневные скользящие средние. "В связи с этим даже в случае улучшения настроений данный уровень вряд ли поддастся "быкам" в ближайшее время. Таким образом, отчет по рынку труда так и не смог подарить российскому рынку позитивный тренд", - заключила эксперт.
Фьючерс на РТС идет на 130000 пунктов
По итогам торгового дня пятницы, 6 июля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 134975,0 пункта (-2,174%). Объем торгов составил 1,228 млн контрактов, или 109,896 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 783,080 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9009,0 пункта (-1,927%). Объем торгов составил 664,211 тыс. контрактов, или 6,024 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 505,556 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15750,0 пункта (-1,254%). Объем торгов составил 180,480 тыс. контрактов, или 2,857 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 420,212 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18299,0 пункта (-0,587%). Объем торгов составил 49,961 тыс. контрактов, или 913,491 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 210,6 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5682,0 пункта (-4,085%). Объем торгов составил 51,386 тыс. контрактов, или 296,578 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 191,546 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 54030,0 пункта (+0,015%). Объем торгов составил 3600 контрактов, или 193,366 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 17,692 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 20607,0 пункта (-2,016%). Объем торгов составил 8070 контрактов, или 168,095 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 67,210 тыс. контрактов.
На срочном рынке техническая картина изменилась в худшую сторону. Фьючерс на индекс РТС не только не сумел на подошедшей к концу неделе закрепиться выше круглой отметки 140000 пунктов (3), но и успел провалиться под ближайший уровень поддержки 1381000 пунктов, указывает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Кроме того, 6 июля котировки упали и ниже июньского максимума, расположенного на отметке 135600 пунктов. Теперь у "медведей" есть основания продолжать продавливать котировки к верхней границе консолидационного диапазона 125000-130000 пунктов (1-2), полагает М.Звягинцев. Затем возможен поход и к нижней, а вот более глубокое падение очень нежелательно, поскольку помешает формированию долгосрочного восходящего тренда, считает аналитик.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Макростатистика накрыла "красным" рынки США
Фондовые торги в США 6 июня открылись понижением ведущих индексов на фоне обнародованной макроэкономической статистики. Ранее в пятницу Министерство труда США (US Department of Labor) обнародовало данные по уровню безработицы в июне 2012г.: показатель не изменился по сравнению с показателем предыдущего месяца и составил 8,2%, как и ожидали аналитики. В то же время число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в июне 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем выросло на 80 тыс., что оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших прироста на 90 тыс. мест (по данным Reuters).
На этом фоне эксперты вновь заговорили о том, что Федеральной резервной системе США придется пойти на третий раунд количественного смягчения в рамках поддержки экономического роста. Напомним, что по итогам последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) представители ФРС США воздержались от этого шага, ограничившись увеличением программы по выкупу облигаций Operational Twist и ее продлением до конца 2012г.
Между тем накануне Европейский центробанк (ЕЦБ), Банк Англии и Банк Китая одновременно смягчили свою монетарную политику.
На фоне неутешительных данных по американскому рынку труда в "минусе" на открытии торгов оказались крупные компании, зависящие от состояния мировой экономики, в частности представители финансового сектора и крупные сырьевые и промышленные компании.
Так, котировки акций банков Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase и Morgan Stanley опустились на 1,15%, 0,78%, 1,51% и 1,93% соответственно. Снижаются и котировки бумаг нефтегазовых компаний США, включая лидеров сектора ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips (их капитализация сократилась на 1,33%, 1,23% и 1,66% соответственно).
Определенный негативный фон торгам обеспечивают и заявления главы Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард, предупредившей о намерении МВФ понизить экономические прогнозы для ряда стран, поскольку экономическая статистика из США, Европы и крупных развивающихся рынков в последние месяцы стабильно ухудшалась. МВФ опубликует доклад "Перспективы развития мировой экономики" 16 июля с.г.
Котировки бумаг крупной американской инвестиционной компании KKR понизились на 1,28% на фоне информации о том, что компания планирует приобрести немецкого производителя посуды WMF за 587 млн евро.
По состоянию на 17:56 мск индекс Dow Jones понизился на 133,36 пункта (-1,03%) - до 12763,31 пункта, индекс S&P - на 14,11 пункта (-1,02%) - до 1353,80 пункта, индекс NASDAQ - на 33,83 пункта (-1,15%) - до 2942,12 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торговой сессии 6 июля индекс ММВБ понизился на 1,5% - до 1414,28 пункта, индекс РТС - на 2,24% и достиг отметки 1356,93 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 378,47 млрд руб.
Рост прибыли Сбербанка не остановить
Наиболее активно участники торгов распродавали бумаги финансового сектора: Сбербанк подешевел на 1,94%, ВТБ - на 4,27%, "Возрождение" - на 1,22%, Росбанк - на 2,82%, "Санкт-Петербург" - на 0,95%. При этом весомых поводов для спекулятивных продаж нет: ФРС США сообщила о том, что I квартал 2012г. стал для банковского сектора наиболее успешным с 2007г., а российский Сбербанк в пятницу отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ за первое полугодие до 183 млрд руб. при снижении просрочки до 3,03%. На новости о тяжелом финансовом положении Кипра вряд ли стоит реагировать эмоционально, поскольку страна, похоже, переживет кризис при помощи сравнительно небольших денежных вливаний. У России Кипр попросил 5 млрд евро, и вряд ли российская сторона откажет: никому не нужно, чтобы банковская система этого оффшора начала сбоить.
Инвесторы скоро узнают, чего стоит ТНК-ВР Холдинг
Падение цен на нефть марки Brent о двузначного уровня российский рынок пережил нервно - игроки предпочли проявить осторожность и сократить длинные позиции. Позитивные сообщения фундаментального характера об увеличении добычи в первом полугодии "Сургутнефтегазом" и "Татнефтью" были проигнорированы, компании потеряли 1,68% и 1,88% соответственно. Плохо смотрелись и газовые компании в лице Газпрома (-1,35%) и НОВАТЭКа (-4,09%). Лучше коллег в нефтегазовой отрасли держался ТНК-ВР Холдинг. Инвесторы ожидают, что консорциум AAR в скором времени сделает предложение BP о выкупе части ее доли в ТНК-ВР Холдинге, а это позволит инвесторам увидеть, во что крупный бизнес оценивает одну из самых привлекательных компаний в отрасли. Изменения дивидендной политики ТНК-ВР Холдинга после обновления структуры акционеров не ожидается.
"РусГидро" разместится задешево
В электроэнергетической отрасли прохладным было отношение к "РусГидро" (-2,72%). Инвесторы недовольны ценой планируемого доразмещения акций. Как ожидается, она составит около 1 руб./акция, а премия к рынку - только 25%, что мало для подешевевшей почти вдвое за последний год компании. Кроме того, в результате обмена пакетами акций с "Интер РАО ЕЭС" последняя получит от "РусГидро" 31 млрд руб. Как отметили аналитики "Уралсиб Кэпитал", ранее предполагалось получение вместо денежных средств неликвидных бумаг SPV "Роснефтегаза", и новая схема обмена активами более выгодна "Интер РАО". Котировки компании поднялись против рынка на незначительные 0,01%.
Стремления агрессивно сбрасывать бумаги не прослеживалось
Несмотря на продажи последних дней, российский фондовый рынок очень неплохо завершил неделю: индекс ММВБ за два дня падения не свел на нет и двух предшествовавших дней роста. Кроме того, объем торгов на пятничной распродаже понизился - указание на отсутствие желания агрессивно продавать. Возможно, в начале предстоящей недели российский рынок сделает еще один небольшой заход вниз, после чего, если не подведет начало сезона корпоративной отчетности в США (а пессимистичные ожидания есть у многих), покупатели вновь подтянутся на торги.
Технический postmarket
Что касается технической картины, то в пятницу подтвердился разворот вниз от уровня простой 200-дневной скользящей средней (5), проходящей через отметку 1450 пунктов. Сданная накануне высота 1440 пунктов (4) успешно сработала 6 июля в качестве сопротивления, и "медведи" получили возможность для мощного удара к нижней границе среднесрочного восходящего канала (1-2). В понедельник она будет проходить через отметку 1410 пунктов и выступит окончательной целью краткосрочной коррекции. При этом дневной минимум, возможно, удастся увидеть на круглой отметке 1400 пунктов (3) - она также будет манить продавцов. На этом краткосрочная волна снижения в связи с полным снятием перегрева на часовом интервале будет завершена. Если же котировки уйдут ниже уровня (3), то придется пересматривать в сторону ухудшения и среднесрочные перспективы.
Индекс РТС в рамках разворота от линии долгосрочного восходящего тренда (3), проходящего через отметку 1400 пунктов, к закрытию пятничных торгов почти допадал до первой цели снижения - 1350 пунктов (2). До этого уровня осторожным инвесторам рекомендовалось игнорировать падение. Негативное начало новой недели приведет к пробою уровня (2) и выходу индикатора Stochastic на дневном интервале вниз из зоны критической перекупленности, что позволит появиться на рынке ориентированным на среднесрочную перспективу "медведям". В этом случае движение вниз продолжится как минимум до отметки 1300 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Второй эшелон: Акции "Магнита" оказались аутсайдером недели
Российский рынок акций на уходящей неделе (2-6 июня) показал разнонаправленное изменение котировок по спектру ликвидных ценных бумаг. При этом, как отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента Промсвязьбанка Олег Шагов, количество снизившихся в цене за неделю акций оказалось примерно равным числу выросших. По итогам пяти торговых сессий индекс ММВБ повысился на 1,90%, индекс РТС - на 0,60%, индекс ММВБ МС - на 0,63% .
Утекший капитал возвращается на рынок РФ
Повышение российского рынка акций на уходящей торговой неделе произошло под влиянием отмечавшегося в ее начале улучшения внешнего фона, выразившегося в повышении мировых цен на нефть и позитивной динамике западных фондовых индексов, отмечает О.Шагов. Индекс ММВБ на неделе достиг своих максимальных отметок в четверг, 5 июля, сразу после объявления Европейским центробанком решения о снижении ключевой процентной ставки до исторически минимальной отметки 0,75% годовых. Правда, затем на рынке началась фиксации прибыли, которая продолжилась в пятницу, еще более усилилась после публикации более слабых, чем ожидалось показателей американского рынка труда. В результате пятницу индекс ММВБ закрыл на отметке 1410 пунктов.
Отрицательным моментом для российского фондового рынка стал сохранившийся отток средств нерезидентов из фондов, ориентированных на Россию. Эксперт приводит данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), согласно которым, за неделю, закончившуюся 4 июля, отток капитала из российских фондов составил примерно 42 млн долл., оставшись на уровне показателя предыдущей недели. Вместе с тем, по итогам июня в целом, как подчеркивает О.Шагов, впервые в 2012г. отток капитала из РФ сменился притоком в 5 млрд долл. Это, полагает эксперт, дает инвесторам надежду на постепенное возвращение убежавшего ранее с рынка акций капитала. Весьма позитивными в среду оказались результаты размещения Минфином РФ ОФЗ двух выпусков, спрос на которые превысил экстренно увеличенное Минфином РФ предложение почти вдвое.
Рост тарифов поддержал электроэнергетику
Фаворитом роста из списка бумаг индекса ММВБ на уходящей неделе стали акции ФСК ЕЭС, прибавившие 12,3% на фоне прошедшего повышения электроэнергетических тарифов, а также начавшейся синхронизации деятельности компании с полученным в управление Холдингом МРСК. Совместное управление этими компаниями позволит оптимизировать использование имеющихся ресурсов, а также увеличить эффективность и надежность функционирования электросетевого комплекса в целом, повысив привлекательность акций этих компаний, считает О.Шагов.
Подъемом котировок за неделю на 9,2% также выделились акции угольной "Распадской", чему способствовало повышение рекомендаций по этим бумагам рядом инвестбанков.
Аутсайдерами недели среди бумаг второго эшелона стали акции "Магнита", потерявшие 6%, и РДР "Русала", снизившиеся на 3,7%.
Игроки на повышение пока остаются сильными
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, следующая неделя будет крайне насыщена статистикой, и наиболее интересными могут оказаться показатели китайской экономики, публикация которых стартует уже в понедельник. Так, в начале недели на рынки может повлиять не только переоценка статистики с рынка труда США, но и данные о инфляции потребительских и производственных цен в Китае. Народный банк страны в четверг пошел на понижение ставок по депозитам и кредитам, но все же инвесторы более благосклонно отнеслись бы к низким показателям инфляции, располагающим к дальнейшему стимулированию. Основной блок данных по Китаю выйдет в пятницу, 13 июля, и инвесторы опасаются увидеть слабые данные.
По мнению аналитика, на следующей неделе внимание стоит обратить и на старт долговых размещений в США. С 10 по 12 июля будет размещено бумаг на 66 млрд долл. Эксперт замечает, что обычно сезон долговых аукционов проходит при преимущественно негативных настроениях. Но бывают и исключения, которым, к примеру, является предыдущее размещение, когда наблюдался рост индексов.
Кроме того, начинается очередной сезон квартальной отчетности. По традиции первой отчет представит Alcoa, которая опубликует данные 9 июля после закрытия торгов на российском и американском рынках. Традиционно публикация первого отчета не приводит к росту фондовых индексов. Далее финансовые результаты огласят Google (12 июля, после закрытия торгов на российском и американском рынках), JPMorgan и Wells Fargo (13 июля, до открытия торгов в США).
Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова полагает, что поддержку рынкам могут оказать как положительные макроэкономические данные, так и высказывания финансовых лидеров ЕС и США. На данный момент игроки на повышение выглядят достаточно сильными, чтобы вскоре оправиться от потерь конца текущей недели в том случае, если новости следующей не окажутся крайне разочаровывающими.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 6 июля, российские индексы находятся под давлением в связи с падающими ценами на нефть, свой отпечаток накладывает также фактор пятницы. По мнению аналитиков, поскольку запал покупок, идущий от саммита ЕС, уже прошел, можно ожидать негативное открытие в понедельник.
По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в пятницу российский рынок не смог удержать отскок вверх, продемонстрированный накануне, и продолжил снимать краткосрочную перекупленность на фоне падения нефтяных цен. Индекс ММВБ нашел локальный июльский максимум в районе 1458 пунктов, движение выше в район 1477-1480 пунктов возможно лишь при позитивном восприятии инвесторами отчетного сезона в США, который начнется на следующей неделе. Для роста нужны новые поводы, поскольку первичный запал покупок, идущий от саммита ЕС, уже прошел, и максимум июля уже достигнут. Эксперт предполагает, что открытие в понедельник будет негативным.
Начальник отдела брокерских операций "Мастер-Банка" Павел Леднев отмечает, что главным событием уходящей торговой недели стало заседание Банка Англии и ЕЦБ, состоявшиеся в четверг, 5 июля. По итогам заседания Банка Англии объем выкупа активов был увеличен на 50 млрд фунтов стерлингов, общий фонд выкупа теперь составляет 375 млрд фунтов. Базовая процентная ставка была оставлена без изменений - на уровне 0,5%. По итогам заседания ЕЦБ базовая процентная ставка была снижена до 0,75%. На уходящей неделе индексы ММВБ и РТС обновили летние максимумы и продолжают торговлю вблизи локальных сопротивлений. По мнению П.Леднева, в текущих условиях инвесторы продолжают ожидать новых стимулирующих мер со стороны центральных банков Европы, США и Китая, которые станут новым импульсом для продолжения роста на глобальных рынках.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, первая неделя июля на российском рынке завершается при негативных настроениях. Стимулирующие действия нескольких центробанков не поддержали "быков". Ожидание статистики привело к консолидации фьючерсов на индекс S&P500 в районе 1360 пунктов, что не располагало к серьезным колебаниям российских индексов. Движение было сформировано лишь на отчете, который оказался хуже прогнозов. Уровень безработицы остался на прежнем уровне 8,2%, а вот количество новых рабочих мест не дотянуло до прогнозируемых 100 тыс. и составило лишь 80 тыс. За май данные были пересмотрены в сторону повышения с 69 тыс. до 77 тыс. Из-за не самой позитивной статистики индекс ММВБ ушел в район 1410 пунктов. Таким образом, рублевый индикатор находится на значительном расстоянии от ключевого сопротивления 1450 пунктов, где проходят 100- и 200-дневные скользящие средние. "В связи с этим даже в случае улучшения настроений данный уровень вряд ли поддастся "быкам" в ближайшее время. Таким образом, отчет по рынку труда так и не смог подарить российскому рынку позитивный тренд", - заключила эксперт.
Фьючерс на РТС идет на 130000 пунктов
По итогам торгового дня пятницы, 6 июля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 134975,0 пункта (-2,174%). Объем торгов составил 1,228 млн контрактов, или 109,896 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 783,080 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9009,0 пункта (-1,927%). Объем торгов составил 664,211 тыс. контрактов, или 6,024 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 505,556 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15750,0 пункта (-1,254%). Объем торгов составил 180,480 тыс. контрактов, или 2,857 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 420,212 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18299,0 пункта (-0,587%). Объем торгов составил 49,961 тыс. контрактов, или 913,491 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 210,6 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5682,0 пункта (-4,085%). Объем торгов составил 51,386 тыс. контрактов, или 296,578 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 191,546 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 54030,0 пункта (+0,015%). Объем торгов составил 3600 контрактов, или 193,366 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 17,692 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 20607,0 пункта (-2,016%). Объем торгов составил 8070 контрактов, или 168,095 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 67,210 тыс. контрактов.
На срочном рынке техническая картина изменилась в худшую сторону. Фьючерс на индекс РТС не только не сумел на подошедшей к концу неделе закрепиться выше круглой отметки 140000 пунктов (3), но и успел провалиться под ближайший уровень поддержки 1381000 пунктов, указывает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Кроме того, 6 июля котировки упали и ниже июньского максимума, расположенного на отметке 135600 пунктов. Теперь у "медведей" есть основания продолжать продавливать котировки к верхней границе консолидационного диапазона 125000-130000 пунктов (1-2), полагает М.Звягинцев. Затем возможен поход и к нижней, а вот более глубокое падение очень нежелательно, поскольку помешает формированию долгосрочного восходящего тренда, считает аналитик.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Макростатистика накрыла "красным" рынки США
Фондовые торги в США 6 июня открылись понижением ведущих индексов на фоне обнародованной макроэкономической статистики. Ранее в пятницу Министерство труда США (US Department of Labor) обнародовало данные по уровню безработицы в июне 2012г.: показатель не изменился по сравнению с показателем предыдущего месяца и составил 8,2%, как и ожидали аналитики. В то же время число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в июне 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем выросло на 80 тыс., что оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших прироста на 90 тыс. мест (по данным Reuters).
На этом фоне эксперты вновь заговорили о том, что Федеральной резервной системе США придется пойти на третий раунд количественного смягчения в рамках поддержки экономического роста. Напомним, что по итогам последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) представители ФРС США воздержались от этого шага, ограничившись увеличением программы по выкупу облигаций Operational Twist и ее продлением до конца 2012г.
Между тем накануне Европейский центробанк (ЕЦБ), Банк Англии и Банк Китая одновременно смягчили свою монетарную политику.
На фоне неутешительных данных по американскому рынку труда в "минусе" на открытии торгов оказались крупные компании, зависящие от состояния мировой экономики, в частности представители финансового сектора и крупные сырьевые и промышленные компании.
Так, котировки акций банков Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase и Morgan Stanley опустились на 1,15%, 0,78%, 1,51% и 1,93% соответственно. Снижаются и котировки бумаг нефтегазовых компаний США, включая лидеров сектора ExxonMobil, Chevron и ConocoPhillips (их капитализация сократилась на 1,33%, 1,23% и 1,66% соответственно).
Определенный негативный фон торгам обеспечивают и заявления главы Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард, предупредившей о намерении МВФ понизить экономические прогнозы для ряда стран, поскольку экономическая статистика из США, Европы и крупных развивающихся рынков в последние месяцы стабильно ухудшалась. МВФ опубликует доклад "Перспективы развития мировой экономики" 16 июля с.г.
Котировки бумаг крупной американской инвестиционной компании KKR понизились на 1,28% на фоне информации о том, что компания планирует приобрести немецкого производителя посуды WMF за 587 млн евро.
По состоянию на 17:56 мск индекс Dow Jones понизился на 133,36 пункта (-1,03%) - до 12763,31 пункта, индекс S&P - на 14,11 пункта (-1,02%) - до 1353,80 пункта, индекс NASDAQ - на 33,83 пункта (-1,15%) - до 2942,12 пункта.
/Компиляция. 6 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу