8 августа 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Еще пол процента положил в копилку индекс широкого рынка S&P500 на торгах вторника, впервые с 3 мая, поднявшись выше 1400 пунктов. Ожидания сентябрьских действ от ЦБ США и Еврозоны подталкивают к росту рисковые активы, против государственных облигаций.
Так, сразу после заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера о нецелесообразности введения новых стимулов до ноябрьских выборов дабы не ставить под угрозу статус ФРС как политически независимой структуры, свое «голубиное» слово сказал еще один неголосующий в этом году руководитель Феда - глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен. В интервью New York Times и CNBC он заявил, что ФРС должна начать покупки трежерис и ипотечных облигаций и продолжать их до тех пор, пока экономика значительно не увеличит темпы роста. При этом Розенгрен озвучил весьма смелый шаг, предлагая не устанавливать верхний предел по выкупу и не обозначать сроки.
Главный вершитель рыночных судеб - глава ЦБ США Бен Бернанке, как и предполагалось на вчерашней конференции о финансовом образовании в ответах на вопросы в большей степени затронул тему текущей монетарной политики, нежели в записанном видеообращении днем ранее, но конечно никаких сколь либо осязаемых новшеств в его речи спекулянты не выявили. Он подчеркнул, процентные ставки «низки по уважительной причине, ввиду того, что наша экономика все еще медленно восстанавливается», сказал он.
Упомянул Бернанке и важном аспекте независимости ФРС. Ввиду сделанных в прошедший уикенд комментариев кандидата в президенты США Митта Ромни о QE3 тема независимости ЦБ стала более актуальной. Точнее актуальной она стала после 25 июля, когда Палата представителей проголосовала за законопроект по аудиту ФРС Счетной палатой Конгресса, предложенный уже выбывшим из борьбы за президентское кресло республиканцем Роном Полом, который жаждет полной ликвидации ФРС, но пока удовлетворится проверкой решений Феда, касающихся кредитно-денежной политики. Законопроект будет иметь явные проблемы с прохождением в Сенате, где большинство составляют демократы, не говоря о том, что относительно его целесообразности есть сомнения и у видных республиканцев.
Ромни, имеющий более осторожную позицию по этому вопросу, на выходных выразил мнение, что третий раунд политики количественного смягчения будет не эффективным, что в определенной мере давит на Бернанке.
Между тем, судя по скачку доходностей американских трежерис, участники рынка все более склонны верить в сентябрьский запуск новой программы скупки. Вчера доходность 7-летних нот поднялась к июньским уровням, после рекордно низких июльских значений. Аукцион по продаже 3-летних облигаций на сумму $32 млрд. завершился ростом доходности с предыдущих 0,366% до 0,37%.
Возвращаясь к рынку акций, отметим вчерашний рост в акциях отчитавшейся накануне Chesapeake Energy (+9,44%). На данный момент по данным Рейтер среди отчитавшихся 82% компаний, входящий в индекс S&P500, 68% из них превысили ожидания аналитиков. Неожиданным лидером по числу перешедших из рук в руки акций (191,2 млн.) стали бумаги крупнейшей в США спутниковой радиокомпании Sirius XM Radio Inc (+4,6%), которая повысила свой годовой прогноз по прибыли. В рамках индекса голубых фишек Dow Jones 2/3 акций закрыли день в плюсе во главе с Cisco Systems (+2,7%) и Boeing Co. (+2,15%).
Индекс S&P500: Три месяца спустя индекс снова выше 1400
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 0,51%. Котировки остановились на уровне 1401,35 пунктов.
Во вторник наши ожидания по поводу прыжка за 1400п. оправдались, индекс широкого рынка вслед за большинством европейских площадок продемонстрировал заметный рост. В итоге был достигнут ключевой уровень 1405п., важность которого не стоит недооценивать. Именно данный рубеж может стать той самой переломной точкой разворота, после чего может начать формироваться нисходящая волна. В пользу этого сценария говорят образовавшиеся на длинных тайм-фреймах осцилляторов медвежьи дивергенции.
Тем не менее, отметим и альтернативный вариант, который предполагает еще один существенный импульс роста, ведь трендовые индикаторы все также преимущественно смотрят наверх. В случае если быкам удастся окончательно закрепиться выше отметки 1405п., то дорога на новые максимумы года будет открыта, следующей целью выступит уровень 1425 п.
Что касается среднесрочных прогнозов, то так или иначе, с обновлением максимума или нет, но со второй половины августа инициатива вновь должна полностью перети на сторону продавцов.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,09% около отметки 1396п.
Сопротивления: 1407 / 1425 / 1440
Поддержки: 1350 / 1341 / 1325 / 1310
Азиатские рынки: Сальдо платежного баланса Японии оказалось на рекордно низком уровне
Азиатские фондовые площадки сегодня начали очередной позитивный день, однако к текущему моменту китайские индексы ушли в красную зону. При этом в уверенном плюсе остается японский Nikkei, не смотря на вышедшую негативную статистику по платежному и торговому балансу. Дефицит внешней торговли за период января - июня оказался на уровне 3,4 трлн. йен, а положительное сальдо платежного баланса за этот же период составило 3,04 трлн. йен, что на 45% ниже, чем в прошлом году. Минфин Японии уже выступил с комментарием по этому поводу, обозначив вышедшие цифры как рекордно низкие для данного периода. В качестве же позитивного фактора для японского рынка можно выделить вчерашнее ослабление йены. Тем не менее, в среднесрочном периоде японская валюта остается довольно сильной против доллара, пара USD/JPY торгуется на уровне 78,5.
Сегодня вновь в лидерах роста сырьевые компании, особенно японские металлурги и нефтяники, так Kobe Steel и JFE Holdings дорожают на 5,8% и 3,6% соответственно, а Inpex и JX Holdings на 1,8%. В Сиднее и Гонконге ситуация более спокойная, Fortescue Metals (+1,3%), Oil Search (+0,6%), China Coal Energy (+1,6%), PetroChina (+1,3%).
Слабеющая йена оказывает дополнительную поддержку японским экспортерам, Sony и Advantest Corp. прибавляют порядка 3%, Toshiba в плюсе на 1,5%. Тем временем недавний лидер снижения Sharp сегодня растет на 6% благодаря появившемуся в издании Nikkei опровержению слухов о пересмотре условий инвестирования в компанию со стороны тайваньской Hon Hai Precision Industry. Это соглашение очень важно для японского производителя электроники, поэтому ему уделяется так много внимания.
А вот корейские экспортеры, только не электроники, а автомобилей, Hyundai Motor и Kia Motors сегодня выглядят хуже рынка и колеблются около нуля в связи с объявлением очередной забастовки работников этих компаний. Они требуют повышения зарплаты и улучшения условий труда и выступают с этими требованиями уже не в первый раз. Напомню, что в результате предыдущей забастовки в июле вместе эти компании потерпели убытков на $239 миллионов.
Так, сразу после заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера о нецелесообразности введения новых стимулов до ноябрьских выборов дабы не ставить под угрозу статус ФРС как политически независимой структуры, свое «голубиное» слово сказал еще один неголосующий в этом году руководитель Феда - глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен. В интервью New York Times и CNBC он заявил, что ФРС должна начать покупки трежерис и ипотечных облигаций и продолжать их до тех пор, пока экономика значительно не увеличит темпы роста. При этом Розенгрен озвучил весьма смелый шаг, предлагая не устанавливать верхний предел по выкупу и не обозначать сроки.
Главный вершитель рыночных судеб - глава ЦБ США Бен Бернанке, как и предполагалось на вчерашней конференции о финансовом образовании в ответах на вопросы в большей степени затронул тему текущей монетарной политики, нежели в записанном видеообращении днем ранее, но конечно никаких сколь либо осязаемых новшеств в его речи спекулянты не выявили. Он подчеркнул, процентные ставки «низки по уважительной причине, ввиду того, что наша экономика все еще медленно восстанавливается», сказал он.
Упомянул Бернанке и важном аспекте независимости ФРС. Ввиду сделанных в прошедший уикенд комментариев кандидата в президенты США Митта Ромни о QE3 тема независимости ЦБ стала более актуальной. Точнее актуальной она стала после 25 июля, когда Палата представителей проголосовала за законопроект по аудиту ФРС Счетной палатой Конгресса, предложенный уже выбывшим из борьбы за президентское кресло республиканцем Роном Полом, который жаждет полной ликвидации ФРС, но пока удовлетворится проверкой решений Феда, касающихся кредитно-денежной политики. Законопроект будет иметь явные проблемы с прохождением в Сенате, где большинство составляют демократы, не говоря о том, что относительно его целесообразности есть сомнения и у видных республиканцев.
Ромни, имеющий более осторожную позицию по этому вопросу, на выходных выразил мнение, что третий раунд политики количественного смягчения будет не эффективным, что в определенной мере давит на Бернанке.
Между тем, судя по скачку доходностей американских трежерис, участники рынка все более склонны верить в сентябрьский запуск новой программы скупки. Вчера доходность 7-летних нот поднялась к июньским уровням, после рекордно низких июльских значений. Аукцион по продаже 3-летних облигаций на сумму $32 млрд. завершился ростом доходности с предыдущих 0,366% до 0,37%.
Возвращаясь к рынку акций, отметим вчерашний рост в акциях отчитавшейся накануне Chesapeake Energy (+9,44%). На данный момент по данным Рейтер среди отчитавшихся 82% компаний, входящий в индекс S&P500, 68% из них превысили ожидания аналитиков. Неожиданным лидером по числу перешедших из рук в руки акций (191,2 млн.) стали бумаги крупнейшей в США спутниковой радиокомпании Sirius XM Radio Inc (+4,6%), которая повысила свой годовой прогноз по прибыли. В рамках индекса голубых фишек Dow Jones 2/3 акций закрыли день в плюсе во главе с Cisco Systems (+2,7%) и Boeing Co. (+2,15%).
Индекс S&P500: Три месяца спустя индекс снова выше 1400
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 0,51%. Котировки остановились на уровне 1401,35 пунктов.
Во вторник наши ожидания по поводу прыжка за 1400п. оправдались, индекс широкого рынка вслед за большинством европейских площадок продемонстрировал заметный рост. В итоге был достигнут ключевой уровень 1405п., важность которого не стоит недооценивать. Именно данный рубеж может стать той самой переломной точкой разворота, после чего может начать формироваться нисходящая волна. В пользу этого сценария говорят образовавшиеся на длинных тайм-фреймах осцилляторов медвежьи дивергенции.
Тем не менее, отметим и альтернативный вариант, который предполагает еще один существенный импульс роста, ведь трендовые индикаторы все также преимущественно смотрят наверх. В случае если быкам удастся окончательно закрепиться выше отметки 1405п., то дорога на новые максимумы года будет открыта, следующей целью выступит уровень 1425 п.
Что касается среднесрочных прогнозов, то так или иначе, с обновлением максимума или нет, но со второй половины августа инициатива вновь должна полностью перети на сторону продавцов.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,09% около отметки 1396п.
Сопротивления: 1407 / 1425 / 1440
Поддержки: 1350 / 1341 / 1325 / 1310
Азиатские рынки: Сальдо платежного баланса Японии оказалось на рекордно низком уровне
Азиатские фондовые площадки сегодня начали очередной позитивный день, однако к текущему моменту китайские индексы ушли в красную зону. При этом в уверенном плюсе остается японский Nikkei, не смотря на вышедшую негативную статистику по платежному и торговому балансу. Дефицит внешней торговли за период января - июня оказался на уровне 3,4 трлн. йен, а положительное сальдо платежного баланса за этот же период составило 3,04 трлн. йен, что на 45% ниже, чем в прошлом году. Минфин Японии уже выступил с комментарием по этому поводу, обозначив вышедшие цифры как рекордно низкие для данного периода. В качестве же позитивного фактора для японского рынка можно выделить вчерашнее ослабление йены. Тем не менее, в среднесрочном периоде японская валюта остается довольно сильной против доллара, пара USD/JPY торгуется на уровне 78,5.
Сегодня вновь в лидерах роста сырьевые компании, особенно японские металлурги и нефтяники, так Kobe Steel и JFE Holdings дорожают на 5,8% и 3,6% соответственно, а Inpex и JX Holdings на 1,8%. В Сиднее и Гонконге ситуация более спокойная, Fortescue Metals (+1,3%), Oil Search (+0,6%), China Coal Energy (+1,6%), PetroChina (+1,3%).
Слабеющая йена оказывает дополнительную поддержку японским экспортерам, Sony и Advantest Corp. прибавляют порядка 3%, Toshiba в плюсе на 1,5%. Тем временем недавний лидер снижения Sharp сегодня растет на 6% благодаря появившемуся в издании Nikkei опровержению слухов о пересмотре условий инвестирования в компанию со стороны тайваньской Hon Hai Precision Industry. Это соглашение очень важно для японского производителя электроники, поэтому ему уделяется так много внимания.
А вот корейские экспортеры, только не электроники, а автомобилей, Hyundai Motor и Kia Motors сегодня выглядят хуже рынка и колеблются около нуля в связи с объявлением очередной забастовки работников этих компаний. Они требуют повышения зарплаты и улучшения условий труда и выступают с этими требованиями уже не в первый раз. Напомню, что в результате предыдущей забастовки в июле вместе эти компании потерпели убытков на $239 миллионов.
/Компиляция. 8 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба