23 августа 2012 Открытие Кочетков Андрей
Рынки растут в надежде на действия ФРС. Последний протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке показал активное обсуждение новых мер стимулирования.
К 15:25 мск индекс ММВБ вырос на +1,31% до 1465,85, а RTS на +1,79% до 1456,14. Собственно говоря, причина для роста российского рынка одна, а именно надежды на стимулы ФРС. Эти надежды подталкивают вверх индексы от Азии до Европы и котировки на сырьевые контракты. На этом фоне корпоративные новости теряют свою значимость. «Голубые фишки» смотрятся чуть лучше рынка: «Газпром» +1,22%, «Роснефть» +1,54%, «ЛУКОЙЛ» +0,92%, ГМК «Норникель» +1,64%, «Северсталь» +2,21%, «Сбербанк» +2,12%, «ВТБ» +1,55%, «Русгидро» +1,34%. Из технических ориентиров можно выделить то, что следующее сильное сопротивление по индексу ММВБ возникает в диапазоне 1480-1490. Дальнейшее движение вверх может продлиться до 1530-1550. Однако столь существенный рост может состояться лишь в случае реального подтверждения намерений ФРС и прочих центральных банков по стимулированию экономики.
Российский рубль ожидаемо укрепляется против доллара и евро. Поскольку он является сырьевой валютой, то непосредственно выигрывает от стимулирующих программ, которые приведут к росту цен на сырьевые ресурсы. Кроме того, в конце месяца производятся налоговые выплаты экспортеров, повышающие спрос на национальную валюту. Укрепление рубля происходит даже на фоне снижения ставок. Однодневная MosPrime упала до 5,35%. При этом в самой России прогнозы не отличаются оптимизмом. Накануне МЭР поделилось своим пессимистичным прогнозом на 2012-2013 годы. В 2012 году прогноз по инфляции повышен с 5,6% до 7%. В МЭР также ожидают, что чистый отток капитала из России в 2012 году составит $50 млрд, хотя ранее ожидалось, что показатель не превысит $25 млрд. Впрочем, на текущий момент «страшилки» от МЭР не пугают рынок. К 15:25 мск доллар слабел к рублю на -0,53% до 31,714, а евро укреплялся на +0,15% до 39,80.
В Европе также одна идея – стимулы центральных банков. Кроме действий ФРС, от ЕЦБ также ожидают объявления новых мер по снижению доходности по облигациям проблемных стран, что уже может произойти в начале сентября. Различные трактовки последнего протокола FOMC FRS активно обсуждаются в финансовой прессе. Так, Financial Times пишет, что Федрезерв уже в ближайшее время может прибегнуть к масштабной программе. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс призвал центральные банки к координированным мерам поддержки экономик своих стран. По его словам, каких-либо дополнительных доказательств необходимости таких действий не требуется. На этом фоне заявление министра финансов Германии Шойбле прозвучало как-то неуместно отрезвляюще. Он, в частности, сказал, что предоставление Греции отсрочки в реализации программы экономии не поможет проблемной стране, но при этом увеличит расходы кредиторов. Меж тем, премьер Греции Самарас заверил, что его страна отдаст все долги Германии. Естественно, что на таком фоне статистика также меркнет. Тем не менее, предварительный комбинированный индекс деловой активности еврозоны составил 46,6 против 46,5 в июле. При этом некоторое улучшение индекса произошло за счет улучшения показателя в промышленности 45,3 против 44,0, хотя сектор услуг усилил спад – 47,5 против 47,9. К 15:25 мск FTSE 100 +0,32%, CAC 40 +0,11%, DAX 30 +0,13%.
Сырьевые контракты сохраняли свой рост к середине европейской сессии. Однако котировки по большинству контрактов удалились от утренних максимумов. Кроме надежд на ФРС, сырьевые спекулянты надеются на Китай. Предварительное значение индекса деловой активности в промышленности PMI HSBC составило всего 47,8 пунктов против 49,3 в июле, что укрепило веру участников рынка в скорые стимулы экономики. Накануне агентство Xinhua также сообщало, что во второй половине года власти планируют осуществить программу стимулирования экономики, включая кредитные меры. К 15:25 мск Brent +0,82% $115,86, WTI +0,44% $97,69, медь +0,91%, никель +0,77%, золото +1,23%, платина +0,7%, серебро +2,13%.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,1% до 81,48. Если же обратить внимание на традиционные сырьевые валюты AUD, CAD и NZD, то в них сложно заметить покупку риска. AUD слабел на -0,35% к доллару США, а канадский доллар растерял свое утреннее преимущество. К 15:25 мск EUR-JPY +0,2%, EUR-USD +0,14%.
На вечер остается американская статистика: в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США, в 18:00 мск продажи нового жилья в США за июль. Внешний фон все еще можно назвать позитивным. Индекс ММВБ торговался вблизи дневных максимумов на достаточно хороших объемах торгов. Однако дальше 1470,7 отметки рублевый индекс так и не смог подняться. Если европейские рынки смогут закрыть неделю в плюсе, то это станет двенадцатой подряд позитивной неделей, что создает колоссальную перекупленность на недельном графике. Плюс по американскому рынку продлит непрерывный период роста до шести недель. Даже стимулы от ФРС могут оказаться недостаточным поводом, чтобы по рынкам не прошла волна коррекции. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:25 мск индекс ММВБ вырос на +1,31% до 1465,85, а RTS на +1,79% до 1456,14. Собственно говоря, причина для роста российского рынка одна, а именно надежды на стимулы ФРС. Эти надежды подталкивают вверх индексы от Азии до Европы и котировки на сырьевые контракты. На этом фоне корпоративные новости теряют свою значимость. «Голубые фишки» смотрятся чуть лучше рынка: «Газпром» +1,22%, «Роснефть» +1,54%, «ЛУКОЙЛ» +0,92%, ГМК «Норникель» +1,64%, «Северсталь» +2,21%, «Сбербанк» +2,12%, «ВТБ» +1,55%, «Русгидро» +1,34%. Из технических ориентиров можно выделить то, что следующее сильное сопротивление по индексу ММВБ возникает в диапазоне 1480-1490. Дальнейшее движение вверх может продлиться до 1530-1550. Однако столь существенный рост может состояться лишь в случае реального подтверждения намерений ФРС и прочих центральных банков по стимулированию экономики.
Российский рубль ожидаемо укрепляется против доллара и евро. Поскольку он является сырьевой валютой, то непосредственно выигрывает от стимулирующих программ, которые приведут к росту цен на сырьевые ресурсы. Кроме того, в конце месяца производятся налоговые выплаты экспортеров, повышающие спрос на национальную валюту. Укрепление рубля происходит даже на фоне снижения ставок. Однодневная MosPrime упала до 5,35%. При этом в самой России прогнозы не отличаются оптимизмом. Накануне МЭР поделилось своим пессимистичным прогнозом на 2012-2013 годы. В 2012 году прогноз по инфляции повышен с 5,6% до 7%. В МЭР также ожидают, что чистый отток капитала из России в 2012 году составит $50 млрд, хотя ранее ожидалось, что показатель не превысит $25 млрд. Впрочем, на текущий момент «страшилки» от МЭР не пугают рынок. К 15:25 мск доллар слабел к рублю на -0,53% до 31,714, а евро укреплялся на +0,15% до 39,80.
В Европе также одна идея – стимулы центральных банков. Кроме действий ФРС, от ЕЦБ также ожидают объявления новых мер по снижению доходности по облигациям проблемных стран, что уже может произойти в начале сентября. Различные трактовки последнего протокола FOMC FRS активно обсуждаются в финансовой прессе. Так, Financial Times пишет, что Федрезерв уже в ближайшее время может прибегнуть к масштабной программе. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс призвал центральные банки к координированным мерам поддержки экономик своих стран. По его словам, каких-либо дополнительных доказательств необходимости таких действий не требуется. На этом фоне заявление министра финансов Германии Шойбле прозвучало как-то неуместно отрезвляюще. Он, в частности, сказал, что предоставление Греции отсрочки в реализации программы экономии не поможет проблемной стране, но при этом увеличит расходы кредиторов. Меж тем, премьер Греции Самарас заверил, что его страна отдаст все долги Германии. Естественно, что на таком фоне статистика также меркнет. Тем не менее, предварительный комбинированный индекс деловой активности еврозоны составил 46,6 против 46,5 в июле. При этом некоторое улучшение индекса произошло за счет улучшения показателя в промышленности 45,3 против 44,0, хотя сектор услуг усилил спад – 47,5 против 47,9. К 15:25 мск FTSE 100 +0,32%, CAC 40 +0,11%, DAX 30 +0,13%.
Сырьевые контракты сохраняли свой рост к середине европейской сессии. Однако котировки по большинству контрактов удалились от утренних максимумов. Кроме надежд на ФРС, сырьевые спекулянты надеются на Китай. Предварительное значение индекса деловой активности в промышленности PMI HSBC составило всего 47,8 пунктов против 49,3 в июле, что укрепило веру участников рынка в скорые стимулы экономики. Накануне агентство Xinhua также сообщало, что во второй половине года власти планируют осуществить программу стимулирования экономики, включая кредитные меры. К 15:25 мск Brent +0,82% $115,86, WTI +0,44% $97,69, медь +0,91%, никель +0,77%, золото +1,23%, платина +0,7%, серебро +2,13%.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,1% до 81,48. Если же обратить внимание на традиционные сырьевые валюты AUD, CAD и NZD, то в них сложно заметить покупку риска. AUD слабел на -0,35% к доллару США, а канадский доллар растерял свое утреннее преимущество. К 15:25 мск EUR-JPY +0,2%, EUR-USD +0,14%.
На вечер остается американская статистика: в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США, в 18:00 мск продажи нового жилья в США за июль. Внешний фон все еще можно назвать позитивным. Индекс ММВБ торговался вблизи дневных максимумов на достаточно хороших объемах торгов. Однако дальше 1470,7 отметки рублевый индекс так и не смог подняться. Если европейские рынки смогут закрыть неделю в плюсе, то это станет двенадцатой подряд позитивной неделей, что создает колоссальную перекупленность на недельном графике. Плюс по американскому рынку продлит непрерывный период роста до шести недель. Даже стимулы от ФРС могут оказаться недостаточным поводом, чтобы по рынкам не прошла волна коррекции. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter