8 октября 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
► Объем международных резервов РФ в сентябре 2012 года увеличился на $15,3 млрд, или на 3,0%, до $529,893 млрд с $514,593 млрд. Такие данные приводятся на интернет-сайте ЦБ РФ. В январе-сентябре резервы увеличились на $31,244 млрд, или на 6,3%, с $498,649 млрд на 1 января.
Доля монетарного золота в составе международных резервов в сентябре увеличилась до 10,1% с 9,7%. В начале года этот показатель составлял 9,0%. Доля золота в составе международных резервов РФ по состоянию на 1 октября впервые превысила 10%-ный уровень. В посткризисные годы ЦБ последовательно увеличивает долю золота в резервах - четыре года назад, по состоянию на 1 октября, его доля составляла 2,5%, немногим более года спустя - 1 декабря 2009 года - был превышен 5%-ный уровень. Стоимость монетарного золота на 1 октября составила $53,512 млрд.
► Совет директоров ЦБ РФ на заседании в пятницу, 5 октября, принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования (сейчас 8,25% годовых) и процентных ставок по операциям Банка России, сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ.
► Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, продолжился третью неделю подряд на фоне роста спроса на акции компаний РФ и составил с 27 сентября по 3 октября $173 млн против $104 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, с начала 2012 года по 3 октября общий объем притока в российские фонды достиг $1,097 млрд.
Комментарий по рынку
Техническая конфигурация, сложившаяся на индексе ММВБ, говорит о возможности еще одного рывка наверх. Причем, в течение недели не исключена попытка пробоя линии нисходящего тренда и выхода за сопротивление 1510 пунктов.
Этому должна способствовать и положительная внешняя динамика, и сохранение спроса на рублевые инструменты. Важнейшей новостью для тех, кто работает в рублевой зоне, стало сохранение ставки рефинансирования ЦБ РФ на уровне 8,25%. Ведь возможность повышения ставки очень нервировало финансовые компании, которые рисковали столкнуться с сокращением ликвидности на российских торговых площадках.
Пока же объем ликвидности в системе сохраняется. Кроме того, пусть и небольшими порциями, но приходит капитал в российские фонды акций. Суммы, правда, незначительны. С начала 2012 года по 3 октября общий объем притока в российские фонды достиг $1,097 млрд. Это всего лишь около 35 млрд. руб., что сопоставимо всего лишь с дневным оборотом по бумагам, входящим в индекс ММВБ. Если мы посмотрим на длинные тренды, то увидим, что с июля 2011 года отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил $2,3 млрд. То есть существенной помощи последние три недели, когда в фонды пришло совокупно $369 млн., рынкам никак не оказывают.
Но спекулятивное движение они создать могут. На это и стоит рассчитывать «быкам» на российском рынке. Причем, мы полагаем, что рост будет достаточно коротким, и уже к концу недели котировки начнут коррекционное снижение, вернувшись в привычный диапазон 1450-1510.
В этот период растущему индексу могут помочь акции, еще не отскочившие после падения начала октября: ЛУКОЙЛ обладает потенциалом роста до уровня 1980 руб., акции Роснефти могут выйти к планке 214 руб., Сбербанк обыкновенные могут выйти к 94 руб., а префы должны закрыть гэп от 25-26 сентября и подойти к средней около 69,6 руб.
Так что начало недели можно использовать для спекулятивных покупок, но обязательно с жестким определением уровня тейк-профит. Высокая волатильность рынка не позволяет рисковать и оставлять позиции без присмотра.
Тем более, что в среду начинается сезон отчетностей в США, который традиционно открывает алюминиевый гигант Alcoa Inc. Инвесторы настроены весьма скептично: III квартал мог оказаться одним из самых плохих за кризисный период. Прогнозы 80 из 103 компаний S&P 500 на прошедший квартал, или 78%, оказались хуже ожиданий Уолл-стрит. Причем, по данным FactSet Research, прибыли компаний индекса Standard & Poor's 500 по итогам квартала, завершившегося в сентябре, сократятся в среднем на 2,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Для рынков данная информация сейчас вносит дополнительную нервозность, но не дает вариантов для движения: если отчетности будут хотя бы на уровне ожиданий, это может быть воспринято позитивно. И лишь сильное ухудшение показателей по сравнению с прогнозами может развернуть рынки в сторону падения.
Так что еще раз призываем внимательно отнестись к выходящей информации и рассчитывать на спекулятивные тренды.
Новости мировых рынков
▲ Число рабочих мест в экономике США увеличилось в сентябре 2012 года на 114 тыс., свидетельствуют данные министерства труда страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост количества рабочих мест в прошлом месяце на 115 тыс.
Согласно пересмотренным данным, в августе прирост показателя составил 142 тыс., а не 96 тыс., как сообщалось ранее. Кроме того, Минтруда пересмотрело июльские данные относительно числа рабочих мест с повышением на 40 тыс.
Уровень безработицы в США в сентябре снизился до минимальных с января 2009 года 7,8% по сравнению с 8,1% в предыдущем месяце. Эксперты ожидали повышения безработицы до 8,2%.
Опрос домохозяйств показал, что количество занятых на рынке труда американцев увеличилось в сентябре на 873 тыс. человек, что является максимумом с июня 1983 года. Около 582 тыс. человек нашли работу с частичной занятостью из-за неблагоприятных условий ведения бизнеса или потому, что это была единственная работа, которую они смогли найти.
Число рабочих мест в частном секторе США увеличилось в прошлом месяце на 104 тыс. после пересмотренных 97 тыс. в августе. Первоначально сообщалось о повышении индикатора в августе на 103 тыс., а в сентябре эксперты ожидали подъема на 130 тыс.
В производственном секторе США количество рабочих мест неожиданно сократилось на 16 тыс. после снижения на 22 тыс. в августе, тогда как консенсус-прогноз не предусматривал изменений показателя.
Число занятых в сфере услуг увеличилось на 114 тыс., в строительном секторе - на 5 тыс., в сфере розничной торговли - на 9,4 тыс. Количество рабочих мест в госсекторе повысилось на 10 тыс. после августовского скачка на 45 тыс.
Уровень участия в рабочей силе, который представляет собой отношение численности рабочей силы к общей численности взрослого населения, выраженное в процентах, остался в сентябре на минимуме с сентября 1981 года - 63,5%, ранее зафиксированном по итогам августа.
▼ Объем заказов промышленных предприятий Германии упал в августе 2012 года на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство экономики ФРГ. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения показателя на 0,5%. Сокращение объема заказов относительно августа 2011 года составило 4,8% при консенсус-прогнозе экспертов в 4,3%.
Пересмотренные данные за июль указали на повышение заказов промпредприятий на 0,3% в помесячном выражении и падение на 4,6% в годовом. Ранее сообщалось о росте первого показателя на 0,5% и снижении второго на 4,5%.
Рост в Германии, крупнейшей по объему ВВП стране Европы, замедляется на фоне долгового кризиса в результате сокращения госрасходов, ослабления потребительского доверия и спроса на германский экспорт по всему региону. В то же время рост зарплат и низкий уровень безработицы в самой Германии поддерживает внутренний спрос.
Объем оптовых заказов в августе был существенно ниже среднего значения за последние годы, отметило Минэкономики ФРГ.
Заказы на внутреннем рынке Германии сократились в августе на 3% сравнению с предыдущим месяцем, когда наблюдалось повышение на 1%. Объем экспортных заказов в целом не изменился, продажи в страны еврозоны выросли на 2,4%, заказы из стран за пределами валютного блока сократились на 1,4%. Объем заказов на промежуточные товары вырос на 1,3%, на средства производства - сократился на 3%, тогда как спрос на потребительские товары снизился на 0,7%. Согласно июньскому прогнозу Бундесбанка, прирост экономики ФРГ в текущем году составит 1%. ОЭСР ожидает роста германского ВВП на 0,8%.
▼ Власти Великобритании могут потребовать от банков страны увеличить капитал на 22 млрд фунтов стерлингов ($36 мрлд), чтобы защититься от возможных убытков, связанных с ипотечными займами, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на мнение аналитиков Morgan Stanley. Комитет по финансовой политике (FPC) Банка Англии, скорее всего, рекомендует британским банкам повысить оценки рисков для ипотечных займов, что сильнее всего затронет Lloyds Banking Group Plc, считают эксперты. FPC обеспокоен тем, что банкам позволяется делать различные оценки рисков, связанных с ипотечными займами, исходя из их собственных моделей.
▼ Всемирный банк снизил в понедельник прогноз роста китайской экономики до 7,7% в 2012 году по сравнению с 9,3% в прошлом году из-за снижения экспорта и инвестиций.
В то же время в 2013 году банк, согласно распространенному им сообщению, ожидает увеличения темпов роста ВВП Китая до 8,1%, что должно стать следствием принятых властями страны стимулирующих мер и оживления мировой торговли.
Экономический роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом замедлится в этом году до 7,2% с 8,2% в 2011 г, считают эксперты Всемирного банка.
Ожидается сегодня
В мире
► Министерство экономики и технологий Германии обнародует данные о промышленном производстве в августе. (14:00)
►Как ожидается, HTC Corp., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
►Биржи Японии закрыты в связи с праздником (День здоровья и спорта).
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► Объем международных резервов РФ в сентябре 2012 года увеличился на $15,3 млрд, или на 3,0%, до $529,893 млрд с $514,593 млрд. Такие данные приводятся на интернет-сайте ЦБ РФ. В январе-сентябре резервы увеличились на $31,244 млрд, или на 6,3%, с $498,649 млрд на 1 января.
Доля монетарного золота в составе международных резервов в сентябре увеличилась до 10,1% с 9,7%. В начале года этот показатель составлял 9,0%. Доля золота в составе международных резервов РФ по состоянию на 1 октября впервые превысила 10%-ный уровень. В посткризисные годы ЦБ последовательно увеличивает долю золота в резервах - четыре года назад, по состоянию на 1 октября, его доля составляла 2,5%, немногим более года спустя - 1 декабря 2009 года - был превышен 5%-ный уровень. Стоимость монетарного золота на 1 октября составила $53,512 млрд.
► Совет директоров ЦБ РФ на заседании в пятницу, 5 октября, принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования (сейчас 8,25% годовых) и процентных ставок по операциям Банка России, сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ.
► Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, продолжился третью неделю подряд на фоне роста спроса на акции компаний РФ и составил с 27 сентября по 3 октября $173 млн против $104 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, с начала 2012 года по 3 октября общий объем притока в российские фонды достиг $1,097 млрд.
Комментарий по рынку
Техническая конфигурация, сложившаяся на индексе ММВБ, говорит о возможности еще одного рывка наверх. Причем, в течение недели не исключена попытка пробоя линии нисходящего тренда и выхода за сопротивление 1510 пунктов.
Этому должна способствовать и положительная внешняя динамика, и сохранение спроса на рублевые инструменты. Важнейшей новостью для тех, кто работает в рублевой зоне, стало сохранение ставки рефинансирования ЦБ РФ на уровне 8,25%. Ведь возможность повышения ставки очень нервировало финансовые компании, которые рисковали столкнуться с сокращением ликвидности на российских торговых площадках.
Пока же объем ликвидности в системе сохраняется. Кроме того, пусть и небольшими порциями, но приходит капитал в российские фонды акций. Суммы, правда, незначительны. С начала 2012 года по 3 октября общий объем притока в российские фонды достиг $1,097 млрд. Это всего лишь около 35 млрд. руб., что сопоставимо всего лишь с дневным оборотом по бумагам, входящим в индекс ММВБ. Если мы посмотрим на длинные тренды, то увидим, что с июля 2011 года отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил $2,3 млрд. То есть существенной помощи последние три недели, когда в фонды пришло совокупно $369 млн., рынкам никак не оказывают.
Но спекулятивное движение они создать могут. На это и стоит рассчитывать «быкам» на российском рынке. Причем, мы полагаем, что рост будет достаточно коротким, и уже к концу недели котировки начнут коррекционное снижение, вернувшись в привычный диапазон 1450-1510.
В этот период растущему индексу могут помочь акции, еще не отскочившие после падения начала октября: ЛУКОЙЛ обладает потенциалом роста до уровня 1980 руб., акции Роснефти могут выйти к планке 214 руб., Сбербанк обыкновенные могут выйти к 94 руб., а префы должны закрыть гэп от 25-26 сентября и подойти к средней около 69,6 руб.
Так что начало недели можно использовать для спекулятивных покупок, но обязательно с жестким определением уровня тейк-профит. Высокая волатильность рынка не позволяет рисковать и оставлять позиции без присмотра.
Тем более, что в среду начинается сезон отчетностей в США, который традиционно открывает алюминиевый гигант Alcoa Inc. Инвесторы настроены весьма скептично: III квартал мог оказаться одним из самых плохих за кризисный период. Прогнозы 80 из 103 компаний S&P 500 на прошедший квартал, или 78%, оказались хуже ожиданий Уолл-стрит. Причем, по данным FactSet Research, прибыли компаний индекса Standard & Poor's 500 по итогам квартала, завершившегося в сентябре, сократятся в среднем на 2,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Для рынков данная информация сейчас вносит дополнительную нервозность, но не дает вариантов для движения: если отчетности будут хотя бы на уровне ожиданий, это может быть воспринято позитивно. И лишь сильное ухудшение показателей по сравнению с прогнозами может развернуть рынки в сторону падения.
Так что еще раз призываем внимательно отнестись к выходящей информации и рассчитывать на спекулятивные тренды.
Новости мировых рынков
▲ Число рабочих мест в экономике США увеличилось в сентябре 2012 года на 114 тыс., свидетельствуют данные министерства труда страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост количества рабочих мест в прошлом месяце на 115 тыс.
Согласно пересмотренным данным, в августе прирост показателя составил 142 тыс., а не 96 тыс., как сообщалось ранее. Кроме того, Минтруда пересмотрело июльские данные относительно числа рабочих мест с повышением на 40 тыс.
Уровень безработицы в США в сентябре снизился до минимальных с января 2009 года 7,8% по сравнению с 8,1% в предыдущем месяце. Эксперты ожидали повышения безработицы до 8,2%.
Опрос домохозяйств показал, что количество занятых на рынке труда американцев увеличилось в сентябре на 873 тыс. человек, что является максимумом с июня 1983 года. Около 582 тыс. человек нашли работу с частичной занятостью из-за неблагоприятных условий ведения бизнеса или потому, что это была единственная работа, которую они смогли найти.
Число рабочих мест в частном секторе США увеличилось в прошлом месяце на 104 тыс. после пересмотренных 97 тыс. в августе. Первоначально сообщалось о повышении индикатора в августе на 103 тыс., а в сентябре эксперты ожидали подъема на 130 тыс.
В производственном секторе США количество рабочих мест неожиданно сократилось на 16 тыс. после снижения на 22 тыс. в августе, тогда как консенсус-прогноз не предусматривал изменений показателя.
Число занятых в сфере услуг увеличилось на 114 тыс., в строительном секторе - на 5 тыс., в сфере розничной торговли - на 9,4 тыс. Количество рабочих мест в госсекторе повысилось на 10 тыс. после августовского скачка на 45 тыс.
Уровень участия в рабочей силе, который представляет собой отношение численности рабочей силы к общей численности взрослого населения, выраженное в процентах, остался в сентябре на минимуме с сентября 1981 года - 63,5%, ранее зафиксированном по итогам августа.
▼ Объем заказов промышленных предприятий Германии упал в августе 2012 года на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство экономики ФРГ. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения показателя на 0,5%. Сокращение объема заказов относительно августа 2011 года составило 4,8% при консенсус-прогнозе экспертов в 4,3%.
Пересмотренные данные за июль указали на повышение заказов промпредприятий на 0,3% в помесячном выражении и падение на 4,6% в годовом. Ранее сообщалось о росте первого показателя на 0,5% и снижении второго на 4,5%.
Рост в Германии, крупнейшей по объему ВВП стране Европы, замедляется на фоне долгового кризиса в результате сокращения госрасходов, ослабления потребительского доверия и спроса на германский экспорт по всему региону. В то же время рост зарплат и низкий уровень безработицы в самой Германии поддерживает внутренний спрос.
Объем оптовых заказов в августе был существенно ниже среднего значения за последние годы, отметило Минэкономики ФРГ.
Заказы на внутреннем рынке Германии сократились в августе на 3% сравнению с предыдущим месяцем, когда наблюдалось повышение на 1%. Объем экспортных заказов в целом не изменился, продажи в страны еврозоны выросли на 2,4%, заказы из стран за пределами валютного блока сократились на 1,4%. Объем заказов на промежуточные товары вырос на 1,3%, на средства производства - сократился на 3%, тогда как спрос на потребительские товары снизился на 0,7%. Согласно июньскому прогнозу Бундесбанка, прирост экономики ФРГ в текущем году составит 1%. ОЭСР ожидает роста германского ВВП на 0,8%.
▼ Власти Великобритании могут потребовать от банков страны увеличить капитал на 22 млрд фунтов стерлингов ($36 мрлд), чтобы защититься от возможных убытков, связанных с ипотечными займами, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на мнение аналитиков Morgan Stanley. Комитет по финансовой политике (FPC) Банка Англии, скорее всего, рекомендует британским банкам повысить оценки рисков для ипотечных займов, что сильнее всего затронет Lloyds Banking Group Plc, считают эксперты. FPC обеспокоен тем, что банкам позволяется делать различные оценки рисков, связанных с ипотечными займами, исходя из их собственных моделей.
▼ Всемирный банк снизил в понедельник прогноз роста китайской экономики до 7,7% в 2012 году по сравнению с 9,3% в прошлом году из-за снижения экспорта и инвестиций.
В то же время в 2013 году банк, согласно распространенному им сообщению, ожидает увеличения темпов роста ВВП Китая до 8,1%, что должно стать следствием принятых властями страны стимулирующих мер и оживления мировой торговли.
Экономический роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом замедлится в этом году до 7,2% с 8,2% в 2011 г, считают эксперты Всемирного банка.
Ожидается сегодня
В мире
► Министерство экономики и технологий Германии обнародует данные о промышленном производстве в августе. (14:00)
►Как ожидается, HTC Corp., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
►Биржи Японии закрыты в связи с праздником (День здоровья и спорта).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter