6 ноября 2012 Архив
В преддверии сегодняшних президентских выборов в США, а также выборов в американский Конгресс индекс доллара (DXY) находился вчера в районе максимума за 2 месяца. Завтра примерно в это время мы узнаем, кто же станет следующим президентом Соединенных Штатов.
Пара AUD/USD поднялась до 5-месячного максимума в $1.0434, так как Резервный банк Австралии неожиданно оставил ключевую процентную ставку на уровне в 3.25%, тогда как рынки ожидали снижения стоимости финансирования на 25 б.п. В сопроводительном заявлении РБА отмечает, что инфляция оказалась чуть выше ожидаемых уровней, а перспективы мировой экономики несколько улучшились, хотя все еще подвержены негативному риску.
Пара EUR/USD консолидируется ниже отметки $1.2800. Вчера пара протестировала двухмесячный минимум $1.2767. Готовность инвесторов к риску понижена на фоне выборов в США и возросшей неопределенности в Греции. Вчера греческое правительство внесло в парламент законопроект, предусматривающий сокращение расходов на 13.5 млрд. евро в обмен на новые кредиты ЕС и МВФ. Голосование по законопроекту намечено на среду. Между тем, в стране проходят массовые протесты и забастовки. Международные кредиторы заявляют, что без принятия этих мер Греция не получит очередной транш помощи объемом в 31.5 млрд. евро. По словам премьера Антониса Самараса, без этих денег страна станет банкротом 16 ноября. Внимание рынка сейчас сфокусировано на Греции, но это не единственное слабое место зоны евро: не стоит забывать про Испанию. Сегодня обратите внимание на испанский PMI в сфере услуг в 12:15 МСК.
Японские рынки акций ушли в минус, спрос на иену как на убежище вырос, и азиатская валюта укрепилась против доллара США. Пара USD/JPY съехала вниз с максимума пятницы в 80.67 до уровней в районе 80.00. Пара USD/CHF добилась в последние несколько дней ощутимого прогресса, преодолев 200-дневную среднюю и войдя в дневное Облако – теперь она торгуется чуть ниже важного сопротивления в 0.9450.
Курс GBP/USD находится ниже $1.6000. Сегодня мы видим небольшое укрепление стерлинга, однако это может быть лишь краткосрочной коррекцией после трех дней снижения. Сегодня в 13:30 МСК выйдут данные по промышленному производству в Великобритании (прогноз умеренно позитивный). Пара USD/CAD третий день подряд консолидируется ниже паритета. Сегодня в 19:00 МСК будет опубликован канадский PMI.
Ключевые опционы, истекающие сегодня
Валютные курсы имеют тенденцию двигаться к ценам страйк во время во время исполнения крупных «ванильных» (стандартных) опционов. Это происходит (при прочих равных условиях) из-за того, что каждая сторона сделки стремится уменьшить свою подверженность риску. Подобная активность сильнее всего заметна в районе 10:00 по Нью-Йоркскому времени (18:00 МСК), когда исполняется большинство опционов.
Ниже представлены крупные опционы, истекающие сегодня:
EUR/USD: $1.2795, $1.2800, $1.2825, $1.2900, $1.3000;
USD/JPY: 79.80, 80.00, 80.50;
AUD/USD: $1.0350, $1.0450.
EUR/USD: история повторяется?
Сегодня пара EUR/USD консолидируется ниже отметки $1.2800. Пара протестировала двухмесячный минимум на $1.2763 и торгуется ниже 200-дневной скользящей средней ($1.2830).
По мнению специалистов Saxo Bank, в течение нескольких дней дальнейшая динамика пары станет ясна: рынок либо вернется обратно в боковой канал, либо начнется настоящая распродажа EUR/USD. Если это ложный пробой, возврат в боковик лишь подчеркнет значимость поддержки (нижняя граница канала). Если же пробой настоящий, специалисты рекомендуют обратиться к истории рынка: вспомните предвыборную динамику пары в октябре 2004 и "сюрприз на День Благодарения" в ноябре 2006.
Стратеги рекомендуют открывать короткие позиции по паре как можно раньше: если пробой все-таки окажется ложным, можно будет выйти из игры с небольшими потерями.
Урок истории №1
В октябре 2004, в преддверии выборов, пара EUR/USD пробила сопротивление $1.2500 после длительной торговли в боковике. 30 декабря пара протестировала максимум на отметке $1.3668.
График. Предвыборная динамика EUR/USD в октябре 2004
Урок истории №2
В 2006 уровень $1.3000 выступал в роли сильного сопротивления до ноября. 22 ноября, когда рынки США работали только полдня, а объем торгов был низким, так как многие проводили время с семьей, EUR/USD неожиданно подскочила $1.2900. 23 ноября (День Благодарения) торговля была вялой. А вот 24 ноября, когда большинство американцев продолжали празднование, пара решительно пробила отметку $1.3000 и в течение недели протестировала $1.3368. Однако те, кто вошли в лонг на $1.3368, оказались в проигрыше: EUR/USD вернулась к $1.3000, и лишь затем возобновила подъем. ралли продлилось до апреля 2008 г.: тогда пара достигла рекордного максимума $1.6018.
График. EUR/USD: "сюрприз на День Благодарения" в ноябре 2006
USD/JPY: уровни, выборы, перспективы
Пара USD/JPY опустилась с максимума пятницы в 80.67 (50% восстановления от снижения с мартовских максимумов до сентябрьских минимумов) до уровней в районе 80.00 и грозит опуститься еще ниже. Поддержка располагается на 79.85 (38.2% восстановления). Медведям рекомендуется проявлять осторожность, пока доллар торгуется над 200-дневной средней (79.60). Сверху ордера на продажу расположены в зоне 80.30/70. Выше, в районе 80.85, находятся ордера buy stop, а около 81.00 (крупный опцион) вновь размещены заявки на продажу.
Сегодня в центре внимания выборы в США. Аналитики Nomura отмечают, что победа Ромни создаст большой шип наверх по USD/JPY, тогда как победа Обамы приведет к просадке пары к 79.50, учитывая, что чистые позиции участников рынка по USD/JPY недавно переключились в лонги.
Что касается более длительного периода, Nomura и UBS придерживаются позитивного взгляда на USD/JPY. В Nomura полагают, что иена продолжит слабеть в течение следующих 3-4 месяцев из-за более агрессивной политики Банка Японии, а также оттока денежных средств из Страны восходящего солнца. В UBS полагают, что в 2013-2014 гг. USD/JPY будет иметь тенденцию к росту, так как QE, проводимое ФРС, уже учтено в валютном курсе, а стимулирование BOJ – нет.
AUD/USD: подъем на итогах РБА
Пара AUD/USD пробила отметку $1.0400. Австралиец, таким образом, наконец вышел за пределы бокового канала $1.0300/1.0420.
Австралийская валюта получила поддержку после того, как Резервный банк Австралии неожиданно оставил ключевую процентную ставку на уровне в 3.25%, тогда как рынки ожидали снижения стоимости финансирования на 25 б.п. В сопроводительном заявлении РБА отмечает, что инфляция оказалась чуть выше ожидаемых уровней, а перспективы мировой экономики несколько улучшились, хотя все еще подвержены негативному риску.
Nomura: РБА занял нейтральную позицию, так как полагает, что до экономики еще не дошел эффект от последнего снижения ставок. Кажется, текущая монетарная политика вполне устраивает регулятор. Следуюшее снижение ставок произойдет лишь в случае ухудшения глобальной обстановки.
Следующее сопротивление для пары расположено на отметках $1.0470 (максимум 28 сентября), $1.0518 (максимум 21 сентября) и $1.0620 (августовский и сентябрьский максимумы). Поддержку паре оказывает область $1.0330/40, где сошлись 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние. Как видно из недельного графика, пара торгуется чуть выше пересекающихся 50- и 100-недельных скользящих средних ($1.0330). Следующая поддержка находится на отметках $1.0235 (минимум 23 октября), $1.0200 (минимум 15 октября) и $1.0150 (октябрьский минимум). Пробой этого уровня подтвердит медвежий настрой рынка.
USD/CAD вернется к паритету?
На прошлой неделе пара USD/CAD впервые с начала августа протестировала уровни над паритетом. Канадец начал слабеть в сентябре под влиянием опасений о замедлении роста мировой экономики, а также ослабления ожиданий того, что Банк Канады повысит стоимость финансирования.
По словам аналитиков TD Securities, USD/CAD корректируется вниз в краткосрочном периоде, указывая на двойную попытку быков поднять пару выше паритета и последовавшее за ней проскальзывание ниже 0.9960. Поддержка для американца лежит на 0.9930 (вершина недельного Облака Ишимоку), 0.9900 и 0.9885/60 (максимум 3 октября, 200-периодная скользящая средняя на H4). С точки зрения TD Securities, общий тренд является восходящим, поэтому специалисты советуют покупать USD на снижении курса.
Многие эксперты полагают, что вне зависимости от того, кто будет избран президентом США, USD/CAD вернется на уровни над 1.0000 после вторника. В то же время, когда спрос на безопасные валюты отступит, канадец будет являться привлекательным объектом для покупки на счет крепких фундаментальных показателей Канады и более ястребиного настроя канадского ЦБ. Сопротивление располагается на 1.0000, 1.0020 (максимум 30 октября), 1.0050 (50% восстановления от снижения с июньского максимума до сентябрьского минимума) и 1.0085 (максимум августа).
GBP/USD консолидируется ниже $1.6000
Британская валюта остается под давлением в условиях пониженной готовности инвесторов к риску. Сегодня в Великобритании были опубликованы слабые данные по промышленному производству (сентябрь: +0.1% м/м, конс.: +0.3%, August: - 1.2%). Рынки с нетерпением ждут итогов заседания Банка Англии, которое состоится 8 ноября.
Пара GBP/USD консолидируется ниже $1.6000 (38.2% восстановление Фибоначчи) после того, как вчера протестировала $1.5960. Сегодня инвесторы демонстрируют нерешительность. Кабель дешевел два дня подряд после того, как сформировал свечу «падающая звезда» с вершиной на $1.6174 в четверг. Обратите внимание, что пара соскользнула в середину дневного Облака Ишимоку и ниже 50-дневной скользящей средней.
Как видно из графика H4, пара немного перепродана. Сегодня возможна небольшая восходящая коррекция, однако паре будет трудно преодолеть отметку $1.6000. По нашим прогнозам, в ближайшее время рынок останется медвежьим. В преддверии Банка Англии кабель может опуститься к $1.5900 (нижняя граница дневного Облака Ишимоку и 50% восстановление Фибоначчиt). После этого мы вновь ожидаем небольшую коррекцию наверх.
Пара AUD/USD поднялась до 5-месячного максимума в $1.0434, так как Резервный банк Австралии неожиданно оставил ключевую процентную ставку на уровне в 3.25%, тогда как рынки ожидали снижения стоимости финансирования на 25 б.п. В сопроводительном заявлении РБА отмечает, что инфляция оказалась чуть выше ожидаемых уровней, а перспективы мировой экономики несколько улучшились, хотя все еще подвержены негативному риску.
Пара EUR/USD консолидируется ниже отметки $1.2800. Вчера пара протестировала двухмесячный минимум $1.2767. Готовность инвесторов к риску понижена на фоне выборов в США и возросшей неопределенности в Греции. Вчера греческое правительство внесло в парламент законопроект, предусматривающий сокращение расходов на 13.5 млрд. евро в обмен на новые кредиты ЕС и МВФ. Голосование по законопроекту намечено на среду. Между тем, в стране проходят массовые протесты и забастовки. Международные кредиторы заявляют, что без принятия этих мер Греция не получит очередной транш помощи объемом в 31.5 млрд. евро. По словам премьера Антониса Самараса, без этих денег страна станет банкротом 16 ноября. Внимание рынка сейчас сфокусировано на Греции, но это не единственное слабое место зоны евро: не стоит забывать про Испанию. Сегодня обратите внимание на испанский PMI в сфере услуг в 12:15 МСК.
Японские рынки акций ушли в минус, спрос на иену как на убежище вырос, и азиатская валюта укрепилась против доллара США. Пара USD/JPY съехала вниз с максимума пятницы в 80.67 до уровней в районе 80.00. Пара USD/CHF добилась в последние несколько дней ощутимого прогресса, преодолев 200-дневную среднюю и войдя в дневное Облако – теперь она торгуется чуть ниже важного сопротивления в 0.9450.
Курс GBP/USD находится ниже $1.6000. Сегодня мы видим небольшое укрепление стерлинга, однако это может быть лишь краткосрочной коррекцией после трех дней снижения. Сегодня в 13:30 МСК выйдут данные по промышленному производству в Великобритании (прогноз умеренно позитивный). Пара USD/CAD третий день подряд консолидируется ниже паритета. Сегодня в 19:00 МСК будет опубликован канадский PMI.
Ключевые опционы, истекающие сегодня
Валютные курсы имеют тенденцию двигаться к ценам страйк во время во время исполнения крупных «ванильных» (стандартных) опционов. Это происходит (при прочих равных условиях) из-за того, что каждая сторона сделки стремится уменьшить свою подверженность риску. Подобная активность сильнее всего заметна в районе 10:00 по Нью-Йоркскому времени (18:00 МСК), когда исполняется большинство опционов.
Ниже представлены крупные опционы, истекающие сегодня:
EUR/USD: $1.2795, $1.2800, $1.2825, $1.2900, $1.3000;
USD/JPY: 79.80, 80.00, 80.50;
AUD/USD: $1.0350, $1.0450.
EUR/USD: история повторяется?
Сегодня пара EUR/USD консолидируется ниже отметки $1.2800. Пара протестировала двухмесячный минимум на $1.2763 и торгуется ниже 200-дневной скользящей средней ($1.2830).
По мнению специалистов Saxo Bank, в течение нескольких дней дальнейшая динамика пары станет ясна: рынок либо вернется обратно в боковой канал, либо начнется настоящая распродажа EUR/USD. Если это ложный пробой, возврат в боковик лишь подчеркнет значимость поддержки (нижняя граница канала). Если же пробой настоящий, специалисты рекомендуют обратиться к истории рынка: вспомните предвыборную динамику пары в октябре 2004 и "сюрприз на День Благодарения" в ноябре 2006.
Стратеги рекомендуют открывать короткие позиции по паре как можно раньше: если пробой все-таки окажется ложным, можно будет выйти из игры с небольшими потерями.
Урок истории №1
В октябре 2004, в преддверии выборов, пара EUR/USD пробила сопротивление $1.2500 после длительной торговли в боковике. 30 декабря пара протестировала максимум на отметке $1.3668.
График. Предвыборная динамика EUR/USD в октябре 2004
Урок истории №2
В 2006 уровень $1.3000 выступал в роли сильного сопротивления до ноября. 22 ноября, когда рынки США работали только полдня, а объем торгов был низким, так как многие проводили время с семьей, EUR/USD неожиданно подскочила $1.2900. 23 ноября (День Благодарения) торговля была вялой. А вот 24 ноября, когда большинство американцев продолжали празднование, пара решительно пробила отметку $1.3000 и в течение недели протестировала $1.3368. Однако те, кто вошли в лонг на $1.3368, оказались в проигрыше: EUR/USD вернулась к $1.3000, и лишь затем возобновила подъем. ралли продлилось до апреля 2008 г.: тогда пара достигла рекордного максимума $1.6018.
График. EUR/USD: "сюрприз на День Благодарения" в ноябре 2006
USD/JPY: уровни, выборы, перспективы
Пара USD/JPY опустилась с максимума пятницы в 80.67 (50% восстановления от снижения с мартовских максимумов до сентябрьских минимумов) до уровней в районе 80.00 и грозит опуститься еще ниже. Поддержка располагается на 79.85 (38.2% восстановления). Медведям рекомендуется проявлять осторожность, пока доллар торгуется над 200-дневной средней (79.60). Сверху ордера на продажу расположены в зоне 80.30/70. Выше, в районе 80.85, находятся ордера buy stop, а около 81.00 (крупный опцион) вновь размещены заявки на продажу.
Сегодня в центре внимания выборы в США. Аналитики Nomura отмечают, что победа Ромни создаст большой шип наверх по USD/JPY, тогда как победа Обамы приведет к просадке пары к 79.50, учитывая, что чистые позиции участников рынка по USD/JPY недавно переключились в лонги.
Что касается более длительного периода, Nomura и UBS придерживаются позитивного взгляда на USD/JPY. В Nomura полагают, что иена продолжит слабеть в течение следующих 3-4 месяцев из-за более агрессивной политики Банка Японии, а также оттока денежных средств из Страны восходящего солнца. В UBS полагают, что в 2013-2014 гг. USD/JPY будет иметь тенденцию к росту, так как QE, проводимое ФРС, уже учтено в валютном курсе, а стимулирование BOJ – нет.
AUD/USD: подъем на итогах РБА
Пара AUD/USD пробила отметку $1.0400. Австралиец, таким образом, наконец вышел за пределы бокового канала $1.0300/1.0420.
Австралийская валюта получила поддержку после того, как Резервный банк Австралии неожиданно оставил ключевую процентную ставку на уровне в 3.25%, тогда как рынки ожидали снижения стоимости финансирования на 25 б.п. В сопроводительном заявлении РБА отмечает, что инфляция оказалась чуть выше ожидаемых уровней, а перспективы мировой экономики несколько улучшились, хотя все еще подвержены негативному риску.
Nomura: РБА занял нейтральную позицию, так как полагает, что до экономики еще не дошел эффект от последнего снижения ставок. Кажется, текущая монетарная политика вполне устраивает регулятор. Следуюшее снижение ставок произойдет лишь в случае ухудшения глобальной обстановки.
Следующее сопротивление для пары расположено на отметках $1.0470 (максимум 28 сентября), $1.0518 (максимум 21 сентября) и $1.0620 (августовский и сентябрьский максимумы). Поддержку паре оказывает область $1.0330/40, где сошлись 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние. Как видно из недельного графика, пара торгуется чуть выше пересекающихся 50- и 100-недельных скользящих средних ($1.0330). Следующая поддержка находится на отметках $1.0235 (минимум 23 октября), $1.0200 (минимум 15 октября) и $1.0150 (октябрьский минимум). Пробой этого уровня подтвердит медвежий настрой рынка.
USD/CAD вернется к паритету?
На прошлой неделе пара USD/CAD впервые с начала августа протестировала уровни над паритетом. Канадец начал слабеть в сентябре под влиянием опасений о замедлении роста мировой экономики, а также ослабления ожиданий того, что Банк Канады повысит стоимость финансирования.
По словам аналитиков TD Securities, USD/CAD корректируется вниз в краткосрочном периоде, указывая на двойную попытку быков поднять пару выше паритета и последовавшее за ней проскальзывание ниже 0.9960. Поддержка для американца лежит на 0.9930 (вершина недельного Облака Ишимоку), 0.9900 и 0.9885/60 (максимум 3 октября, 200-периодная скользящая средняя на H4). С точки зрения TD Securities, общий тренд является восходящим, поэтому специалисты советуют покупать USD на снижении курса.
Многие эксперты полагают, что вне зависимости от того, кто будет избран президентом США, USD/CAD вернется на уровни над 1.0000 после вторника. В то же время, когда спрос на безопасные валюты отступит, канадец будет являться привлекательным объектом для покупки на счет крепких фундаментальных показателей Канады и более ястребиного настроя канадского ЦБ. Сопротивление располагается на 1.0000, 1.0020 (максимум 30 октября), 1.0050 (50% восстановления от снижения с июньского максимума до сентябрьского минимума) и 1.0085 (максимум августа).
GBP/USD консолидируется ниже $1.6000
Британская валюта остается под давлением в условиях пониженной готовности инвесторов к риску. Сегодня в Великобритании были опубликованы слабые данные по промышленному производству (сентябрь: +0.1% м/м, конс.: +0.3%, August: - 1.2%). Рынки с нетерпением ждут итогов заседания Банка Англии, которое состоится 8 ноября.
Пара GBP/USD консолидируется ниже $1.6000 (38.2% восстановление Фибоначчи) после того, как вчера протестировала $1.5960. Сегодня инвесторы демонстрируют нерешительность. Кабель дешевел два дня подряд после того, как сформировал свечу «падающая звезда» с вершиной на $1.6174 в четверг. Обратите внимание, что пара соскользнула в середину дневного Облака Ишимоку и ниже 50-дневной скользящей средней.
Как видно из графика H4, пара немного перепродана. Сегодня возможна небольшая восходящая коррекция, однако паре будет трудно преодолеть отметку $1.6000. По нашим прогнозам, в ближайшее время рынок останется медвежьим. В преддверии Банка Англии кабель может опуститься к $1.5900 (нижняя граница дневного Облака Ишимоку и 50% восстановление Фибоначчиt). После этого мы вновь ожидаем небольшую коррекцию наверх.
/Компиляция. 6 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба