14 ноября 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Акционеры ТНК-BP - британская BP и российский консорциум "Альфа-Акссес-Ренова" (ААР) - договорились о комплексном урегулировании всех существующих разногласий, в том числе судебных исков, ранее поданных сторонами друг против друга, говорится в сообщениях ВР и ААР.
► "НОВАТЭК" рассматривает возможность размещения евробондов в объеме порядка $1 млрд, сообщил глава правления компании Леонид Михельсон в ходе телеконференции. Он уточнил, что объем размещения может быть примерно в размере $1 млрд, "может быть, незначительно больше".
► "НОВАТЭК" в ноябре планирует завершить сделку по покупке 49% "Нортгаза", сообщил финансовый директор "НОВАТЭКа" Марк Джетвей в ходе телефонной конференции. Ранее сообщалось, что "НОВАТЭК" договорился с R.E.D.I. Holdings о покупке 49% "Нортгаза" за $1,375 млрд. Сделку планируется закрыть к концу 2012 года.
Комментарий по рынку
Вчера 13-е число полностью себя оправдало в том, что касалось фондового рынка. Во вторник в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ упал на 2,42% и закрылся на уровне 1 373,83 пунктов. Таким образом, поддержка на уровне 1390 пунктов была пробита одним днем. Следующей целью по индексу выступает уровень 1350 пунктов.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию сильно вырос по сравнению с понедельником и составил 33,346 млрд. руб.
Причем, на российском рынке панические продажи были стимулированы не столько внешним фоном, сколько как раз техническими факторами: ряд основных индексных акций пробили уровни поддержки, что спровоцировало закрытие позиций stop-loss. Прежде всего, к таким инструментам относятся акции Газпрома, напугавшие всех слишком резким пробоем уровня 141,5 руб.
Мы говорили ранее, что равновесной и справедливой ценой для этой бумаги является уровень 145 руб., но локальные пробои могут случаться – рынок высоковолатилен, коэффициент колебаний вырос с 2% до почти 5%, - но такие «шпильки» в Газпроме будут хорошим моментом для спекулянтов, готовых выкупать проливы. Мы полагаем, что вчера был именно такой случай.
Акции ЛУКОЙЛа потянули за собой индекс на фоне падения после закрытии реестра акционеров, предполагается, что промежуточные дивиденды на акцию составят 40 руб.
Задним числом (09 ноября), как вчера выяснилось, закрыла реестр по промежуточным дивидендам и Северсталь: за III квартал компания выплатит 3,19 руб. на акцию.
Но ключевая проблема российского рынка заключается не в уровнях или закрытиях реестров, а в отсутствии инвесторов даже при условии улучшившейся ликвидности: ставки МБК упали с 6,5% на начало месяца до 5,48% по MIBOR, но настроения игрокам это не подняло. Все понимают, что если мировой рынок перейдет в фазу затяжного падения, отечественные бумаги снова будут снижаться с опережением.
А мировые рынки показывают продолжающийся уход от рисков. 10-летние US-Treasures снизились с 1,62% до 1,59%, падение доходности наблюдается как раз со дня выборов президента США 6 ноября (тогда ставка находилась у отметки 1,74%). Внезапное осознание опасности «фискального обрыва» привело не только к продаже рискованных активов и переходу в безрисковые инструменты, но и в целом к сокращению активности участников экономики. Многие финансовые компании и клиенты банков откладывают совершение крупных сделок до прояснения ситуации, прежде всего, это касается сделок в производственном секторе. Так что у Обамы и Конгресса появляется стимул решить проблему или хотя бы определить вектор ее решения как можно быстрее.
Президент США проведет встречу с лидерами Конгресса в пятницу 16 ноября; он уже дал понять, что готов к компромиссам, хотя и не откажется от идеи повышения налогового бремени на богатых американцев, чтобы сократить дефицит бюджета США. Республиканцы выступают против повышения налоговых ставок, и именно этот вопрос, как ожидается, станет камнем преткновения в ходе дискуссий вокруг бюджетных вопросов.
Американский фондовый рынок на этом фоне уже достиг своей локальной поддержки. S&P консолидируется около отметки 1380 пунктов и пока имеет все шансы показать локальную восходящую коррекцию (что не отменяет продолжение падения, если договоренности по налогам достигнуты не будут).
Вопрос, смогут ли emerging markets, и в частности, российский показать восходящую коррекцию? Ожидать быстрого притока капитала в этот период не приходится, объемы торгов останутся низкими, но ряд инструментов перепроданы, есть надежда на отскок.
Мы вчера сформировали позиции по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза и Сбербанка в расчете на рост в течение 1-2 дней. Полагаем, что это сейчас максимальный срок для коррекции после падения. Сегодня «быков» может поддержать и выходящая в США статистика, в частности, данные об объеме розничных продаж за октябрь. По прогнозам экспертов, в прошлом месяце розничные продажи снизились на 0,2% относительно сентября, тогда как в сентябре показатель увеличился на 1,1%. Если выходящие данные окажутся на уровне или чуть лучше ожиданий, рынки смогут восстановит часть позиций.
Ожидается сегодня
В России
► ОАО "Мобильные Телесистемы" планирует опубликовать отчетность по US GAAP по итогам третьего квартала 2012 года.
► Vimpelcom Ltd. опубликует финансовые итоги третьего квартала 2012 года по МСФО.
► ОАО "ФосАгро" опубликует финансовые результаты за третий квартал 2012 года по МСФО.
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные об изменении потребительских цен в октябре. (11:45)
► Британское правительство обнародует данные о количестве безработных в стране в октябре. (13:30)
► Статистическое управление Европейского союза опубликует данные о промышленном производстве в сентябре. (14:00)
► Глава Федерального резервного банка Атланты Д.Локхарт выступит с речью. (17:00)
► Министерство труда США опубликует данные о динамике цен производителей в октябре. (17:30)
► Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж и о запасах товаров на складах в октябре. (17:30 и 19:00 соответственно)
► Федеральная резервная система опубликует протокол заседания Комитета по открытым рынкам от 23-24 октября. (23:00)
► Как ожидается, Cisco Systems, Infineon Technologies, J Sainsbury, RWE, Salzgitter опубликуют финансовые результаты за прошедший квартал.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► Акционеры ТНК-BP - британская BP и российский консорциум "Альфа-Акссес-Ренова" (ААР) - договорились о комплексном урегулировании всех существующих разногласий, в том числе судебных исков, ранее поданных сторонами друг против друга, говорится в сообщениях ВР и ААР.
► "НОВАТЭК" рассматривает возможность размещения евробондов в объеме порядка $1 млрд, сообщил глава правления компании Леонид Михельсон в ходе телеконференции. Он уточнил, что объем размещения может быть примерно в размере $1 млрд, "может быть, незначительно больше".
► "НОВАТЭК" в ноябре планирует завершить сделку по покупке 49% "Нортгаза", сообщил финансовый директор "НОВАТЭКа" Марк Джетвей в ходе телефонной конференции. Ранее сообщалось, что "НОВАТЭК" договорился с R.E.D.I. Holdings о покупке 49% "Нортгаза" за $1,375 млрд. Сделку планируется закрыть к концу 2012 года.
Комментарий по рынку
Вчера 13-е число полностью себя оправдало в том, что касалось фондового рынка. Во вторник в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ упал на 2,42% и закрылся на уровне 1 373,83 пунктов. Таким образом, поддержка на уровне 1390 пунктов была пробита одним днем. Следующей целью по индексу выступает уровень 1350 пунктов.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию сильно вырос по сравнению с понедельником и составил 33,346 млрд. руб.
Причем, на российском рынке панические продажи были стимулированы не столько внешним фоном, сколько как раз техническими факторами: ряд основных индексных акций пробили уровни поддержки, что спровоцировало закрытие позиций stop-loss. Прежде всего, к таким инструментам относятся акции Газпрома, напугавшие всех слишком резким пробоем уровня 141,5 руб.
Мы говорили ранее, что равновесной и справедливой ценой для этой бумаги является уровень 145 руб., но локальные пробои могут случаться – рынок высоковолатилен, коэффициент колебаний вырос с 2% до почти 5%, - но такие «шпильки» в Газпроме будут хорошим моментом для спекулянтов, готовых выкупать проливы. Мы полагаем, что вчера был именно такой случай.
Акции ЛУКОЙЛа потянули за собой индекс на фоне падения после закрытии реестра акционеров, предполагается, что промежуточные дивиденды на акцию составят 40 руб.
Задним числом (09 ноября), как вчера выяснилось, закрыла реестр по промежуточным дивидендам и Северсталь: за III квартал компания выплатит 3,19 руб. на акцию.
Но ключевая проблема российского рынка заключается не в уровнях или закрытиях реестров, а в отсутствии инвесторов даже при условии улучшившейся ликвидности: ставки МБК упали с 6,5% на начало месяца до 5,48% по MIBOR, но настроения игрокам это не подняло. Все понимают, что если мировой рынок перейдет в фазу затяжного падения, отечественные бумаги снова будут снижаться с опережением.
А мировые рынки показывают продолжающийся уход от рисков. 10-летние US-Treasures снизились с 1,62% до 1,59%, падение доходности наблюдается как раз со дня выборов президента США 6 ноября (тогда ставка находилась у отметки 1,74%). Внезапное осознание опасности «фискального обрыва» привело не только к продаже рискованных активов и переходу в безрисковые инструменты, но и в целом к сокращению активности участников экономики. Многие финансовые компании и клиенты банков откладывают совершение крупных сделок до прояснения ситуации, прежде всего, это касается сделок в производственном секторе. Так что у Обамы и Конгресса появляется стимул решить проблему или хотя бы определить вектор ее решения как можно быстрее.
Президент США проведет встречу с лидерами Конгресса в пятницу 16 ноября; он уже дал понять, что готов к компромиссам, хотя и не откажется от идеи повышения налогового бремени на богатых американцев, чтобы сократить дефицит бюджета США. Республиканцы выступают против повышения налоговых ставок, и именно этот вопрос, как ожидается, станет камнем преткновения в ходе дискуссий вокруг бюджетных вопросов.
Американский фондовый рынок на этом фоне уже достиг своей локальной поддержки. S&P консолидируется около отметки 1380 пунктов и пока имеет все шансы показать локальную восходящую коррекцию (что не отменяет продолжение падения, если договоренности по налогам достигнуты не будут).
Вопрос, смогут ли emerging markets, и в частности, российский показать восходящую коррекцию? Ожидать быстрого притока капитала в этот период не приходится, объемы торгов останутся низкими, но ряд инструментов перепроданы, есть надежда на отскок.
Мы вчера сформировали позиции по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза и Сбербанка в расчете на рост в течение 1-2 дней. Полагаем, что это сейчас максимальный срок для коррекции после падения. Сегодня «быков» может поддержать и выходящая в США статистика, в частности, данные об объеме розничных продаж за октябрь. По прогнозам экспертов, в прошлом месяце розничные продажи снизились на 0,2% относительно сентября, тогда как в сентябре показатель увеличился на 1,1%. Если выходящие данные окажутся на уровне или чуть лучше ожиданий, рынки смогут восстановит часть позиций.
Ожидается сегодня
В России
► ОАО "Мобильные Телесистемы" планирует опубликовать отчетность по US GAAP по итогам третьего квартала 2012 года.
► Vimpelcom Ltd. опубликует финансовые итоги третьего квартала 2012 года по МСФО.
► ОАО "ФосАгро" опубликует финансовые результаты за третий квартал 2012 года по МСФО.
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные об изменении потребительских цен в октябре. (11:45)
► Британское правительство обнародует данные о количестве безработных в стране в октябре. (13:30)
► Статистическое управление Европейского союза опубликует данные о промышленном производстве в сентябре. (14:00)
► Глава Федерального резервного банка Атланты Д.Локхарт выступит с речью. (17:00)
► Министерство труда США опубликует данные о динамике цен производителей в октябре. (17:30)
► Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж и о запасах товаров на складах в октябре. (17:30 и 19:00 соответственно)
► Федеральная резервная система опубликует протокол заседания Комитета по открытым рынкам от 23-24 октября. (23:00)
► Как ожидается, Cisco Systems, Infineon Technologies, J Sainsbury, RWE, Salzgitter опубликуют финансовые результаты за прошедший квартал.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter