15 ноября 2012 Bloomberg Лаврентьев Максим
Фьючерсы на российские индексы вчера вечером снизились, Америка упала, Азия за исключением Японии торгуется в минусе. Вряд ли дорожающая нефть компенсирует весь этот негатив, и торги на рынке акций скорее всего начнутся в красной зоне
Факторы роста
1. Нефть марки Brent подорожала вчера на 1,2%. Торги на бирже ICE в Лондоне закрылись на отметке $109,61 за баррель на фоне новостей с Ближнего Востока.
2. Фьючерс на Brent растет в 9:20 по Москве еще почти на 0,2%. Торги идут в районе отметки $109,8 за баррель.
3. Обострилась ситуация в зоне палестино-израильского конфликта – фактор поддержки для нефти. Израиль вчера объявил о проведении масштабной операции против боевиков в сектора Газа, в рамках которой был уничтожен лидер военизированных формирований Хамас и проведена серия ударов по всей территории сектора. Также Израиль заявил о готовности к расширению операции, не исключив возможности наземного вторжения.
4. Фьючерсы на индексы США сейчас повышаются примерно на 0,1%. Отскок выглядит техническим после вчерашнего значительного снижения индексов.
5. Ожидается, что новый парламент Японии заставит ЦБ усилить стимулирование. Именно с этим связан сегодняшний рост японских индексов в противовес динамике всех остальных азиатских площадок. Выборы назначены на 16 декабря, как ожидается, поддержку на них получит правящая Либерально-демократическая партия, которая подтолкнет Банк Японии к новым стимулирующим мерам, а это в свою очередь позволит вывести экономику из дефляции, пишет сегодня Bloomberg.
6. MSCI Barra неожиданно включило в индекс MSCI Russia акции «Мосэнерго», «Распадской» и ТГК-1. Их котировки должны будут ощущать поддержку в ближайшие дни за счет покупок со стороны фондов, которые копируют корзину индекса в своих портфелях либо используют его в качестве бенчмарка. Недавно «ВТБ Капитал» выпустил обзор, посвященный пересмотру MSCI Russia, в котором не прогнозировал почти никаких изменений, кроме уже анонсированного ранее увеличения веса акций Сбербанка.
7. Обама «открыт для новых идей» по компромиссу с республиканцами о налогово-бюджетной политике. Об этом президент США заявил вчера вечером. При этом он, впрочем, подчеркнул, что любой план по сокращению дефицита бюджета должен предусматривать повышение налогов для богатых, против чего возражают республиканцы.
8. Путин: желающие смогут отчислять в накопительную часть пенсии прежние 6%. Президент вчера поддержал предложение сократить отчисления с нынешних 6% до 2%, на чем настаивал социальный блок правительства. Но, во-первых, оно вступит силу лишь с января 2014-го, а во-вторых, затронет только граждан-«молчунов». Все желающие смогут оставаться в накопительной системе на прежних условиях. Это хороший сигнал для рынка, который ценит стабильные правила игры. Кроме того, это означает, что со стороны НПФ по-прежнему будет чувствоваться поддержка спроса на ценные бумаги.
9. В КНР все идет по плану: вчера съезд избрал будущего председателя страны в ЦК, сегодня он избран генсеком. Си Цзиньпин, как и ожидалось, вошел в новый состав ЦК Компартии Китая (КПК). Сегодня на пленуме ЦК он был избран генеральным секретарем вместо уходящего Ху Цзиньтао. А весной 2013-го на сессии Всекитайского собрания народных представителей, как планируется, Си Цзиньпин также сменит Ху Цзиньтао на посту председателя КНР, Ли Кэцян станет премьером Госсовета.
10. ФСФР борется с манипуляциями на рынке акций, оштрафовала еще одно физлицо. Гражданин Андрей Трефилов оштрафован на 3 000 рублей за манипулирование котировками РБК осенью прошлого года. Он торговал с двух брокерских счетов одновременно, что привело к существенным отклонениям цены. Ранее служба дважды налагала аналогичные штрафы на граждан – в июле и августе 2011-го за манипулирование акциями «Самараэнерго» и «Татбенто».
11. Fitch повысило прогноз по рейтингу Ирландии с негативного до стабильного. Агентство объяснило это прогрессом, который страна демонстрирует в консолидации бюджета и восстановлении экономики. Сама рейтинговая отметка оставлена без изменений – BBB+.
12. Италия разместила бонды на 5 млрд евро, стоимость заимствования снизилась. Инвесторы вчера приобрели облигации трех выпусков на общую сумму 5 млрд евро. Бумаги с погашением в 2015 году на 3,5 млрд евро были проданы со средневзвешенной доходностью 2,64% годовых. На предыдущем аукционе по размещению аналогичных бондов, состоявшемся 11 октября, доходность составляла 2,86%. Также вчера были размещены облигации выпусков с погашением в 2023 и 2029 годах. Бумаги последнего стали самыми долгосрочными, с которыми Италия выходила на рынок в этом году.
13. Цены производителей в США неожиданно снизились в октябре впервые за пять месяцев. Снижение так называемого индекса PPI составило 0,2%, хотя аналитики ожидали его роста на такую же величину. Цены производителей без учета топлива и продуктов питания (индекс Core PPI) также снизились в прошлом месяце на 0,2% относительно сентября, прогнозировался рост на 0,1%. Ограниченное ценовое давление на экономику дает возможность ФРС сфокусироваться на шагах по стимулированию роста.
14. Рост запасов товаров на складах США чуть превзошел прогноз, составив 0,7%. Аналитики ожидали повышения показателя на 0,6% с сентябрьского уровня. Продажи со складов выросли на 1,4%, что стало самым значительным скачком с марта 2011 года. Но оптимистичные выводы делать рано. Идущая подготовка к рождественским праздникам традиционно поддерживает как спрос на товары, так и на их производство. Вопрос в том, о чем будут сигнализировать эти показатели после завершения рождественского бума
Факторы падения
1. Вся Азия в 9:20 по Москве торгуется в минусе, кроме Nikkei 225. Японский индекс повышается на 1,8%. Индекс материкового Китая Shanghai Composite теряет 0,5%, гонконгский Hang Seng – почти 0,8%.
2. Американские индексы закрылись в приличном минусе – на 1,3-1,5%. Индекс Dow Jones потерял 1,5%, NASDAQ – 1,3%, индекс S&P 500 – 1,4%.
3. Фьючерсы на российские индексы на вечерней сессии подешевели на 0,3%.
4. Из индекса MSCI Russia исключены акции МРСК Центра и Приволжья, ТГК-5, «Аптечной сети 36,6» и префы «Автоваза». Это решение так же оказалось неожиданным, как и включение новых выпусков ценных бумаг в индексную корзину. Хотя все упомянутые акции занимали в структуре индекса скромные доли, продажи пакетов со стороны фондов могут заметно отразиться на котировках, учитывая сравнительно небольшую ликвидность этих ценных бумаг.
5. ФРС: в 2013 году экономике могут потребоваться дополнительные программы по выкупу облигаций. Такой точки зрения придерживается часть членов комитета по открытым рынкам, свидетельствует опубликованный вчера вечером протокол его заседания от 23-24 октября. Остальные члены считают, что обсуждаемые меры могут навредить финансовым рынкам или затруднить ужесточение монетарной политики. Также ФРС рассчитывает, что позитивный эффект от уже принятых мер поддержки экономики усилится в ближайшем будущем, хотя темпы роста ВВП и останутся скромными.
6. Рецессия в Греции углубляется, спад продолжается 17-й квартал подряд. Экономика потеряла в июле-сентябре 7,2% относительно уровня годичной давности, свидетельствуют предварительные данные статистического управления страны. Во втором квартале греческий ВВП снижался скромнее – на 6,3%, в первом квартале – на 6,5%. Рецессию в Греции усугубляют долговые и бюджетные проблемы, а также политическая нестабильность и давление международных кредиторов.
7. Банк Англии ухудшил экономический прогноз, не исключает снижения ВВП в четвертом квартале. Темпы роста ВВП останутся слабыми и в 2013 году – на уровне 1%, прогнозирует Банк Англии. В июле-сентябре 2012-го экономика страны неожиданно выросла на 1% после падения в течение трех предыдущих кварталов. Но эти данные не являются достоверным ориентиром для будущего, поскольку они обусловлены разовым фактором – проведением Олимпийских игр, заявил вчера глава Банка Англии Мервин Кинг. Уже в четвертом квартале ВВП, скорее всего, немного сократится.
8. Падение промпроизводства в еврозоне в сентябре было максимальным за три года. Показатель снизился за месяц на 2,5%, свидетельствуют данные Статистического управления ЕС. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагал сокращение объема производства лишь на 2%. Экономика еврозоны продолжает слабеть в условиях бюджетного кризиса и снижении темпов роста глобального ВВП. Компании не могут поддерживать продажи на прежних уровнях, что заставляет их снижать объемы выпуска.
9. ВВП Португалии в июле-сентябре вновь снизился – восьмой квартал подряд. Экономика одной из наиболее проблемных стран еврозоны сократилась за этот период на 0,8% при среднем прогнозе аналитиков в 0,6%. ВВП продолжает снижение на фоне предпринимаемых правительством мер по сокращению дефицита бюджета и долгового бремени. Отрадным можно считать некоторое замедление темпов потерь: во втором квартале 2012-го падение ВВП составляло 1,1%.
10. Проблемы «Ренессанс Капитала» вынудили Стивена Дженнингса продать компанию. Сама по себе эта новость вряд ли сильно повлияет на динамику ценных бумаг на биржах – «Ренессанс» продолжает работать с клиентами в прежнем режиме и с прежней командой. Но отказ Дженнингса продолжать владеть бизнесом, которому он сам же во всех интервью прочил блестящее будущее, заставляет задуматься о реальном состоянии дел у всех независимых от государства участников российского рынка.
11. Розничные продажи в США упали в октябре чуть сильнее прогноза – на 0,3%. Участники опроса Bloomberg ожидали сокращения показателя на 0,2%. В то же время в сентябре розничные продажи, согласно пересмотренным данным, увеличились на 1,3%, а не на 1,1%, как сообщалось ранее. Минторговли уточнило, что не смогло собрать информацию в регионах, наиболее сильно пострадавших от урагана Сэнди, а также оценить воздействие стихии в количественном выражении.
12. Число безработных в Великобритании неожиданно выросло в октябре на 10 100. Аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения этого показателя. В третьем квартале количество занятых в стране в увеличилось на 100 000 до 29,6 млн человек. В апреле-июне рост составлял 202 000. Таким образом, наблюдается замедление темпов роста британского рынка труда, а его устойчивость слабеет на фоне экономического спада. Компании отказываются от расширения штатов или же проводят увольнения.
13. Основные европейские индексы завершили вчера торги снижением на 0,9-1,1%. Французский CAC 40 и германский DAX снизились на 0,9%, британский FTSE 100 – на 1,1%.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Факторы роста
1. Нефть марки Brent подорожала вчера на 1,2%. Торги на бирже ICE в Лондоне закрылись на отметке $109,61 за баррель на фоне новостей с Ближнего Востока.
2. Фьючерс на Brent растет в 9:20 по Москве еще почти на 0,2%. Торги идут в районе отметки $109,8 за баррель.
3. Обострилась ситуация в зоне палестино-израильского конфликта – фактор поддержки для нефти. Израиль вчера объявил о проведении масштабной операции против боевиков в сектора Газа, в рамках которой был уничтожен лидер военизированных формирований Хамас и проведена серия ударов по всей территории сектора. Также Израиль заявил о готовности к расширению операции, не исключив возможности наземного вторжения.
4. Фьючерсы на индексы США сейчас повышаются примерно на 0,1%. Отскок выглядит техническим после вчерашнего значительного снижения индексов.
5. Ожидается, что новый парламент Японии заставит ЦБ усилить стимулирование. Именно с этим связан сегодняшний рост японских индексов в противовес динамике всех остальных азиатских площадок. Выборы назначены на 16 декабря, как ожидается, поддержку на них получит правящая Либерально-демократическая партия, которая подтолкнет Банк Японии к новым стимулирующим мерам, а это в свою очередь позволит вывести экономику из дефляции, пишет сегодня Bloomberg.
6. MSCI Barra неожиданно включило в индекс MSCI Russia акции «Мосэнерго», «Распадской» и ТГК-1. Их котировки должны будут ощущать поддержку в ближайшие дни за счет покупок со стороны фондов, которые копируют корзину индекса в своих портфелях либо используют его в качестве бенчмарка. Недавно «ВТБ Капитал» выпустил обзор, посвященный пересмотру MSCI Russia, в котором не прогнозировал почти никаких изменений, кроме уже анонсированного ранее увеличения веса акций Сбербанка.
7. Обама «открыт для новых идей» по компромиссу с республиканцами о налогово-бюджетной политике. Об этом президент США заявил вчера вечером. При этом он, впрочем, подчеркнул, что любой план по сокращению дефицита бюджета должен предусматривать повышение налогов для богатых, против чего возражают республиканцы.
8. Путин: желающие смогут отчислять в накопительную часть пенсии прежние 6%. Президент вчера поддержал предложение сократить отчисления с нынешних 6% до 2%, на чем настаивал социальный блок правительства. Но, во-первых, оно вступит силу лишь с января 2014-го, а во-вторых, затронет только граждан-«молчунов». Все желающие смогут оставаться в накопительной системе на прежних условиях. Это хороший сигнал для рынка, который ценит стабильные правила игры. Кроме того, это означает, что со стороны НПФ по-прежнему будет чувствоваться поддержка спроса на ценные бумаги.
9. В КНР все идет по плану: вчера съезд избрал будущего председателя страны в ЦК, сегодня он избран генсеком. Си Цзиньпин, как и ожидалось, вошел в новый состав ЦК Компартии Китая (КПК). Сегодня на пленуме ЦК он был избран генеральным секретарем вместо уходящего Ху Цзиньтао. А весной 2013-го на сессии Всекитайского собрания народных представителей, как планируется, Си Цзиньпин также сменит Ху Цзиньтао на посту председателя КНР, Ли Кэцян станет премьером Госсовета.
10. ФСФР борется с манипуляциями на рынке акций, оштрафовала еще одно физлицо. Гражданин Андрей Трефилов оштрафован на 3 000 рублей за манипулирование котировками РБК осенью прошлого года. Он торговал с двух брокерских счетов одновременно, что привело к существенным отклонениям цены. Ранее служба дважды налагала аналогичные штрафы на граждан – в июле и августе 2011-го за манипулирование акциями «Самараэнерго» и «Татбенто».
11. Fitch повысило прогноз по рейтингу Ирландии с негативного до стабильного. Агентство объяснило это прогрессом, который страна демонстрирует в консолидации бюджета и восстановлении экономики. Сама рейтинговая отметка оставлена без изменений – BBB+.
12. Италия разместила бонды на 5 млрд евро, стоимость заимствования снизилась. Инвесторы вчера приобрели облигации трех выпусков на общую сумму 5 млрд евро. Бумаги с погашением в 2015 году на 3,5 млрд евро были проданы со средневзвешенной доходностью 2,64% годовых. На предыдущем аукционе по размещению аналогичных бондов, состоявшемся 11 октября, доходность составляла 2,86%. Также вчера были размещены облигации выпусков с погашением в 2023 и 2029 годах. Бумаги последнего стали самыми долгосрочными, с которыми Италия выходила на рынок в этом году.
13. Цены производителей в США неожиданно снизились в октябре впервые за пять месяцев. Снижение так называемого индекса PPI составило 0,2%, хотя аналитики ожидали его роста на такую же величину. Цены производителей без учета топлива и продуктов питания (индекс Core PPI) также снизились в прошлом месяце на 0,2% относительно сентября, прогнозировался рост на 0,1%. Ограниченное ценовое давление на экономику дает возможность ФРС сфокусироваться на шагах по стимулированию роста.
14. Рост запасов товаров на складах США чуть превзошел прогноз, составив 0,7%. Аналитики ожидали повышения показателя на 0,6% с сентябрьского уровня. Продажи со складов выросли на 1,4%, что стало самым значительным скачком с марта 2011 года. Но оптимистичные выводы делать рано. Идущая подготовка к рождественским праздникам традиционно поддерживает как спрос на товары, так и на их производство. Вопрос в том, о чем будут сигнализировать эти показатели после завершения рождественского бума
Факторы падения
1. Вся Азия в 9:20 по Москве торгуется в минусе, кроме Nikkei 225. Японский индекс повышается на 1,8%. Индекс материкового Китая Shanghai Composite теряет 0,5%, гонконгский Hang Seng – почти 0,8%.
2. Американские индексы закрылись в приличном минусе – на 1,3-1,5%. Индекс Dow Jones потерял 1,5%, NASDAQ – 1,3%, индекс S&P 500 – 1,4%.
3. Фьючерсы на российские индексы на вечерней сессии подешевели на 0,3%.
4. Из индекса MSCI Russia исключены акции МРСК Центра и Приволжья, ТГК-5, «Аптечной сети 36,6» и префы «Автоваза». Это решение так же оказалось неожиданным, как и включение новых выпусков ценных бумаг в индексную корзину. Хотя все упомянутые акции занимали в структуре индекса скромные доли, продажи пакетов со стороны фондов могут заметно отразиться на котировках, учитывая сравнительно небольшую ликвидность этих ценных бумаг.
5. ФРС: в 2013 году экономике могут потребоваться дополнительные программы по выкупу облигаций. Такой точки зрения придерживается часть членов комитета по открытым рынкам, свидетельствует опубликованный вчера вечером протокол его заседания от 23-24 октября. Остальные члены считают, что обсуждаемые меры могут навредить финансовым рынкам или затруднить ужесточение монетарной политики. Также ФРС рассчитывает, что позитивный эффект от уже принятых мер поддержки экономики усилится в ближайшем будущем, хотя темпы роста ВВП и останутся скромными.
6. Рецессия в Греции углубляется, спад продолжается 17-й квартал подряд. Экономика потеряла в июле-сентябре 7,2% относительно уровня годичной давности, свидетельствуют предварительные данные статистического управления страны. Во втором квартале греческий ВВП снижался скромнее – на 6,3%, в первом квартале – на 6,5%. Рецессию в Греции усугубляют долговые и бюджетные проблемы, а также политическая нестабильность и давление международных кредиторов.
7. Банк Англии ухудшил экономический прогноз, не исключает снижения ВВП в четвертом квартале. Темпы роста ВВП останутся слабыми и в 2013 году – на уровне 1%, прогнозирует Банк Англии. В июле-сентябре 2012-го экономика страны неожиданно выросла на 1% после падения в течение трех предыдущих кварталов. Но эти данные не являются достоверным ориентиром для будущего, поскольку они обусловлены разовым фактором – проведением Олимпийских игр, заявил вчера глава Банка Англии Мервин Кинг. Уже в четвертом квартале ВВП, скорее всего, немного сократится.
8. Падение промпроизводства в еврозоне в сентябре было максимальным за три года. Показатель снизился за месяц на 2,5%, свидетельствуют данные Статистического управления ЕС. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагал сокращение объема производства лишь на 2%. Экономика еврозоны продолжает слабеть в условиях бюджетного кризиса и снижении темпов роста глобального ВВП. Компании не могут поддерживать продажи на прежних уровнях, что заставляет их снижать объемы выпуска.
9. ВВП Португалии в июле-сентябре вновь снизился – восьмой квартал подряд. Экономика одной из наиболее проблемных стран еврозоны сократилась за этот период на 0,8% при среднем прогнозе аналитиков в 0,6%. ВВП продолжает снижение на фоне предпринимаемых правительством мер по сокращению дефицита бюджета и долгового бремени. Отрадным можно считать некоторое замедление темпов потерь: во втором квартале 2012-го падение ВВП составляло 1,1%.
10. Проблемы «Ренессанс Капитала» вынудили Стивена Дженнингса продать компанию. Сама по себе эта новость вряд ли сильно повлияет на динамику ценных бумаг на биржах – «Ренессанс» продолжает работать с клиентами в прежнем режиме и с прежней командой. Но отказ Дженнингса продолжать владеть бизнесом, которому он сам же во всех интервью прочил блестящее будущее, заставляет задуматься о реальном состоянии дел у всех независимых от государства участников российского рынка.
11. Розничные продажи в США упали в октябре чуть сильнее прогноза – на 0,3%. Участники опроса Bloomberg ожидали сокращения показателя на 0,2%. В то же время в сентябре розничные продажи, согласно пересмотренным данным, увеличились на 1,3%, а не на 1,1%, как сообщалось ранее. Минторговли уточнило, что не смогло собрать информацию в регионах, наиболее сильно пострадавших от урагана Сэнди, а также оценить воздействие стихии в количественном выражении.
12. Число безработных в Великобритании неожиданно выросло в октябре на 10 100. Аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения этого показателя. В третьем квартале количество занятых в стране в увеличилось на 100 000 до 29,6 млн человек. В апреле-июне рост составлял 202 000. Таким образом, наблюдается замедление темпов роста британского рынка труда, а его устойчивость слабеет на фоне экономического спада. Компании отказываются от расширения штатов или же проводят увольнения.
13. Основные европейские индексы завершили вчера торги снижением на 0,9-1,1%. Французский CAC 40 и германский DAX снизились на 0,9%, британский FTSE 100 – на 1,1%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter