15 ноября 2012 Анкоринвест
Международные рынки
Американский рынок
В среду 14 ноября фондовые рынки США завершили торговую сессию падением на фоне проблемы «фискального обрыва» и статистических данных, указывающих на отсутвие позитивных изменений в экономике США. Негативно рынки восприняли и публикацию «минуток» последнего заседания Комитета по отрытым рынкам ФРС США.
Согласно «минуткам», большинство участников FOMC ФРС высказались за увеличение объема программы покупки ценных бумаг. Необходимость увеличения объемов выкупа ценных бумаг объясняется необходимостью предотвратить резкий спад деловой активности после завершения операции "Твист" в декабре текущего года. В отчете ФРС говориться, что расширение программы по приобретению активов может улучшить ситуацию на рынке труда США, что привело к негативной реакции инвесторов – за время проведения ФРС программ QE 1-3 и «Twist» серьезных улучшений на рынке труда до сих пор не проявилось, а расширение баланса ФРС и увеличение денежной массы по причине крайне агрессивной политики регулятора США может привести к резком скачку инфляции в стране уже в 2013 -2014 годах, что вызовет необходимость повышения ключевой процентной ставки и стоимость рефинансирования госдолга США существенно вырастет. При этом, ФРС будет стремиться проводить политику низких процентных ставок до последнего для поддержания ситуации с госдолгом. Стоит отметить, что вероятность данных мер является высокой, но напрямую зависит от результатов переизбрания главы ФРС в январе 2013 года. В случае, если у власти останутся «голуби» (заинтересованные в стабилизации на рынке труда), то программа будет расширена. Если же придет «ястреб» (основное направление – борьба с инфляцией), то политика ФРС может существенно измениться. Ситуация так же зависит от решения Конгресса по «фискальному обрыву».
Розничные продажи в октябре в США сократились на 0,3% при средних ожиданиях уменьшения на 0,2% после роста на 1,3% в сентябре.
Индекс цен производителей так же показал снижение в октябре на 0,2% при ожиданиях роста на 0,2%. В сентябре индикатор показал рост на 1,1%.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,45%, 1,39% и 1,29%. Хуже рынка – промышленный сектор (-2,3%). Лучше рынка смотрелись акции технологического сектора (-0,9%).
Компания Cisco Systems отчиталась о прибыли за предыдущий фискальный квартал лучше прогнозов аналитиков. Компания показывает рост после стагнации в 2011 году, менеджмент считает, что улучшение ситуации связано со стабильным спросом на продукцию, а так же эффективность программы по сокращению издержек. Акции компании выросли на 4,81%.
Ритейлер одежды Abercrombie & Fitch отчитался о прибыли в размере $71,5 млн. или $0,87 на акцию по сравнению с $50,9 млн. или $0,57 на акцию годом ранее при ожиданиях на уровне $0,59 на акцию. Менеджмент компании повысил прогноз по прибыли на текущий квартал на 15% в связи с улучшением спроса на продукцию.
Статистика: в 17:30 Мск в США будет опубликован индекс потребительских цен за октябрь и количества первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. Аналитики сохранения роста инфляции на уровне 0,1% м/м и роста первичных обращений за пособиями до 372 тыс. В 19:00 Мск выйдет индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за октябрь. В 20:00 Мск EIA опубликует данные по динамике запасов нефти, бензина и дистиллятов за прошедшую неделю.
Европейский рынок
В среду 14 ноября европейские индексы завершили торговую сессию снижением на фоне негативной макроэкономической статистики по экономике Греции, а так же неблагоприятной отчетности ряда компаний региона. Внешний фон сессии так же был негативным – статистика по США оказалась хуже ожиданий.
Промышленное производство еврозоны снизилось в прошлом месяце снизилось на 2,5% м/м при ожиданиях снижения на 1,6%. Предыдущее значение было повышено с +0,6% до +0,9% м/м.
Экономика Греции уменьшилась за текущий квартал до 7,2% в годовом выражении, демонстрируя снижение 19 квартал. Инвесторы опасаются, что текущие темпы снижения экономики страны ставят под вопрос возможность своевременного достижения показателя госдолг к ВВП на уровне 120%. В данной ситуации растет вероятность списания части долгов страны в среднесрочной перспективе. На данный момент часть политиков видят решение ситуации за счет снижения ставки по кредитам до нулевого уровня, а так же продление сроков погашения на 10-15 лет.
Прошедшие вчера массовые забастовки и акции протеста против мер по сокращению госрасходов свидетельствуют о роста политической нестабильности, что может привести к приходу к власти радикальных политиков и существенного изменения политики стран –участниц ЕС в 2013-2014 годах. Особенно интересными будут результаты выборов в Германии в следующем году – большинство немцев против дотаций терпящих бедствие стран ЕС за счет Германии. Согласно социологическим опросам 60% населения выступает за выход страны из Еврозоны.
Фондовые рынки Англии FTSE, Германии DAX 30 и CAC 40 снизились на 1,11%, 0,94% и 0,89% соответственно.
Итальянский банк Banca Monte dei Paschi di Siena отчитался об убытке за предыдущий фискальный период, оказавшемся шире ожиданий аналитиков на фоне роста «плохих» долгов, а так же сужения кредитования. Стоит ожидать сохранения текущей тенденции по причине ухудшения ситуации в стране. Менеджмент компании заявил о планах по введению программы сокращения издержек. Акции компании снизились на 5,1%.
Акции брокера ICAP снизились на 9,2% после того, как компания отчиталась о снижении прибыли на 20% на фоне снижения активности в межбанковском секторе, являющимся основным бизнесом компании.
Капитализация медиагруппы Mediaset снизилась на 2,9% на фоне результатов компании не дотянувших до ожиданий рынка. Стоит отметить, что группа владеет активами на всей территории ЕС и имеет долю на рынке более 25%. Ухудшение показателей компании оказало давление и на другие компании сектора.
Статистика: в 11:00 Мск в Великобритании выйдут предварительные данные по ВВП Германии за третий квартал. Ожидается сокращение темпов роста экономики с 0,3% к/к до 0,1% к/к. В 13:30 Мск появятся данные по динамике розничных продаж в Великобритании за октябрь. Ожидается сокращение показателя на 0,1% м/м после роста на 0,6% м/м в сентябре.В 14:00 Мск появятся предварительные данные по ВВП еврозоны за третий квартал. На рынке ожидают сохранения темпов сокращения экономики ЕС на уровне 0,2% к/к. Одновременно выйдет индекс потребительских цен в ЕС за октябрь.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается разнонаправленная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на +1,90% и -1,55% соответственно) позитивных новостях из Японии и внешнем негативе.
В Японии было принято решение о проведении досрочных выборов в стране, а так же ожиданиях прихода к власти либерально-демократической партии, которая может существенно расширить стимулирование экономики. При этом представители ЦБ страны заявили, что банк может существенно расширить программу приобретения активов на открытых рынках на фоне дефляции в стране и снижением темпов роста экономики. Аналитики ожидают, что приход к власти новой партии может привести к снижению налоговой нагрузки на бизнес, а так же мер по девальвации национальной валюты для роста конкурентоспособности продукции страны на международных рынках.
Съезд Коммунистической партии Китая завершился выходом на пенсию генерального секретаря Ху Цзиньтао и его команды. Новым генеральным секретарем Компартии Китая избран вице-председатель КНР Си Цзиньпин. При этом, Ху Цзиньтао сохранит свою власть в течение следующего года, пока Си Цзиньпин окончательно сформирует команду после вступления в должность весной следующего года.
Фондовые рынки Китая крайне негативно отреагировали на данные относительно расширения «плохих» долгов на балансе на $3,6 млрд. до $22,4 млрд. за третий квартал текущего года, что свидетельствует о дальнейшем сокращении ликвидности в банковском секторе страны и негативно отражается на росте промышленного производства. Часть аналитиков ожидают снижение процентных ставок ЦБ Китая в начале следующего года в случае сохранения темпов изменения инфляции на текущих уровнях.
Сырьевой рынок
С июля по сентябрь 2012 года китайские потребители приобрели 176,8 тонн золота в виде инвестиционных продуктов и украшений – это на 8% ниже, чем за аналогичный период в предыдущем году и наибольшее падение с 2003 года. По мнению аналитиков, спрос на золото в Китае замедляется, но некоторые участники рынка уверены, что спрос на золото со стороны китайских потребителей вырастет в четвертом квартале этого года. Кроме того, участники рынка считают, что в связи с запуском в 2013 году ETF на золото, спрос со стороны частных инвесторов значительно возрастет.
Вчера фьючерсные контракты на нефть сорта Brent подскочили на 2% на фоне обострения военного конфликта между Израилем и палестинцами. Вчера был убит глава военного движения «Хамас», что вызвало значительный негатив со стороны руководства Палестины. Некоторые эксперты объясняют начало военных действий со стороны Израиля завершением президентских выборов в США. Резкий взлет цен на нефть сорта Brent можно также объяснить экспирацией опционов на контракт.
Производство кофе в Бразилии может быть больше обычного в 2013-2014 годах в сезоне, который стартует в июне 2013 года. Но в итоге производство кофе может быть ниже, чем в маркетинговом сезоне 2012-2013 годов на фоне снижения урожайности кофейных деревьев, на которых произрастают кофейные зерна сорта «Арабика». Снижение урожайности будет связано с двухлетним циклом в выращивании кофейных зерен. В 2011-2012 маркетинговом году производство кофе составило 43,5 млн. тонн, а участники рынка ждут 50 млн. тонн в 2012-2013 годах. Не исключено, что если мы увидим хорошие урожаи в Колумбии и странах Центральной Америки, то это значительно повысит прогнозы по сбору урожая кофейных зерен в 2012-2013 годах. Вчера на торгах NYBOT фьючерсные контракты на кофе сорта «Арабика» достигли отметки 1,475 долл. США за фунт – минимальное значение в 2012 году. Дополнительное давление на котировки фьючерсных контрактов оказало также исключение этого вида сырья из Rogers Commodity Index.
Международное Энергетическое Агентство (МЭА) понизило свой прогноз по мировому потреблению нефти в четвертом квартале на 300 000 баррелей в день в связи с замедлением экономики Европы и последствиями урагана «Sandy» в США. Но при этом агентство видит значительные темпы роста спроса на нефть в Emerging Markets. При этом с июня МЭА понизило прогноз по потреблению нефти на 850 000 баррелей в день. По данным агентства, в октябре Иран увеличил производство нефти на 70 000 баррелей в день, несмотря на продолжение действия санкций.
Российский рынок
Агентство MSCI Barra объявила квартальные итоги пересмотра состава индекса MSCI Russia Standard. Из индекса были исключены привилегированные акции Автоваза, акции МРСК Центра и Приволжья, ТГК-5 и Аптеки 36,6. Были включены бумаги Мосэнерго, ТГК-1 и Распадской. Изменения вступят в силу с 30 ноября 2012 г. Ожидания рынка по увеличению доли Сбербанка в индексе MSCI после проведенного SPO не оправдались. Также не была понижена доля Роснефти, что окажет дополнительную поддержку бумагам, которые выглядят лучше рынка на последних торговых сессиях.
ОАО «Северсталь» опубликовало финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2012 года. В годовом сопоставлении выручка компании снизилась на 10%, EBITDA – на 37%, рентабельность по EBITDA сократилась до 16,1% после 23,3% в аналогичном периоде прошлого года. В поквартальном разрезе чистая прибыль Северстали в 3 кв. 2012 г. выросла до $355 млн. c $155 млн. во 2 кв. за счет положительного эффекта от курсовых разниц в $152 млн. Во втором квартале был зафиксирован убыток от курсовых разниц в размере $143 млн. Соотношение Net Debt/EBITDA на конец 3 кв. незначительно выросло до 1,4х за счет снижения EBITDA, однако остается ниже установленной компанией цели в 1,5х. Компания отчиталась в среднем на уровне ожиданий рынка. Принимая во внимание низкие текущие уровни цен, покупки акций Северстали выглядят интересной инвестиционной идеей.
Председатель правления Газпрома Алексей Миллер и глава BASF Курт Бок подписали соглашение об обмене активами. Дочерняя компания немецкого концерна Wintershall получит доли в месторождениях в Западной Сибири, а Газпром возьмет под свой контроль хранилища газа в Германии и Австрии и расширит географию добычи за счет Северного моря. Газпром получит 100% в занимающихся торговлей газом и его хранением совместных предприятиях двух компаний – WINGAS, WIEH и WIEE. Также Газпром получит 50% капитала компании Wintershall Noordzee, которая ведет разработку газовых месторождений в южной части Северного моря. Переплетение европейских и российских газовых активов в долгосрочной перспективе сделает партнерство с Европой более стабильными и предсказуемыми.
Торговая сессия на российском фондовом рынке проходит в боковике на уровнях вчерашнего закрытия при низких объемах – 9,8 млрд. руб. Импульс рынку может придать публикация важных макроэкономических данных из США (индекс потребительских цен и первичные заявки по безработице).
Газпром и BASF начали обмен активами
Председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер и глава совета директоров BASF SE Курт Бок подписали базовое соглашение об условиях обмена активами в проекте совместной разработки Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения. Как пояснили «URA.Ru» в пресс-службе «Газпрома», окончательные соглашения планируется подписать в 2013 году.
Документ предусматривает, что доля Wintershall в новом совместном предприятии по разработке участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского месторождения может составить 25% плюс одна акция.
Соглашение также предполагает, что «Газпром» может получить 50% в компании WINZ, которая реализует проекты по разведке и добыче природного газа в Северном море, и увеличить долю до 100% в компаниях по торговле и хранению газа группы WINGAS, а также до 100% в компаниях WIEH и WIEE.
«Увеличивая долю в предприятиях по торговле и хранению газа, мы продолжим нашу успешную деятельность по обеспечению надежных поставок газа в Европу. Достигнутые договоренности в проектах по разведке и добыче газа расширяют географию нашей совместной деятельности, успешный старт которой был дан в рамках добычных проектов в России», – прокомментировал соглашение Миллер.
«Обмен активами согласуется с нашей стратегией расширения бизнеса в сфере производства нефти, сырья и природного газа – посредством органичного роста и целевых приобретений. Этим шагом мы надеемся продолжить наше более чем 20-летнее сотрудничество: «Газпром» будет более активным в сфере торговли и хранения природного газа, а совместными усилиями мы планируем расширить проекты по добыче», – сказал Курт Бок.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американский рынок
В среду 14 ноября фондовые рынки США завершили торговую сессию падением на фоне проблемы «фискального обрыва» и статистических данных, указывающих на отсутвие позитивных изменений в экономике США. Негативно рынки восприняли и публикацию «минуток» последнего заседания Комитета по отрытым рынкам ФРС США.
Согласно «минуткам», большинство участников FOMC ФРС высказались за увеличение объема программы покупки ценных бумаг. Необходимость увеличения объемов выкупа ценных бумаг объясняется необходимостью предотвратить резкий спад деловой активности после завершения операции "Твист" в декабре текущего года. В отчете ФРС говориться, что расширение программы по приобретению активов может улучшить ситуацию на рынке труда США, что привело к негативной реакции инвесторов – за время проведения ФРС программ QE 1-3 и «Twist» серьезных улучшений на рынке труда до сих пор не проявилось, а расширение баланса ФРС и увеличение денежной массы по причине крайне агрессивной политики регулятора США может привести к резком скачку инфляции в стране уже в 2013 -2014 годах, что вызовет необходимость повышения ключевой процентной ставки и стоимость рефинансирования госдолга США существенно вырастет. При этом, ФРС будет стремиться проводить политику низких процентных ставок до последнего для поддержания ситуации с госдолгом. Стоит отметить, что вероятность данных мер является высокой, но напрямую зависит от результатов переизбрания главы ФРС в январе 2013 года. В случае, если у власти останутся «голуби» (заинтересованные в стабилизации на рынке труда), то программа будет расширена. Если же придет «ястреб» (основное направление – борьба с инфляцией), то политика ФРС может существенно измениться. Ситуация так же зависит от решения Конгресса по «фискальному обрыву».
Розничные продажи в октябре в США сократились на 0,3% при средних ожиданиях уменьшения на 0,2% после роста на 1,3% в сентябре.
Индекс цен производителей так же показал снижение в октябре на 0,2% при ожиданиях роста на 0,2%. В сентябре индикатор показал рост на 1,1%.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,45%, 1,39% и 1,29%. Хуже рынка – промышленный сектор (-2,3%). Лучше рынка смотрелись акции технологического сектора (-0,9%).
Компания Cisco Systems отчиталась о прибыли за предыдущий фискальный квартал лучше прогнозов аналитиков. Компания показывает рост после стагнации в 2011 году, менеджмент считает, что улучшение ситуации связано со стабильным спросом на продукцию, а так же эффективность программы по сокращению издержек. Акции компании выросли на 4,81%.
Ритейлер одежды Abercrombie & Fitch отчитался о прибыли в размере $71,5 млн. или $0,87 на акцию по сравнению с $50,9 млн. или $0,57 на акцию годом ранее при ожиданиях на уровне $0,59 на акцию. Менеджмент компании повысил прогноз по прибыли на текущий квартал на 15% в связи с улучшением спроса на продукцию.
Статистика: в 17:30 Мск в США будет опубликован индекс потребительских цен за октябрь и количества первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. Аналитики сохранения роста инфляции на уровне 0,1% м/м и роста первичных обращений за пособиями до 372 тыс. В 19:00 Мск выйдет индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за октябрь. В 20:00 Мск EIA опубликует данные по динамике запасов нефти, бензина и дистиллятов за прошедшую неделю.
Европейский рынок
В среду 14 ноября европейские индексы завершили торговую сессию снижением на фоне негативной макроэкономической статистики по экономике Греции, а так же неблагоприятной отчетности ряда компаний региона. Внешний фон сессии так же был негативным – статистика по США оказалась хуже ожиданий.
Промышленное производство еврозоны снизилось в прошлом месяце снизилось на 2,5% м/м при ожиданиях снижения на 1,6%. Предыдущее значение было повышено с +0,6% до +0,9% м/м.
Экономика Греции уменьшилась за текущий квартал до 7,2% в годовом выражении, демонстрируя снижение 19 квартал. Инвесторы опасаются, что текущие темпы снижения экономики страны ставят под вопрос возможность своевременного достижения показателя госдолг к ВВП на уровне 120%. В данной ситуации растет вероятность списания части долгов страны в среднесрочной перспективе. На данный момент часть политиков видят решение ситуации за счет снижения ставки по кредитам до нулевого уровня, а так же продление сроков погашения на 10-15 лет.
Прошедшие вчера массовые забастовки и акции протеста против мер по сокращению госрасходов свидетельствуют о роста политической нестабильности, что может привести к приходу к власти радикальных политиков и существенного изменения политики стран –участниц ЕС в 2013-2014 годах. Особенно интересными будут результаты выборов в Германии в следующем году – большинство немцев против дотаций терпящих бедствие стран ЕС за счет Германии. Согласно социологическим опросам 60% населения выступает за выход страны из Еврозоны.
Фондовые рынки Англии FTSE, Германии DAX 30 и CAC 40 снизились на 1,11%, 0,94% и 0,89% соответственно.
Итальянский банк Banca Monte dei Paschi di Siena отчитался об убытке за предыдущий фискальный период, оказавшемся шире ожиданий аналитиков на фоне роста «плохих» долгов, а так же сужения кредитования. Стоит ожидать сохранения текущей тенденции по причине ухудшения ситуации в стране. Менеджмент компании заявил о планах по введению программы сокращения издержек. Акции компании снизились на 5,1%.
Акции брокера ICAP снизились на 9,2% после того, как компания отчиталась о снижении прибыли на 20% на фоне снижения активности в межбанковском секторе, являющимся основным бизнесом компании.
Капитализация медиагруппы Mediaset снизилась на 2,9% на фоне результатов компании не дотянувших до ожиданий рынка. Стоит отметить, что группа владеет активами на всей территории ЕС и имеет долю на рынке более 25%. Ухудшение показателей компании оказало давление и на другие компании сектора.
Статистика: в 11:00 Мск в Великобритании выйдут предварительные данные по ВВП Германии за третий квартал. Ожидается сокращение темпов роста экономики с 0,3% к/к до 0,1% к/к. В 13:30 Мск появятся данные по динамике розничных продаж в Великобритании за октябрь. Ожидается сокращение показателя на 0,1% м/м после роста на 0,6% м/м в сентябре.В 14:00 Мск появятся предварительные данные по ВВП еврозоны за третий квартал. На рынке ожидают сохранения темпов сокращения экономики ЕС на уровне 0,2% к/к. Одновременно выйдет индекс потребительских цен в ЕС за октябрь.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается разнонаправленная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на +1,90% и -1,55% соответственно) позитивных новостях из Японии и внешнем негативе.
В Японии было принято решение о проведении досрочных выборов в стране, а так же ожиданиях прихода к власти либерально-демократической партии, которая может существенно расширить стимулирование экономики. При этом представители ЦБ страны заявили, что банк может существенно расширить программу приобретения активов на открытых рынках на фоне дефляции в стране и снижением темпов роста экономики. Аналитики ожидают, что приход к власти новой партии может привести к снижению налоговой нагрузки на бизнес, а так же мер по девальвации национальной валюты для роста конкурентоспособности продукции страны на международных рынках.
Съезд Коммунистической партии Китая завершился выходом на пенсию генерального секретаря Ху Цзиньтао и его команды. Новым генеральным секретарем Компартии Китая избран вице-председатель КНР Си Цзиньпин. При этом, Ху Цзиньтао сохранит свою власть в течение следующего года, пока Си Цзиньпин окончательно сформирует команду после вступления в должность весной следующего года.
Фондовые рынки Китая крайне негативно отреагировали на данные относительно расширения «плохих» долгов на балансе на $3,6 млрд. до $22,4 млрд. за третий квартал текущего года, что свидетельствует о дальнейшем сокращении ликвидности в банковском секторе страны и негативно отражается на росте промышленного производства. Часть аналитиков ожидают снижение процентных ставок ЦБ Китая в начале следующего года в случае сохранения темпов изменения инфляции на текущих уровнях.
Сырьевой рынок
С июля по сентябрь 2012 года китайские потребители приобрели 176,8 тонн золота в виде инвестиционных продуктов и украшений – это на 8% ниже, чем за аналогичный период в предыдущем году и наибольшее падение с 2003 года. По мнению аналитиков, спрос на золото в Китае замедляется, но некоторые участники рынка уверены, что спрос на золото со стороны китайских потребителей вырастет в четвертом квартале этого года. Кроме того, участники рынка считают, что в связи с запуском в 2013 году ETF на золото, спрос со стороны частных инвесторов значительно возрастет.
Вчера фьючерсные контракты на нефть сорта Brent подскочили на 2% на фоне обострения военного конфликта между Израилем и палестинцами. Вчера был убит глава военного движения «Хамас», что вызвало значительный негатив со стороны руководства Палестины. Некоторые эксперты объясняют начало военных действий со стороны Израиля завершением президентских выборов в США. Резкий взлет цен на нефть сорта Brent можно также объяснить экспирацией опционов на контракт.
Производство кофе в Бразилии может быть больше обычного в 2013-2014 годах в сезоне, который стартует в июне 2013 года. Но в итоге производство кофе может быть ниже, чем в маркетинговом сезоне 2012-2013 годов на фоне снижения урожайности кофейных деревьев, на которых произрастают кофейные зерна сорта «Арабика». Снижение урожайности будет связано с двухлетним циклом в выращивании кофейных зерен. В 2011-2012 маркетинговом году производство кофе составило 43,5 млн. тонн, а участники рынка ждут 50 млн. тонн в 2012-2013 годах. Не исключено, что если мы увидим хорошие урожаи в Колумбии и странах Центральной Америки, то это значительно повысит прогнозы по сбору урожая кофейных зерен в 2012-2013 годах. Вчера на торгах NYBOT фьючерсные контракты на кофе сорта «Арабика» достигли отметки 1,475 долл. США за фунт – минимальное значение в 2012 году. Дополнительное давление на котировки фьючерсных контрактов оказало также исключение этого вида сырья из Rogers Commodity Index.
Международное Энергетическое Агентство (МЭА) понизило свой прогноз по мировому потреблению нефти в четвертом квартале на 300 000 баррелей в день в связи с замедлением экономики Европы и последствиями урагана «Sandy» в США. Но при этом агентство видит значительные темпы роста спроса на нефть в Emerging Markets. При этом с июня МЭА понизило прогноз по потреблению нефти на 850 000 баррелей в день. По данным агентства, в октябре Иран увеличил производство нефти на 70 000 баррелей в день, несмотря на продолжение действия санкций.
Российский рынок
Агентство MSCI Barra объявила квартальные итоги пересмотра состава индекса MSCI Russia Standard. Из индекса были исключены привилегированные акции Автоваза, акции МРСК Центра и Приволжья, ТГК-5 и Аптеки 36,6. Были включены бумаги Мосэнерго, ТГК-1 и Распадской. Изменения вступят в силу с 30 ноября 2012 г. Ожидания рынка по увеличению доли Сбербанка в индексе MSCI после проведенного SPO не оправдались. Также не была понижена доля Роснефти, что окажет дополнительную поддержку бумагам, которые выглядят лучше рынка на последних торговых сессиях.
ОАО «Северсталь» опубликовало финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2012 года. В годовом сопоставлении выручка компании снизилась на 10%, EBITDA – на 37%, рентабельность по EBITDA сократилась до 16,1% после 23,3% в аналогичном периоде прошлого года. В поквартальном разрезе чистая прибыль Северстали в 3 кв. 2012 г. выросла до $355 млн. c $155 млн. во 2 кв. за счет положительного эффекта от курсовых разниц в $152 млн. Во втором квартале был зафиксирован убыток от курсовых разниц в размере $143 млн. Соотношение Net Debt/EBITDA на конец 3 кв. незначительно выросло до 1,4х за счет снижения EBITDA, однако остается ниже установленной компанией цели в 1,5х. Компания отчиталась в среднем на уровне ожиданий рынка. Принимая во внимание низкие текущие уровни цен, покупки акций Северстали выглядят интересной инвестиционной идеей.
Председатель правления Газпрома Алексей Миллер и глава BASF Курт Бок подписали соглашение об обмене активами. Дочерняя компания немецкого концерна Wintershall получит доли в месторождениях в Западной Сибири, а Газпром возьмет под свой контроль хранилища газа в Германии и Австрии и расширит географию добычи за счет Северного моря. Газпром получит 100% в занимающихся торговлей газом и его хранением совместных предприятиях двух компаний – WINGAS, WIEH и WIEE. Также Газпром получит 50% капитала компании Wintershall Noordzee, которая ведет разработку газовых месторождений в южной части Северного моря. Переплетение европейских и российских газовых активов в долгосрочной перспективе сделает партнерство с Европой более стабильными и предсказуемыми.
Торговая сессия на российском фондовом рынке проходит в боковике на уровнях вчерашнего закрытия при низких объемах – 9,8 млрд. руб. Импульс рынку может придать публикация важных макроэкономических данных из США (индекс потребительских цен и первичные заявки по безработице).
Газпром и BASF начали обмен активами
Председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер и глава совета директоров BASF SE Курт Бок подписали базовое соглашение об условиях обмена активами в проекте совместной разработки Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения. Как пояснили «URA.Ru» в пресс-службе «Газпрома», окончательные соглашения планируется подписать в 2013 году.
Документ предусматривает, что доля Wintershall в новом совместном предприятии по разработке участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского месторождения может составить 25% плюс одна акция.
Соглашение также предполагает, что «Газпром» может получить 50% в компании WINZ, которая реализует проекты по разведке и добыче природного газа в Северном море, и увеличить долю до 100% в компаниях по торговле и хранению газа группы WINGAS, а также до 100% в компаниях WIEH и WIEE.
«Увеличивая долю в предприятиях по торговле и хранению газа, мы продолжим нашу успешную деятельность по обеспечению надежных поставок газа в Европу. Достигнутые договоренности в проектах по разведке и добыче газа расширяют географию нашей совместной деятельности, успешный старт которой был дан в рамках добычных проектов в России», – прокомментировал соглашение Миллер.
«Обмен активами согласуется с нашей стратегией расширения бизнеса в сфере производства нефти, сырья и природного газа – посредством органичного роста и целевых приобретений. Этим шагом мы надеемся продолжить наше более чем 20-летнее сотрудничество: «Газпром» будет более активным в сфере торговли и хранения природного газа, а совместными усилиями мы планируем расширить проекты по добыче», – сказал Курт Бок.
/Компиляция. 15 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter