29 ноября 2012 Bloomberg Лаврентьев Максим
Факторы роста
1. Очень мило: Барак Обама ждет сегодня Митта Ромни на ужин. За поеданием индейки они обсудят проблему «фискального обрыва». Напомним, что после подписания соглашения по выделению помощи Греции основным источником напряженности для рынков остается опасность резкого сокращения бюджетных расходов в США с 1 января, которая повлечет за собой резкое замедление экономики. Чтобы избежать этого, демократы и республиканцы должны прийти к консенсусу по ряду вопросов.
2. Вчера вечером риторика республиканцев и демократов о перспективах решить главную проблему современности была обнадеживающей – Обама и Бонэр излучали оптимизм. Президент США встретился с бизнесменами, в том числе республиканцами, и заявил, что надеется на выработку основных мер сокращения госдолга до рождественских каникул. А спикер палаты представителей конгресса республиканец Джон Бонэр сказал, что оптимистично настроен относительно исхода переговоров. Вместе с тем, Бонер отверг предложение однопартийца Тома Коула уступить демократам в вопросе о налоговой реформе.
3. WSJ пишет сегодня утром, что ФРС в декабре продлит на 2013 год программу «Операция Твист». Руководители американского ЦБ на заседании 11-12 декабря примут решение продолжить стимулирование экономики, сообщает издание. В рамках этой программы ежемесячно приобретаются долгосрочные гособлигации на $45 млрд за счет продажи краткосрочных. Многие члены ФРС хотели бы сохранить действие этой схемы. При этом, по данным WSJ, сумма может быть скорректирована, но не на много.
Также в плюс:
Азия в 9:30 по Москве окрашена зеленым. Японский Nikkei 225 растет на 0,8%, гонконгский Hang Seng – на 1,2%, Shanghai Composite – на 0,3%.
Американские индексы вчера выросли примерно одинаково – на 0,8%. Сейчас фьючерсы на индексы США прибавляют по 0,3-0,4%.
Фьючерсы на российские индексы завершили вечернюю сессию ростом на 0,5-1%. Стоимость контракта на индекс ММВБ увеличилась на 0,5%, на индекс РТС – на 1%.
Лидер оппозиционной партии Японии призвал к неограниченному стимулированию экономики, пока инфляция остается выше 2%. Ожидается что именно Либерально-демократическая партия, возглавляемая Синдзо Абе, победит на предстоящих в стране парламентских выборах и будет диктовать монетарную политику. Аналитики Goldman Sachs написали сегодня утром, что ожидают дальнейших мер стимулирования, которые обеспечат более благоприятный фон для японских акций в 2013 году, чем в последние кварталы.
Апелляционный суд Нью-Йорка приостановил для Аргентины выплаты долгов – ура, дефолт откладывается. Ранее федеральный суд обязал правительство страны внести более $1,3 млрд в гарантийный фонд, обеспечивающий немедленную оплату долговых обязательств страны, эмитированных 11 лет назад. Это решение грозило Аргентине техническим дефолтом. Теперь срок перечисления указанной суммы, истекающий 15 декабря, отменен, и назначены новые судебные прения на 27 февраля в Нью-Йорке.
«Бежевая книга»: девять из 12 округов США продемонстрировали оживление экономической активности. В большинстве округов в начале октября – середине ноября регулятор отметил рост потребительских расходов, однако в промышленном секторе активность уменьшилась. Несколько округов сообщили об оживлении рынка недвижимости, в то время как в транспортном секторе динамика оказалась смешанной.
Fitch подтвердило наивысшие рейтинги печально известным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac. Прогноз по рейтингам, правда, оставлен негативным. Сейчас рейтинги обоих ипотечных агентств напрямую связаны с оценкой самих США, которым они принадлежат. Напомним, что в 2007 году именно финансовые проблемы Fannie Mae и Freddie Mac послужили толчком к началу кризиса на американском ипотечном рынке.
Минфин Греции рассчитывает на успех обратного выкупа долга, получит на это дополнительные деньги от ЕС. Греция уже провела в этом году реструктуризацию долга перед частными инвесторами на 100 млрд евро, пообещав, что новые облигации не будут подвергнуты списаниям. Однако эти бумаги торгуются по ценам в разы меньше номинала, что теоретически позволяет Греции выкупить их на рынке с дисконтом и тем самым снизить долговое бремя. Средства на обратный выкуп будут получены от ЕС помимо согласованного пакета кредитов. Есть и некий «план Б», сказал глава минфина Греции.
Кипр начнет сокращать зарплаты по указанию «тройки» уже в текущем году, быстрее получит помощь. По словам представителя правительства, «тройка» настояла на том, чтобы страна изыскала возможность дополнительно сократить 250 миллионов евро расходов и довести их общую сумму до 975 миллионов. Урезание расходов скажется на зарплатах, но позволит получить стране необходимые средства для поддержки экономики
Запасы нефти в США за неделю сократились на 0,1%, или 0,3 млн баррелей – хорошо для нефтяных котировок. Аналитики ждали роста показателя. Объем запасов к концу прошлой недели составил 374,1 млн баррелей, сообщило министерство энергетики США. При этом запасы бензина увеличились на 3,9 млн баррелей (1,9%), а дистиллятов снизились на 0,8 млн баррелей (0,7%).
Moody's подтвердило рейтинг «Холдинга МРСК» на уровне «Ba1» - консолидация с ФСК не помеха устойчивости. Прогноз по рейтингу присвоен «развивающийся». Он учитывает возможные риски исполнения президентского указа по созданию объединенного ОАО «Российские сети», отмечается в сообщении агентства.
Предприниматели могут вздохнуть с облегчением: кабмин не планирует повышение ставки страховых платежей до 34%. Планов повышения совокупной ставки страховых платежей с 30% до 34% в ближайшие годы у правительства нет, сообщил премьер-министр Дмитрий Медведев в интервью «Коммерсанту». Напомним, что ставка страховых взносов во внебюджетные фонды была повышена с 30% до 34% в 2011 году. Однако позже власти приняли решение вернуться к прежнему тарифу (с 1 января 2012 года).
Медведев допускает снижения госпакета в «Роснефти» до 20-25%, хотя решения еще нет. «Ведь контрольный пакет (применительно к нашему законодательству 50% плюс один голос) очень редко в мировой практике находится в одних руках. Для полного контроля при распыленном владении и при значимом free float достаточно иметь 20-25% акций “Роснефти”», - отметил премьер. Но все, что ниже контрольного пакета, смело может продаваться с учетом рыночной конъюнктуры, добавил он.
Глава Минвостокразвития: РФ войдет в двадцатку стран с лучшими условиями для бизнеса, сотрудничая с АТР. «Чтобы дать России темпы роста, мы должны сотрудничать с теми государствами, которые сами растут. Мы не можем получить какие-то темпы роста в Европе. Нет там таких возможностей. Только в АТР», - сказал сегодня Виктор Ишаев, призвав сделать Дальний Восток локомотивом в развитии страны и контактной зоной для сотрудничества с АТР.
Основные европейские индексы завершили торги ростом на 0,1-0,4%. Немецкий DAX прибавил 0,2%, британский FTSE 100 – 0,1%, французский CAC 40 почти на 0,4%.
Факторы падения
1. Нефть марки Brent вчера подешевела на 0,3%, торги закрылись на отметке $109,51 за баррель. Сейчас, впрочем, котировки фьючерсов растут, торги идут у отметки $109,8.
2. WSJ: сталелитейной отрасли грозит перепроизводство, а она вопреки этому наращивает мощности. Заводы всего мира, располагая производственными мощностями в 1,8 млрд тонн, в этом году законтрактовали лишь 1,5 млрд тонн продукции. Однако вместо стремления к консолидации и повышению эффективности отрасль наращивает мощности. К 2016 году по всему миру планируется ввести порядка 100 заводов общей мощностью 350 млн тонн, подсчитали эксперты. Это плохо отразится на индустрии.
3. Продажи новостроек в США в октябре сократились на 0,3% вопреки прогнозу. Аналитики, опрошенные Bloomberg, наоборот, ждали повышения показателя на 0,3%. В абсолютном выражении он должен достичь 390 000 домов в годовом исчислении, а в действительности составил 368 000. Число новостроек, реализованных в сентябре, было пересмотрено тоже в сторону уменьшения – с 389 000 до 369 000.
Также в минус:
На рынке ходят слухи о «маржин-коллах» по акциям «Ростелекома», принадлежащим Константину Малафееву. Вчера эти слухи уже спровоцировали резкое падение котировок обыкновенных и привилегированных акций оператора. По неофициальной информации, «маржин-коллы» по займам предпринимателя могут наступить при снижении цены обыкновенных бумаг до 105 рублей. Вчера торги закрылись на отметке 110,4 рубля.
Тревожный сигнал: запасы угля в РФ у поставщиков в октябре почти в полтора раза превысили уровень годичной давности. Они достигли 21,8 млн тонн, что на 43,8% выше, чем в октябре 2011-го, таковы данные Росинформугля. Также вчера губернатор Кемеровской области Аман Тулеев на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным пожаловался на то, что из-за за падения мировых цен на уголь на 30-35% на складах в Кемеровской области лежит 16 млн тонн угля при нормативе в 4 млн тонн.
Панкин: решение снять запрет на обращение за рубежом свыше 25% акций российских компаний не принято. Глава ФСФР Дмитрий Панкин вчера вечером дал понять, что с 1 января 2013 года этого не произойдет, как надеялись некоторые наблюдатели. По его словам, сейчас обсуждается 2014 год, когда иностранцы смогут выходить на внутренний рынок акций через российский Центральный депозитарий. Рассматривается и такой вариант: компания размещает на внутреннем рынке акции, и они торгуются какое-то время, а потом для нее перестает действовать 25-процентный барьер.
IPO «Мегафона» прошло не очень удачно – может негативно отразиться на котировках других операторов. Переподписки почти не было, 75% книги заявок оказалось сосредоточено в руках 20 покупателей, «дочка» компании продала акции «Мегафона» дешевле, чем приобрела их у акционеров в апреле. Собственно, бумаги МТС и Vimpelcom уже пострадали вчера – их котировки держались на торгах в США хуже рынка. Сам «Мегафон» торговался в Лондоне ниже цены размещения, составившей $20 за расписку.
Медведев не исключает, что параметры сделки по ТНК-ВР могут быть скорректированы – вряд ли это понравится продавцам. «В принципе, параметры сделки по ТНК-ВР могут, конечно, корректироваться с учетом рыночной ситуации. Но в целом основные условия должны быть сохранены, если не рассматривать форс-мажорные сценарии. Это же вопрос договоренности между продавцом и покупателем», - сказал Медведев в сегодняшнем интервью газете «Коммерсант».
«Известия»: бюджет программы по развитию СКФО до 2025 года уменьшат на 268 млрд рублей. Платежи из федерального бюджета составят 316,4 млрд, что значительно меньше планируемой Минрегионом суммы, представленной в проекте около месяца назад. Разработчики госпрограммы рассчитывают на частных инвесторов. За весь период ее действия планируется привлечь 3,037 трлн рублей за счет внебюджетных источников.
НЛМК грозит прекратить финансирование своего завода в Бельгии, если рабочие не прекратят бастовать. О намерении сократить почти половину персонала на заводе в Ла Лувьер в рамках реструктуризации НЛМК заявил в октябре. Позднее комбинат объявил о задержках в начислении заработной платы и отсрочке выплаты премии в 600 евро на человека. Все это привело к остановкам предприятия и забастовкам: рабочие блокировали вход на завод, а также автомагистрали города. Конфликт не прекращается.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
1. Очень мило: Барак Обама ждет сегодня Митта Ромни на ужин. За поеданием индейки они обсудят проблему «фискального обрыва». Напомним, что после подписания соглашения по выделению помощи Греции основным источником напряженности для рынков остается опасность резкого сокращения бюджетных расходов в США с 1 января, которая повлечет за собой резкое замедление экономики. Чтобы избежать этого, демократы и республиканцы должны прийти к консенсусу по ряду вопросов.
2. Вчера вечером риторика республиканцев и демократов о перспективах решить главную проблему современности была обнадеживающей – Обама и Бонэр излучали оптимизм. Президент США встретился с бизнесменами, в том числе республиканцами, и заявил, что надеется на выработку основных мер сокращения госдолга до рождественских каникул. А спикер палаты представителей конгресса республиканец Джон Бонэр сказал, что оптимистично настроен относительно исхода переговоров. Вместе с тем, Бонер отверг предложение однопартийца Тома Коула уступить демократам в вопросе о налоговой реформе.
3. WSJ пишет сегодня утром, что ФРС в декабре продлит на 2013 год программу «Операция Твист». Руководители американского ЦБ на заседании 11-12 декабря примут решение продолжить стимулирование экономики, сообщает издание. В рамках этой программы ежемесячно приобретаются долгосрочные гособлигации на $45 млрд за счет продажи краткосрочных. Многие члены ФРС хотели бы сохранить действие этой схемы. При этом, по данным WSJ, сумма может быть скорректирована, но не на много.
Также в плюс:
Азия в 9:30 по Москве окрашена зеленым. Японский Nikkei 225 растет на 0,8%, гонконгский Hang Seng – на 1,2%, Shanghai Composite – на 0,3%.
Американские индексы вчера выросли примерно одинаково – на 0,8%. Сейчас фьючерсы на индексы США прибавляют по 0,3-0,4%.
Фьючерсы на российские индексы завершили вечернюю сессию ростом на 0,5-1%. Стоимость контракта на индекс ММВБ увеличилась на 0,5%, на индекс РТС – на 1%.
Лидер оппозиционной партии Японии призвал к неограниченному стимулированию экономики, пока инфляция остается выше 2%. Ожидается что именно Либерально-демократическая партия, возглавляемая Синдзо Абе, победит на предстоящих в стране парламентских выборах и будет диктовать монетарную политику. Аналитики Goldman Sachs написали сегодня утром, что ожидают дальнейших мер стимулирования, которые обеспечат более благоприятный фон для японских акций в 2013 году, чем в последние кварталы.
Апелляционный суд Нью-Йорка приостановил для Аргентины выплаты долгов – ура, дефолт откладывается. Ранее федеральный суд обязал правительство страны внести более $1,3 млрд в гарантийный фонд, обеспечивающий немедленную оплату долговых обязательств страны, эмитированных 11 лет назад. Это решение грозило Аргентине техническим дефолтом. Теперь срок перечисления указанной суммы, истекающий 15 декабря, отменен, и назначены новые судебные прения на 27 февраля в Нью-Йорке.
«Бежевая книга»: девять из 12 округов США продемонстрировали оживление экономической активности. В большинстве округов в начале октября – середине ноября регулятор отметил рост потребительских расходов, однако в промышленном секторе активность уменьшилась. Несколько округов сообщили об оживлении рынка недвижимости, в то время как в транспортном секторе динамика оказалась смешанной.
Fitch подтвердило наивысшие рейтинги печально известным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac. Прогноз по рейтингам, правда, оставлен негативным. Сейчас рейтинги обоих ипотечных агентств напрямую связаны с оценкой самих США, которым они принадлежат. Напомним, что в 2007 году именно финансовые проблемы Fannie Mae и Freddie Mac послужили толчком к началу кризиса на американском ипотечном рынке.
Минфин Греции рассчитывает на успех обратного выкупа долга, получит на это дополнительные деньги от ЕС. Греция уже провела в этом году реструктуризацию долга перед частными инвесторами на 100 млрд евро, пообещав, что новые облигации не будут подвергнуты списаниям. Однако эти бумаги торгуются по ценам в разы меньше номинала, что теоретически позволяет Греции выкупить их на рынке с дисконтом и тем самым снизить долговое бремя. Средства на обратный выкуп будут получены от ЕС помимо согласованного пакета кредитов. Есть и некий «план Б», сказал глава минфина Греции.
Кипр начнет сокращать зарплаты по указанию «тройки» уже в текущем году, быстрее получит помощь. По словам представителя правительства, «тройка» настояла на том, чтобы страна изыскала возможность дополнительно сократить 250 миллионов евро расходов и довести их общую сумму до 975 миллионов. Урезание расходов скажется на зарплатах, но позволит получить стране необходимые средства для поддержки экономики
Запасы нефти в США за неделю сократились на 0,1%, или 0,3 млн баррелей – хорошо для нефтяных котировок. Аналитики ждали роста показателя. Объем запасов к концу прошлой недели составил 374,1 млн баррелей, сообщило министерство энергетики США. При этом запасы бензина увеличились на 3,9 млн баррелей (1,9%), а дистиллятов снизились на 0,8 млн баррелей (0,7%).
Moody's подтвердило рейтинг «Холдинга МРСК» на уровне «Ba1» - консолидация с ФСК не помеха устойчивости. Прогноз по рейтингу присвоен «развивающийся». Он учитывает возможные риски исполнения президентского указа по созданию объединенного ОАО «Российские сети», отмечается в сообщении агентства.
Предприниматели могут вздохнуть с облегчением: кабмин не планирует повышение ставки страховых платежей до 34%. Планов повышения совокупной ставки страховых платежей с 30% до 34% в ближайшие годы у правительства нет, сообщил премьер-министр Дмитрий Медведев в интервью «Коммерсанту». Напомним, что ставка страховых взносов во внебюджетные фонды была повышена с 30% до 34% в 2011 году. Однако позже власти приняли решение вернуться к прежнему тарифу (с 1 января 2012 года).
Медведев допускает снижения госпакета в «Роснефти» до 20-25%, хотя решения еще нет. «Ведь контрольный пакет (применительно к нашему законодательству 50% плюс один голос) очень редко в мировой практике находится в одних руках. Для полного контроля при распыленном владении и при значимом free float достаточно иметь 20-25% акций “Роснефти”», - отметил премьер. Но все, что ниже контрольного пакета, смело может продаваться с учетом рыночной конъюнктуры, добавил он.
Глава Минвостокразвития: РФ войдет в двадцатку стран с лучшими условиями для бизнеса, сотрудничая с АТР. «Чтобы дать России темпы роста, мы должны сотрудничать с теми государствами, которые сами растут. Мы не можем получить какие-то темпы роста в Европе. Нет там таких возможностей. Только в АТР», - сказал сегодня Виктор Ишаев, призвав сделать Дальний Восток локомотивом в развитии страны и контактной зоной для сотрудничества с АТР.
Основные европейские индексы завершили торги ростом на 0,1-0,4%. Немецкий DAX прибавил 0,2%, британский FTSE 100 – 0,1%, французский CAC 40 почти на 0,4%.
Факторы падения
1. Нефть марки Brent вчера подешевела на 0,3%, торги закрылись на отметке $109,51 за баррель. Сейчас, впрочем, котировки фьючерсов растут, торги идут у отметки $109,8.
2. WSJ: сталелитейной отрасли грозит перепроизводство, а она вопреки этому наращивает мощности. Заводы всего мира, располагая производственными мощностями в 1,8 млрд тонн, в этом году законтрактовали лишь 1,5 млрд тонн продукции. Однако вместо стремления к консолидации и повышению эффективности отрасль наращивает мощности. К 2016 году по всему миру планируется ввести порядка 100 заводов общей мощностью 350 млн тонн, подсчитали эксперты. Это плохо отразится на индустрии.
3. Продажи новостроек в США в октябре сократились на 0,3% вопреки прогнозу. Аналитики, опрошенные Bloomberg, наоборот, ждали повышения показателя на 0,3%. В абсолютном выражении он должен достичь 390 000 домов в годовом исчислении, а в действительности составил 368 000. Число новостроек, реализованных в сентябре, было пересмотрено тоже в сторону уменьшения – с 389 000 до 369 000.
Также в минус:
На рынке ходят слухи о «маржин-коллах» по акциям «Ростелекома», принадлежащим Константину Малафееву. Вчера эти слухи уже спровоцировали резкое падение котировок обыкновенных и привилегированных акций оператора. По неофициальной информации, «маржин-коллы» по займам предпринимателя могут наступить при снижении цены обыкновенных бумаг до 105 рублей. Вчера торги закрылись на отметке 110,4 рубля.
Тревожный сигнал: запасы угля в РФ у поставщиков в октябре почти в полтора раза превысили уровень годичной давности. Они достигли 21,8 млн тонн, что на 43,8% выше, чем в октябре 2011-го, таковы данные Росинформугля. Также вчера губернатор Кемеровской области Аман Тулеев на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным пожаловался на то, что из-за за падения мировых цен на уголь на 30-35% на складах в Кемеровской области лежит 16 млн тонн угля при нормативе в 4 млн тонн.
Панкин: решение снять запрет на обращение за рубежом свыше 25% акций российских компаний не принято. Глава ФСФР Дмитрий Панкин вчера вечером дал понять, что с 1 января 2013 года этого не произойдет, как надеялись некоторые наблюдатели. По его словам, сейчас обсуждается 2014 год, когда иностранцы смогут выходить на внутренний рынок акций через российский Центральный депозитарий. Рассматривается и такой вариант: компания размещает на внутреннем рынке акции, и они торгуются какое-то время, а потом для нее перестает действовать 25-процентный барьер.
IPO «Мегафона» прошло не очень удачно – может негативно отразиться на котировках других операторов. Переподписки почти не было, 75% книги заявок оказалось сосредоточено в руках 20 покупателей, «дочка» компании продала акции «Мегафона» дешевле, чем приобрела их у акционеров в апреле. Собственно, бумаги МТС и Vimpelcom уже пострадали вчера – их котировки держались на торгах в США хуже рынка. Сам «Мегафон» торговался в Лондоне ниже цены размещения, составившей $20 за расписку.
Медведев не исключает, что параметры сделки по ТНК-ВР могут быть скорректированы – вряд ли это понравится продавцам. «В принципе, параметры сделки по ТНК-ВР могут, конечно, корректироваться с учетом рыночной ситуации. Но в целом основные условия должны быть сохранены, если не рассматривать форс-мажорные сценарии. Это же вопрос договоренности между продавцом и покупателем», - сказал Медведев в сегодняшнем интервью газете «Коммерсант».
«Известия»: бюджет программы по развитию СКФО до 2025 года уменьшат на 268 млрд рублей. Платежи из федерального бюджета составят 316,4 млрд, что значительно меньше планируемой Минрегионом суммы, представленной в проекте около месяца назад. Разработчики госпрограммы рассчитывают на частных инвесторов. За весь период ее действия планируется привлечь 3,037 трлн рублей за счет внебюджетных источников.
НЛМК грозит прекратить финансирование своего завода в Бельгии, если рабочие не прекратят бастовать. О намерении сократить почти половину персонала на заводе в Ла Лувьер в рамках реструктуризации НЛМК заявил в октябре. Позднее комбинат объявил о задержках в начислении заработной платы и отсрочке выплаты премии в 600 евро на человека. Все это привело к остановкам предприятия и забастовкам: рабочие блокировали вход на завод, а также автомагистрали города. Конфликт не прекращается.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу