27 декабря 2012 Архив
* Иена упала против доллара до 2-летнего минимума, и показала против евро минимальные котировки с августа 2011
* Курс доллар/иена на пути к убедительному прорыву через 200-недельную скользящую среднюю
* Тупик по `финансовому обрыву` в США поддерживает доллар
В четверг иена упала по отношению к доллару до минимального уровня более чем за два года, на фоне ожиданий, что новое правительство в Токио будет настаивать на агрессивных монетарных стимулах и принятии мер, направленные на ослабление валюты.
Доллар/иена выросла до 85.87, максимальная отметка с сентября 2010 года. На момент написания комментария доллар/иена торгуется около 85.75, и дилеры говорят об опционном барьере на 86, а так же о стоп-лосс ордерах на покупку, отмеченные выше 86.10.
Спекулянты и хедж-фонды все чаще показывают желание продавать иену за доллары. Аналитики считают, что закрытие этой пары в пятницу выше своей 200-недельной скользящей средней, протирающейся вблизи 84.95 – впервые с декабря 2007 года - будет сильным сигналом дальнейшего укрепления американской валюты.
"Текущая слабость иены связана с новым правительством, которое, кажется, предназначено, чтобы протолкнуть как изменения в фискальной и монетарной политики, так и принять прямые меры с целью ослабления иены," – считает Ричард Фалкенхолл, валютный стратег-аналитик из SEB в Стокгольме.
"Ослабление иены вполне может продолжиться. Мы видим, как иена чрезвычайно переоценена, учитывая слабые фундаментальные показатели Японии".
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ, который пригрозил пересмотреть закон, гарантирующий независимость Банка Японии, если он откажется установить 2%-ый целевой показатель инфляции, в среду назначил в свой кабинет близких союзников.
Иена упала по отношению к доллару в 2012 году почти на 10.5%, показывая крупнейшее падение за год с 2005 года. Слабость иены повышает конкурентоспособность японских экспортеров и провоцирует рост котировок японских акции.
Японский индекс фондового рынка Nikkei в четверг установил новый 21-месячный максимум и за год поднялся на 22%, оставаясь на пути, чтобы зафиксировать свой наибольший ежегодный прирост с 2005 года.
"Я по-прежнему все ещё придерживаюсь бычьих взглядов по доллар/иене, " - говорит дилер американского банка в Сингапуре. "Я считаю, что в этом тонком рынке все может случиться. Но, безусловно, я не иду против тренда. И на данный момент времени тенденция вполне понятна".
Иена также коснулась против в евро почти 17-месячного минимума, когда евро/иена достигла 113.82 – максимум с начала августа 2011 года.
Евро/доллар торгуется вблизи уровня 1.3261, показывая дневной рост на 0.3%, и чуть ниже восьмимесячного максимума рядом с 1.33085, достигнутого на прошлой неделе, после чего спекулянты прекратили сокращать объем шортов по единой валюте, когда волнения по долговому кризису еврозоны пошли на спад.
Но озабоченность, что Конгресс США может не предотвратить потенциальную катастрофу `финансового обрыва` из-за повышения налогов и сокращения расходов, которые должны наступить в следующем году, способна ограничить прибыль единой валюты.
Стратеги считают, что тупик в переговорах будет способствовать росту доллара, который покупается в условиях неопределенности из-за его высокой ликвидности.
"Неопределенность вокруг `финансового обрыва` будет позитивом для американской валюты и негативом для евро, так как аппетит к рискам уменьшается," – утверждает Фалкенхолл из SEB. "Это (ситуация) будет тянуться до последней минуты, и, вероятно, даже в феврале следующего года."
NAB. Вероятность `финансового обрыва` - 30%
Аналитики NAB говорят, что ожидания всеобъемлющего соглашения по предотвращению американского `финансового обрыва` стремительно отступают, из-за отказа в прошлый четверг лидера Джона Бонера запустить свой «План Б». Согласно данным группы исследований рынка из NAB: "Мы теперь считаем, что есть 30%-ая вероятность падения США с обрыва после 31 декабря, и так же видим, что имеется 50%-ая вероятность временного решения, чтобы избежать этого до начала следующего года; и остается только 20%-ая вероятность значимого долгосрочного контракта."
"Котировки акций будут падать, а доллара – подниматься, если США пройдет через `обрыв`. Любое ралли утешения от импровизированной сделки, чтобы избежать обрыва 31 декабря, вряд ли долго продержится в Новом году," - предупреждают они.
Тем не менее, "в маловероятном случае реальной сделки" мы получим взрывные риски ралли, которое, вероятно, включит в себя ослабление доллара США, когда довольно рано в 2013 году пара доллар Австралии/американский доллар поднимется до 1.05, " – считают стратеги NAB.
На момент написания комментария аусси/доллар торгуется около 1.0378.
UBS. О дисбалансах в движении USD/JPY
Эксперты валютного рынка из UBS предупреждают о возможности временного отката доллар/иены, так как скорость и масштабы недавнего роста курса создали значительные дисбалансы. Объемы спекулятивных коротких позиций IMM близки к рекордно высоким уровням, а сейчас пара торгуется выше уровней, подразумеваемые на основе доходностей бумаг США и JGB (японские правительственные обязательства). Аналитики банка также отмечают, что с ралли доллар/иены было обусловлено почти исключительно покупками не-японских инвесторов, аналогично паттерну, сформированному в феврале-марте, когда Банк Японии принял инфляционные цели, когда движение, в конечном счете, потеряло импульс из-за отсутствия японских участников, и это урок, о котором нельзя забыть, напоминают специалисты валютного рынка из UBS.
На момент написания комментария доллар/иена торгуется около 85.71.
UBS. Возможны откаты по USD/JPY
Гарет Берри, стратег UBS, пишет: "Всеми средствами оставайтесь в лонгах по доллар/иене, но будьте начеку, так как возможен откат, если в ближайшее время подключатся японские реальные деньги – хотя, на наш взгляд, перспективы ослабления Банка Японии 21 января означает, что провалы пары следует рассматривать как возможности для покупок».
Danske Bank. Торговые рекомендации, открытые позиции
Евро/доллар: Покупать от 1.3215 с целью на 1.3342, стоп на 1.3150
Доллар/иена: Открыт лонг от 84.00, разворотная цель на 86.46, разворотный стоп на 84.90.
Фунт/доллар: Открыт лонг от 1.6125, цель на 1.6310, стоп на 1.6080
Доллар/франк: Возможно продажи
Аусси/доллар: Продажи на 1.0385, цель на 1.0259, стоп на 1.0430.
Доллар/луни: Открыт шорт от .9906 цель на .9764 стоп на .9966
Евро/иена: Возможны покупки
Евро/фунт: Покупать от 0.8185 цель на 0.8269, стоп на 0.8145.
Евро/франк: Открыт лонг от 1.2071, цель на 1.2129, стоп на 1.2059
Евро/луни: Открыт лонг от 1.3100, цель на 1.3255, стоп на 1.3035
Фунт/иена: Открыт лонг от 132.00, разворотная цель на 140.05, стоп на 136.85.
Киви/доллар: Открыт шорт от .8200, цель на 0.8079, разворотный стоп на 0.8255.
* Курс доллар/иена на пути к убедительному прорыву через 200-недельную скользящую среднюю
* Тупик по `финансовому обрыву` в США поддерживает доллар
В четверг иена упала по отношению к доллару до минимального уровня более чем за два года, на фоне ожиданий, что новое правительство в Токио будет настаивать на агрессивных монетарных стимулах и принятии мер, направленные на ослабление валюты.
Доллар/иена выросла до 85.87, максимальная отметка с сентября 2010 года. На момент написания комментария доллар/иена торгуется около 85.75, и дилеры говорят об опционном барьере на 86, а так же о стоп-лосс ордерах на покупку, отмеченные выше 86.10.
Спекулянты и хедж-фонды все чаще показывают желание продавать иену за доллары. Аналитики считают, что закрытие этой пары в пятницу выше своей 200-недельной скользящей средней, протирающейся вблизи 84.95 – впервые с декабря 2007 года - будет сильным сигналом дальнейшего укрепления американской валюты.
"Текущая слабость иены связана с новым правительством, которое, кажется, предназначено, чтобы протолкнуть как изменения в фискальной и монетарной политики, так и принять прямые меры с целью ослабления иены," – считает Ричард Фалкенхолл, валютный стратег-аналитик из SEB в Стокгольме.
"Ослабление иены вполне может продолжиться. Мы видим, как иена чрезвычайно переоценена, учитывая слабые фундаментальные показатели Японии".
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ, который пригрозил пересмотреть закон, гарантирующий независимость Банка Японии, если он откажется установить 2%-ый целевой показатель инфляции, в среду назначил в свой кабинет близких союзников.
Иена упала по отношению к доллару в 2012 году почти на 10.5%, показывая крупнейшее падение за год с 2005 года. Слабость иены повышает конкурентоспособность японских экспортеров и провоцирует рост котировок японских акции.
Японский индекс фондового рынка Nikkei в четверг установил новый 21-месячный максимум и за год поднялся на 22%, оставаясь на пути, чтобы зафиксировать свой наибольший ежегодный прирост с 2005 года.
"Я по-прежнему все ещё придерживаюсь бычьих взглядов по доллар/иене, " - говорит дилер американского банка в Сингапуре. "Я считаю, что в этом тонком рынке все может случиться. Но, безусловно, я не иду против тренда. И на данный момент времени тенденция вполне понятна".
Иена также коснулась против в евро почти 17-месячного минимума, когда евро/иена достигла 113.82 – максимум с начала августа 2011 года.
Евро/доллар торгуется вблизи уровня 1.3261, показывая дневной рост на 0.3%, и чуть ниже восьмимесячного максимума рядом с 1.33085, достигнутого на прошлой неделе, после чего спекулянты прекратили сокращать объем шортов по единой валюте, когда волнения по долговому кризису еврозоны пошли на спад.
Но озабоченность, что Конгресс США может не предотвратить потенциальную катастрофу `финансового обрыва` из-за повышения налогов и сокращения расходов, которые должны наступить в следующем году, способна ограничить прибыль единой валюты.
Стратеги считают, что тупик в переговорах будет способствовать росту доллара, который покупается в условиях неопределенности из-за его высокой ликвидности.
"Неопределенность вокруг `финансового обрыва` будет позитивом для американской валюты и негативом для евро, так как аппетит к рискам уменьшается," – утверждает Фалкенхолл из SEB. "Это (ситуация) будет тянуться до последней минуты, и, вероятно, даже в феврале следующего года."
NAB. Вероятность `финансового обрыва` - 30%
Аналитики NAB говорят, что ожидания всеобъемлющего соглашения по предотвращению американского `финансового обрыва` стремительно отступают, из-за отказа в прошлый четверг лидера Джона Бонера запустить свой «План Б». Согласно данным группы исследований рынка из NAB: "Мы теперь считаем, что есть 30%-ая вероятность падения США с обрыва после 31 декабря, и так же видим, что имеется 50%-ая вероятность временного решения, чтобы избежать этого до начала следующего года; и остается только 20%-ая вероятность значимого долгосрочного контракта."
"Котировки акций будут падать, а доллара – подниматься, если США пройдет через `обрыв`. Любое ралли утешения от импровизированной сделки, чтобы избежать обрыва 31 декабря, вряд ли долго продержится в Новом году," - предупреждают они.
Тем не менее, "в маловероятном случае реальной сделки" мы получим взрывные риски ралли, которое, вероятно, включит в себя ослабление доллара США, когда довольно рано в 2013 году пара доллар Австралии/американский доллар поднимется до 1.05, " – считают стратеги NAB.
На момент написания комментария аусси/доллар торгуется около 1.0378.
UBS. О дисбалансах в движении USD/JPY
Эксперты валютного рынка из UBS предупреждают о возможности временного отката доллар/иены, так как скорость и масштабы недавнего роста курса создали значительные дисбалансы. Объемы спекулятивных коротких позиций IMM близки к рекордно высоким уровням, а сейчас пара торгуется выше уровней, подразумеваемые на основе доходностей бумаг США и JGB (японские правительственные обязательства). Аналитики банка также отмечают, что с ралли доллар/иены было обусловлено почти исключительно покупками не-японских инвесторов, аналогично паттерну, сформированному в феврале-марте, когда Банк Японии принял инфляционные цели, когда движение, в конечном счете, потеряло импульс из-за отсутствия японских участников, и это урок, о котором нельзя забыть, напоминают специалисты валютного рынка из UBS.
На момент написания комментария доллар/иена торгуется около 85.71.
UBS. Возможны откаты по USD/JPY
Гарет Берри, стратег UBS, пишет: "Всеми средствами оставайтесь в лонгах по доллар/иене, но будьте начеку, так как возможен откат, если в ближайшее время подключатся японские реальные деньги – хотя, на наш взгляд, перспективы ослабления Банка Японии 21 января означает, что провалы пары следует рассматривать как возможности для покупок».
Danske Bank. Торговые рекомендации, открытые позиции
Евро/доллар: Покупать от 1.3215 с целью на 1.3342, стоп на 1.3150
Доллар/иена: Открыт лонг от 84.00, разворотная цель на 86.46, разворотный стоп на 84.90.
Фунт/доллар: Открыт лонг от 1.6125, цель на 1.6310, стоп на 1.6080
Доллар/франк: Возможно продажи
Аусси/доллар: Продажи на 1.0385, цель на 1.0259, стоп на 1.0430.
Доллар/луни: Открыт шорт от .9906 цель на .9764 стоп на .9966
Евро/иена: Возможны покупки
Евро/фунт: Покупать от 0.8185 цель на 0.8269, стоп на 0.8145.
Евро/франк: Открыт лонг от 1.2071, цель на 1.2129, стоп на 1.2059
Евро/луни: Открыт лонг от 1.3100, цель на 1.3255, стоп на 1.3035
Фунт/иена: Открыт лонг от 132.00, разворотная цель на 140.05, стоп на 136.85.
Киви/доллар: Открыт шорт от .8200, цель на 0.8079, разворотный стоп на 0.8255.
/Компиляция. 27 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба