Евро/доллар вошел в ключевую зону сопротивления, приблизившись к 1,3170 в ожидании намеченного на четверг заседания ЕЦБ. Но где же доллар/иене теперь искать поддержку, ведь комментарии Асо не смогли ослабить японскую валюту?
Министр финансов Японии заявил о том, что правительство готово покупать облигации ESM Министр финансов Японии Таро Асо вчера сообщил, что Япония использует свои валютные резервы для покупки европейских облигаций ESM. Это заявление привело к стремительному росту евро/иены, который, однако, оказался недолговечным - интересный пример того, как кроссы с иеной пытаются сформировать новый диапазон после масштабных движений в течение последних трех недель. Асо также отметил, что Японии нужно стабилизировать свою фискальную позицию, а Банк Японии не может в одиночку справиться с проблемой высокой безработицы. На выходных он пояснил, что правительство не будет настаивать на письменном соглашении с Банком Японии относительно формирования инфляционной цели, а это может быть расценено, как отказ от агрессивной риторики партии Абе. Интересно отметить, что, по словам Асо, новый глава Банка Японии должен говорить на иностранных языках.
График: USDJPY Где искать поддержку после движения, подобного тому, что мы наблюдали в паре доллар/иена, которое выбило нас далеко за пределы предыдущего торгового диапазона? Тут нет однозначного ответа, однако, подсказки можно искать в зонах накопления, на уровнях Ишимоку и Фибоначчи. Первая область поддержки проходит на уровне 87,25, он ограничил вчерашнее движение, именно здесь впервые затормозили массовые покупки в первые торговые дни 2013 года.
Дальше идет уровень коррекции Фибоначчи 0,382 после восходящего движения от области 84,0, хотя, на мой взгляд, уровни, отмеченные в конце ноября (ниже 82,00) лучше подходят на роль основания для восходящего тренда, таким образом Фибоначчи 0,382 проходит на отметке 85,83 (см. график ниже) Еще более убедительно выглядят линии Ишимоку на дневном графике, в частности, облако Ишимоку рисует почти однозначную медвежью картину, где первая линия Тенкан (ярко-красная) проходит на уровне 86,53, и Киджун - чуть выше 85,00. Структурная поддержка сформирована горизонтальной линией в области 84,50 - это ключевое сопротивление, пробитое на восходящем движении.
В Италии Берлускони готовится к выборам Вчера Сильвио Берлускони заявил о своей договоренности с Северной лигой, таким образом он пытается повысить шансы своей партии на предстоящих выборах. Основное условие сделки заключается в том, что Берлускони не будет претендовать на пост Премьера, если его партия войдет в коалиционное правительство. Вполне обоснованный ход, направленный на то, чтобы получить максимум влияния, ведь бывший глава Италии понимает, что его популярность пала слишком низко, и шансов на единоличную победу у него очень мало. Таким образом, теперь ему в кресло Премьер министра точно не попасть, возможно, поэтому евро реагирует ростом; между тем, некоторые комментаторы говорят о том, что эта сделка приведет к отсутствию четкого политического руководства, если, конечно, партиям не удастся создать надежную коалицию. Не забывайте о том, что Италии и Испании в этом квартале нужно продать много облигаций. Италия проводит аукцион в пятницу, а Испания будет продавать свои бумаги со сроком погашения от 3 до 13 лет в четверг.
Торговый баланс в Австралии - неприятные вести с того края света Данные по торговому балансу в Австралии (-2,6 млрд. в ноябре - худший показатель с 2008 года) напоминают нам о том, что у страны сформировался долгосрочный дефицит текущего счета, компенсируемый интересом иностранных инвесторов к сырьевому сектору и низким процентным ставкам в стране. Напомним, что совокупный показатель дефицита текущего счета составляет около 100% от ВВП Австралии. Да, пока деньги текут в страну, все хорошо, но стоит иностранным инвесторам чего-нибудь испугаться, возникнет большая брешь и, возможно, такая ситуация уже не за горами.
Что нас ждет
В центре внимания заседание ЕЦБ в четверг Евро/доллар уже вошел в ключевую область сопротивления, ограниченную уровнями 1,3110 и 1,3170, поскольку рынок позиционируется в ожидании заседания, при этом вчерашний максимум трейдеры могут использовать для проверки на прочность нисходящей динамики. Штаты почти ничего не публикуют вплоть до пятницы - тогда выходит отчет по торговому балансу. Далее в фокус рынка попадут отчеты по доходам в США - их публикация начнется в конце недели - а также дискуссии о том, как отмена льготы на налог на трудовые доходы, а также сделка по фискальному обрыву (не говоря уже о том, чем закончится очередной раунд переговоров по этому вопросу) повлияют на доходы компаний. Рынок все еще слишком беспечен, поэтому сейчас весь вопрос в том, что станет катализатором.
Три ключевых события на сегодня: ВВП ЕС, промышленное производство в Германии и аукцион 10-летних американских облигаций
Сегодня календарь экономических событий включает в себя окончательную редакцию ВВП Евросоюза за третий квартал, отчет о промышленном производстве в Германии и первый в новом году аукцион 10-летних казначейских облигаций США.
ВВП ЕС (10:00 GMT): Сегодня будут опубликованы результаты третьей и окончательной редакции ВВП еврозоны за третий квартал, но никаких неожиданностей здесь не предвидится. Согласно прогнозам, предварительная оценка общего объема произведенных товаров и услуг в 17 ключевых странах ЕС останется без изменений, то есть ВВП составит -0,1%. Аналогичная ситуация наблюдалась со второй редакцией по сравнению с первоначальной оценкой, поэтому есть все основания ожидать, что в сегодняшнем отчете сохранится значение ВВП на уровне -0,1%.
В то же время, публикуемый отчет может приоткрыть завесу на то, чего следует ожидать от ВВП в четвертом квартале, предварительный отчет о котором выйдет в следующем месяце. Обратите внимание на то, будет ли меняться динамика ВВП в трех крупнейших экономиках Европы − Германии, Франции и Италии − и, если да, то как. Оценки роста ВВП для этих трех стран не изменились по итогам второй редакции, результаты которой были опубликованы 6 декабря. Если в сегодняшнем отчете будут зафиксированы какие-либо существенные перемены на уровне отдельных стран, то игроки могут по-другому взглянуть на перспективы 4-го квартала.
Промышленное производство в Германии (11:00 GMT): Промышленное производство было главной надеждой страны в борьбе с замедлением экономического роста в последнее время. Участники рынка очень рассчитывают на сегодняшний отчет: они намерены внимательно его изучить, чтобы понять, как главная европейская экономика «сработала» в уходящие дни 2012 года.
Правда, статистика последнего времени не дает существенных оснований для оптимизма. В каждом из последних трех отчетов было зафиксировано снижение производственной активности, хотя в ноябре ожидается небольшое восстановление. Согласно средним прогнозам, сегодня будет сообщено о росте на 1%. Как показывают мои эконометрические модели, в худшем случае нас ожидает неизменный результат, поэтому надежда на небольшой рост кажется вполне оправданной. Да и хорошо бы, особенно после вчерашнего отчета о падении новых заводских заказов в ноябре на 1,8%. Соответственно, отрицательный показатель по промышленному производству существенно подорвет экономические перспективы Германии и еврозоны в целом.
Аукцион 10-летних казначейских облигаций США (18:00 GMT): Сегодняшний аукцион 10-летних казначейских облигаций – первый в 2013 году – ничем не отличается от всех предыдущих, однако результаты этого аукциона могут подсказать нам, чего следует ожидать на рынках в свете разгорающегося в Вашингтоне конфликта из-за «долгового потолка». По прогнозам аналитиков, теоретически долговой кризис в США может наступить в следующем месяце, если Конгресс не поднимет долговую планку. «На основании финансовых данных, полученных из Казначейства, мы предполагаем, что уже 15 февраля (день Икс) правительство окажется не способным выполнять все свои финансовые обязательства», − заявляет Стив Белл из Центра двухпартийной политики.
Что несет с собой очередной бюджетный кризис, окутанный политическими разногласиями? В крайней ситуации федеральные расходы достигнут предельного уровня, что предполагает технический дефолт по обязательствам на сумму приблизительно 300 миллиардов долларов. Одним из вариантов является резкий рост процентных ставок − в случае реализации худшего сценария, хотя оптимисты говорят, что федеральные чиновники смогут удержать правительство на плаву, прежде чем бюджет превысит лимит. Возможно, сегодняшний аукцион 10-летних облигаций позволит определить уровень обеспокоенности рынка.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Министр финансов Японии заявил о том, что правительство готово покупать облигации ESM Министр финансов Японии Таро Асо вчера сообщил, что Япония использует свои валютные резервы для покупки европейских облигаций ESM. Это заявление привело к стремительному росту евро/иены, который, однако, оказался недолговечным - интересный пример того, как кроссы с иеной пытаются сформировать новый диапазон после масштабных движений в течение последних трех недель. Асо также отметил, что Японии нужно стабилизировать свою фискальную позицию, а Банк Японии не может в одиночку справиться с проблемой высокой безработицы. На выходных он пояснил, что правительство не будет настаивать на письменном соглашении с Банком Японии относительно формирования инфляционной цели, а это может быть расценено, как отказ от агрессивной риторики партии Абе. Интересно отметить, что, по словам Асо, новый глава Банка Японии должен говорить на иностранных языках.
График: USDJPY Где искать поддержку после движения, подобного тому, что мы наблюдали в паре доллар/иена, которое выбило нас далеко за пределы предыдущего торгового диапазона? Тут нет однозначного ответа, однако, подсказки можно искать в зонах накопления, на уровнях Ишимоку и Фибоначчи. Первая область поддержки проходит на уровне 87,25, он ограничил вчерашнее движение, именно здесь впервые затормозили массовые покупки в первые торговые дни 2013 года.
Дальше идет уровень коррекции Фибоначчи 0,382 после восходящего движения от области 84,0, хотя, на мой взгляд, уровни, отмеченные в конце ноября (ниже 82,00) лучше подходят на роль основания для восходящего тренда, таким образом Фибоначчи 0,382 проходит на отметке 85,83 (см. график ниже) Еще более убедительно выглядят линии Ишимоку на дневном графике, в частности, облако Ишимоку рисует почти однозначную медвежью картину, где первая линия Тенкан (ярко-красная) проходит на уровне 86,53, и Киджун - чуть выше 85,00. Структурная поддержка сформирована горизонтальной линией в области 84,50 - это ключевое сопротивление, пробитое на восходящем движении.
В Италии Берлускони готовится к выборам Вчера Сильвио Берлускони заявил о своей договоренности с Северной лигой, таким образом он пытается повысить шансы своей партии на предстоящих выборах. Основное условие сделки заключается в том, что Берлускони не будет претендовать на пост Премьера, если его партия войдет в коалиционное правительство. Вполне обоснованный ход, направленный на то, чтобы получить максимум влияния, ведь бывший глава Италии понимает, что его популярность пала слишком низко, и шансов на единоличную победу у него очень мало. Таким образом, теперь ему в кресло Премьер министра точно не попасть, возможно, поэтому евро реагирует ростом; между тем, некоторые комментаторы говорят о том, что эта сделка приведет к отсутствию четкого политического руководства, если, конечно, партиям не удастся создать надежную коалицию. Не забывайте о том, что Италии и Испании в этом квартале нужно продать много облигаций. Италия проводит аукцион в пятницу, а Испания будет продавать свои бумаги со сроком погашения от 3 до 13 лет в четверг.
Торговый баланс в Австралии - неприятные вести с того края света Данные по торговому балансу в Австралии (-2,6 млрд. в ноябре - худший показатель с 2008 года) напоминают нам о том, что у страны сформировался долгосрочный дефицит текущего счета, компенсируемый интересом иностранных инвесторов к сырьевому сектору и низким процентным ставкам в стране. Напомним, что совокупный показатель дефицита текущего счета составляет около 100% от ВВП Австралии. Да, пока деньги текут в страну, все хорошо, но стоит иностранным инвесторам чего-нибудь испугаться, возникнет большая брешь и, возможно, такая ситуация уже не за горами.
Что нас ждет
В центре внимания заседание ЕЦБ в четверг Евро/доллар уже вошел в ключевую область сопротивления, ограниченную уровнями 1,3110 и 1,3170, поскольку рынок позиционируется в ожидании заседания, при этом вчерашний максимум трейдеры могут использовать для проверки на прочность нисходящей динамики. Штаты почти ничего не публикуют вплоть до пятницы - тогда выходит отчет по торговому балансу. Далее в фокус рынка попадут отчеты по доходам в США - их публикация начнется в конце недели - а также дискуссии о том, как отмена льготы на налог на трудовые доходы, а также сделка по фискальному обрыву (не говоря уже о том, чем закончится очередной раунд переговоров по этому вопросу) повлияют на доходы компаний. Рынок все еще слишком беспечен, поэтому сейчас весь вопрос в том, что станет катализатором.
Три ключевых события на сегодня: ВВП ЕС, промышленное производство в Германии и аукцион 10-летних американских облигаций
Сегодня календарь экономических событий включает в себя окончательную редакцию ВВП Евросоюза за третий квартал, отчет о промышленном производстве в Германии и первый в новом году аукцион 10-летних казначейских облигаций США.
ВВП ЕС (10:00 GMT): Сегодня будут опубликованы результаты третьей и окончательной редакции ВВП еврозоны за третий квартал, но никаких неожиданностей здесь не предвидится. Согласно прогнозам, предварительная оценка общего объема произведенных товаров и услуг в 17 ключевых странах ЕС останется без изменений, то есть ВВП составит -0,1%. Аналогичная ситуация наблюдалась со второй редакцией по сравнению с первоначальной оценкой, поэтому есть все основания ожидать, что в сегодняшнем отчете сохранится значение ВВП на уровне -0,1%.
В то же время, публикуемый отчет может приоткрыть завесу на то, чего следует ожидать от ВВП в четвертом квартале, предварительный отчет о котором выйдет в следующем месяце. Обратите внимание на то, будет ли меняться динамика ВВП в трех крупнейших экономиках Европы − Германии, Франции и Италии − и, если да, то как. Оценки роста ВВП для этих трех стран не изменились по итогам второй редакции, результаты которой были опубликованы 6 декабря. Если в сегодняшнем отчете будут зафиксированы какие-либо существенные перемены на уровне отдельных стран, то игроки могут по-другому взглянуть на перспективы 4-го квартала.
Промышленное производство в Германии (11:00 GMT): Промышленное производство было главной надеждой страны в борьбе с замедлением экономического роста в последнее время. Участники рынка очень рассчитывают на сегодняшний отчет: они намерены внимательно его изучить, чтобы понять, как главная европейская экономика «сработала» в уходящие дни 2012 года.
Правда, статистика последнего времени не дает существенных оснований для оптимизма. В каждом из последних трех отчетов было зафиксировано снижение производственной активности, хотя в ноябре ожидается небольшое восстановление. Согласно средним прогнозам, сегодня будет сообщено о росте на 1%. Как показывают мои эконометрические модели, в худшем случае нас ожидает неизменный результат, поэтому надежда на небольшой рост кажется вполне оправданной. Да и хорошо бы, особенно после вчерашнего отчета о падении новых заводских заказов в ноябре на 1,8%. Соответственно, отрицательный показатель по промышленному производству существенно подорвет экономические перспективы Германии и еврозоны в целом.
Аукцион 10-летних казначейских облигаций США (18:00 GMT): Сегодняшний аукцион 10-летних казначейских облигаций – первый в 2013 году – ничем не отличается от всех предыдущих, однако результаты этого аукциона могут подсказать нам, чего следует ожидать на рынках в свете разгорающегося в Вашингтоне конфликта из-за «долгового потолка». По прогнозам аналитиков, теоретически долговой кризис в США может наступить в следующем месяце, если Конгресс не поднимет долговую планку. «На основании финансовых данных, полученных из Казначейства, мы предполагаем, что уже 15 февраля (день Икс) правительство окажется не способным выполнять все свои финансовые обязательства», − заявляет Стив Белл из Центра двухпартийной политики.
Что несет с собой очередной бюджетный кризис, окутанный политическими разногласиями? В крайней ситуации федеральные расходы достигнут предельного уровня, что предполагает технический дефолт по обязательствам на сумму приблизительно 300 миллиардов долларов. Одним из вариантов является резкий рост процентных ставок − в случае реализации худшего сценария, хотя оптимисты говорят, что федеральные чиновники смогут удержать правительство на плаву, прежде чем бюджет превысит лимит. Возможно, сегодняшний аукцион 10-летних облигаций позволит определить уровень обеспокоенности рынка.
/Компиляция. 9 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter