11 февраля 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Промышленное производство Франции.
2. Согласование бюджета ЕС.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Нерешенные проблемы Кипра.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закрыл торговую сессию вторника незначительным снижением. При этом волатильность, как и ожидалось, была крайне низкая. Новостей в течение дня было катастрофически мало, а большинство азиатских фондовых рынков закрыто на празднование Нового года. Европейские индексы и фьючерс на S&P500 также торгуются вблизи уровней закрытия пятницы.
Тем временем Нефть сорта Brent сегодня скорректировала практически весь пятничный рост и достигла отметки 118 долларов за баррель. Данный фактор оказал определенное давление на российскую валюту и фондовый рынок.
Сегодня проходит саммит Еврогруппы, на котором ключевым вопросом является спасение Кипра. Будут рассматриваться варианты списания долгов. Впрочем, один из таких вариантов министр финансов Кипра уже исключил из ряда возможных. Данный вариант подразумевает вовлечение вкладчиков местных банков.
Таким образом, положительные подвижки в решении проблем Кипра могут стать одним из драйверов на открытии российского фондового рынка во вторник.
Технически картина по ММВБ практически не изменилась. Индекс продолжает торговаться вблизи сильного сопротивления на отметке 1510. Пробив данный уровень ММВБ, с большой долей вероятности, пойдет на штурм 1490.
Корпоративный сектор
Акции Лукойла (+0,1%) продолжают покупать топ менеджеры компании. Таким образом вице-президент Лукойла Федун купил акций на 63,8 млн руб., а Барков на 17,7 млн руб.
В лидерах роста МТС (+2,1%), ТГК-14 (+1,8%) и ТМК (+1,6%).
В лидерах снижения Северсталь (-2,5%), Холдинг МРСК (-2,4%) и Газпром (-1,7%)
НАСТРОЕНИЕ РЫНКА: Лучше дождаться более сильных сигналов
Фьючерс на индекс РТС сегодня изо всех сил пытается организовать отскок. Пока данные попытки тщетны и рост составляет всего 0,1%. Тем временем все дивергенции и перекупленность о которых было написано в прошлом обзоре благополучно реализовались в коррекцию. При этом российский рынок падал в этот период времени практически в одиночку, а нефть и индекс S&P500 даже успели обновить максимумы.
Крупные участники между тем начали посматривать в сторону продолжения коррекции. Таким образом, за прошедшую неделю количество коротких фьючерсных позиций выросло до 298227, а длинных стало 258241. Данное соотношение теперь равняется 1,15464 и дает небольшой сигнал на продажу.
Между тем открытые опционные позиции по RIH3 со сроком исполнения 15.02.13 сейчас смотрятся нейтрально. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 160000, а путы находятся на 155000, что при текущей цене, равной 158600 , не дает ровным счетом никакого сигнала.
В пользу роста на данный момент говорит разница между подразумеваемой и исторической волатильностью, которая равняется 6%. Данный момент указывает на перекупленность опционов. Между тем сама подразумеваемая волатильность находится на минимальных отметках, что говорит об отсутствии страха у участников и может вылиться в продолжение падения. Поэтому и этот индикатор сейчас не дает однозначного сигнала.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, большинство индикаторов в текущий момент не дает четких сигналов. Небольшой перевес в сторону снижения получается лишь за счет фьючерсных позиций, открытых крупными участниками. Поэтому открывать позицию сейчас очень опасно и лучше дождаться более сильных сигналов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Позитивные факторы:
1. Промышленное производство Франции.
2. Согласование бюджета ЕС.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Нерешенные проблемы Кипра.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закрыл торговую сессию вторника незначительным снижением. При этом волатильность, как и ожидалось, была крайне низкая. Новостей в течение дня было катастрофически мало, а большинство азиатских фондовых рынков закрыто на празднование Нового года. Европейские индексы и фьючерс на S&P500 также торгуются вблизи уровней закрытия пятницы.
Тем временем Нефть сорта Brent сегодня скорректировала практически весь пятничный рост и достигла отметки 118 долларов за баррель. Данный фактор оказал определенное давление на российскую валюту и фондовый рынок.
Сегодня проходит саммит Еврогруппы, на котором ключевым вопросом является спасение Кипра. Будут рассматриваться варианты списания долгов. Впрочем, один из таких вариантов министр финансов Кипра уже исключил из ряда возможных. Данный вариант подразумевает вовлечение вкладчиков местных банков.
Таким образом, положительные подвижки в решении проблем Кипра могут стать одним из драйверов на открытии российского фондового рынка во вторник.
Технически картина по ММВБ практически не изменилась. Индекс продолжает торговаться вблизи сильного сопротивления на отметке 1510. Пробив данный уровень ММВБ, с большой долей вероятности, пойдет на штурм 1490.
Корпоративный сектор
Акции Лукойла (+0,1%) продолжают покупать топ менеджеры компании. Таким образом вице-президент Лукойла Федун купил акций на 63,8 млн руб., а Барков на 17,7 млн руб.
В лидерах роста МТС (+2,1%), ТГК-14 (+1,8%) и ТМК (+1,6%).
В лидерах снижения Северсталь (-2,5%), Холдинг МРСК (-2,4%) и Газпром (-1,7%)
НАСТРОЕНИЕ РЫНКА: Лучше дождаться более сильных сигналов
Фьючерс на индекс РТС сегодня изо всех сил пытается организовать отскок. Пока данные попытки тщетны и рост составляет всего 0,1%. Тем временем все дивергенции и перекупленность о которых было написано в прошлом обзоре благополучно реализовались в коррекцию. При этом российский рынок падал в этот период времени практически в одиночку, а нефть и индекс S&P500 даже успели обновить максимумы.
Крупные участники между тем начали посматривать в сторону продолжения коррекции. Таким образом, за прошедшую неделю количество коротких фьючерсных позиций выросло до 298227, а длинных стало 258241. Данное соотношение теперь равняется 1,15464 и дает небольшой сигнал на продажу.
Между тем открытые опционные позиции по RIH3 со сроком исполнения 15.02.13 сейчас смотрятся нейтрально. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 160000, а путы находятся на 155000, что при текущей цене, равной 158600 , не дает ровным счетом никакого сигнала.
В пользу роста на данный момент говорит разница между подразумеваемой и исторической волатильностью, которая равняется 6%. Данный момент указывает на перекупленность опционов. Между тем сама подразумеваемая волатильность находится на минимальных отметках, что говорит об отсутствии страха у участников и может вылиться в продолжение падения. Поэтому и этот индикатор сейчас не дает однозначного сигнала.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, большинство индикаторов в текущий момент не дает четких сигналов. Небольшой перевес в сторону снижения получается лишь за счет фьючерсных позиций, открытых крупными участниками. Поэтому открывать позицию сейчас очень опасно и лучше дождаться более сильных сигналов.
/Компиляция. 11 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter