3 июля 2008 Admiral Markets
Спекулянты, похоже, решили не дожидаться ни заседания ЕЦБ, ни публикации в четверг отчета по занятости в США, и уже в четверг предприняли еще одну атаку на сопротивление 1,60 по EUR/USD. Очередной штурм оказался успешным, в результате чего по EUR/USD очередной торговой день закончился в районе отметки 1,5880.
Поводом к ослаблению американской валюты стала в значительной степени публикация в среду отчета по занятости от рекрутинговой компании ADP. Согласно опубликованной статистике, в частном секторе США в июне было сокращено 79k рабочих мест, хотя ожидалось сокращение занятости на 20k. Негативом также можно было считать и то, что предыдущие данные были пересмотрены в сторону ухудшения до -40k с -25k. Опубликованная статистика, а также та динамика подиндекса занятости (падение в июне до 43,7 против 45,5 ранее), которую мы видели в показателе ISM Manufacturing, может означать, что в четверг в США очередной отчет по занятости окажется в рамках или хуже ожиданий. Напомним, что аналитики обещают нам выход показателя Nonfarm payrolls на уровне -50k/-60k (предыдущее значение -49k), а уровень безработицы (Unemployment rate) на уровне 5,4% против 5,5% ранее. Также напомним про то, что ФедРезерв в мае говорил нам, что ситуация на рынке труда заметно ухудшится в ближайшее время, а в июне в рамках очередного заседания подтвердил, что пессимизм в данном секторе экономики сохраняется. Если все резюмировать, то вполне понятно, почему спекулянты решили не дожидаться статистики из США, а еще до нее решили сыграть на понижение по доллару.
Добавим, что отчет по рынку труда выйдет в четверг в 16:30 мск, а не в пятницу, так как 4 июля в США выходном.
Что касается вышедших лучше ожиданий в среду в Соединенных Штатах данных по фабричным заказам (factory orders) за май – показатель составив 0,6% против ожидавшихся 0,5%.
Непосредственно вечером негативом для доллара могло стать еще выступление министра финансов США Генри Полсена, который отметил, что американская экономика сейчас проходит довольно-таки тяжелый период, добавив при этом, что «мы готовы к тому, что цены на недвижимость будут падать еще долгое время». Это а также не совсем позитивные высказывания в адрес финансового сектора могли также негативно сказаться на долларе, а заодно и рынке акций.
Довольно-таки неплохо продолжает выглядеть золото, которое в среду прибавляет еще полпроцента, постепенно приближаясь в район сопротивления 950$ за тройскую унцию, где игроки на повышение вполне могут взять паузу. Мы по-прежнему считаем, что с помощью золота можно хеджироваться и от нестабильной ситуации на рынках акций, и от инфляции. Правда, сейчас уже открывать новые позиции на покупку по золоту рано, лучше дождаться итогов заседания ЕЦБ. Цены на нефть, в свою очередь, обновляет 2 июля исторические максимумы, достигая отметки 144$ за баррель, что также негативно для доллара.
EUR
Все живут предвкушением заседания ЕЦБ 3 июля. Аналитики практически единогласно нам обещают повышение процентной ставки в Еврозоне с 4% до 4,25% (если этого не произойдет, ждем пару евро/доллар у 1,54 в июле). Однако вся интрига заключается в том, какой комментарий в рамках пресс-конференции в 16:30 мск представит Жан-Клод Трише. Для того, чтобы в стане покупателей евро как минимум не было разочарования необходимо, чтобы Трише четко указал на то, что до конца года учетная ставка будет повышена на 0,25% еще один или два раза.
В случае с ЕЦБ я бы в четверг обратил внимание еще и на такой фактор, как закрытие курса EUR/USD по итогам часа в 17:00 мск. Как правило, к этому времени «пена» и эмоции уходят с рынка, в результате чего можно говорить о той или иной тенденции.
Кстати, рост пары EUR/USD в среду выше 1,58 можно объяснить и тем, что глава ЕЦБ еще до заседания сделал ряд «ястребиных» заявлений. Трише отметил, что инфляция может буквально взорваться, если центральные банки не будут действовать решительно. Помимо этого единой европейской валюте в среду благоприятствовали еще и опубликованные в Еврозоне данные по инфляции. Индекс цен производителей в мае в регионе вырос на 1,2% м/м и 7,1% г/г против ожидавшихся 0,8% м/м и 6,7% г/г, что может быть лишним подтверждением того, что инфляция действительно усиливается в регионе и повышение процентных ставок вполне обосновано.
Довольно-таки смелые заявления сделали в середине недели аналитики Citigroup Global Markets, которые, учитывая техническую картину рынка, по паре EUR/USD не исключают роста данного курса уже к сентябрю в район отметки 1,69.
GBP
Фундаментальный анализ по-прежнему не жалует британский фунт. Непосредственно в среду снижению курса стерлинга против доллара США, а также в кроссах способствовало дальнейшее поступление негативных новостей с британского рынка жилья. Крупнейшая строительная компания региона Taylor Wimpey не смогла привлечь дополнительные денежные средства у инвесторов. Помимо этого компания сообщила о том, что она отказывается от планов по выплате дивидендов за первое полугодие, а также планирует сократить порядка 900 рабочих мест. Все это указывает на продолжающиеся проблемы в экономике Великобритании, а также то, что в случае ухудшения ситуации на рынке вновь могут появиться спекуляции относительно того, что Банк Англии может вновь оказаться на пороге снижения процентных ставок, что естественно будет негативно для стерлинга.
Негативом для стерлинга также можно считать высказывания бывшего члена Комитета по денежной политики Банка Англии Стефана Никелла, который считает, что пока ЦБ должен воздержаться от повышения ставок.
С точки зрения макроэкономической статистики негативом для британской валюты также могли стать данные от крупнейшей сети супермаркетов по продаже одежды на Туманном Альбионе Marks&Spencer Group, согласно который, продажи в новых магазинах упали за последние 13 недель к 28/06 на 5,3%.
Если перевести все на трейдинг, то в случае сохранения «ястребиного» настроя в ЕЦБ мы вполне можем увидеть рост кросс-курса EUR/GBP в район сопротивления 0,8050/0,8075 и еще одну попытку преодолеть его.
Отметим, что курс GBP/USD по итогам очередного торгового дня изменился незначительно, показав снижение с 1,9945 до 1,9920.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Поводом к ослаблению американской валюты стала в значительной степени публикация в среду отчета по занятости от рекрутинговой компании ADP. Согласно опубликованной статистике, в частном секторе США в июне было сокращено 79k рабочих мест, хотя ожидалось сокращение занятости на 20k. Негативом также можно было считать и то, что предыдущие данные были пересмотрены в сторону ухудшения до -40k с -25k. Опубликованная статистика, а также та динамика подиндекса занятости (падение в июне до 43,7 против 45,5 ранее), которую мы видели в показателе ISM Manufacturing, может означать, что в четверг в США очередной отчет по занятости окажется в рамках или хуже ожиданий. Напомним, что аналитики обещают нам выход показателя Nonfarm payrolls на уровне -50k/-60k (предыдущее значение -49k), а уровень безработицы (Unemployment rate) на уровне 5,4% против 5,5% ранее. Также напомним про то, что ФедРезерв в мае говорил нам, что ситуация на рынке труда заметно ухудшится в ближайшее время, а в июне в рамках очередного заседания подтвердил, что пессимизм в данном секторе экономики сохраняется. Если все резюмировать, то вполне понятно, почему спекулянты решили не дожидаться статистики из США, а еще до нее решили сыграть на понижение по доллару.
Добавим, что отчет по рынку труда выйдет в четверг в 16:30 мск, а не в пятницу, так как 4 июля в США выходном.
Что касается вышедших лучше ожиданий в среду в Соединенных Штатах данных по фабричным заказам (factory orders) за май – показатель составив 0,6% против ожидавшихся 0,5%.
Непосредственно вечером негативом для доллара могло стать еще выступление министра финансов США Генри Полсена, который отметил, что американская экономика сейчас проходит довольно-таки тяжелый период, добавив при этом, что «мы готовы к тому, что цены на недвижимость будут падать еще долгое время». Это а также не совсем позитивные высказывания в адрес финансового сектора могли также негативно сказаться на долларе, а заодно и рынке акций.
Довольно-таки неплохо продолжает выглядеть золото, которое в среду прибавляет еще полпроцента, постепенно приближаясь в район сопротивления 950$ за тройскую унцию, где игроки на повышение вполне могут взять паузу. Мы по-прежнему считаем, что с помощью золота можно хеджироваться и от нестабильной ситуации на рынках акций, и от инфляции. Правда, сейчас уже открывать новые позиции на покупку по золоту рано, лучше дождаться итогов заседания ЕЦБ. Цены на нефть, в свою очередь, обновляет 2 июля исторические максимумы, достигая отметки 144$ за баррель, что также негативно для доллара.
EUR
Все живут предвкушением заседания ЕЦБ 3 июля. Аналитики практически единогласно нам обещают повышение процентной ставки в Еврозоне с 4% до 4,25% (если этого не произойдет, ждем пару евро/доллар у 1,54 в июле). Однако вся интрига заключается в том, какой комментарий в рамках пресс-конференции в 16:30 мск представит Жан-Клод Трише. Для того, чтобы в стане покупателей евро как минимум не было разочарования необходимо, чтобы Трише четко указал на то, что до конца года учетная ставка будет повышена на 0,25% еще один или два раза.
В случае с ЕЦБ я бы в четверг обратил внимание еще и на такой фактор, как закрытие курса EUR/USD по итогам часа в 17:00 мск. Как правило, к этому времени «пена» и эмоции уходят с рынка, в результате чего можно говорить о той или иной тенденции.
Кстати, рост пары EUR/USD в среду выше 1,58 можно объяснить и тем, что глава ЕЦБ еще до заседания сделал ряд «ястребиных» заявлений. Трише отметил, что инфляция может буквально взорваться, если центральные банки не будут действовать решительно. Помимо этого единой европейской валюте в среду благоприятствовали еще и опубликованные в Еврозоне данные по инфляции. Индекс цен производителей в мае в регионе вырос на 1,2% м/м и 7,1% г/г против ожидавшихся 0,8% м/м и 6,7% г/г, что может быть лишним подтверждением того, что инфляция действительно усиливается в регионе и повышение процентных ставок вполне обосновано.
Довольно-таки смелые заявления сделали в середине недели аналитики Citigroup Global Markets, которые, учитывая техническую картину рынка, по паре EUR/USD не исключают роста данного курса уже к сентябрю в район отметки 1,69.
GBP
Фундаментальный анализ по-прежнему не жалует британский фунт. Непосредственно в среду снижению курса стерлинга против доллара США, а также в кроссах способствовало дальнейшее поступление негативных новостей с британского рынка жилья. Крупнейшая строительная компания региона Taylor Wimpey не смогла привлечь дополнительные денежные средства у инвесторов. Помимо этого компания сообщила о том, что она отказывается от планов по выплате дивидендов за первое полугодие, а также планирует сократить порядка 900 рабочих мест. Все это указывает на продолжающиеся проблемы в экономике Великобритании, а также то, что в случае ухудшения ситуации на рынке вновь могут появиться спекуляции относительно того, что Банк Англии может вновь оказаться на пороге снижения процентных ставок, что естественно будет негативно для стерлинга.
Негативом для стерлинга также можно считать высказывания бывшего члена Комитета по денежной политики Банка Англии Стефана Никелла, который считает, что пока ЦБ должен воздержаться от повышения ставок.
С точки зрения макроэкономической статистики негативом для британской валюты также могли стать данные от крупнейшей сети супермаркетов по продаже одежды на Туманном Альбионе Marks&Spencer Group, согласно который, продажи в новых магазинах упали за последние 13 недель к 28/06 на 5,3%.
Если перевести все на трейдинг, то в случае сохранения «ястребиного» настроя в ЕЦБ мы вполне можем увидеть рост кросс-курса EUR/GBP в район сопротивления 0,8050/0,8075 и еще одну попытку преодолеть его.
Отметим, что курс GBP/USD по итогам очередного торгового дня изменился незначительно, показав снижение с 1,9945 до 1,9920.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу