25 февраля 2013 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Лидером недельной просадки выступили мартовские фьючерсы на платину (PTH3, -5.36%). Единственным ликвидным контрактом, завершившим недельные торги с весьма умеренным приростом, стал мартовский фьючерс на сахар (SAH3, -1.58%), сумевший отскочить вверх после недавнего достижения многомесячного минимума.
Мартовские фьючерсы на золото (GDH3, -1.83%) завершили торговую неделю со значительным понижением. Пробой психологически значимой круглой отметки в $1600 стал сигналом для новой волны массового закрытия «длинных» позиций и для открытия «шортов». В минувшую среду контракты на «жёлтый металл» просели до семимесячного минимума. В пользу сырьевых «медведей» сыграла публикация протоколов последнего заседания ФРС США, на котором выражалась обеспокоенность относительно объемов и продолжительности действующей программы выкупа активов. Это событие стало причиной резкого укрепления курса доллара США по отношению к единой европейской валюте, что в свою очередь, оказало давление на торгующиеся в долларах товарные контракты.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на «жёлтый металл» значительно ухудшилась. Следующим рубежом обороны «быков» выступает район $1530 - $1550. Наиболее вероятным вариантом развития событий является переход в состояние волатильной консолидации вблизи текущих уровней. Аналогичная картина наблюдалась в контрактах на золото в начале лета 2012 г.
Недельный объем торгов мартовскими фьючерсами на золото составил 253 тыс. контрактов. Количество открытых позиций несколько увеличилось, составив 166 тыс. контрактов, против 161 тыс. контрактов к завершению предыдущей торговой недели.
Мартовские фьючерсы на серебро (SVH3, -3.82%), в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, однако выглядели несколько слабее. После пробоя ближайших значимых поддержек, расположенных в районе $30, $29.5, эти контракты резко просели в район $28.5, где нашли довольно прочную поддержку.
Ухудшившаяся среднесрочная техническая картина в контрактах на серебро говорит в пользу их вероятной дальнейшей просадки в район $27.5. В случае если эти мартовские фьючерсы сумеют удержаться выше отметки в $28.5, их ожидает волатильная консолидация несколько выше указанного уровня.
Недельный объем торгов мартовскими фьючерсами на серебро составил 31 тыс. контрактов. Количество открытых позиций изменилось несущественно, составив к завершению торговой недели 26 тыс. контрактов.
Мартовские фьючерсы на платину (PTH3, -5.36%) просели значительно сильнее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы. В последние дни эти контракты «догоняли» просевшие с недельным опережением фьючерсы на золото с серебро. Между тем, в течение двух предыдущих недель цены на платину удерживались вблизи своего четырёхмесячного максимума.
В последние месяцы цена на платину имеет собственные стимулы для укрепления. Относительная устойчивость котировок этого металла связана с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В 2012 году деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства.
Вероятно, в ближайшие дни фьючерсы на платину стабилизируются вблизи круглой отметки в $1600, которая выступила для этих контрактов локальной поддержкой.
Недельный объем торгов в мартовских фьючерсах на платину составил около 1.1 тыс. контрактов. Количество открытых позиций изменилось незначительно, составив к завершению пятничных торгов около 29.8 тыс. контрактов
В течение всего предыдущего года платина торговалась заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла», что обусловлено ее редкостью и более дорогой технологией производства.
В начале 2013 г. стоимость фьючерсов на платину сумела превысить стоимость контрактов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в мартовских контрактах составила порядка $30 за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 1.9%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали мартовские фьючерсы (BRH3, -3.00%). Нефтяной рынок, как и котировки драгоценных металлов, оказался под давлением в связи с публикацией протоколов последнего заседания ФРС США. Это событие повлекло за собой резкий рост обменного курса американского доллара по отношению к Евро и негативно сказалось на стоимости «долларовых» товарных контрактов. На фоне резкой просадки стоимости нефти, состоявшейся в среду и в четверг, опубликованная позднее статистика, указавшая на существенный недельный прирост запасов «чёрного золота» в США уже не оказала негативного влияния.
Вероятно, в ближайшие дни мартовские фьючерсы перейдут в состояние консолидации в средней части полуторамесячного диапазона, ограниченного отметками $108 - $118. В то же время «дальний», апрельский (BRJ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в $0.7, или 0.6% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в мартовских контрактах на нефть сорта «Brent» составил 382 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 90 тыс. контрактов, против 116 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на Российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, +1.58%). При достаточно большом количестве открытых позиций (30.5 тыс.) недельный объем торгов составил около 5.5 тыс. контрактов.
На минувшей неделе фьючерсы на сахар перешли в состояние безыдейной волатильной консолидации в границах широкого трёхпроцентного диапазона, ограниченного отметками в 12.00 – 12.39 руб. Вероятно, наметившееся с начала января падение исчерпало свой потенциал. В середине февраля эти контракты сумели обновить свой многомесячный минимум, достигнув отметки в 11.86 руб. Не исключено, что после столь существенной просадки, состоится весьма вероятный для этих волатильных контрактов отскок в район 12.40 – 13.10 руб.
В целом же, фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
Мартовские фьючерсы на золото (GDH3, -1.83%) завершили торговую неделю со значительным понижением. Пробой психологически значимой круглой отметки в $1600 стал сигналом для новой волны массового закрытия «длинных» позиций и для открытия «шортов». В минувшую среду контракты на «жёлтый металл» просели до семимесячного минимума. В пользу сырьевых «медведей» сыграла публикация протоколов последнего заседания ФРС США, на котором выражалась обеспокоенность относительно объемов и продолжительности действующей программы выкупа активов. Это событие стало причиной резкого укрепления курса доллара США по отношению к единой европейской валюте, что в свою очередь, оказало давление на торгующиеся в долларах товарные контракты.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на «жёлтый металл» значительно ухудшилась. Следующим рубежом обороны «быков» выступает район $1530 - $1550. Наиболее вероятным вариантом развития событий является переход в состояние волатильной консолидации вблизи текущих уровней. Аналогичная картина наблюдалась в контрактах на золото в начале лета 2012 г.
Недельный объем торгов мартовскими фьючерсами на золото составил 253 тыс. контрактов. Количество открытых позиций несколько увеличилось, составив 166 тыс. контрактов, против 161 тыс. контрактов к завершению предыдущей торговой недели.
Мартовские фьючерсы на серебро (SVH3, -3.82%), в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, однако выглядели несколько слабее. После пробоя ближайших значимых поддержек, расположенных в районе $30, $29.5, эти контракты резко просели в район $28.5, где нашли довольно прочную поддержку.
Ухудшившаяся среднесрочная техническая картина в контрактах на серебро говорит в пользу их вероятной дальнейшей просадки в район $27.5. В случае если эти мартовские фьючерсы сумеют удержаться выше отметки в $28.5, их ожидает волатильная консолидация несколько выше указанного уровня.
Недельный объем торгов мартовскими фьючерсами на серебро составил 31 тыс. контрактов. Количество открытых позиций изменилось несущественно, составив к завершению торговой недели 26 тыс. контрактов.
Мартовские фьючерсы на платину (PTH3, -5.36%) просели значительно сильнее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы. В последние дни эти контракты «догоняли» просевшие с недельным опережением фьючерсы на золото с серебро. Между тем, в течение двух предыдущих недель цены на платину удерживались вблизи своего четырёхмесячного максимума.
В последние месяцы цена на платину имеет собственные стимулы для укрепления. Относительная устойчивость котировок этого металла связана с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В 2012 году деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства.
Вероятно, в ближайшие дни фьючерсы на платину стабилизируются вблизи круглой отметки в $1600, которая выступила для этих контрактов локальной поддержкой.
Недельный объем торгов в мартовских фьючерсах на платину составил около 1.1 тыс. контрактов. Количество открытых позиций изменилось незначительно, составив к завершению пятничных торгов около 29.8 тыс. контрактов
В течение всего предыдущего года платина торговалась заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла», что обусловлено ее редкостью и более дорогой технологией производства.
В начале 2013 г. стоимость фьючерсов на платину сумела превысить стоимость контрактов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в мартовских контрактах составила порядка $30 за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 1.9%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали мартовские фьючерсы (BRH3, -3.00%). Нефтяной рынок, как и котировки драгоценных металлов, оказался под давлением в связи с публикацией протоколов последнего заседания ФРС США. Это событие повлекло за собой резкий рост обменного курса американского доллара по отношению к Евро и негативно сказалось на стоимости «долларовых» товарных контрактов. На фоне резкой просадки стоимости нефти, состоявшейся в среду и в четверг, опубликованная позднее статистика, указавшая на существенный недельный прирост запасов «чёрного золота» в США уже не оказала негативного влияния.
Вероятно, в ближайшие дни мартовские фьючерсы перейдут в состояние консолидации в средней части полуторамесячного диапазона, ограниченного отметками $108 - $118. В то же время «дальний», апрельский (BRJ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в $0.7, или 0.6% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в мартовских контрактах на нефть сорта «Brent» составил 382 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 90 тыс. контрактов, против 116 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на Российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, +1.58%). При достаточно большом количестве открытых позиций (30.5 тыс.) недельный объем торгов составил около 5.5 тыс. контрактов.
На минувшей неделе фьючерсы на сахар перешли в состояние безыдейной волатильной консолидации в границах широкого трёхпроцентного диапазона, ограниченного отметками в 12.00 – 12.39 руб. Вероятно, наметившееся с начала января падение исчерпало свой потенциал. В середине февраля эти контракты сумели обновить свой многомесячный минимум, достигнув отметки в 11.86 руб. Не исключено, что после столь существенной просадки, состоится весьма вероятный для этих волатильных контрактов отскок в район 12.40 – 13.10 руб.
В целом же, фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба