1 марта 2013 Инфина Иванищев Александр
В техническом плане индекс находится ниже принципиальных уровней ОВР-20 и ОВР-60 (~1510 п.), что стимулирует дальнейшее сокращение инвесторами длинных позиций на инвестиционном горизонте месяц/квартал. В последние дни индекс обреченно дрейфует около уровня нулевой доходности по недельным торговым позициям ОВР-5, который вчера понизился с 1492,75 до 1489,76 п. Фактически это означает, что краткосрочные игроки также отказываются от активных действий из-за высокой неопределенности относительно направления дальнейшего движения.
Внутридневная волатильность сжалась. Рынок перестает реагировать на внешние импульсы. Участники находятся под сильным психологическим давлением из-за опасений по поводу реакции внешних рынков на принудительное сокращение расходных статей госбюджета, вступающее в силу сегодня. Насколько эти страхи являются оправданными, станет ясно в ближайшее время. Накануне Сенат США не смог достичь компромисса по планам автоматического сокращения расходов бюджета и оставил сокращение расходов на $85 млрд без изменения. Судя по утреннему внешнему фону, наиболее вероятный дальнейший сценарий - продолжение консолидации на текущих торговых диапазонах.
Российские компании начали публиковать финансовые отчеты по итогам 2012 г., и здесь надо отдать должное спекулянтам - в отдельных бумагах им удается показывать более динамичную игру, чем в целом по рынку. Желание есть, хотя денег, по-прежнему, мало, и их дефицит продолжает усиливаться в т. ч. ввиду отсутствия у инвесторов ясной рыночной перспективы.
В целом российский рынок акций сейчас оказался как витязь на распутье - либо разворот в ближайшие дни наверх, либо впереди неминуемое обновление годовых минимумов. Эту ситуацию наглядно иллюстрирует динамика индикатора нетто-объема торговых позиций по индексу ММВБ (OBV на рис.1), где решается судьба восходящего тренда, берущего начало в далеком июне 209 года.
Для слома нисходящей февральской тенденции индексу ММВБ необходимо преодолеть зону сопротивления, где сегодня сошлись месячная (ОВР-20=1510,57 п.) и среднесрочная (ОВР-60=1510,67 п.) балансовая цена. Схождение балансовых цен - верный признак скорого выхода из консолидации. Вероятность выхода наверх мы оцениваем как более высокую.
Во втором варианте ближайшую поддержку по индексу ММВБ можно ждать в районе 1463-1475 п. Однако на этом движении мы не ждем больших объемов продаж, и если даже оно состоится, то, скорее всего, окажется краткосрочным. В этом случае имеет смысл рисковать и покупать на проливе. Игра-еще не окончена, более того, она вступает в свою наиболее активную (спекулятивную) фазу, развязку которой можно ожидать в первой половине мая.
Итоги торгов: позитивный в целом внешний информационный фон оказался недостаточным для уверенного «зеленого» закрытия отечественных фондовых площадок
Позитивный в целом внешний информационный фон оказался недостаточным для уверенного «зеленого» закрытия отечественных фондовых площадок. Индекс ММВБ сократился на 0,1%, до 1486 п., индекс РТС увеличился на 0,3% до 1535,5 п. Объем торгов акциями на фондовой бирже ММВБ по сравнению с предыдущим днем вырос на треть и составил 29,4 млрд. рублей.
Среди основных секторов отечественного рынка рост продемонстрировали телекоммуникационный (+2,0%), финансовый (+0,7%) и машиностроительный (+0,2%) секторы. Более всех потерял металлургический сектор (-0,8%).
Среди крупнейших эмитентов лидерами снижения стали акции Татнефти (-2,3%), Норильского никеля (-2,1%).
Выросли, в частности, акции Ростелекома обыкновенные (+4,6%) и привилегированные (+3,1%), банка ВТБ (+1,3%).
Рынок акций: американские фондовые индикаторы начали день нерешительно
США – Американские фондовые индикаторы начали день нерешительно, но по мере публикации статданных поднялись к дневным максимумам, от которых все же откатились ближе к закрытию: DIJA (-0,15%), S&P500 (-0,09%), Nasdaq (-0,07%). В окончательном прочтении ВВП США за 4 кв. 2012 г. показал рост на 0,1% против сжатия на 0,1% по предварительной оценке. Заявки на пособия по безработице сократились на 22 тыс. до 344 тыс. Чикагский производственный индекс PMI неожиданно подрос до 56,8 п. против ожидавшегося роста до 54,0 п.
Индекс волатильности VIX вырос на 5,3% до 15,51 п. Фьючерсы на американские фондовые индексы утром растут на 1,5% в среднем. Европа – В четверг европейские площадки закрылись в плюсе после того, как глава ЕЦБ Марио Драги и глава ФРС Бен Бернанке выступил в поддержку мягкой монетарной политики: FTSE100 (+0,55%), CAC40 (+0,85%), DAX (+0,86%).
Азия – В пятницу азиатские площадки преимущественно снижаются на данных по индексам деловой активности в промышленности Китая: в феврале официальный индекс снизился с 50,4 до 50,1 п., индекс от HSBC снизился до 50,4 п. Таким образом, индексы приблизились к уровню 50 п., отделяющему спад от роста.: на 10:25 мск Nikkey225 (+0,41%), Hang Seng (-0,45%), Shanghai Composite (-0,96%), ASX200 (-0,35%); корейский рынок сегодня закрыт из-за праздника.
Товарные рынки: в пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1579
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подешевели на 0,8%, базовые металлы – на 0,6%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,6%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,8% до $92,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,4% до $111,4. Индекс акций нефтяных компаний сохранился на прежнем уровне.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1579 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,5. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 2,2%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-1%), в наименьшей – на олово (-0,3%).
Валютный рынок: иена остается под давлением
$ - Пересмотренные данные по GDP в США за 4 кв. 2012 г. вынудили многих инвесторов выйти в cash. Индекс доллара вырос с 91,60 до 81,95 п., что является максимумом с августа прошлого года.
$/€ - Евро заметно проиграл доллару (с 1,314 до 1,306). Инвесторы предпочли покупать защитный доллар на фоне угрозы автосеквестирования бюджета США. Интерес участников к риску также заметно подпортили опубликованные сегодня утром в Китае данные по индексу деловой активности, которые оказались хуже ожиданий экспертов.
$/¥ - Иена остается под давлением на фоне утверждения нового главы Банка Японии, известного как сторонник мягкой кредитно-денежной политики. Иена вчера ослабела с 92,24 до 92,56.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Внутридневная волатильность сжалась. Рынок перестает реагировать на внешние импульсы. Участники находятся под сильным психологическим давлением из-за опасений по поводу реакции внешних рынков на принудительное сокращение расходных статей госбюджета, вступающее в силу сегодня. Насколько эти страхи являются оправданными, станет ясно в ближайшее время. Накануне Сенат США не смог достичь компромисса по планам автоматического сокращения расходов бюджета и оставил сокращение расходов на $85 млрд без изменения. Судя по утреннему внешнему фону, наиболее вероятный дальнейший сценарий - продолжение консолидации на текущих торговых диапазонах.
Российские компании начали публиковать финансовые отчеты по итогам 2012 г., и здесь надо отдать должное спекулянтам - в отдельных бумагах им удается показывать более динамичную игру, чем в целом по рынку. Желание есть, хотя денег, по-прежнему, мало, и их дефицит продолжает усиливаться в т. ч. ввиду отсутствия у инвесторов ясной рыночной перспективы.
В целом российский рынок акций сейчас оказался как витязь на распутье - либо разворот в ближайшие дни наверх, либо впереди неминуемое обновление годовых минимумов. Эту ситуацию наглядно иллюстрирует динамика индикатора нетто-объема торговых позиций по индексу ММВБ (OBV на рис.1), где решается судьба восходящего тренда, берущего начало в далеком июне 209 года.
Для слома нисходящей февральской тенденции индексу ММВБ необходимо преодолеть зону сопротивления, где сегодня сошлись месячная (ОВР-20=1510,57 п.) и среднесрочная (ОВР-60=1510,67 п.) балансовая цена. Схождение балансовых цен - верный признак скорого выхода из консолидации. Вероятность выхода наверх мы оцениваем как более высокую.
Во втором варианте ближайшую поддержку по индексу ММВБ можно ждать в районе 1463-1475 п. Однако на этом движении мы не ждем больших объемов продаж, и если даже оно состоится, то, скорее всего, окажется краткосрочным. В этом случае имеет смысл рисковать и покупать на проливе. Игра-еще не окончена, более того, она вступает в свою наиболее активную (спекулятивную) фазу, развязку которой можно ожидать в первой половине мая.
Итоги торгов: позитивный в целом внешний информационный фон оказался недостаточным для уверенного «зеленого» закрытия отечественных фондовых площадок
Позитивный в целом внешний информационный фон оказался недостаточным для уверенного «зеленого» закрытия отечественных фондовых площадок. Индекс ММВБ сократился на 0,1%, до 1486 п., индекс РТС увеличился на 0,3% до 1535,5 п. Объем торгов акциями на фондовой бирже ММВБ по сравнению с предыдущим днем вырос на треть и составил 29,4 млрд. рублей.
Среди основных секторов отечественного рынка рост продемонстрировали телекоммуникационный (+2,0%), финансовый (+0,7%) и машиностроительный (+0,2%) секторы. Более всех потерял металлургический сектор (-0,8%).
Среди крупнейших эмитентов лидерами снижения стали акции Татнефти (-2,3%), Норильского никеля (-2,1%).
Выросли, в частности, акции Ростелекома обыкновенные (+4,6%) и привилегированные (+3,1%), банка ВТБ (+1,3%).
Рынок акций: американские фондовые индикаторы начали день нерешительно
США – Американские фондовые индикаторы начали день нерешительно, но по мере публикации статданных поднялись к дневным максимумам, от которых все же откатились ближе к закрытию: DIJA (-0,15%), S&P500 (-0,09%), Nasdaq (-0,07%). В окончательном прочтении ВВП США за 4 кв. 2012 г. показал рост на 0,1% против сжатия на 0,1% по предварительной оценке. Заявки на пособия по безработице сократились на 22 тыс. до 344 тыс. Чикагский производственный индекс PMI неожиданно подрос до 56,8 п. против ожидавшегося роста до 54,0 п.
Индекс волатильности VIX вырос на 5,3% до 15,51 п. Фьючерсы на американские фондовые индексы утром растут на 1,5% в среднем. Европа – В четверг европейские площадки закрылись в плюсе после того, как глава ЕЦБ Марио Драги и глава ФРС Бен Бернанке выступил в поддержку мягкой монетарной политики: FTSE100 (+0,55%), CAC40 (+0,85%), DAX (+0,86%).
Азия – В пятницу азиатские площадки преимущественно снижаются на данных по индексам деловой активности в промышленности Китая: в феврале официальный индекс снизился с 50,4 до 50,1 п., индекс от HSBC снизился до 50,4 п. Таким образом, индексы приблизились к уровню 50 п., отделяющему спад от роста.: на 10:25 мск Nikkey225 (+0,41%), Hang Seng (-0,45%), Shanghai Composite (-0,96%), ASX200 (-0,35%); корейский рынок сегодня закрыт из-за праздника.
Товарные рынки: в пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1579
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подешевели на 0,8%, базовые металлы – на 0,6%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,6%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,8% до $92,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,4% до $111,4. Индекс акций нефтяных компаний сохранился на прежнем уровне.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1579 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,5. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 2,2%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-1%), в наименьшей – на олово (-0,3%).
Валютный рынок: иена остается под давлением
$ - Пересмотренные данные по GDP в США за 4 кв. 2012 г. вынудили многих инвесторов выйти в cash. Индекс доллара вырос с 91,60 до 81,95 п., что является максимумом с августа прошлого года.
$/€ - Евро заметно проиграл доллару (с 1,314 до 1,306). Инвесторы предпочли покупать защитный доллар на фоне угрозы автосеквестирования бюджета США. Интерес участников к риску также заметно подпортили опубликованные сегодня утром в Китае данные по индексу деловой активности, которые оказались хуже ожиданий экспертов.
$/¥ - Иена остается под давлением на фоне утверждения нового главы Банка Японии, известного как сторонник мягкой кредитно-денежной политики. Иена вчера ослабела с 92,24 до 92,56.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter