4 марта 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российский рынок завершает торговую сессию понедельника снижением. Индекс ММВБ потерял 0,62%, а РТС на фоне слабого рубля упал на 0,73%. Катализатором снижения стал секвестр бюджета США и ужесточение операций с недвижимостью в Китае.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
Негативные факторы:
1. Секвестр бюджета США.
2. Ужесточение требований к ипотеке в Китае.
3. Европейская статистика.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию понедельника на минорной ноте. При этом индексы РТС и ММВБ чувствуют себя на удивление слабо по сравнению со своими зарубежными аналогами. Впрочем, такая динамика может в определенный момент смениться на противоположную, ведь, как известно, на российском рынке всегда больше пессимистов чем на любом другом.
Еще в первой половине дня давление на рынки оказывал секвестр бюджета в США, а также ужесточение операций с недвижимостью в Китае. При этом индекс деловых настроений Sentix по Еврозоне также вышел плохим (-10,6), что лишь добавило негатива на фондовые площадки.
Между тем во второй половине дня важных событий не происходило и, как и ожидалось, рынки закончили день вблизи уровней открытия.
Техническая картина ММВБ сейчас достаточно неоднозначная. С одной стороны индекс пробил отметку 1470, которая являлась ключевой поддержкой, что дает сигналы на продолжение снижения. С другой стороны в текущий момент данный инструмент встал на 200 – дневную скользящую среднюю и нисходящую линию тренда, которые дают сигналы о начале коррекции вверх от текущих отметок. Поэтому, учитывая значительную перепроданность российского рынка, вкупе с важными уровнями, рост от текущих уровней, пожалуй, вероятнее падения.
В лидерах роста сегодня привилегированные акции Ростелекома (+3,5%), ТГК-2 (+3,4%), ТГК-9 (+1,9%) и ОГК-2 (+1,7%).
Позитивная динамика электроэнергетического сектора обусловлена в первую очередь хорошими отчетностями МРСК Сибири, прибыль которой за 2012 год выросла в 3,7 раза, а также ОГК-2, прибыль которой за аналогичный период достигла 4 млрд рублей.
В лидерах снижения Новатек (-3,7%), ТМК (-3,5%) и ИнтерРАО (-2,8%).
RIH3: Слабость может быстро смениться опережающим ростом
Фьючерс на индекс РТС сегодня теряет 0,9% и уже достиг ключевой поддержки вблизи отметки 149000. Между тем российский рынок вновь выглядит слабее своих зарубежных аналогов без объективных причин на это. Поэтому данная слабость вскоре может перерасти в силу и потери будут достаточно быстро отыграны.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH3….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков переместились в сторону снижения. За прошедшую неделю их количество выросло с 316579 до 417598. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,178 против 1,049 на прошлой неделе.
Тем временем открытые опционные позиции по RIH3 со сроком исполнения 15.03.13 дают достаточно сильный сигнал на покупку. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 160000, а путы находятся на 150000, что при текущей цене, равной 149700, дает однозначный сигнал на покупку.
Волатильность в этом плане лишь добавляет оптимизма, ведь разница между подразумеваемой и исторической волатильностями на этой неделе выросла с 3 до 6. Данный момент говорит о значительной перекупленности опционов, которая обычно снимается во время рост на фондовом рынке.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, большинство индикаторов сейчас смотрит вверх. Есть лишь небольшой сигнал на продажу со стороны открытых юридическими лицами позиций. Поэтому от текущих уровней стоит искать моменты для покупок с минимальной целью в районе 151600.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
Негативные факторы:
1. Секвестр бюджета США.
2. Ужесточение требований к ипотеке в Китае.
3. Европейская статистика.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию понедельника на минорной ноте. При этом индексы РТС и ММВБ чувствуют себя на удивление слабо по сравнению со своими зарубежными аналогами. Впрочем, такая динамика может в определенный момент смениться на противоположную, ведь, как известно, на российском рынке всегда больше пессимистов чем на любом другом.
Еще в первой половине дня давление на рынки оказывал секвестр бюджета в США, а также ужесточение операций с недвижимостью в Китае. При этом индекс деловых настроений Sentix по Еврозоне также вышел плохим (-10,6), что лишь добавило негатива на фондовые площадки.
Между тем во второй половине дня важных событий не происходило и, как и ожидалось, рынки закончили день вблизи уровней открытия.
Техническая картина ММВБ сейчас достаточно неоднозначная. С одной стороны индекс пробил отметку 1470, которая являлась ключевой поддержкой, что дает сигналы на продолжение снижения. С другой стороны в текущий момент данный инструмент встал на 200 – дневную скользящую среднюю и нисходящую линию тренда, которые дают сигналы о начале коррекции вверх от текущих отметок. Поэтому, учитывая значительную перепроданность российского рынка, вкупе с важными уровнями, рост от текущих уровней, пожалуй, вероятнее падения.
В лидерах роста сегодня привилегированные акции Ростелекома (+3,5%), ТГК-2 (+3,4%), ТГК-9 (+1,9%) и ОГК-2 (+1,7%).
Позитивная динамика электроэнергетического сектора обусловлена в первую очередь хорошими отчетностями МРСК Сибири, прибыль которой за 2012 год выросла в 3,7 раза, а также ОГК-2, прибыль которой за аналогичный период достигла 4 млрд рублей.
В лидерах снижения Новатек (-3,7%), ТМК (-3,5%) и ИнтерРАО (-2,8%).
RIH3: Слабость может быстро смениться опережающим ростом
Фьючерс на индекс РТС сегодня теряет 0,9% и уже достиг ключевой поддержки вблизи отметки 149000. Между тем российский рынок вновь выглядит слабее своих зарубежных аналогов без объективных причин на это. Поэтому данная слабость вскоре может перерасти в силу и потери будут достаточно быстро отыграны.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH3….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков переместились в сторону снижения. За прошедшую неделю их количество выросло с 316579 до 417598. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,178 против 1,049 на прошлой неделе.
Тем временем открытые опционные позиции по RIH3 со сроком исполнения 15.03.13 дают достаточно сильный сигнал на покупку. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 160000, а путы находятся на 150000, что при текущей цене, равной 149700, дает однозначный сигнал на покупку.
Волатильность в этом плане лишь добавляет оптимизма, ведь разница между подразумеваемой и исторической волатильностями на этой неделе выросла с 3 до 6. Данный момент говорит о значительной перекупленности опционов, которая обычно снимается во время рост на фондовом рынке.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, большинство индикаторов сейчас смотрит вверх. Есть лишь небольшой сигнал на продажу со стороны открытых юридическими лицами позиций. Поэтому от текущих уровней стоит искать моменты для покупок с минимальной целью в районе 151600.
/Компиляция. 4 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter