27 марта 2013 Архив
Европейская сессия
Пара EUR/USD тестирует уровни ниже $1.2800. Давление на евро усилилось после выхода данных о том, что доверие потребителей в регионе остается низким (февраль: -23.6; март: -23.5), а деловой климат упал с -0.72 до -0.86. Потребительский климат в Германии совпал с прогнозами и составил 5.9. Слабые розничные продажи по Италии добавили негатива на рынки (январь: -0.5%; конс: 0.4%; декабрь: -0.1%). По последним данным, Италия успешно разместила 10-летние бонды, доходности снизились (4.66% против 4.83% на аукционе 27 февраля).
Пара GBP/USD опустилась к $1.5119 на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по платежному балансу Великобритании: дефицит составил 14.0 млрд. фунтов против прогнозного значения в 12.8 млрд. Кроме того, по итоговым оценкам, ВВП Соединенного Королевства, как и предполагалось ранее, сократился в IV кв. на 0.3%. В годовом выражении британская экономика прибавила в последние 3 месяца 2012 г. всего лишь 0.2%, тогда как ожидался подъем на 0.3%.
Аналитики: подъем USD/JPY не очевиден
Пара USD/JPY восстановилась на 100 пипсов после падения к 93.50 в понедельник. Сейчас все взоры инвесторов направлены на заседание Банка Японии 3-4 апреля: новый глава ЦБ Курода пообещал справиться с дефляцией за счет агрессивного увеличения баланса регулятора.
Большинство аналитиков, однако, рекомендуют быть осторожными: дальнейшее снижение иены далеко не очевидно. Во-первых, на первом заседании под новым руководством Банк Японии может оставить политику без изменений. Если решение ЦБ не оправдает ожиданий инвесторов, иена может укрепиться. Во-вторых, монетарное стимулирование также не гарантирует, что иена продолжит снижение.
Westpac: Мы ожидаем, что в апреле USD/JPY опустится к 93.00/92.00 вне зависимости от действий Банка Японии. Монетарное стимулирование уже давно учтено в цене, поэтому, даже если регулятор смягчит политику, они не обязательно достигнут своей цели. США также проводят агрессивное смягчение и, по всей видимости, не намерены снижать его темпы.
Кроме того, на этой неделе в Японии заканчивается финансовый год. В ближайшие дни репатриация иены также может ограничить подъем USD/JPY. Также не стоит забывать о росте спроса на надежные валюты в условиях возросшей напряженности в еврозоне.
BNY Mellon: На фоне кипрских проблем многие инвесторы закрывают короткие позиции по иене или даже входят в тактические лонги.
EUR/USD: техническая картина
Вчера пара EUR/USD торговалась в рамках бокового канала, периодически выбрасывая краткосрочные пики вверх и вниз. Единая валюта вновь закрылась ниже $1.2875 (200-дневная средняя, 50% Фибо). Во сегодняшней время азиатской сессии торговля продолжилась на тех же уровнях.
Ближайшее сопротивление располагается на $1.2867, $.2875, $1.2890, $1.2900 и $1.2930/50, а поддержка – на $1.2837, $1.2827 и $1.2800.
По дневным индикаторам RSI и MACD наблюдается небольшая дивергенция в пользу быков. В еврозоне сегодня будет достаточно много публикаций, поэтому колебания курса евро снова могут быть весьма волатильными. Так как единая валюта способна на ложные проколы, о возобновлении нисходящего тренда будет говорить ниже $1.2827 (минимум 2013 г.) с итоговой целью в $1.2680/60, хотя первоначальная слабость курса, по всей вероятности, будет ограничена $1.2770/50.
Подъем выше $1.2890 необходим для того, чтобы евро получил возможность роста к $1.2930/50. Здесь можно подумать о новых шортах. В то же время, для формирования дна в краткосрочном периоде курс должен уйти выше $1.2980. Сильное сопротивление в $1.3050 продолжит сдерживать цены.
Индекс настроя немецких потребителей от GfK составил, как и ожидалось, 5.9 – значение показателя не изменилось по сравнению с прошлым периодом. Все внимание на итоговый ВВП Франции за IV кв. (11:45 МСК), испанские розничные продажи (12:00 МСК), итальянские розничные продажи и долговой аукцион (14:00 МСК). От Кипра сегодня ждут окончательного варианта мер по ограничению оттока капитала из банков страны.
GBP/USD: краткосрочная перспектива
Пара GBP/USD, возможно, формирует фигуру «перевернутая голова и плечи» с целью в области $1.5550/80 (50% Фибо от спада курса в 2013 году). На дневном графике Ишимоку вот-вот образуется «золотой крест» – бычий сигнал.
Впрочем, для того, чтобы отменить текущий нисходящий тренд, стерлингу необходимо уйти выше $1.5260 (мартовский максимум, линия сопротивления 2013 г.). Это сопротивление может оказаться серьезным препятствием для быков. В настоящее время пара GBP/USD торгуется над 200-часовой скользящей средней.
В краткосрочном периоде преобладают негативные риски. В целом, мы рекомендуем искать возможности для покупки на откатах к $1.5100/5050 с целями в $1.5200. Хорошие лонги можно открыть на прорыве выше $1.5260.
Ближайшее сопротивление расположено на $1.5185, $1.5200, $1.5260, а поддержка – на $1.5135, $1.5100, $1.5075, $1.5050.
AUD/USD: подъем ограничен $1.0500
Как и ожидалось, пара AUD/USD замедлила подъем у сопротивления $1.0500 (трендовая линия 2011-2012 гг.). Австралиец просел к $1.0470 после подъема выше верхнего Боллинджера на H4 ($1.0490). На графике H4 сохраняется дивергенция по MACD.
В среднесрочном периоде мы рекомендуем покупать AUD/USD на откатах к $1.0415 с целью $1.0600 и со стопом $1.0340. У пары есть пространство для технической коррекции, однако потенциал для дальнейшего роста остается высоким. Сейчас в Credit Suisse допускают снижение ставки на 15 б.п. в ближайшие 12 месяцев, тогда как 1 марта ожидалось снижение на 46 б.п. Сегодняшний отчет РБА о финансовой устойчивости показал, что монетарные власти позитивно оценивают динамику глобальной экономики.
St. George Bank (Сидней): Среди участников рынка все более укореняется понимание того, что австралийский доллар не будет падать настолько сильно, насколько это предполагалось некоторое время назад. Обнадеживающие данные из Китая и США предполагают, что товарный спрос будет сохраняться.
ANZ: Дифференциал процентных ставок будет поддерживать австралийскую валюту на высоком уровне, поскольку рынок не ожидает в обозримом будущем снижения процентной ставки в Австралии.
Пара EUR/USD тестирует уровни ниже $1.2800. Давление на евро усилилось после выхода данных о том, что доверие потребителей в регионе остается низким (февраль: -23.6; март: -23.5), а деловой климат упал с -0.72 до -0.86. Потребительский климат в Германии совпал с прогнозами и составил 5.9. Слабые розничные продажи по Италии добавили негатива на рынки (январь: -0.5%; конс: 0.4%; декабрь: -0.1%). По последним данным, Италия успешно разместила 10-летние бонды, доходности снизились (4.66% против 4.83% на аукционе 27 февраля).
Пара GBP/USD опустилась к $1.5119 на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по платежному балансу Великобритании: дефицит составил 14.0 млрд. фунтов против прогнозного значения в 12.8 млрд. Кроме того, по итоговым оценкам, ВВП Соединенного Королевства, как и предполагалось ранее, сократился в IV кв. на 0.3%. В годовом выражении британская экономика прибавила в последние 3 месяца 2012 г. всего лишь 0.2%, тогда как ожидался подъем на 0.3%.
Аналитики: подъем USD/JPY не очевиден
Пара USD/JPY восстановилась на 100 пипсов после падения к 93.50 в понедельник. Сейчас все взоры инвесторов направлены на заседание Банка Японии 3-4 апреля: новый глава ЦБ Курода пообещал справиться с дефляцией за счет агрессивного увеличения баланса регулятора.
Большинство аналитиков, однако, рекомендуют быть осторожными: дальнейшее снижение иены далеко не очевидно. Во-первых, на первом заседании под новым руководством Банк Японии может оставить политику без изменений. Если решение ЦБ не оправдает ожиданий инвесторов, иена может укрепиться. Во-вторых, монетарное стимулирование также не гарантирует, что иена продолжит снижение.
Westpac: Мы ожидаем, что в апреле USD/JPY опустится к 93.00/92.00 вне зависимости от действий Банка Японии. Монетарное стимулирование уже давно учтено в цене, поэтому, даже если регулятор смягчит политику, они не обязательно достигнут своей цели. США также проводят агрессивное смягчение и, по всей видимости, не намерены снижать его темпы.
Кроме того, на этой неделе в Японии заканчивается финансовый год. В ближайшие дни репатриация иены также может ограничить подъем USD/JPY. Также не стоит забывать о росте спроса на надежные валюты в условиях возросшей напряженности в еврозоне.
BNY Mellon: На фоне кипрских проблем многие инвесторы закрывают короткие позиции по иене или даже входят в тактические лонги.
EUR/USD: техническая картина
Вчера пара EUR/USD торговалась в рамках бокового канала, периодически выбрасывая краткосрочные пики вверх и вниз. Единая валюта вновь закрылась ниже $1.2875 (200-дневная средняя, 50% Фибо). Во сегодняшней время азиатской сессии торговля продолжилась на тех же уровнях.
Ближайшее сопротивление располагается на $1.2867, $.2875, $1.2890, $1.2900 и $1.2930/50, а поддержка – на $1.2837, $1.2827 и $1.2800.
По дневным индикаторам RSI и MACD наблюдается небольшая дивергенция в пользу быков. В еврозоне сегодня будет достаточно много публикаций, поэтому колебания курса евро снова могут быть весьма волатильными. Так как единая валюта способна на ложные проколы, о возобновлении нисходящего тренда будет говорить ниже $1.2827 (минимум 2013 г.) с итоговой целью в $1.2680/60, хотя первоначальная слабость курса, по всей вероятности, будет ограничена $1.2770/50.
Подъем выше $1.2890 необходим для того, чтобы евро получил возможность роста к $1.2930/50. Здесь можно подумать о новых шортах. В то же время, для формирования дна в краткосрочном периоде курс должен уйти выше $1.2980. Сильное сопротивление в $1.3050 продолжит сдерживать цены.
Индекс настроя немецких потребителей от GfK составил, как и ожидалось, 5.9 – значение показателя не изменилось по сравнению с прошлым периодом. Все внимание на итоговый ВВП Франции за IV кв. (11:45 МСК), испанские розничные продажи (12:00 МСК), итальянские розничные продажи и долговой аукцион (14:00 МСК). От Кипра сегодня ждут окончательного варианта мер по ограничению оттока капитала из банков страны.
GBP/USD: краткосрочная перспектива
Пара GBP/USD, возможно, формирует фигуру «перевернутая голова и плечи» с целью в области $1.5550/80 (50% Фибо от спада курса в 2013 году). На дневном графике Ишимоку вот-вот образуется «золотой крест» – бычий сигнал.
Впрочем, для того, чтобы отменить текущий нисходящий тренд, стерлингу необходимо уйти выше $1.5260 (мартовский максимум, линия сопротивления 2013 г.). Это сопротивление может оказаться серьезным препятствием для быков. В настоящее время пара GBP/USD торгуется над 200-часовой скользящей средней.
В краткосрочном периоде преобладают негативные риски. В целом, мы рекомендуем искать возможности для покупки на откатах к $1.5100/5050 с целями в $1.5200. Хорошие лонги можно открыть на прорыве выше $1.5260.
Ближайшее сопротивление расположено на $1.5185, $1.5200, $1.5260, а поддержка – на $1.5135, $1.5100, $1.5075, $1.5050.
AUD/USD: подъем ограничен $1.0500
Как и ожидалось, пара AUD/USD замедлила подъем у сопротивления $1.0500 (трендовая линия 2011-2012 гг.). Австралиец просел к $1.0470 после подъема выше верхнего Боллинджера на H4 ($1.0490). На графике H4 сохраняется дивергенция по MACD.
В среднесрочном периоде мы рекомендуем покупать AUD/USD на откатах к $1.0415 с целью $1.0600 и со стопом $1.0340. У пары есть пространство для технической коррекции, однако потенциал для дальнейшего роста остается высоким. Сейчас в Credit Suisse допускают снижение ставки на 15 б.п. в ближайшие 12 месяцев, тогда как 1 марта ожидалось снижение на 46 б.п. Сегодняшний отчет РБА о финансовой устойчивости показал, что монетарные власти позитивно оценивают динамику глобальной экономики.
St. George Bank (Сидней): Среди участников рынка все более укореняется понимание того, что австралийский доллар не будет падать настолько сильно, насколько это предполагалось некоторое время назад. Обнадеживающие данные из Китая и США предполагают, что товарный спрос будет сохраняться.
ANZ: Дифференциал процентных ставок будет поддерживать австралийскую валюту на высоком уровне, поскольку рынок не ожидает в обозримом будущем снижения процентной ставки в Австралии.
/Компиляция. 27 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба