2 апреля 2013 Анкоринвест Овчинников Дмитрий
Американский рынок
В понедельник 01 апреля фондовые рынки США завершили торговую сессию снижением на фоне слабой макроэкономической статистики по региону, что привело к коррекции индекса S&P 500 с исторических максимумов, достигнутых в пятницу. Также негатива добавили данные по снижению индекса деловой активности в промышленности Китая, что может быть свидетельством замедления экономики «Поднебесной».
Индекс экономических условий в производственной сфере за март снизился с 54,2 до 51,3 пунктов и оказался существенно хуже прогнозного значения на уровне 54,2 пунктов.
Расходы на строительство новых домов за февраль выросли на 1,2% м/м после снижения на 2,1% м/м в январе, что оказалось лучше прогнозов на уровне 1% м/м.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,04%, 0,45% и 0,87%. Лучше рынка – акции компаний сектора здравоохранения (без изменений). Хуже рынка смотрелись акции компаний промышленного сектора (-1,1%). Индекс волатильности VIX вырос на 6,93% до 13,58 пунктов.
Стоит отметить, что последний месяц рост рынка происходил в основном за счет защитных секторов – здравоохранения, электроэнергетики и потребительского. Котировки банковского и промышленного секторов, за счет которых начинался рост полгода назад практически не выросли с начала года. Данная динамика свидетельствует о назревающих на рынке коррекционных настроениях и начале ухода инвесторов от риска.
Капитализация производителя электромобилей Tesla Motors выросла на 15,94% после того, как менеджмент компании опубликовал данные по первой в истории компании полученной прибыли за счет высоких продаж новой модели автомобиля Tesla S , которая вышла на рынок осенью прошлого года. Среди дальнейших драйверов роста компании стоит отметить активное сотрудничество с европейскими автопроизводителями в области электромобилей, так же компания является потенциальной целью для поглощения.
Акции Apple снизились на 3,11% после того как стало известно о сокращении доли в компании крупнейшим держателем ее акций фондом Fidelity Contrafund. Высвободившиеся денежные средства были вложены в акции Google, что привело к росту котировок которой на 0,88%.
Капитализация компании American Greetings, специализирующейся на производстве открыток, выросла на 12,11% после появления в СМИ информации о возможном выкупе компании в руки семьи, которая управляет компанией последние 20 лет. Ожидается делистинг.
Акции нефтяной компании Hess выросли на 2,7% после того, как компания продала свой единственный актив в России за $2,1 млрд. Ожидается, что полученные средства будут частично выплачены акционерам компании.
American Greetings, выпускающая поздравительные открытки, нарастила 12% рыночной Статистика: в 18:00 Мск в США будут опубликованы данные по динамике промышленных заказов в феврале. Ожидается рост показателя на 3,1% м/м после снижения на 2,0% м/м месяцем ранее. Так же сегодня в 21:00 Мск выступят главы ФРБ Миннеаполиса и Чикаго.
Европейский рынок
В понедельник 01 апреля фондовые рынки Европы были закрыты в связи с празднованием католической Пасхи.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается смешанная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на -1,08% и +0,16% соответственно) на негативной макроэкономической статистике. Индекс Shanghai Composite упал на 0,12%.
Правительство Японии планирует радикальную перестройку электроэнергетического сектора после того, как премьер-министр Синдзо Абэ утвердил план разделения энергетического и распределительного бизнеса, а так же открытия внутреннего рынка для конкуренции. Изменения будут реализованы в течение пяти лет начиная с 2015 года и приведут к полной перестройке промышленности с 1950 года, когда Япония разделила своих национальных поставщиков энергии в 10 регионах. Эксперты отмечают, что бизнес и экономика может выиграть от усиления конкуренции, так как это приведет к снижению высокой стоимости электроэнергии.
На биржах Японии к 2015 году планируется создать фьючерс на СПГ, что может создать арбитражную возможность между Henry Hub (стоимость газа - $4 за MmBtu) и Японией ($18 за MmBtu).
Стоит отметить, что 03 и 04 апреля состоится заседание банка Японии, которое будет первых для Х. Куроды в должности управляющего. Рынки ожидают возможных комментариев по будущим действиям властей, но не ждут изменений в политике на этой неделе.
Сырьевой рынок
Товарные фьючерсы на нефть марки Brent на торгах в понедельник пробили сопротивление в $110 за баррель (MA-200) и сегодня торгуются на уровне $110,79. Поводом для роста послужила публикация данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM, который в марте снизился до 51,3 п. (ожидалось 54,2 п.). На этом фоне индекс доллара снижается уже второй день подряд с 83 до 82,660.
Фьючерсные контракты на медь снизились на 1,3% до $7442,5 за тонну до семимесячного минимума на публикациях макроданных в производственном секторе Китая и США. Слабые темпы роста экономики поднебесной и США стимулируют накопление резервов. Запасы металла на Лондонской фондовой бирже выросли на 78% до 569,78 тыс. тонн в 1 квартале текущего года, это максимальный уровень запасов с октября 2003. Недельные запасы меди на Шанхайской фьючерсной бирже выросли до 247,59 тыс. тонн, самый высокий уровень за последние 10 лет.
Российский рынок
Российский экспорт в дальнее зарубежье (Европа) за март 2012 года составил 14,7 млрд. куб. м (+30% г/г), по итогам 1 квартала экспорт – 418 млрд. куб. м (+6,7% г/г). Увеличение поставок было связано с затянувшейся зимой 2013 года, тогда как в 2012 года в марте уже была ранняя весна. Холода заставили страны Старого Света растратить запасы в газовых хранилищах, и прежде всего в Великобритании. Добыча газа в РФ в 1 квартале снизилась до 183 млрд. куб. м (-0,7% г/г); в марте – до 60,7 млрд. куб. м (-2,2% г/г). Снижение запасов в хранилищах европейских стран положительно скажется на производственных показателях Газпрома, акции которого сейчас под давлением на фоне опубликованной слабой отчетности и рисков снижения дивидендных выплат.
ОАО «ЛУКОЙЛ» приобрело 100% «Самара-Нафта» за $2,05 млрд. (или $3,4 за баррель С1+С2). Компания владеет правами на разведку и разработку более 60 месторождений в 23 лицензионных участках. Запасы сырья в категории С1+С2 составляют около 85 млн. тонн нефти, добыча – около 2,5 млн. тонн нефти в год. Приобретение Самара-Нафта позитивно для ЛУКОЙЛа по нескольким причинам: во-первых, НК восполняет ресурсную базу при слабой добыче; во-вторых, годовое производство нефти вырастет на 3%; в-третьих, выгодное приобретение на фоне общего снижения количества интересных месторождений для покупки.
ОАО «РусГидро» опубликовало финансовую отчетность по МСФО за 2012 год. По итогам периода чистая прибыль снизилась на 31% до 31,8 млрд. рублей, с учетом списаний на переоценку компания получила убыток 25 млрд. рублей. Выручка упала на 18% до 305,8 млрд. рублей, что стало следствием продажи 5 сбытов в 2011 году, которые генерировали существенную часть. EBITDA группы РусГидро составила 63 млрд. рублей, просев на 18%, рентабельность по EBITDA 20,6%. Менеджмент компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25% чистой прибыли РСБУ. Если собрание акционеров одобрит инициативу, то дивидендная доходность РусГидро по итогам года может составить 2%, что соответствует 1,2 копейки на акцию. Текущая дивидендная политика предусматривает выплату лишь 5% чистой прибыли по РСБУ.
ОАО «Новатэк» опубликовал результаты по тендеру на строительство завода по сжижению природного газа в проекте Ямал СПГ. Ими стали французская Technip и японская JGC. Эти две компании входят в число ведущих мировых строительных компаний. Новатэк опережает Газпром в подготовке своего проекта СПГ, что является преимуществом для независимого производителя в борьбе за потребителя на рынке. Однако остается нерешенным вопрос по отмене монополии Газпрома на экспорт СПГ. Напомним, что ранее В. Путин поручил правительству тщательно проработать поэтапный план либерализации рынка.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В понедельник 01 апреля фондовые рынки США завершили торговую сессию снижением на фоне слабой макроэкономической статистики по региону, что привело к коррекции индекса S&P 500 с исторических максимумов, достигнутых в пятницу. Также негатива добавили данные по снижению индекса деловой активности в промышленности Китая, что может быть свидетельством замедления экономики «Поднебесной».
Индекс экономических условий в производственной сфере за март снизился с 54,2 до 51,3 пунктов и оказался существенно хуже прогнозного значения на уровне 54,2 пунктов.
Расходы на строительство новых домов за февраль выросли на 1,2% м/м после снижения на 2,1% м/м в январе, что оказалось лучше прогнозов на уровне 1% м/м.
Индексы DJI, S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,04%, 0,45% и 0,87%. Лучше рынка – акции компаний сектора здравоохранения (без изменений). Хуже рынка смотрелись акции компаний промышленного сектора (-1,1%). Индекс волатильности VIX вырос на 6,93% до 13,58 пунктов.
Стоит отметить, что последний месяц рост рынка происходил в основном за счет защитных секторов – здравоохранения, электроэнергетики и потребительского. Котировки банковского и промышленного секторов, за счет которых начинался рост полгода назад практически не выросли с начала года. Данная динамика свидетельствует о назревающих на рынке коррекционных настроениях и начале ухода инвесторов от риска.
Капитализация производителя электромобилей Tesla Motors выросла на 15,94% после того, как менеджмент компании опубликовал данные по первой в истории компании полученной прибыли за счет высоких продаж новой модели автомобиля Tesla S , которая вышла на рынок осенью прошлого года. Среди дальнейших драйверов роста компании стоит отметить активное сотрудничество с европейскими автопроизводителями в области электромобилей, так же компания является потенциальной целью для поглощения.
Акции Apple снизились на 3,11% после того как стало известно о сокращении доли в компании крупнейшим держателем ее акций фондом Fidelity Contrafund. Высвободившиеся денежные средства были вложены в акции Google, что привело к росту котировок которой на 0,88%.
Капитализация компании American Greetings, специализирующейся на производстве открыток, выросла на 12,11% после появления в СМИ информации о возможном выкупе компании в руки семьи, которая управляет компанией последние 20 лет. Ожидается делистинг.
Акции нефтяной компании Hess выросли на 2,7% после того, как компания продала свой единственный актив в России за $2,1 млрд. Ожидается, что полученные средства будут частично выплачены акционерам компании.
American Greetings, выпускающая поздравительные открытки, нарастила 12% рыночной Статистика: в 18:00 Мск в США будут опубликованы данные по динамике промышленных заказов в феврале. Ожидается рост показателя на 3,1% м/м после снижения на 2,0% м/м месяцем ранее. Так же сегодня в 21:00 Мск выступят главы ФРБ Миннеаполиса и Чикаго.
Европейский рынок
В понедельник 01 апреля фондовые рынки Европы были закрыты в связи с празднованием католической Пасхи.
Азиатский рынок
На торгах в Азии сегодня наблюдается смешанная динамика основных фондовых индексов (индексы Nikkei и Hang Seng изменились на -1,08% и +0,16% соответственно) на негативной макроэкономической статистике. Индекс Shanghai Composite упал на 0,12%.
Правительство Японии планирует радикальную перестройку электроэнергетического сектора после того, как премьер-министр Синдзо Абэ утвердил план разделения энергетического и распределительного бизнеса, а так же открытия внутреннего рынка для конкуренции. Изменения будут реализованы в течение пяти лет начиная с 2015 года и приведут к полной перестройке промышленности с 1950 года, когда Япония разделила своих национальных поставщиков энергии в 10 регионах. Эксперты отмечают, что бизнес и экономика может выиграть от усиления конкуренции, так как это приведет к снижению высокой стоимости электроэнергии.
На биржах Японии к 2015 году планируется создать фьючерс на СПГ, что может создать арбитражную возможность между Henry Hub (стоимость газа - $4 за MmBtu) и Японией ($18 за MmBtu).
Стоит отметить, что 03 и 04 апреля состоится заседание банка Японии, которое будет первых для Х. Куроды в должности управляющего. Рынки ожидают возможных комментариев по будущим действиям властей, но не ждут изменений в политике на этой неделе.
Сырьевой рынок
Товарные фьючерсы на нефть марки Brent на торгах в понедельник пробили сопротивление в $110 за баррель (MA-200) и сегодня торгуются на уровне $110,79. Поводом для роста послужила публикация данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM, который в марте снизился до 51,3 п. (ожидалось 54,2 п.). На этом фоне индекс доллара снижается уже второй день подряд с 83 до 82,660.
Фьючерсные контракты на медь снизились на 1,3% до $7442,5 за тонну до семимесячного минимума на публикациях макроданных в производственном секторе Китая и США. Слабые темпы роста экономики поднебесной и США стимулируют накопление резервов. Запасы металла на Лондонской фондовой бирже выросли на 78% до 569,78 тыс. тонн в 1 квартале текущего года, это максимальный уровень запасов с октября 2003. Недельные запасы меди на Шанхайской фьючерсной бирже выросли до 247,59 тыс. тонн, самый высокий уровень за последние 10 лет.
Российский рынок
Российский экспорт в дальнее зарубежье (Европа) за март 2012 года составил 14,7 млрд. куб. м (+30% г/г), по итогам 1 квартала экспорт – 418 млрд. куб. м (+6,7% г/г). Увеличение поставок было связано с затянувшейся зимой 2013 года, тогда как в 2012 года в марте уже была ранняя весна. Холода заставили страны Старого Света растратить запасы в газовых хранилищах, и прежде всего в Великобритании. Добыча газа в РФ в 1 квартале снизилась до 183 млрд. куб. м (-0,7% г/г); в марте – до 60,7 млрд. куб. м (-2,2% г/г). Снижение запасов в хранилищах европейских стран положительно скажется на производственных показателях Газпрома, акции которого сейчас под давлением на фоне опубликованной слабой отчетности и рисков снижения дивидендных выплат.
ОАО «ЛУКОЙЛ» приобрело 100% «Самара-Нафта» за $2,05 млрд. (или $3,4 за баррель С1+С2). Компания владеет правами на разведку и разработку более 60 месторождений в 23 лицензионных участках. Запасы сырья в категории С1+С2 составляют около 85 млн. тонн нефти, добыча – около 2,5 млн. тонн нефти в год. Приобретение Самара-Нафта позитивно для ЛУКОЙЛа по нескольким причинам: во-первых, НК восполняет ресурсную базу при слабой добыче; во-вторых, годовое производство нефти вырастет на 3%; в-третьих, выгодное приобретение на фоне общего снижения количества интересных месторождений для покупки.
ОАО «РусГидро» опубликовало финансовую отчетность по МСФО за 2012 год. По итогам периода чистая прибыль снизилась на 31% до 31,8 млрд. рублей, с учетом списаний на переоценку компания получила убыток 25 млрд. рублей. Выручка упала на 18% до 305,8 млрд. рублей, что стало следствием продажи 5 сбытов в 2011 году, которые генерировали существенную часть. EBITDA группы РусГидро составила 63 млрд. рублей, просев на 18%, рентабельность по EBITDA 20,6%. Менеджмент компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25% чистой прибыли РСБУ. Если собрание акционеров одобрит инициативу, то дивидендная доходность РусГидро по итогам года может составить 2%, что соответствует 1,2 копейки на акцию. Текущая дивидендная политика предусматривает выплату лишь 5% чистой прибыли по РСБУ.
ОАО «Новатэк» опубликовал результаты по тендеру на строительство завода по сжижению природного газа в проекте Ямал СПГ. Ими стали французская Technip и японская JGC. Эти две компании входят в число ведущих мировых строительных компаний. Новатэк опережает Газпром в подготовке своего проекта СПГ, что является преимуществом для независимого производителя в борьбе за потребителя на рынке. Однако остается нерешенным вопрос по отмене монополии Газпрома на экспорт СПГ. Напомним, что ранее В. Путин поручил правительству тщательно проработать поэтапный план либерализации рынка.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-11/1352993484_logo.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter