4 апреля 2013 БКС Экспресс | VIX | Dow Jones (DJIA) | S&P 500 (GSPC) | US Treasuries (TLT) Короев Альберт, Карпунин Василий
DJ снизился на 0,76% до 14550,30
S&P 500 снизился на 1,05% до 1553,69
NASDAQ снизился на 1,11% до 3218,60
Консолидация индекса S&P500 в районе 1570 пунктов так и не завершилась обновлением исторического максимума на 1576,09, вчера прошел довольно глубокий откат к 1550, который грозит вылиться в коррекционную волну к восходящему тренду от ноябрьских минимумов 2012 года.
Вчера наблюдалась в целом фиксация на рынках акций, напротив, росли рынки облигаций не только традиционно защитных американских, немецких, но и периферийных стран зоны евро. Здесь нужно отметить, наблюдавшийся рост курса евро против доллара поддерживаемый заявлениями Еврокомиссии Жозе Мануэла Баррозу, отметившего, что «Евросоюз уже прошел самую тяжелую фазу кризиса». В преддверие заседания ЕЦБ также стоит отметить, что обнародованная днем ранее статистика по ускорению инфляции в Германии в годовом выражении с 1,5% до 1,8% не способствует новым смягчениям монетарной политики.
Негативная статистика по американскому рынку труда оказывала давление с одной стороны на рисковые активы с другой на курс доллара. Automatic Data Processing сообщила о росте рабочих мест в частном секторе в марте на 158 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения на 200 тыс. С учетом того, что февральское значение было пересмотрено со 198 до 237 тыс., можно сказать, что замедление темпов роста составило порядка 30%. Данные от ADP традиционно предвосхищают официальную статистику по Non-Farm Payrolls, а значит в пятницу инвесторов может ожидать новая порция негатива.
Снижение в марте индекса деловой активности в сфере услуг рассчитываемого ISM до 54,4 пункта, тогда как аналитики ожидали 55,8 пункта, также не добавило оптимизма.
В разрезе отдельных секторов по-прежнему лучше рынка держались представители сектора здравоохранения, напротив распродажи коснулись сектора сырья и материалов и акций банков. Существенно просели акции компаний занимающихся переработкой нефти Phillips 66 (-6,55%), Tesoro (-5,02%), Marathon Petroleum (-4,78%). В конце марта Независимое Агентство правительства США по охране окружающей среды (EPA) сообщило о разработке новых требований, направленных на производство более чистого бензина.
Между тем, в противовес подобным негативным явлениям сегодня Банк Японии сделал новый шаг в своей монетарной политике заявив о том, что ставка овернайт по необеспеченным кредитам больше не является ключевым ориентиром для регулятора, который теперь будет опираться непосредственно на денежную базу. Новый глава Банка Японии вопреки скептицизму отдельных участников рынка решился на серьезный шаг. Японский рынок отреагировал на это решение крайне позитивно. Являясь создателем формулировки «количественное смягчение», на этот раз BOJ охарактеризовал свои меры как «quantitative and qualitative monetary easing», то есть как качественное QE.
На рынке трежерис вчера наблюдались активные покупки, доходность 10-леток обновила двухмесячные минимумы, опустившись ниже 1,8%. Сегодня после закрытия ФРС представит данные балансу, то есть по объему выкупленных гособлигаций и MBS.
Индекс S&P500: Откладываем покорение исторических максимумов до лучших времен
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 1,05%. Котировки остановились на уровне 1553,69 пунктов.
Так и не осмелившись сходить на новые исторические высоты, индекс широкого рынка развернулся и начал свое снижение. С максимумов по итогам среды мы успели откатиться практически на 20 пунктов, оформив полноценную заявку на то, что именно сейчас начинается основательная коррекция к росту. Таким образом, если в самое ближайшее время быкам не удастся совершить подвиг, то покорение ключевой отметки в 1576п (абсолютный максимум) откладывается на несколько недель.
В данный момент мы опять напоминаем, что пока все еще остаются актуальными медвежьи дивергенции, сформированные на дневных и 4-часовых осцилляторах. По всей видимости, сейчас мы и начнем первую волну отработки этих сигналов. В случае продолжения реализации этого сценария ближайшей целью станет отметка 1545п. и далее направимся в сторону нижней границы восходящего канала с ноября прошлого года (1520п.).
Сегодня хочется также обратить внимание на ситуацию с «индексом страха», который вчера взлетел на 11%. Вполне вероятно, что наконец-то начал отрабатываться недавний медвежий сигнал. В частности новые максимумы по S&P500 не совпадали с новыми минимумами по кривой индикатора VIX.
Ко всему прочему добавим еще и ту картину, которая формируется при наложении графиков промышленного и транспортного индексов Dow Jones. Согласно «Теории Доу», DJTA выступает опережающим инструментом, который начинает разворачиваться чуть раньше, чем весь рынок в целом. Так вот сейчас поступил классический сигнал, когда новые локальные максимумы по DJIA не сопровождаются обновлением экстремумов по DJTA. Исторически так сложилось, что подобная формация очень часто выступает предвестником слома основной тенденции.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,05% около отметки 1548п.
Сопротивления: 1576 / 1585 / 1600
Поддержки: 1545 / 1520 / 1490 / 1480-1475
S&P 500 снизился на 1,05% до 1553,69
NASDAQ снизился на 1,11% до 3218,60
Консолидация индекса S&P500 в районе 1570 пунктов так и не завершилась обновлением исторического максимума на 1576,09, вчера прошел довольно глубокий откат к 1550, который грозит вылиться в коррекционную волну к восходящему тренду от ноябрьских минимумов 2012 года.
Вчера наблюдалась в целом фиксация на рынках акций, напротив, росли рынки облигаций не только традиционно защитных американских, немецких, но и периферийных стран зоны евро. Здесь нужно отметить, наблюдавшийся рост курса евро против доллара поддерживаемый заявлениями Еврокомиссии Жозе Мануэла Баррозу, отметившего, что «Евросоюз уже прошел самую тяжелую фазу кризиса». В преддверие заседания ЕЦБ также стоит отметить, что обнародованная днем ранее статистика по ускорению инфляции в Германии в годовом выражении с 1,5% до 1,8% не способствует новым смягчениям монетарной политики.
Негативная статистика по американскому рынку труда оказывала давление с одной стороны на рисковые активы с другой на курс доллара. Automatic Data Processing сообщила о росте рабочих мест в частном секторе в марте на 158 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения на 200 тыс. С учетом того, что февральское значение было пересмотрено со 198 до 237 тыс., можно сказать, что замедление темпов роста составило порядка 30%. Данные от ADP традиционно предвосхищают официальную статистику по Non-Farm Payrolls, а значит в пятницу инвесторов может ожидать новая порция негатива.
Снижение в марте индекса деловой активности в сфере услуг рассчитываемого ISM до 54,4 пункта, тогда как аналитики ожидали 55,8 пункта, также не добавило оптимизма.
В разрезе отдельных секторов по-прежнему лучше рынка держались представители сектора здравоохранения, напротив распродажи коснулись сектора сырья и материалов и акций банков. Существенно просели акции компаний занимающихся переработкой нефти Phillips 66 (-6,55%), Tesoro (-5,02%), Marathon Petroleum (-4,78%). В конце марта Независимое Агентство правительства США по охране окружающей среды (EPA) сообщило о разработке новых требований, направленных на производство более чистого бензина.
Между тем, в противовес подобным негативным явлениям сегодня Банк Японии сделал новый шаг в своей монетарной политике заявив о том, что ставка овернайт по необеспеченным кредитам больше не является ключевым ориентиром для регулятора, который теперь будет опираться непосредственно на денежную базу. Новый глава Банка Японии вопреки скептицизму отдельных участников рынка решился на серьезный шаг. Японский рынок отреагировал на это решение крайне позитивно. Являясь создателем формулировки «количественное смягчение», на этот раз BOJ охарактеризовал свои меры как «quantitative and qualitative monetary easing», то есть как качественное QE.
На рынке трежерис вчера наблюдались активные покупки, доходность 10-леток обновила двухмесячные минимумы, опустившись ниже 1,8%. Сегодня после закрытия ФРС представит данные балансу, то есть по объему выкупленных гособлигаций и MBS.
Индекс S&P500: Откладываем покорение исторических максимумов до лучших времен
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 1,05%. Котировки остановились на уровне 1553,69 пунктов.
Так и не осмелившись сходить на новые исторические высоты, индекс широкого рынка развернулся и начал свое снижение. С максимумов по итогам среды мы успели откатиться практически на 20 пунктов, оформив полноценную заявку на то, что именно сейчас начинается основательная коррекция к росту. Таким образом, если в самое ближайшее время быкам не удастся совершить подвиг, то покорение ключевой отметки в 1576п (абсолютный максимум) откладывается на несколько недель.
В данный момент мы опять напоминаем, что пока все еще остаются актуальными медвежьи дивергенции, сформированные на дневных и 4-часовых осцилляторах. По всей видимости, сейчас мы и начнем первую волну отработки этих сигналов. В случае продолжения реализации этого сценария ближайшей целью станет отметка 1545п. и далее направимся в сторону нижней границы восходящего канала с ноября прошлого года (1520п.).
Сегодня хочется также обратить внимание на ситуацию с «индексом страха», который вчера взлетел на 11%. Вполне вероятно, что наконец-то начал отрабатываться недавний медвежий сигнал. В частности новые максимумы по S&P500 не совпадали с новыми минимумами по кривой индикатора VIX.
Ко всему прочему добавим еще и ту картину, которая формируется при наложении графиков промышленного и транспортного индексов Dow Jones. Согласно «Теории Доу», DJTA выступает опережающим инструментом, который начинает разворачиваться чуть раньше, чем весь рынок в целом. Так вот сейчас поступил классический сигнал, когда новые локальные максимумы по DJIA не сопровождаются обновлением экстремумов по DJTA. Исторически так сложилось, что подобная формация очень часто выступает предвестником слома основной тенденции.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,05% около отметки 1548п.
Сопротивления: 1576 / 1585 / 1600
Поддержки: 1545 / 1520 / 1490 / 1480-1475
/Компиляция. 4 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба