6 мая 2013 БКС Экспресс
С момента публикации последнего квартального отчета акции Apple, похоже, «нащупали дно» на графике. Торговля вокруг отметки $400 за акцию еще на прошлой неделе сменилась умеренным ростом на фоне новостей о buyback и повышении квартальных дивидендов с $2,65 до $3,05 на акцию. Это стало весомым фундаментальным аргументом к возможному завершению снижения, которое мы наблюдали в последние месяцы. Ближайшей преградой на пути быков может стать уровень $435 за акцию, прохождение которого можно рассматривать как сильный технический сигнал к окончательному развороту наверх.
Что ж, имеет смысл расслабиться и просто ждать развития событий, как минимум до старта нового сезона – осенью, чтобы потом начать активно покупать или продавать акции компании. Так?
Нет, не так! Уже предстоящее лето, вопреки традиционно низкой деловой активности и незначительным биржевым объемам, может внести ясность в дальнейшие перспективы компании Apple. Ниже рассмотрим три потенциальных драйвера, которые в разгар сезона отпусков могут спровоцировать сильные движения в акциях.
1. Новые продукты
Всемирная конференция разработчиков (WWDC, 10-14 июня) традиционно собирает мировых гигантов отрасли, которые дают возможность публике заглянуть в ближайшее будущее: семинары, интерактивные лаборатории, лекции, релизы проводятся компаниями с целью подготовить почву для запуска своих новых продуктов и вывода новых брендов.
Стоит заметить, что каждый год все участники конференции подписывают соглашение о неразглашении (NDAs), с тем чтобы мероприятие не превратилось в рекламную компанию отдельно взятого производителя. Тем не менее, каждый год после завершения WWDC идет утечка информации, а в момент выхода продукции на рынок (презентации) все уже знают, чего ожидать.
Таким образом, многие эксперты склоняются к мнению, что к концу июня мы будем знать, что именно идет по конвейеру Apple: новые девайсы, обновления для операционной системы (iOS) или какие-то комплексные продукты.
Уже сейчас ходят слухи о смартфоне iPhone 5S с обновленной «прошивкой» (iOS 7), предварительные заказы на которые будут доступны сразу после 15 июня. Из основных отличий от смартфона предыдущей версии называется обновленная операционная система, 13-ти мегапиксельная камера и модуль сенсора отпечатка пальцев.
Некоторые источники (например, The Financial Post) имеют другое мнение по этому поводу: эксперты заявляют, что не новые iPad и iPhone будут продвигаться компанией в этом году, а, скорее, нас ожидает новое программное обеспечение. Кроме того, ожидается и обновление линейки ноутбуков Macbook.
Как бы то ни было, какие бы продукты не вышли на рынок ближайшей осенью, тема новинок от Apple является сильнейшим катализатором движений в акциях компании, так как все мировые СМИ традиционно будут подогревать публику слухами и прогнозами с WWDC.
2. Квартальный отчет о прибыли в середине июля
Исторически так сложилось, что финансовые результаты компании в большинстве случаев превосходили ожидания экспертов, что позволяло котировкам акций компании расти на факте публикации отчетности.
На данный момент руководство Apple прогнозирует доход в размере $33.5-35.5 млрд, что существенно ниже среднего прогноза экспертов в $38.25 млрд. Также стоит заметить, что часто именно второй квартал является самым слабым в году для Apple. Однако при этом есть ряд факторов, который позволит акциям не провалиться в случае слабых результатов:
- общий подъем на фондовом рынке;
- позитивные прогнозы по следующему кварталу, в том числе по новым продуктам;
- отчет покажет цифры лучше прогноза руководства компании (хотя и ниже оценки рынка).
Есть основания полагать, что прогнозы по доходам на следующий квартал руководство компании умеренно занижает, чтобы не «сесть в лужу», если отпускной сезон не будет отличаться повышенным потребительским спросом.
Тем более, что рынок уже учитывает возможное снижение результатов и при этом открывает текущую неделю на уровне $420 за акцию.
3. Технические сигналы
Как бы ни относились долгосрочные инвесторы к применению методов технического анализа для прогнозирования движения цен, по факту Apple является одной из наиболее ликвидных и активно торгуемых компаний за всю историю мирового фонового рынка. Другими словами, миллионы трейдеров каждый день покупают и продают акции Apple, используя при этом различные инструменты, часть из которых лежит в области анализа графиков.
Поэтому имеет смысл, как минимум, рассмотреть глобальный график Apple и выделить ключевые сигналы, чтобы иметь представление о настроении большинства трейдеров на рынке.
Рис.1: график Apple (weekly)
Если внимательно взглянуть на недельный график за последние 3 года, то отчетливо прослеживается «линия горизонта» - $400 за акцию. Уход ниже этой линии будет восприниматься большинством трейдеров как признак слабости и, возможно, за этим последует и более глубокое падение. Символично, что именно в момент тестирования котировками этого уровня публике был представлен в принципе неплохой квартальный отчет плюс новости о buyback и дивидендах. Все это в совокупности делает текущий уровень поддержки крайне важной сигнальной линией для понимания дальнейших перспектив. Одно можно сказать наверняка: при любом поводе быки с радостью будут набирать объемы на этой отметке.
Теперь посмотрим на дневной график за последний год.
Рис.2: график Apple (daily)
Начиная с прошлой осени, котировки повалились вниз, однако уже в этом году мы видим замедление темпов падения, что выливается в формирование потенциально разворотной фигуры «клин». В текущий момент идет тестирование верхней границы нисходящего движения, пробитие которой станет первым важным сигналом разворота. Однако произойти это может не сейчас, а чуть позже. В начале лета, например.
Более важным сигналом станет прохождение отметки $470 за акцию, что окончательно подтвердит слабость медведей: предыдущий локальный максимум (сопротивление), линия медленной средней (период 100).
Подводя итог, еще раз выделим причины, которые говорят нам о целесообразности покупок акций Apple в ближайшее время:
- Очень выгодная цена. Нет лучшего момента для долгосрочных покупок, чем окончание сильных распродаж.
- Компания имеет мощнейшую фундаментальную основу, получая колоссальные прибыли по итогам каждого квартала. Даже если темпы роста прибыли сократятся, через короткий промежуток времени большинство инвесторов все равно осознают, что такие доходы могут генерировать лишь корпоративные гиганты с большим мировым спросом на их продукцию.
- Дивидендная политика, которая обрадует любого инвестора в крупном бизнесе.
- Ожидания запуска новых продуктов уже этой осенью.
Таким образом, вышеуказанные факторы способны уже этим летом заставить пожалеть строптивых инвесторов, не купивших по выгодным ценам акции Apple сейчас.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что ж, имеет смысл расслабиться и просто ждать развития событий, как минимум до старта нового сезона – осенью, чтобы потом начать активно покупать или продавать акции компании. Так?
Нет, не так! Уже предстоящее лето, вопреки традиционно низкой деловой активности и незначительным биржевым объемам, может внести ясность в дальнейшие перспективы компании Apple. Ниже рассмотрим три потенциальных драйвера, которые в разгар сезона отпусков могут спровоцировать сильные движения в акциях.
1. Новые продукты
Всемирная конференция разработчиков (WWDC, 10-14 июня) традиционно собирает мировых гигантов отрасли, которые дают возможность публике заглянуть в ближайшее будущее: семинары, интерактивные лаборатории, лекции, релизы проводятся компаниями с целью подготовить почву для запуска своих новых продуктов и вывода новых брендов.
Стоит заметить, что каждый год все участники конференции подписывают соглашение о неразглашении (NDAs), с тем чтобы мероприятие не превратилось в рекламную компанию отдельно взятого производителя. Тем не менее, каждый год после завершения WWDC идет утечка информации, а в момент выхода продукции на рынок (презентации) все уже знают, чего ожидать.
Таким образом, многие эксперты склоняются к мнению, что к концу июня мы будем знать, что именно идет по конвейеру Apple: новые девайсы, обновления для операционной системы (iOS) или какие-то комплексные продукты.
Уже сейчас ходят слухи о смартфоне iPhone 5S с обновленной «прошивкой» (iOS 7), предварительные заказы на которые будут доступны сразу после 15 июня. Из основных отличий от смартфона предыдущей версии называется обновленная операционная система, 13-ти мегапиксельная камера и модуль сенсора отпечатка пальцев.
Некоторые источники (например, The Financial Post) имеют другое мнение по этому поводу: эксперты заявляют, что не новые iPad и iPhone будут продвигаться компанией в этом году, а, скорее, нас ожидает новое программное обеспечение. Кроме того, ожидается и обновление линейки ноутбуков Macbook.
Как бы то ни было, какие бы продукты не вышли на рынок ближайшей осенью, тема новинок от Apple является сильнейшим катализатором движений в акциях компании, так как все мировые СМИ традиционно будут подогревать публику слухами и прогнозами с WWDC.
2. Квартальный отчет о прибыли в середине июля
Исторически так сложилось, что финансовые результаты компании в большинстве случаев превосходили ожидания экспертов, что позволяло котировкам акций компании расти на факте публикации отчетности.
На данный момент руководство Apple прогнозирует доход в размере $33.5-35.5 млрд, что существенно ниже среднего прогноза экспертов в $38.25 млрд. Также стоит заметить, что часто именно второй квартал является самым слабым в году для Apple. Однако при этом есть ряд факторов, который позволит акциям не провалиться в случае слабых результатов:
- общий подъем на фондовом рынке;
- позитивные прогнозы по следующему кварталу, в том числе по новым продуктам;
- отчет покажет цифры лучше прогноза руководства компании (хотя и ниже оценки рынка).
Есть основания полагать, что прогнозы по доходам на следующий квартал руководство компании умеренно занижает, чтобы не «сесть в лужу», если отпускной сезон не будет отличаться повышенным потребительским спросом.
Тем более, что рынок уже учитывает возможное снижение результатов и при этом открывает текущую неделю на уровне $420 за акцию.
3. Технические сигналы
Как бы ни относились долгосрочные инвесторы к применению методов технического анализа для прогнозирования движения цен, по факту Apple является одной из наиболее ликвидных и активно торгуемых компаний за всю историю мирового фонового рынка. Другими словами, миллионы трейдеров каждый день покупают и продают акции Apple, используя при этом различные инструменты, часть из которых лежит в области анализа графиков.
Поэтому имеет смысл, как минимум, рассмотреть глобальный график Apple и выделить ключевые сигналы, чтобы иметь представление о настроении большинства трейдеров на рынке.
Рис.1: график Apple (weekly)
Если внимательно взглянуть на недельный график за последние 3 года, то отчетливо прослеживается «линия горизонта» - $400 за акцию. Уход ниже этой линии будет восприниматься большинством трейдеров как признак слабости и, возможно, за этим последует и более глубокое падение. Символично, что именно в момент тестирования котировками этого уровня публике был представлен в принципе неплохой квартальный отчет плюс новости о buyback и дивидендах. Все это в совокупности делает текущий уровень поддержки крайне важной сигнальной линией для понимания дальнейших перспектив. Одно можно сказать наверняка: при любом поводе быки с радостью будут набирать объемы на этой отметке.
Теперь посмотрим на дневной график за последний год.
Рис.2: график Apple (daily)
Начиная с прошлой осени, котировки повалились вниз, однако уже в этом году мы видим замедление темпов падения, что выливается в формирование потенциально разворотной фигуры «клин». В текущий момент идет тестирование верхней границы нисходящего движения, пробитие которой станет первым важным сигналом разворота. Однако произойти это может не сейчас, а чуть позже. В начале лета, например.
Более важным сигналом станет прохождение отметки $470 за акцию, что окончательно подтвердит слабость медведей: предыдущий локальный максимум (сопротивление), линия медленной средней (период 100).
Подводя итог, еще раз выделим причины, которые говорят нам о целесообразности покупок акций Apple в ближайшее время:
- Очень выгодная цена. Нет лучшего момента для долгосрочных покупок, чем окончание сильных распродаж.
- Компания имеет мощнейшую фундаментальную основу, получая колоссальные прибыли по итогам каждого квартала. Даже если темпы роста прибыли сократятся, через короткий промежуток времени большинство инвесторов все равно осознают, что такие доходы могут генерировать лишь корпоративные гиганты с большим мировым спросом на их продукцию.
- Дивидендная политика, которая обрадует любого инвестора в крупном бизнесе.
- Ожидания запуска новых продуктов уже этой осенью.
Таким образом, вышеуказанные факторы способны уже этим летом заставить пожалеть строптивых инвесторов, не купивших по выгодным ценам акции Apple сейчас.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter