Торги на российском рынке во вторник, 7 мая, начались снижением цен большинства ликвидных бумаг, чему способствовал умеренно негативный внешний фон. Накануне торги в США завершились разнонаправленно, и с утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. Между тем японский рынок, открывшийся во вторник после длинных выходных, отыгрывал американскую статистику прошедшей недели, и по итогам сессии индекс Nikkei сумел вырасти на 3,55%, превысив планку 14000 пунктов впервые за пять лет (с июня 2008г.).
При этом, как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, на рынках еще оставался небольшой позитив после выступления Марио Драги в понедельник. Глава ЕЦБ сообщил, что регулятор вполне может пойти на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, если того потребует ситуация. В ходе сессии вторника позитивные новости пришли из Германии, где объем промышленных заказов в марте 2013г. с учетом сезонных факторов увеличился на 2,3% по отношению к предыдущему месяцу. Аналитики же прогнозировали снижение данного показателя на 0,5%.
После негативного начала торгов "медведи" на российском рынке акций задержались ненадолго - уже к середине сессии оба индекса сумели отыграть утренние потери. Ближе к завершению сессии ММВБ уже сумел добраться до сопротивления 1430 пунктов, обновив при этом месячный максимум.
По итогам торговой сессии 7 мая индекс ММВБ вырос на 1,19%, остановившись на отметке 1430,18 пункта, а РТС поднялся на 1,37% и достиг отметки 1451,84 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 366,29 млрд руб.
Компании привлекают покупателей будущими дивидендами
Наиболее ликвидные акции российского рынка завершили сессию с перобладанием роста. Среди лидеров восходящего движения оказались бумаги Волжской ТГК, взлетевшие на 6,4%, ТГК-9 (+9,06%), МРСК СК (+5,16%), группы "ЛСР" (+4,43%) и Сбербанка (+2,64%). Акции "Протека" подорожали на 4,5%. В среду компания закрывает реестр акционеров для участия в годовом общем собрании, которое назначено на 25 июня. Совет директоров "Протека" предлагает акционерам направить на выплату дивидендов по результатам 2012 финансового года 901 млн 414 тыс. 285,47 руб., в том числе на промежуточные дивиденды за I квартал 2012г., решение о которых акционеры приняли 26 июня 2012г. Тогда было решено выплатить 806 млн 528 тыс. 571,21 руб. из расчета 1,53 руб. на акцию. Таким образом, дивиденды, подлежащие выплате за 2012г., составят 94 млн 885 тыс. 714,26 руб. Кроме того, совет директоров "Протека" рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам I квартала 2013 финансового года в размере 2 млрд 435 млн 399 тыс. 999,34 руб. из расчета 4,62 руб. на одну обыкновенную акцию. Если акционеры одобрят рекомендации совета директоров, то общая сумма выплат за I квартал 2013г. и подлежащих распределению дивидендов за 2012г. составит 2 млрд 530 млн 285 тыс. 713,6 руб. Все выплаты должны быть произведены в течение шести дней с момента принятия соответствующего решения.
Неплохо во вторник смотрелись акции потребительского сектора. Так, бумаги "Дикси" подорожали на 5,14%, "Магнита" - на 2,27%. Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева отмечает, что после публикации отчетности "Седьмого континента" "Магнит" сохранил за собой статус самого прибыльного публичного ритейлера, что, несомненно, является позитивным фактором. Несмотря на приличный рост в прошедшем месяце, акции эмитента сохраняют потенциал для дальнейшего подъема, считает эксперт. Однако наблюдаемая перекупленность бумаг все же может ненадолго охладить пыл инвесторов.
В аутсайдерах по итогам торгов оказались акции "Россетей" (-2,42%), ФСК ЕЭС (-1,15%) НЛМК (-1,95%) и "Северстали" (-1,24%). Акции МТС потеряли 0,77% стоимости, несмотря на то что в среду, 8 мая, состоится закрытие реестра акционеров компании для участия в годовом общем собрании, в связи с чем аналитики ожидали увидеть рост бумаг.
Нефтегазовый сектор завершил сессию с преобладанием позитива, несмотря на то что нефтяные фьючерсы к вечеру торговались в "красной" зоне, причем марка Brent отступила вниз от уровня 105 долл./барр. Снижение по итогам торгов показали акции "Татнефти" (-0,78%) и "Роснефти" (-0,81%), которая находилась под давлением после закрытия реестра акционеров днем ранее.
Акции НОВАТЭКа по итогам сессии выросли на 3,93%, Газпрома - на 0,87, "Газпром нефти" - на 0,66%, ЛУКОЙЛа - на 1,32%, а привилегированные акции "Транснефти" поднялись на 1,01%.
Опасность коррекционного снижения возрастает
Вторник в целом прошел под знаком преобладания оптимизма, и российский рынок, как и на прошедшей неделе, не стал исключением из общей положительной тенденции, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. В краткосрочном периоде "быки" все еще могут рассчитывать на дальнейший рост, считает эксперт, но необходимо помнить, что опасность начала коррекционного снижения тоже увеличивается. Основной опасностью для индексов в краткосрочном периоде выступает их перекупленность, создающая предпосылки скорого отступления от достигнутых значений. В среду основной тон торгам как на фондовых, так и на сырьевых площадках вполне могут задать данные о торговом балансе Китая - негативные сюрпризы способны изменить рыночный настрой.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
"Быки" и "медведи" российского рынка заключили праздничное перемирие
Во вторник, 7 мая, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг на умеренно негативном внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Вышедшие в понедельник показатели деловой активности в сфере услуг еврозоны оказались несколько лучше ожиданий - PMI еврозоны вырос в апреле до 46,9 пункта по сравнению с 46,5 пункта в марте, однако остался ниже ключевого уровня в 50 пунктов. Значимых статданных в США не публиковалось.
С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики, однако все же преобладали оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Дешевеет пока и нефть. На 11:30 мск котировки июньского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 104,91 долл./барр.
На российском рынке акций после негативного начала торгов оба индикатора сумели отыграть утренние потери и теперь консолидируются недалеко от отметок открытия. К 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,06% и находился на отметке 1414,24 пункта. Индекс РТС к указанному времени вырос до 1433,20 пункта (+0,07%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 156,24 млрд руб.
Торги на рынке акций, как ожидается, будут малоактивными
Как считают эксперты, в первой половине дня вторника на российском фондовом рынке будет преобладать боковой тренд с тенденцией к небольшому снижению. С точки зрения аналитиков компании "Атон", день в целом небогат на новостные поводы, что вряд ли сыграет на руку "быкам" и может в лучшем случае привести к консолидации индексов вблизи значений открытия. Основная масса интересных данных недели будет опубликована не ранее среды, и при положительных сигналах игроки на повышение выглядят вполне готовыми к продолжению краткосрочных покупок, полагают специалисты.
Аналитик ИФК "Алемар" Алексей Агудалин отмечает, что очередной межпраздничный день на отечественных фондовых площадках опять будет вялотекущим и с малыми оборотами торгов. Подорожавшая нефть и в основном позитивные настроения на мировых фондовых площадках, возможно, сыграют на руку "быкам", и индексы смогут немного подрасти по итогам дня. Однако эксперт советует не забывать о сопротивлении на уровне 1420 пунктов по индексу ММВБ. С ходу его вряд ли удастся преодолеть. Однако к концу дня ситуация может выправиться. Во вторник выходит большой блок макроэкономической статистики Франции, что, по расчетам А.Агудалина, окажет существенное влияние на движение индексов еврозоны.
Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь полагает, что во вторник динамика российских торгов будет определяться изменением стоимости нефти на мировых рынках, а также макроэкономической статистикой. Внимание инвесторов в ближайшие дни будет направлено на показатели китайской экономики: во вторник выйдут данные PMI промышленного сектора, а 8 мая - показатели внешней торговли, которые оказывают большое влияние на динамику стоимости нефти и металлов на сырьевом рынке. В целом во вторник эксперт ожидает на рынке умеренных коррекционных движений.
В целом неплохо пока смотрится банковский сектор. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,84%, привилегированные - на 0,55%, ВТБ - на 0,85%.
Аутсайдерами рынка вновь стали энергетические компании. К 12:30 мск "Российские сети" снизились на 2,64%, ФСК ЕЭС - на 3,02%, "РусГидро" - на 1,67%, "Интер РАО" - на 2,32%. "Мосэнерго" выросло на 0,47%, МОЭСК - на 1,08%. Накануне совет директоров МОЭСК рекомендовал ежегодному общему собранию одобрить выплату дивидендов за 2012г. в размере 0,088201 руб./акция (0,002845 долл./акция). Реестр лиц с правом на получение дивидендов будет закрыт 8 мая. Дата проведения собрания - 26 июня.
Намерение компании выплатить 140 млн долл. чистой прибыли в качестве дивидендов, по мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", обусловлено требованием правительства в отношении подконтрольных государству компаний и их дочерних структур выплачивать 25% чистой прибыли в виде дивидендов. Объем анонсированной дивидендной выплаты предполагает доходность на уровне 6,5%. В настоящее время такая доходность является одной из самых высоких в секторе. Эксперты считают, что новость о возможной выплате повысит интерес инвесторов к акциям МОЭСК. Однако, полагают экономисты, в долгосрочной перспективе котировки могут оказаться под давлением, так как правительство предлагает снизить темпы роста тарифов для сетевых компаний с 10 до 6% в 2014-2015гг.
Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в последние дни котировки акций "Ростелекома" совершают колебания в диапазоне, расположившемся примерно на равном расстоянии от минимумов и максимумов текущего года в ожидании решения совета директоров компании о созыве внеочередного собрания акционеров по вопросу о присоединении ОАО "Связьинвест". По предварительным данным, реестр акционеров для участия в собрании планируется закрыть 15 мая. При этом цена выкупа бумаг у акционеров, которые проголосуют против или не примут участия в голосовании по вопросу о реорганизации, установлена на уровне 136,05 руб. за обыкновенную акцию. Размер средств, который по российскому законодательству может быть направлен "Ростелекомом" на выкуп акций у несогласных с реорганизацией миноритариев, не может превышать 10% от стоимости чистых активов компании, что, по оценкам эксперта, составляет около 30 млрд руб., а коэффициент выкупа может сложиться около 25%. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 0,06%, привилегированные подорожали на 0,03%, бумаги МТС опустились на 1,82%.
В металлургическом секторе пока нет единой динамики. К 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,17%. ММК потерял 0,67% капитализации, "Северсталь" - 0,39%, НЛМК - 0,56%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 1,16%.
На текущий момент мировая нефть дешевеет. По мнению аналитиков компании "Атон", снижение можно наблюдать как в рамках коррекции после ралли предыдущих дней, так и на фоне ожиданий публикации еженедельных данных о росте запасов энергоресурсов за прошедшую неделю. Давление на цены оказывают также неподтвержденные пока официально новости об увеличении в апреле добычи нефти Саудовской Аравией - крупнейшим производителем нефти в ОПЕК. Акции же российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 2,44%, "Сургутнефтегаз" - на 0,35%, "Газпром нефть" - на 0,13%, "Татнефть" - на 0,64%. Бумаги "Транснефти" выросли на 0,90%, ЛУКОЙЛа - на 0,39%, Газпрома - на 0,47%, НОВАТЭКа - на 0,40%. Продажи акций "Роснефти", вероятно, обусловлены состоявшейся накануне отсечкой реестра акционеров.
Внешний фон пока не оказывает серьезного влияния на российский рынок акций
Как считает большинство экспертов, в среду, 8 мая, на российском рынке акций также сохранится вялая динамика. Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что информационный фон до конца недели будет бедным. Очередной саммит "большой семерки" стартует в пятницу (10 мая), и маловероятно, что он повлияет на динамику рынков.
Аналитики МФЦ в свою очередь считают, что по всей вероятности, дивидендное ралли продолжится вплоть до 14 мая. Именно эта дата будет последним днем, когда закроются реестры акционеров по всем значимым для движения индекса инструментам. Дивидендный период после этого уже будет продолжаться во втором эшелоне. Если после 13-14 мая ключевые индексные акции снизятся хотя бы на величину дивиденда (для Газпрома, к примеру, это 5,99 руб., для ЛУКОЙЛа - 50 руб.), то потянут за собой и индекс ММВБ. В итоге техническая картина роста будет сломана, тем более что индикатор находится уже в непосредственной близости от нисходящей линии тренда, располагающейся около 1440 пунктов.
Собственно, как раз движение к сопротивлению и может быть вызвано ростом ключевых акций под дивиденды, но ждать полноценного пробоя не приходится. Тем более что, как подчеркивают в МФЦ, внешний фон пока не оказывает серьезного влияния на российский рынок, остающийся слабым из-за продолжающегося оттока капитала и отсутствия крупных стратегических инвесторов.
По мнению экспертов, интересным моментом может стать ближайшее заседание Центрального банка России, от которого ждут решений по ключевым ставкам. Многие прогнозируют снижения хотя бы ставки РЕПО, что должно стать мерой поддержки экономики. Но аналитики также видят, что инфляция после небольшого снижения снова выше 7% (в годовом выражении инфляция к 29 апреля выросла до 7,2% против 7,0% на конец марта), а значит, ЦБ РФ может в очередной раз уклониться от смягчения монетарной политики, о необходимости которого давно говорят экономисты и представители правительства.
Если инвесторы увидят, указывают аналитики МФЦ, что Центробанк снова не готов удешевлять ликвидность, они не смогут позитивно переоценить российский рынок ценных бумаг, несмотря на то что он находится значительно ниже своей реальной фундаментальной стоимости. Внешние рынки будут пока более привлекательны для долгосрочных игроков, а российскому рынку в таких условиях придется довольствоваться спекулятивными движениями, резюмировали специалисты.
Аналитический взгляд на среду
Торги на российском рынке во вторник, 7 мая, проходили на позитивной волне, что позволило индексу ММВБ подобраться к сопротивлению 1430 пунктов и даже попробовать его на прочность. По словам аналитиков, локально российский рынок перекуплен, поэтому негативные новости, а также близость очередных праздников в России могут дать "медведям" шанс отыграться.
Китайская статистика может испортить настроение "быкам"
Индекс ММВБ во второй половине торгов 7 мая после утренних колебаний в районе уровня закрытия понедельника смог выйти из консолидации вверх. Поддержку ему оказали как улучшение внешнего фона, так и внутренний фактор в виде близости "отсечек" реестров Газпрома и ЛУКОЙЛа, отмечает аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева. В роли драйвера для внешних индексов, помимо технических факторов, выступила статистика из Германии: заказы промпредприятий страны выросли в марте на 2,2%, тогда как ожидалось их снижение на 0,5%. На таком фоне пара евро/доллар поднималась выше отметки 1,31, а фьючерсы на американский индекс S&P 500 переписали годовой максимум. В результате рублевый индекс прошел сопротивление 1420 пунктов.
Эксперт отмечает, что с учетом близости мощных сопротивлений на американских площадках и отсутствия новых драйверов для их преодоления зарубежные коллеги могут вновь не отважиться на активные действия, что несколько снижает риски переноса спекулятивных позиций. Однако в среду до открытия торгов на российских площадках будет опубликована статистика из Китая, а именно данные о торговом балансе, экспорте и импорте страны. На фоне новостного дефицита отклонение итоговых цифр от прогнозных способно оказать существенное влияние на фондовые площадки, считает С.Корзенева. В частности, если статистика окажется негативной, то "медведи" получат долгожданный повод для фиксации прибыли. Таким образом, спекулятивные позиции лучше закрыть, считает аналитик.
Закрепление ММВБ выше отметки 1430 пунктов поставит следующей целью роста уровень 1440 пунктов, в районе которого проходит линия 50% коррекции Фибоначчи между максимумом и минимумом текущего года. При этом эксперт отмечает, что локально рынок выглядит перекупленным, поэтому менее агрессивным инвесторам от сопротивлений стоило бы фиксировать прибыль по краткосрочным "лонгам". В случае формирования коррекционного настроя ближайшей поддержкой по индексу ММВБ может выступить отметка 1410 пунктов, далее - 1400 пунктов.
До конца недели новостной фон будет невыразительным
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников напоминает, что внешний фон пока не позволяет "медведям" проявить инициативу. Так, в ходе сессии понедельника американский индекс S&P 500 достиг рекордного внутридневного максимума - 1619,77 пункта. Причем, как отмечает эксперт, аппетит к риску усиливается - инвесторы в США стали намного охотнее покупать акции высокотехнологичного сектора. Также растет аппетит к вложениям в развивающиеся рынки - на фондовом рынке Аргентины идет масштабное ралли. Наиболее "горячие точки" мировой экономики - Кипр, Греция погашены: в понедельник Международный валютный фонд выпустил специальный доклад, в котором говорится, что экономическая ситуация в Греции ощутимо улучшается.
"На прошедшей неделе мы рекомендовали на праздники уходить в акциях, а не в деньгах. Также мы советовали покупать бумаги Газпрома и "Сургутнефтегаза" (обыкновенные и привилегированные). В данный момент надо удерживать длинные позиции до тех пор, пока индекс ММВБ не достигнет отметки 1450 пунктов", - говорит А.Верников. Коррекции к росту, по его словам, возможны, и наиболее устойчивыми к ним будут акции "Сургутнефтегаза", "Татнефти" и МТС. Если котировки Газпрома закрепятся выше отметки 130 руб., это тоже будет интересно. Долгосрочным инвесторам эксперт рекомендует покупать акции компании "Газпром нефть".
Информационный фон до конца недели не будет насыщенным, констатирует А.Верников. Очередное крупное событие - саммит G7 стартует лишь в пятницу, поэтому маловероятно, что он повлияет на динамику рынков.
При этом, как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, на рынках еще оставался небольшой позитив после выступления Марио Драги в понедельник. Глава ЕЦБ сообщил, что регулятор вполне может пойти на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, если того потребует ситуация. В ходе сессии вторника позитивные новости пришли из Германии, где объем промышленных заказов в марте 2013г. с учетом сезонных факторов увеличился на 2,3% по отношению к предыдущему месяцу. Аналитики же прогнозировали снижение данного показателя на 0,5%.
После негативного начала торгов "медведи" на российском рынке акций задержались ненадолго - уже к середине сессии оба индекса сумели отыграть утренние потери. Ближе к завершению сессии ММВБ уже сумел добраться до сопротивления 1430 пунктов, обновив при этом месячный максимум.
По итогам торговой сессии 7 мая индекс ММВБ вырос на 1,19%, остановившись на отметке 1430,18 пункта, а РТС поднялся на 1,37% и достиг отметки 1451,84 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 366,29 млрд руб.
Компании привлекают покупателей будущими дивидендами
Наиболее ликвидные акции российского рынка завершили сессию с перобладанием роста. Среди лидеров восходящего движения оказались бумаги Волжской ТГК, взлетевшие на 6,4%, ТГК-9 (+9,06%), МРСК СК (+5,16%), группы "ЛСР" (+4,43%) и Сбербанка (+2,64%). Акции "Протека" подорожали на 4,5%. В среду компания закрывает реестр акционеров для участия в годовом общем собрании, которое назначено на 25 июня. Совет директоров "Протека" предлагает акционерам направить на выплату дивидендов по результатам 2012 финансового года 901 млн 414 тыс. 285,47 руб., в том числе на промежуточные дивиденды за I квартал 2012г., решение о которых акционеры приняли 26 июня 2012г. Тогда было решено выплатить 806 млн 528 тыс. 571,21 руб. из расчета 1,53 руб. на акцию. Таким образом, дивиденды, подлежащие выплате за 2012г., составят 94 млн 885 тыс. 714,26 руб. Кроме того, совет директоров "Протека" рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам I квартала 2013 финансового года в размере 2 млрд 435 млн 399 тыс. 999,34 руб. из расчета 4,62 руб. на одну обыкновенную акцию. Если акционеры одобрят рекомендации совета директоров, то общая сумма выплат за I квартал 2013г. и подлежащих распределению дивидендов за 2012г. составит 2 млрд 530 млн 285 тыс. 713,6 руб. Все выплаты должны быть произведены в течение шести дней с момента принятия соответствующего решения.
Неплохо во вторник смотрелись акции потребительского сектора. Так, бумаги "Дикси" подорожали на 5,14%, "Магнита" - на 2,27%. Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева отмечает, что после публикации отчетности "Седьмого континента" "Магнит" сохранил за собой статус самого прибыльного публичного ритейлера, что, несомненно, является позитивным фактором. Несмотря на приличный рост в прошедшем месяце, акции эмитента сохраняют потенциал для дальнейшего подъема, считает эксперт. Однако наблюдаемая перекупленность бумаг все же может ненадолго охладить пыл инвесторов.
В аутсайдерах по итогам торгов оказались акции "Россетей" (-2,42%), ФСК ЕЭС (-1,15%) НЛМК (-1,95%) и "Северстали" (-1,24%). Акции МТС потеряли 0,77% стоимости, несмотря на то что в среду, 8 мая, состоится закрытие реестра акционеров компании для участия в годовом общем собрании, в связи с чем аналитики ожидали увидеть рост бумаг.
Нефтегазовый сектор завершил сессию с преобладанием позитива, несмотря на то что нефтяные фьючерсы к вечеру торговались в "красной" зоне, причем марка Brent отступила вниз от уровня 105 долл./барр. Снижение по итогам торгов показали акции "Татнефти" (-0,78%) и "Роснефти" (-0,81%), которая находилась под давлением после закрытия реестра акционеров днем ранее.
Акции НОВАТЭКа по итогам сессии выросли на 3,93%, Газпрома - на 0,87, "Газпром нефти" - на 0,66%, ЛУКОЙЛа - на 1,32%, а привилегированные акции "Транснефти" поднялись на 1,01%.
Опасность коррекционного снижения возрастает
Вторник в целом прошел под знаком преобладания оптимизма, и российский рынок, как и на прошедшей неделе, не стал исключением из общей положительной тенденции, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. В краткосрочном периоде "быки" все еще могут рассчитывать на дальнейший рост, считает эксперт, но необходимо помнить, что опасность начала коррекционного снижения тоже увеличивается. Основной опасностью для индексов в краткосрочном периоде выступает их перекупленность, создающая предпосылки скорого отступления от достигнутых значений. В среду основной тон торгам как на фондовых, так и на сырьевых площадках вполне могут задать данные о торговом балансе Китая - негативные сюрпризы способны изменить рыночный настрой.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
"Быки" и "медведи" российского рынка заключили праздничное перемирие
Во вторник, 7 мая, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг на умеренно негативном внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Вышедшие в понедельник показатели деловой активности в сфере услуг еврозоны оказались несколько лучше ожиданий - PMI еврозоны вырос в апреле до 46,9 пункта по сравнению с 46,5 пункта в марте, однако остался ниже ключевого уровня в 50 пунктов. Значимых статданных в США не публиковалось.
С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики, однако все же преобладали оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Дешевеет пока и нефть. На 11:30 мск котировки июньского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 104,91 долл./барр.
На российском рынке акций после негативного начала торгов оба индикатора сумели отыграть утренние потери и теперь консолидируются недалеко от отметок открытия. К 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,06% и находился на отметке 1414,24 пункта. Индекс РТС к указанному времени вырос до 1433,20 пункта (+0,07%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 156,24 млрд руб.
Торги на рынке акций, как ожидается, будут малоактивными
Как считают эксперты, в первой половине дня вторника на российском фондовом рынке будет преобладать боковой тренд с тенденцией к небольшому снижению. С точки зрения аналитиков компании "Атон", день в целом небогат на новостные поводы, что вряд ли сыграет на руку "быкам" и может в лучшем случае привести к консолидации индексов вблизи значений открытия. Основная масса интересных данных недели будет опубликована не ранее среды, и при положительных сигналах игроки на повышение выглядят вполне готовыми к продолжению краткосрочных покупок, полагают специалисты.
Аналитик ИФК "Алемар" Алексей Агудалин отмечает, что очередной межпраздничный день на отечественных фондовых площадках опять будет вялотекущим и с малыми оборотами торгов. Подорожавшая нефть и в основном позитивные настроения на мировых фондовых площадках, возможно, сыграют на руку "быкам", и индексы смогут немного подрасти по итогам дня. Однако эксперт советует не забывать о сопротивлении на уровне 1420 пунктов по индексу ММВБ. С ходу его вряд ли удастся преодолеть. Однако к концу дня ситуация может выправиться. Во вторник выходит большой блок макроэкономической статистики Франции, что, по расчетам А.Агудалина, окажет существенное влияние на движение индексов еврозоны.
Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь полагает, что во вторник динамика российских торгов будет определяться изменением стоимости нефти на мировых рынках, а также макроэкономической статистикой. Внимание инвесторов в ближайшие дни будет направлено на показатели китайской экономики: во вторник выйдут данные PMI промышленного сектора, а 8 мая - показатели внешней торговли, которые оказывают большое влияние на динамику стоимости нефти и металлов на сырьевом рынке. В целом во вторник эксперт ожидает на рынке умеренных коррекционных движений.
В целом неплохо пока смотрится банковский сектор. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,84%, привилегированные - на 0,55%, ВТБ - на 0,85%.
Аутсайдерами рынка вновь стали энергетические компании. К 12:30 мск "Российские сети" снизились на 2,64%, ФСК ЕЭС - на 3,02%, "РусГидро" - на 1,67%, "Интер РАО" - на 2,32%. "Мосэнерго" выросло на 0,47%, МОЭСК - на 1,08%. Накануне совет директоров МОЭСК рекомендовал ежегодному общему собранию одобрить выплату дивидендов за 2012г. в размере 0,088201 руб./акция (0,002845 долл./акция). Реестр лиц с правом на получение дивидендов будет закрыт 8 мая. Дата проведения собрания - 26 июня.
Намерение компании выплатить 140 млн долл. чистой прибыли в качестве дивидендов, по мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", обусловлено требованием правительства в отношении подконтрольных государству компаний и их дочерних структур выплачивать 25% чистой прибыли в виде дивидендов. Объем анонсированной дивидендной выплаты предполагает доходность на уровне 6,5%. В настоящее время такая доходность является одной из самых высоких в секторе. Эксперты считают, что новость о возможной выплате повысит интерес инвесторов к акциям МОЭСК. Однако, полагают экономисты, в долгосрочной перспективе котировки могут оказаться под давлением, так как правительство предлагает снизить темпы роста тарифов для сетевых компаний с 10 до 6% в 2014-2015гг.
Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в последние дни котировки акций "Ростелекома" совершают колебания в диапазоне, расположившемся примерно на равном расстоянии от минимумов и максимумов текущего года в ожидании решения совета директоров компании о созыве внеочередного собрания акционеров по вопросу о присоединении ОАО "Связьинвест". По предварительным данным, реестр акционеров для участия в собрании планируется закрыть 15 мая. При этом цена выкупа бумаг у акционеров, которые проголосуют против или не примут участия в голосовании по вопросу о реорганизации, установлена на уровне 136,05 руб. за обыкновенную акцию. Размер средств, который по российскому законодательству может быть направлен "Ростелекомом" на выкуп акций у несогласных с реорганизацией миноритариев, не может превышать 10% от стоимости чистых активов компании, что, по оценкам эксперта, составляет около 30 млрд руб., а коэффициент выкупа может сложиться около 25%. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 0,06%, привилегированные подорожали на 0,03%, бумаги МТС опустились на 1,82%.
В металлургическом секторе пока нет единой динамики. К 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,17%. ММК потерял 0,67% капитализации, "Северсталь" - 0,39%, НЛМК - 0,56%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 1,16%.
На текущий момент мировая нефть дешевеет. По мнению аналитиков компании "Атон", снижение можно наблюдать как в рамках коррекции после ралли предыдущих дней, так и на фоне ожиданий публикации еженедельных данных о росте запасов энергоресурсов за прошедшую неделю. Давление на цены оказывают также неподтвержденные пока официально новости об увеличении в апреле добычи нефти Саудовской Аравией - крупнейшим производителем нефти в ОПЕК. Акции же российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 2,44%, "Сургутнефтегаз" - на 0,35%, "Газпром нефть" - на 0,13%, "Татнефть" - на 0,64%. Бумаги "Транснефти" выросли на 0,90%, ЛУКОЙЛа - на 0,39%, Газпрома - на 0,47%, НОВАТЭКа - на 0,40%. Продажи акций "Роснефти", вероятно, обусловлены состоявшейся накануне отсечкой реестра акционеров.
Внешний фон пока не оказывает серьезного влияния на российский рынок акций
Как считает большинство экспертов, в среду, 8 мая, на российском рынке акций также сохранится вялая динамика. Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что информационный фон до конца недели будет бедным. Очередной саммит "большой семерки" стартует в пятницу (10 мая), и маловероятно, что он повлияет на динамику рынков.
Аналитики МФЦ в свою очередь считают, что по всей вероятности, дивидендное ралли продолжится вплоть до 14 мая. Именно эта дата будет последним днем, когда закроются реестры акционеров по всем значимым для движения индекса инструментам. Дивидендный период после этого уже будет продолжаться во втором эшелоне. Если после 13-14 мая ключевые индексные акции снизятся хотя бы на величину дивиденда (для Газпрома, к примеру, это 5,99 руб., для ЛУКОЙЛа - 50 руб.), то потянут за собой и индекс ММВБ. В итоге техническая картина роста будет сломана, тем более что индикатор находится уже в непосредственной близости от нисходящей линии тренда, располагающейся около 1440 пунктов.
Собственно, как раз движение к сопротивлению и может быть вызвано ростом ключевых акций под дивиденды, но ждать полноценного пробоя не приходится. Тем более что, как подчеркивают в МФЦ, внешний фон пока не оказывает серьезного влияния на российский рынок, остающийся слабым из-за продолжающегося оттока капитала и отсутствия крупных стратегических инвесторов.
По мнению экспертов, интересным моментом может стать ближайшее заседание Центрального банка России, от которого ждут решений по ключевым ставкам. Многие прогнозируют снижения хотя бы ставки РЕПО, что должно стать мерой поддержки экономики. Но аналитики также видят, что инфляция после небольшого снижения снова выше 7% (в годовом выражении инфляция к 29 апреля выросла до 7,2% против 7,0% на конец марта), а значит, ЦБ РФ может в очередной раз уклониться от смягчения монетарной политики, о необходимости которого давно говорят экономисты и представители правительства.
Если инвесторы увидят, указывают аналитики МФЦ, что Центробанк снова не готов удешевлять ликвидность, они не смогут позитивно переоценить российский рынок ценных бумаг, несмотря на то что он находится значительно ниже своей реальной фундаментальной стоимости. Внешние рынки будут пока более привлекательны для долгосрочных игроков, а российскому рынку в таких условиях придется довольствоваться спекулятивными движениями, резюмировали специалисты.
Аналитический взгляд на среду
Торги на российском рынке во вторник, 7 мая, проходили на позитивной волне, что позволило индексу ММВБ подобраться к сопротивлению 1430 пунктов и даже попробовать его на прочность. По словам аналитиков, локально российский рынок перекуплен, поэтому негативные новости, а также близость очередных праздников в России могут дать "медведям" шанс отыграться.
Китайская статистика может испортить настроение "быкам"
Индекс ММВБ во второй половине торгов 7 мая после утренних колебаний в районе уровня закрытия понедельника смог выйти из консолидации вверх. Поддержку ему оказали как улучшение внешнего фона, так и внутренний фактор в виде близости "отсечек" реестров Газпрома и ЛУКОЙЛа, отмечает аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева. В роли драйвера для внешних индексов, помимо технических факторов, выступила статистика из Германии: заказы промпредприятий страны выросли в марте на 2,2%, тогда как ожидалось их снижение на 0,5%. На таком фоне пара евро/доллар поднималась выше отметки 1,31, а фьючерсы на американский индекс S&P 500 переписали годовой максимум. В результате рублевый индекс прошел сопротивление 1420 пунктов.
Эксперт отмечает, что с учетом близости мощных сопротивлений на американских площадках и отсутствия новых драйверов для их преодоления зарубежные коллеги могут вновь не отважиться на активные действия, что несколько снижает риски переноса спекулятивных позиций. Однако в среду до открытия торгов на российских площадках будет опубликована статистика из Китая, а именно данные о торговом балансе, экспорте и импорте страны. На фоне новостного дефицита отклонение итоговых цифр от прогнозных способно оказать существенное влияние на фондовые площадки, считает С.Корзенева. В частности, если статистика окажется негативной, то "медведи" получат долгожданный повод для фиксации прибыли. Таким образом, спекулятивные позиции лучше закрыть, считает аналитик.
Закрепление ММВБ выше отметки 1430 пунктов поставит следующей целью роста уровень 1440 пунктов, в районе которого проходит линия 50% коррекции Фибоначчи между максимумом и минимумом текущего года. При этом эксперт отмечает, что локально рынок выглядит перекупленным, поэтому менее агрессивным инвесторам от сопротивлений стоило бы фиксировать прибыль по краткосрочным "лонгам". В случае формирования коррекционного настроя ближайшей поддержкой по индексу ММВБ может выступить отметка 1410 пунктов, далее - 1400 пунктов.
До конца недели новостной фон будет невыразительным
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников напоминает, что внешний фон пока не позволяет "медведям" проявить инициативу. Так, в ходе сессии понедельника американский индекс S&P 500 достиг рекордного внутридневного максимума - 1619,77 пункта. Причем, как отмечает эксперт, аппетит к риску усиливается - инвесторы в США стали намного охотнее покупать акции высокотехнологичного сектора. Также растет аппетит к вложениям в развивающиеся рынки - на фондовом рынке Аргентины идет масштабное ралли. Наиболее "горячие точки" мировой экономики - Кипр, Греция погашены: в понедельник Международный валютный фонд выпустил специальный доклад, в котором говорится, что экономическая ситуация в Греции ощутимо улучшается.
"На прошедшей неделе мы рекомендовали на праздники уходить в акциях, а не в деньгах. Также мы советовали покупать бумаги Газпрома и "Сургутнефтегаза" (обыкновенные и привилегированные). В данный момент надо удерживать длинные позиции до тех пор, пока индекс ММВБ не достигнет отметки 1450 пунктов", - говорит А.Верников. Коррекции к росту, по его словам, возможны, и наиболее устойчивыми к ним будут акции "Сургутнефтегаза", "Татнефти" и МТС. Если котировки Газпрома закрепятся выше отметки 130 руб., это тоже будет интересно. Долгосрочным инвесторам эксперт рекомендует покупать акции компании "Газпром нефть".
Информационный фон до конца недели не будет насыщенным, констатирует А.Верников. Очередное крупное событие - саммит G7 стартует лишь в пятницу, поэтому маловероятно, что он повлияет на динамику рынков.
/Компиляция. 7 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба