Технический анализ в контексте ставок на укрепления курса доллара США захватывает сейчас еще больше, чем фундаментальный.
Недельный график индекса доллара/USDX
· С ростом выше 83 пунктов мы можем видеть по индексу реализацию фигуры продолжения технического анализа «флаг» (82-83), целью которой вполне может стать сопротивление 86 пунктов, учитывая высоту «черенка» (79-83).
· Ключевой уровень поддержки для игроков на повышение по USDX - уровень 83 пунктов, снижение ниже которого поставит под сомнение по USDX реализацию «бычьего» сценария.
· Рост выше сопротивления 83 и 84 пунктов по индексу ряд инвесторов может рассматривать как сигнал к наращиванию позиций на продажу в EUR/USD.
График индекса доллара США/USDX за месяц
· Закрытие недели по индексу доллара выше 83 (фактически последний значимый уровень сопротивления) открывает путь к резистансу 88.5 пунктов.
· Укреплению позиций американской валюты также может способствовать довольно-таки четкая техническая картина или хорошо очерченный долгосрочный восходящий тренд по USDX, который берет начало в 2011 году, и верхняя граница которого как раз может прийтись на сопротивление 88.50.
· 88.50 по индексу доллара соответствует примерно 1.20 по EUR/USD по значимости.
EUR: вектор прежний
Одни и те же две ключевые идеи в EUR/USD.
Первая по-прежнему сводится к тому, что игра на понижение в данной паре идет под ФРС и меняющиеся ожидания по QE3. Причем, «гнать» евро могут именно под 22 мая, когда будут опубликованы майские «минутки», а также состоится выступление Бена Бернанке по ситуации в американской экономике. Все сводится к «продавай на ожидания сворачивания QE3, покупай по факту… » или около того. Причем, продолжившийся во вторник рост доходности 10-летних Treasuries к 1.97% (+5 б.п.) это всецело подтверждает.
В этом плане любые хорошие статданные из США (15.05 Industrial production, NY Empire mfg) могут только усиливать данного рода спекуляции.
Вторая идея при этом опять базируется на том, что в Европе имеют место быть в том числе неплохие новости, однако участники FX не реагируют на это покупками евро, что лишний раз подтверждает слабость европейской валюты. Из хорошего во вторник можно было отметить и рекордный за полтора года рост промышленного производства в еврозоне в апреле (по факту 1% при прогнозе 0.4%), повышение агентством Fitch рейтинга Греции, удачное размещение гособлигаций Испанией (12-месячные векселя впервые с апреля 2010 года ушли ниже 1%), а также благоприятную ситуацию с аппетитом к риску (S&P500 переписывает исторические максимумы 8 сессий из 9).
Впрочем, если капнуть, то продажи в EUR/USD можно объяснить, в том числе и негативными сообщениями из Европы, где 14 мая в Германии индекс ZEW, отражающий перспективы на ближайшие полгода, вышел хуже ожиданий (по факту 36.3 при прогнозе 40). Другим поводом для снижения курса евро в принципе можно было считать некоторый раздор между ЕЦБ и Минфином Германии в вопросах создания в регионе единого банковского союза и его регулирования.
С точки зрения технического анализа вместе с тем следует отметить, что некоторые спекулянты со снижением EUR/USD ниже 1.2950 по итогам дня могли наращивать позиции на продажу по евро. С другой стороны, кто-то вполне мог к «коротким» позициям в EUR/USD переносить защитные остановки (стоп-лоссы) за максимум 14 мая 1.3030, учитывая форум дневной свечи. Есть и те, как в Goldman Sachs и еще ряде домов, кто при этом склонен отмечать, что о полной капитуляции евро можно будет говорить только после закрытия нескольких дней или недели ниже уровня 1.2750, на который приходятся минимальные значения и марта, и апреля.
Я в текущей ситуации рассчитывал бы еще на волну «маржин коллов» и «стоп-лоссы» у розничных инвесторов, прежде чем говорить о завершении падения курса евро и хоть какой-то стабилизации ситуации.
Недельный график индекса доллара/USDX
· С ростом выше 83 пунктов мы можем видеть по индексу реализацию фигуры продолжения технического анализа «флаг» (82-83), целью которой вполне может стать сопротивление 86 пунктов, учитывая высоту «черенка» (79-83).
· Ключевой уровень поддержки для игроков на повышение по USDX - уровень 83 пунктов, снижение ниже которого поставит под сомнение по USDX реализацию «бычьего» сценария.
· Рост выше сопротивления 83 и 84 пунктов по индексу ряд инвесторов может рассматривать как сигнал к наращиванию позиций на продажу в EUR/USD.
График индекса доллара США/USDX за месяц
· Закрытие недели по индексу доллара выше 83 (фактически последний значимый уровень сопротивления) открывает путь к резистансу 88.5 пунктов.
· Укреплению позиций американской валюты также может способствовать довольно-таки четкая техническая картина или хорошо очерченный долгосрочный восходящий тренд по USDX, который берет начало в 2011 году, и верхняя граница которого как раз может прийтись на сопротивление 88.50.
· 88.50 по индексу доллара соответствует примерно 1.20 по EUR/USD по значимости.
EUR: вектор прежний
Одни и те же две ключевые идеи в EUR/USD.
Первая по-прежнему сводится к тому, что игра на понижение в данной паре идет под ФРС и меняющиеся ожидания по QE3. Причем, «гнать» евро могут именно под 22 мая, когда будут опубликованы майские «минутки», а также состоится выступление Бена Бернанке по ситуации в американской экономике. Все сводится к «продавай на ожидания сворачивания QE3, покупай по факту… » или около того. Причем, продолжившийся во вторник рост доходности 10-летних Treasuries к 1.97% (+5 б.п.) это всецело подтверждает.
В этом плане любые хорошие статданные из США (15.05 Industrial production, NY Empire mfg) могут только усиливать данного рода спекуляции.
Вторая идея при этом опять базируется на том, что в Европе имеют место быть в том числе неплохие новости, однако участники FX не реагируют на это покупками евро, что лишний раз подтверждает слабость европейской валюты. Из хорошего во вторник можно было отметить и рекордный за полтора года рост промышленного производства в еврозоне в апреле (по факту 1% при прогнозе 0.4%), повышение агентством Fitch рейтинга Греции, удачное размещение гособлигаций Испанией (12-месячные векселя впервые с апреля 2010 года ушли ниже 1%), а также благоприятную ситуацию с аппетитом к риску (S&P500 переписывает исторические максимумы 8 сессий из 9).
Впрочем, если капнуть, то продажи в EUR/USD можно объяснить, в том числе и негативными сообщениями из Европы, где 14 мая в Германии индекс ZEW, отражающий перспективы на ближайшие полгода, вышел хуже ожиданий (по факту 36.3 при прогнозе 40). Другим поводом для снижения курса евро в принципе можно было считать некоторый раздор между ЕЦБ и Минфином Германии в вопросах создания в регионе единого банковского союза и его регулирования.
С точки зрения технического анализа вместе с тем следует отметить, что некоторые спекулянты со снижением EUR/USD ниже 1.2950 по итогам дня могли наращивать позиции на продажу по евро. С другой стороны, кто-то вполне мог к «коротким» позициям в EUR/USD переносить защитные остановки (стоп-лоссы) за максимум 14 мая 1.3030, учитывая форум дневной свечи. Есть и те, как в Goldman Sachs и еще ряде домов, кто при этом склонен отмечать, что о полной капитуляции евро можно будет говорить только после закрытия нескольких дней или недели ниже уровня 1.2750, на который приходятся минимальные значения и марта, и апреля.
Я в текущей ситуации рассчитывал бы еще на волну «маржин коллов» и «стоп-лоссы» у розничных инвесторов, прежде чем говорить о завершении падения курса евро и хоть какой-то стабилизации ситуации.
/Компиляция. 15 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.admiralmarkets.com/ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба