Итоги торгов 15.05:
Индекс ММВБ понизился на 0,98% до 1391,98п.
Индекс РТС понизился на 1,53% до 1391,01п.
По итогам среды российский индексы РТС и ММВБ сошлись и завершили сессию на одном и том же значении 1391п. Снижение котировок началось с самого старта сессии, даже несмотря на тот факт, что западные площадки уверенно звали наверх. Хуже рынка чувствовали себя такие бумаги как Газпром (-2,58%), Россети (-3,15%), Норникель (2,28%), да и весь металлургический сектор в целом. Чуть более 10% потеряли привилегированные акции Сургутнефтегаза, очистившиеся от дивидендов. Покупать префы Сургута пока еще рано, так как исходя из практики предыдущих лет, после закрытия реестра распродажи и соответственно движение вниз некоторое время еще продолжается.
Совет директоров Банка России по итогам заседания в среду оставил без изменений уровень ставки рефинансирования (8,25%), однако снизил на 0,25 процентного пункта ставки по отдельным операциям по предоставлению и абсорбированию ликвидности на длительные сроки.
Влияние решения регулятора на курс рубля было незначительным. Но в то же время отметим, что с точки зрения техники пара доллар-рубль сегодня предрасположена к дальнейшему росту. Не исключаем еще один импульс с целью преодоления отметки 32. И кстати помощником в этом деле выступает евро-доллар, который продолжает проседать и сейчас уже обосновался ниже отметки 1,29.
Что касается рынка нефти, то прогноз на ближайшую перспективу достаточно сдержанный. Котировки продолжают находиться в рамках среднесрочного нисходящего канала. Общий тренд преимущественно понижательный. До тех пор, пока цена на Brent устойчиво держится ниже $106 за баррель, на безудержный рост мы не надеемся.
Если говорить о вчерашней статистике, то стоит выделить данные по ВВП Еврозоны. Шестой квартал подряд этот показатель продолжает сокращаться. В 1 кв. 2013 снижение составило 0,2%, тогда как большинство экспертов ждали падение лишь на 0,1%. Также отметим факт сокращения объема промышленного производства в США в апреле на 0,5%, в то время как аналитики рассчитывали на снижение на 0,2%. В то же самое время, индекс производственной активности Нью-Йорка (Empire State) снизился в мае с 3.05 до -1.43 пункта при ожидаемых 4 пунктах. Индикатор опустился в красную зону впервые с января.
Несмотря на достаточно «неудобную» статистику для роста рынков, западные площадки по итогам среды продемонстрировали положительную динамику. Американские DJIA и S&P500, а также немецкий DAX в будничном режиме вновь обновили свои исторические максимумы.
Отдельной строкой предлагаю обозначить базовый сценарий развития всего этого бычьего праздника. В качестве эталона возьмем S&P500. В силу накопленной перекупленности практически на всех таймфреймах в самое ближайшее время есть все шансы для начала формирования стандартной коррекции к росту (уже даже на следующей неделе). Тем не менее, ни о каком сломе тренда речь пока, скорее всего, идти не будет. Есть основания рассчитывать лишь на снижение в пределах 6-8%. После классического отката движение наверх может начаться с новой силой и котировки опять пойдут переставлять свои максимумы. И вот как раз именно в этот момент начнут формироваться медвежьи дивергенции осцилляторов и на дневных, и на недельных графиках, давая четкий сигнал об окончании затянувшегося bull-market. Если короче, то среднесрочный сценарий таков: сейчас мы рассчитываем на коррекцию, после которой увидим финальный рост в рамках up-тренда.
В то же время отметим, что вариант среднесрочной коррекции и продолжения подъема на западных площадках не стоит экстраполировать на наш рынок. Степень корреляции развивающихся и развитых площадок сейчас крайне низкая.
Среди прочих наиболее интересных событий на мировых рынках, выделим снижение котировок драгметаллов. В частности цена на золото после мощного отскока вновь опустилась ниже $1400 за унцию. На мой взгляд, в среднесрочной перспективе котировки этого металла практически наверняка попытаются хотя бы приблизиться к апрельским минимумам (в районе 1320), а может даже и обновить их, так что покупать золото пока еще рано.
Что касается конкретных уровней для индекса ММВБ, то, как мы вчера и предполагали, зона 1380-1390п. выступила рубежом поддержки. Пока котировки находятся выше, сохраняются неплохие шансы для того, чтобы предпринять еще одну попытку роста в сторону ключевого уровня сопротивления на 1450п., где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Однако в случае продолжения распродаж и спуска ниже 1380п. (в силу майского дефицита смелых покупателей) вновь станут актуальны разговоры про очередные годовые минимумы. Другими словами, при закреплении под 1380п. покупать станет опасно, так что лучше будет просто постоять в стороне.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в среду еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра около нуля, фьючерс на Brent снижается на 0,34%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет несущественно выше уровня закрытия среды.
СТАРТ ДНЯ: Россети, Мечел и НЛМК исключены из MSCI Russia
Половину роста от апрельских минимумов скорректировали к середине текущей недели ключевые российские индексы, и сегодня в первые минуты сессии покупатели присматриваются к подешевевшим бумагам на фоне вчерашнего отскока цен на нефть и продолжающегося роста американских индексов.
Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,1%
Определенные коррективы в расстановку сил внесли обнародованные результаты пересмотра состава индекса MSCI Russia, из которого были исключены акции НЛМК, Россетей и расписки Мечела. Акции данных компаний демонтсрируют небольшую просадку. В то же время увеличения веса в индексе акций Газпрома пока делает его одним из лидеров в нефтегазовом секторе, с ростом на пол процента.
Лучшие бумаги на открытии: Северсталь, Газпром, МТС, ТМК
Худшие бумаги на открытии: ФСК, Россети, Мечел-п
На валютном рынке рубль продолжает укреплять свои позиции после вчерашнего решения ЦБ оставить ставку рефинансирования без изменений на уровне 8,25%. Курс пары USD/RUB с расчетами сегодня снижается на 0,26%.
Фьючерс на индекс РТС, RIM3
Фьючерс на индекс РТС на предыдущей вечерней сессии повысился на 0,54%. Последнее значение составляет 139 240.
В среду котировки фьючерса двигались согласно предложенному нами сценарию. Локальный технический взгляд на ситуацию был умеренно негативным, что в итоге подтвердилось спуском RIM3 в район ближайшей поддержки на уровне 138000п. Данный рубеж выступил точкой опоры, после касания которой, быкам удалось нарисовать небольшой отскок наверх.
Что касается ближайших перспектив, то мы пока продолжаем достаточно сдержанно смотреть на текущее положение дел. Шансов на безудержный рост сейчас мало. К тому жен пока нет практически никаких технических предпосылок для формирования полноценной волны роста выше района недавних максимумов около 144000п. Наоборот, в силу валютного фактора (рассчитываем на некоторую слабость рубля) остаются неплохие шансы для продолжения умеренного снижения, даже несмотря на то, что осцилляторы находятся на нейтральной территории и пока не дают четких сигналов к активным действиям.
В случае реализации негативного сценария и спуска ниже поддержки 138000, далее нам откроется дорога в сторону 135000.
Внешний фон к открытию нейтральный: фьючерсы на S&P500 снижается на 0,05%, азиатские рынки преимущественно в плюсе, цены на нефть падают, марка Brent теряет 0,42% и торгуется в районе $103,2 за баррель.
Ближайшие сопротивления: 142000 / 144000-144500 / 147500
Ближайшие поддержки: 138000 / 135000 / 133000
Индекс ММВБ: Сигналом к восстановлению будет пробой 200-часовой средней
Значение на закрытии:
основной сессии: 1391,98. Изменение: -0,98%.
вечерней сессии: 1393,54. Изменение: +0,11%.
Индекс ММВБ на торгах среды в основную сессию потерял почти процент в капитализации, отработав цели коррекции на 1385 пунктов, чуть ниже которых проходит 50%-ый рубеж по Фибоначчи к восходящей волне от апрельских минимумов. В первые часы сессии быки пытались штурмовать сопротивление на 1408, что оказалось безуспешным занятием, и вскоре поддержка психологически важного уровня на 1400 пунктов пала, равно как и 200-часовая скользящая средняя.
Давление на индекс вчера продолжали оказывать последствия дивидендного периода в отдельных бумагах, в частности в привилегированных акциях Сургутнефтегаза подешевевших более чем на 10% после отсечки. Сегодня покупатели будут искать подтверждающие возможное восстановление сигналы, коими будут пробой нисходящего микротренда от майских максимумов и соответственно пробой сопротивления 200-часовой средней на отметке 1400.
Внешний фон сегодня нейтральный: индекс S&P500 вырос на 0,51%, индекс Dow Jones вырос на 0,4%, фьючерс на S&P500 теряет 0,07%, WTI дешевеет на 0,44%, Brent дешевеет на 0,36%, азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.
Сопротивления: 1400 / 1408 / 1420 / 1440
Поддержки: 1385 / 1355 / 1330
Индекс ММВБ понизился на 0,98% до 1391,98п.
Индекс РТС понизился на 1,53% до 1391,01п.
По итогам среды российский индексы РТС и ММВБ сошлись и завершили сессию на одном и том же значении 1391п. Снижение котировок началось с самого старта сессии, даже несмотря на тот факт, что западные площадки уверенно звали наверх. Хуже рынка чувствовали себя такие бумаги как Газпром (-2,58%), Россети (-3,15%), Норникель (2,28%), да и весь металлургический сектор в целом. Чуть более 10% потеряли привилегированные акции Сургутнефтегаза, очистившиеся от дивидендов. Покупать префы Сургута пока еще рано, так как исходя из практики предыдущих лет, после закрытия реестра распродажи и соответственно движение вниз некоторое время еще продолжается.
Совет директоров Банка России по итогам заседания в среду оставил без изменений уровень ставки рефинансирования (8,25%), однако снизил на 0,25 процентного пункта ставки по отдельным операциям по предоставлению и абсорбированию ликвидности на длительные сроки.
Влияние решения регулятора на курс рубля было незначительным. Но в то же время отметим, что с точки зрения техники пара доллар-рубль сегодня предрасположена к дальнейшему росту. Не исключаем еще один импульс с целью преодоления отметки 32. И кстати помощником в этом деле выступает евро-доллар, который продолжает проседать и сейчас уже обосновался ниже отметки 1,29.
Что касается рынка нефти, то прогноз на ближайшую перспективу достаточно сдержанный. Котировки продолжают находиться в рамках среднесрочного нисходящего канала. Общий тренд преимущественно понижательный. До тех пор, пока цена на Brent устойчиво держится ниже $106 за баррель, на безудержный рост мы не надеемся.
Если говорить о вчерашней статистике, то стоит выделить данные по ВВП Еврозоны. Шестой квартал подряд этот показатель продолжает сокращаться. В 1 кв. 2013 снижение составило 0,2%, тогда как большинство экспертов ждали падение лишь на 0,1%. Также отметим факт сокращения объема промышленного производства в США в апреле на 0,5%, в то время как аналитики рассчитывали на снижение на 0,2%. В то же самое время, индекс производственной активности Нью-Йорка (Empire State) снизился в мае с 3.05 до -1.43 пункта при ожидаемых 4 пунктах. Индикатор опустился в красную зону впервые с января.
Несмотря на достаточно «неудобную» статистику для роста рынков, западные площадки по итогам среды продемонстрировали положительную динамику. Американские DJIA и S&P500, а также немецкий DAX в будничном режиме вновь обновили свои исторические максимумы.
Отдельной строкой предлагаю обозначить базовый сценарий развития всего этого бычьего праздника. В качестве эталона возьмем S&P500. В силу накопленной перекупленности практически на всех таймфреймах в самое ближайшее время есть все шансы для начала формирования стандартной коррекции к росту (уже даже на следующей неделе). Тем не менее, ни о каком сломе тренда речь пока, скорее всего, идти не будет. Есть основания рассчитывать лишь на снижение в пределах 6-8%. После классического отката движение наверх может начаться с новой силой и котировки опять пойдут переставлять свои максимумы. И вот как раз именно в этот момент начнут формироваться медвежьи дивергенции осцилляторов и на дневных, и на недельных графиках, давая четкий сигнал об окончании затянувшегося bull-market. Если короче, то среднесрочный сценарий таков: сейчас мы рассчитываем на коррекцию, после которой увидим финальный рост в рамках up-тренда.
В то же время отметим, что вариант среднесрочной коррекции и продолжения подъема на западных площадках не стоит экстраполировать на наш рынок. Степень корреляции развивающихся и развитых площадок сейчас крайне низкая.
Среди прочих наиболее интересных событий на мировых рынках, выделим снижение котировок драгметаллов. В частности цена на золото после мощного отскока вновь опустилась ниже $1400 за унцию. На мой взгляд, в среднесрочной перспективе котировки этого металла практически наверняка попытаются хотя бы приблизиться к апрельским минимумам (в районе 1320), а может даже и обновить их, так что покупать золото пока еще рано.
Что касается конкретных уровней для индекса ММВБ, то, как мы вчера и предполагали, зона 1380-1390п. выступила рубежом поддержки. Пока котировки находятся выше, сохраняются неплохие шансы для того, чтобы предпринять еще одну попытку роста в сторону ключевого уровня сопротивления на 1450п., где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Однако в случае продолжения распродаж и спуска ниже 1380п. (в силу майского дефицита смелых покупателей) вновь станут актуальны разговоры про очередные годовые минимумы. Другими словами, при закреплении под 1380п. покупать станет опасно, так что лучше будет просто постоять в стороне.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в среду еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра около нуля, фьючерс на Brent снижается на 0,34%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет несущественно выше уровня закрытия среды.
СТАРТ ДНЯ: Россети, Мечел и НЛМК исключены из MSCI Russia
Половину роста от апрельских минимумов скорректировали к середине текущей недели ключевые российские индексы, и сегодня в первые минуты сессии покупатели присматриваются к подешевевшим бумагам на фоне вчерашнего отскока цен на нефть и продолжающегося роста американских индексов.
Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,1%
Определенные коррективы в расстановку сил внесли обнародованные результаты пересмотра состава индекса MSCI Russia, из которого были исключены акции НЛМК, Россетей и расписки Мечела. Акции данных компаний демонтсрируют небольшую просадку. В то же время увеличения веса в индексе акций Газпрома пока делает его одним из лидеров в нефтегазовом секторе, с ростом на пол процента.
Лучшие бумаги на открытии: Северсталь, Газпром, МТС, ТМК
Худшие бумаги на открытии: ФСК, Россети, Мечел-п
На валютном рынке рубль продолжает укреплять свои позиции после вчерашнего решения ЦБ оставить ставку рефинансирования без изменений на уровне 8,25%. Курс пары USD/RUB с расчетами сегодня снижается на 0,26%.
Фьючерс на индекс РТС, RIM3
Фьючерс на индекс РТС на предыдущей вечерней сессии повысился на 0,54%. Последнее значение составляет 139 240.
В среду котировки фьючерса двигались согласно предложенному нами сценарию. Локальный технический взгляд на ситуацию был умеренно негативным, что в итоге подтвердилось спуском RIM3 в район ближайшей поддержки на уровне 138000п. Данный рубеж выступил точкой опоры, после касания которой, быкам удалось нарисовать небольшой отскок наверх.
Что касается ближайших перспектив, то мы пока продолжаем достаточно сдержанно смотреть на текущее положение дел. Шансов на безудержный рост сейчас мало. К тому жен пока нет практически никаких технических предпосылок для формирования полноценной волны роста выше района недавних максимумов около 144000п. Наоборот, в силу валютного фактора (рассчитываем на некоторую слабость рубля) остаются неплохие шансы для продолжения умеренного снижения, даже несмотря на то, что осцилляторы находятся на нейтральной территории и пока не дают четких сигналов к активным действиям.
В случае реализации негативного сценария и спуска ниже поддержки 138000, далее нам откроется дорога в сторону 135000.
Внешний фон к открытию нейтральный: фьючерсы на S&P500 снижается на 0,05%, азиатские рынки преимущественно в плюсе, цены на нефть падают, марка Brent теряет 0,42% и торгуется в районе $103,2 за баррель.
Ближайшие сопротивления: 142000 / 144000-144500 / 147500
Ближайшие поддержки: 138000 / 135000 / 133000
Индекс ММВБ: Сигналом к восстановлению будет пробой 200-часовой средней
Значение на закрытии:
основной сессии: 1391,98. Изменение: -0,98%.
вечерней сессии: 1393,54. Изменение: +0,11%.
Индекс ММВБ на торгах среды в основную сессию потерял почти процент в капитализации, отработав цели коррекции на 1385 пунктов, чуть ниже которых проходит 50%-ый рубеж по Фибоначчи к восходящей волне от апрельских минимумов. В первые часы сессии быки пытались штурмовать сопротивление на 1408, что оказалось безуспешным занятием, и вскоре поддержка психологически важного уровня на 1400 пунктов пала, равно как и 200-часовая скользящая средняя.
Давление на индекс вчера продолжали оказывать последствия дивидендного периода в отдельных бумагах, в частности в привилегированных акциях Сургутнефтегаза подешевевших более чем на 10% после отсечки. Сегодня покупатели будут искать подтверждающие возможное восстановление сигналы, коими будут пробой нисходящего микротренда от майских максимумов и соответственно пробой сопротивления 200-часовой средней на отметке 1400.
Внешний фон сегодня нейтральный: индекс S&P500 вырос на 0,51%, индекс Dow Jones вырос на 0,4%, фьючерс на S&P500 теряет 0,07%, WTI дешевеет на 0,44%, Brent дешевеет на 0,36%, азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.
Сопротивления: 1400 / 1408 / 1420 / 1440
Поддержки: 1385 / 1355 / 1330
/Компиляция. 16 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба