13 июня 2013 UFS IC | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | Роснефть | Северсталь Козлов Алексей, Балакирев Илья, Милостнова Анна
По данным Министерства экономики ФРГ, экономика страны растет во II квартале текущего года быстрее, чем в первой четверти 2013 года. По итогам первых трех месяцев текущего года ВВП Германии вырос на 0,1%. Подтверждением ускорения роста первой экономики Еврозоны может служить рост промышленного производства в апреле на 1,8%, что превысило ожидания экспертов, которые прогнозировали показатель на нулевом уровне.
Дефицит бюджета США по итогам мая вырос до $138,7 млрд с отметки $124,6 млрд месяцем ранее, эксперты ожидали роста показателя до уровня $139,0 млрд. По прогнозу Конгресса, бюджетный дефицит по итогам 2013 года не должен превысить $642 млрд. Рост отчислений в бюджет в связи с увеличением подоходного налога, а также сокращение расходов бюджета могут привести к тому, что в текущем году будет зафиксировано самое низкое превышение расходной части бюджета над доходной. Важно, чтобы сокращение расходов не привело к значительному замедлению роста первой экономики мира, которая в последнее время показывает умеренный и неустойчивый рост.
Соотношение единой европейской валюты и доллара последние двое суток продолжило рост. К сегодняшнему утру пара достигла значения 1,3370 и в настоящее время пара находится на уровне 1,3361, что на 0,68% выше значения утра вторника. Полагаем, сегодня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,3300–1,3400.
Организация стран – экспортеров нефти /ОПЕК/ понизила прогноз роста суточного потребления черного золота с 790 тыс. баррелей до 780 тыс. По мнению экспертов организации, спрос на нефть, добываемую странами – членами ОПЕК, снизится на 20 тыс. бочек с отметки 29,84 млн баррелей в сутки до 29,82 млн баррелей. В мае спрос на нефть от стран ОПЕК вырос до 30,57 млн баррелей. Во второй половине текущего года прогнозируется увеличение прироста спроса на углеводород с 700 тыс. баррелей до 900 тыс. баррелей.
Слабеющий доллар и уменьшение опасений инвесторов по поводу сворачивания третьего этапа количественного смягчения от ФРС оказывают поддержку ценам на нефть. Однако слабые статистические данные из Китая и снижение ОПЕК прогнозов роста потребления черного золота в текущем году не позволили североморской смеси Brent удержаться во вторник, 11 июня, на достигнутом уровне в $103,50–105 за баррель. Позавчера котировки Brent снижались и к вечеру достигли значения $101,82 за баррель. Однако вчера цена на североморскую смесь компенсировала снижение, достигнув отметки $104,10 за бочку. В настоящий момент Brent торгуется на уровне $103,11 за баррель, что на $0,69 (0,66%) ниже уровня вторника. Полагаем, сегодня котировки североморской смеси будут находиться в диапазоне $103,00–$104,50 за баррель.
Продолжается исход инвесторов с российского рынка, а вместе с ним сохраняется высокий спрос на иностранную валюту. Немного подорожавшая за последние двое суток нефть поддержит российскую валюту. Полагаем, что сегодня пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 32,10–32,40 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 42,70–43,10 рубля за евро.
Индекс S&P 500 за последние две торговые сессии упал на 1,84%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент теряет 0,36%. Азиатские индексы сегодня в минусе: NIKKEI рушится на 4,41%, гонконгский Hang Seng падает на 2,73%; Shanghai Composite сокращается на 2,99%; KOSPI снижается на 1,02%; австралийский S&P/ASX 200 уменьшается на 0,64%, индийский SENSEX теряет 0,93%. Индекс ММВБ 11 июня испытывал сильное давление продавцов и заметно снижался. К обеду индекс сумел зацепиться за отметку 1300 пунктов и продержаться на ней до конца сессии. Сегодня внешний фон складывается не в пользу покупателей, и в начале торгов индекс может оказаться на уровне 1280–1285. Дальнейшее развитие ситуации во многом будет зависеть от динамики мировых рынков. Полагаем, Индекс ММВБ имеет шанс во второй половине сегодняшнего дня компенсировать утренние потери и вернуться к отметке 1300 пунктов
ЛУКОЙЛ расширяет присутствие в Африке (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ приобрел 65% участия в проекте геологоразведки, разработки и добычи на морском блоке CI-504 в акватории Кот-д'Ивуара в Гвинейском заливе, сообщила российская нефтяная компания во вторник. Доля куплена у частной нигерийской Taleveras Energy, у которой после сделки остается 25%, еще 10% принадлежит госкомпании Petroci Holding. Функции оператора будет выполнять дочерняя структура ЛУКОЙЛа — "ЛУКОЙЛ Оверсиз". Сумма сделки не разглашается.
Мы умеренно позитивно оцениваем экспансию ЛУКОЙЛа на африканском шельфе. Решение выглядит оправданным – компания уже ведет разведку на соседнем участке (CI-205), и может надеяться на синергию при их совместной разработке. Доступ к российским шельфовым проектам получить так и не удалось – условия Роснефти оказались слишком жесткими, поэтому участие в зарубежных проектах выглядит разумным. Несмотря на высокую капиталоемкость африканских шельфовых проектов и повышенные страновые риски, это все равно дешевле, чем вести разработку на российском арктическом шельфе. По крайней мере, в Африке уже достаточно много положительных историй шельфовой добычи. Сам ЛУКОЙЛ уже получил нефть на участке CI-401, что дает надежды на в целом успешный исход разведки в Гвинейском заливе.
Однако эффективность текущих вложений пока под вопросом, тогда как проекты даже на этапе разведки достаточно капиталоемкие, и это частично нивелирует потенциальный позитив.
Металлургам впервые достался прямой контракт с Газпромом (позитивно)
Газпром признал Выксунский металлургический завод (ВМЗ, входит в ОМК), ЧТПЗ и Ижорский трубный завод (входит в Северсталь) победителями тендера на поставку труб большого диаметра (ТБД) для "Газпром трансгаз Томска" — заказчика строительства и будущего эксплуатанта газопровода "Сила Сибири" (протяженность 4 тыс. км, пройдет по маршруту Якутия—Хабаровск—Владивосток). Как следует из протокола тендерной комиссии "Газпрома" от 7 июня, ВМЗ выиграл первый лот, предложив поставить 30,59 тыс. тонн труб за 2,332 млрд руб., ЧТПЗ за ту же сумму выиграл аналогичный второй лот, а третий и самый крупный лот на 61,19 тыс. тонн труб достался Ижорскому трубному заводу, предложившему 4,664 млрд руб. Но значительного снижения цены не произошло: ВМЗ и ЧТПЗ предложили лишь на 3 млн руб. меньше предельной цены, Ижорский трубный завод снизил цену на 6 млн руб.
Мы оцениваем данное событие позитивно и считаем его знаковым для данного сегмента рынка. Ранее Газпром работал исключительно через посредников, теперь производители смогут увеличить маржу. В то же время, им придется самостоятельно решать логистические задачи, а также справляться с кассовыми разрывами, так как Газпром традиционно платит «долго» - вплоть до 3 месяцев после осуществления поставок.
По нашим оценкам, однозначно выиграет от такого развития событий Северсталь. Ее Ижорский трубный завод получил крупный прямой контракт, при этом финансовое положение Северстали позволяет без особого труда покрывать такие кассовые разрывы, и с точки зрения логистики у холдинга проблем возникнуть не должно.
Сильно закредитованные производители, такие как ТМК и ЧТПЗ, находятся в менее выгодном положении.
Индекс ММВБ – движется вниз. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие нисходящего тренда, DMI+ находится ниже DMI-, ADX в нижней части шкалы и развернулся вверх. Индикатор, основанный на динамике ADX, 7 июня сформировал сигнал вверх
Индекс ММВБ - в рамках нисходящего тренда. MACD сформировал сигнал вниз. DMI+ ниже DMI-, ADX находиться в верхней части шкалы и направлен вверх, развивается нисходящий тренд. Индикатор, основанный на динамике ADX, 11 июня дал сигнал к росту. Рекомендация: Вне рынка
Сбербанк – продолжил снижение. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, находится в процессе формирования сигнала к росту. Поддержка: 92,50. Сопротивление: 95,70. Рекомендация: Вне рынка
Газпром – продолжил снижаться. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 11 июня сформировал сигнал вверх. Сопротивление: 109,50. Поддержка: 113,00. Рекомендация: Вне рынка.
Северсталь – находится в рамках нисходящего канала. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на продолжение локального нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 7 июня дал сигнал к росту. Поддержка: 212,0. Сопротивление: 222,00. Рекомендация: Вне рынка
Роснефть – снижается. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие слабого нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 3 июня дал сигнал к росту. Поддержка – 212,00. Сопротивление – 218,00. Рекомендация: Вне рынка
Дефицит бюджета США по итогам мая вырос до $138,7 млрд с отметки $124,6 млрд месяцем ранее, эксперты ожидали роста показателя до уровня $139,0 млрд. По прогнозу Конгресса, бюджетный дефицит по итогам 2013 года не должен превысить $642 млрд. Рост отчислений в бюджет в связи с увеличением подоходного налога, а также сокращение расходов бюджета могут привести к тому, что в текущем году будет зафиксировано самое низкое превышение расходной части бюджета над доходной. Важно, чтобы сокращение расходов не привело к значительному замедлению роста первой экономики мира, которая в последнее время показывает умеренный и неустойчивый рост.
Соотношение единой европейской валюты и доллара последние двое суток продолжило рост. К сегодняшнему утру пара достигла значения 1,3370 и в настоящее время пара находится на уровне 1,3361, что на 0,68% выше значения утра вторника. Полагаем, сегодня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,3300–1,3400.
Организация стран – экспортеров нефти /ОПЕК/ понизила прогноз роста суточного потребления черного золота с 790 тыс. баррелей до 780 тыс. По мнению экспертов организации, спрос на нефть, добываемую странами – членами ОПЕК, снизится на 20 тыс. бочек с отметки 29,84 млн баррелей в сутки до 29,82 млн баррелей. В мае спрос на нефть от стран ОПЕК вырос до 30,57 млн баррелей. Во второй половине текущего года прогнозируется увеличение прироста спроса на углеводород с 700 тыс. баррелей до 900 тыс. баррелей.
Слабеющий доллар и уменьшение опасений инвесторов по поводу сворачивания третьего этапа количественного смягчения от ФРС оказывают поддержку ценам на нефть. Однако слабые статистические данные из Китая и снижение ОПЕК прогнозов роста потребления черного золота в текущем году не позволили североморской смеси Brent удержаться во вторник, 11 июня, на достигнутом уровне в $103,50–105 за баррель. Позавчера котировки Brent снижались и к вечеру достигли значения $101,82 за баррель. Однако вчера цена на североморскую смесь компенсировала снижение, достигнув отметки $104,10 за бочку. В настоящий момент Brent торгуется на уровне $103,11 за баррель, что на $0,69 (0,66%) ниже уровня вторника. Полагаем, сегодня котировки североморской смеси будут находиться в диапазоне $103,00–$104,50 за баррель.
Продолжается исход инвесторов с российского рынка, а вместе с ним сохраняется высокий спрос на иностранную валюту. Немного подорожавшая за последние двое суток нефть поддержит российскую валюту. Полагаем, что сегодня пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 32,10–32,40 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 42,70–43,10 рубля за евро.
Индекс S&P 500 за последние две торговые сессии упал на 1,84%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент теряет 0,36%. Азиатские индексы сегодня в минусе: NIKKEI рушится на 4,41%, гонконгский Hang Seng падает на 2,73%; Shanghai Composite сокращается на 2,99%; KOSPI снижается на 1,02%; австралийский S&P/ASX 200 уменьшается на 0,64%, индийский SENSEX теряет 0,93%. Индекс ММВБ 11 июня испытывал сильное давление продавцов и заметно снижался. К обеду индекс сумел зацепиться за отметку 1300 пунктов и продержаться на ней до конца сессии. Сегодня внешний фон складывается не в пользу покупателей, и в начале торгов индекс может оказаться на уровне 1280–1285. Дальнейшее развитие ситуации во многом будет зависеть от динамики мировых рынков. Полагаем, Индекс ММВБ имеет шанс во второй половине сегодняшнего дня компенсировать утренние потери и вернуться к отметке 1300 пунктов
ЛУКОЙЛ расширяет присутствие в Африке (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ приобрел 65% участия в проекте геологоразведки, разработки и добычи на морском блоке CI-504 в акватории Кот-д'Ивуара в Гвинейском заливе, сообщила российская нефтяная компания во вторник. Доля куплена у частной нигерийской Taleveras Energy, у которой после сделки остается 25%, еще 10% принадлежит госкомпании Petroci Holding. Функции оператора будет выполнять дочерняя структура ЛУКОЙЛа — "ЛУКОЙЛ Оверсиз". Сумма сделки не разглашается.
Мы умеренно позитивно оцениваем экспансию ЛУКОЙЛа на африканском шельфе. Решение выглядит оправданным – компания уже ведет разведку на соседнем участке (CI-205), и может надеяться на синергию при их совместной разработке. Доступ к российским шельфовым проектам получить так и не удалось – условия Роснефти оказались слишком жесткими, поэтому участие в зарубежных проектах выглядит разумным. Несмотря на высокую капиталоемкость африканских шельфовых проектов и повышенные страновые риски, это все равно дешевле, чем вести разработку на российском арктическом шельфе. По крайней мере, в Африке уже достаточно много положительных историй шельфовой добычи. Сам ЛУКОЙЛ уже получил нефть на участке CI-401, что дает надежды на в целом успешный исход разведки в Гвинейском заливе.
Однако эффективность текущих вложений пока под вопросом, тогда как проекты даже на этапе разведки достаточно капиталоемкие, и это частично нивелирует потенциальный позитив.
Металлургам впервые достался прямой контракт с Газпромом (позитивно)
Газпром признал Выксунский металлургический завод (ВМЗ, входит в ОМК), ЧТПЗ и Ижорский трубный завод (входит в Северсталь) победителями тендера на поставку труб большого диаметра (ТБД) для "Газпром трансгаз Томска" — заказчика строительства и будущего эксплуатанта газопровода "Сила Сибири" (протяженность 4 тыс. км, пройдет по маршруту Якутия—Хабаровск—Владивосток). Как следует из протокола тендерной комиссии "Газпрома" от 7 июня, ВМЗ выиграл первый лот, предложив поставить 30,59 тыс. тонн труб за 2,332 млрд руб., ЧТПЗ за ту же сумму выиграл аналогичный второй лот, а третий и самый крупный лот на 61,19 тыс. тонн труб достался Ижорскому трубному заводу, предложившему 4,664 млрд руб. Но значительного снижения цены не произошло: ВМЗ и ЧТПЗ предложили лишь на 3 млн руб. меньше предельной цены, Ижорский трубный завод снизил цену на 6 млн руб.
Мы оцениваем данное событие позитивно и считаем его знаковым для данного сегмента рынка. Ранее Газпром работал исключительно через посредников, теперь производители смогут увеличить маржу. В то же время, им придется самостоятельно решать логистические задачи, а также справляться с кассовыми разрывами, так как Газпром традиционно платит «долго» - вплоть до 3 месяцев после осуществления поставок.
По нашим оценкам, однозначно выиграет от такого развития событий Северсталь. Ее Ижорский трубный завод получил крупный прямой контракт, при этом финансовое положение Северстали позволяет без особого труда покрывать такие кассовые разрывы, и с точки зрения логистики у холдинга проблем возникнуть не должно.
Сильно закредитованные производители, такие как ТМК и ЧТПЗ, находятся в менее выгодном положении.
Индекс ММВБ – движется вниз. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие нисходящего тренда, DMI+ находится ниже DMI-, ADX в нижней части шкалы и развернулся вверх. Индикатор, основанный на динамике ADX, 7 июня сформировал сигнал вверх
Индекс ММВБ - в рамках нисходящего тренда. MACD сформировал сигнал вниз. DMI+ ниже DMI-, ADX находиться в верхней части шкалы и направлен вверх, развивается нисходящий тренд. Индикатор, основанный на динамике ADX, 11 июня дал сигнал к росту. Рекомендация: Вне рынка
Сбербанк – продолжил снижение. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, находится в процессе формирования сигнала к росту. Поддержка: 92,50. Сопротивление: 95,70. Рекомендация: Вне рынка
Газпром – продолжил снижаться. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 11 июня сформировал сигнал вверх. Сопротивление: 109,50. Поддержка: 113,00. Рекомендация: Вне рынка.
Северсталь – находится в рамках нисходящего канала. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на продолжение локального нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 7 июня дал сигнал к росту. Поддержка: 212,0. Сопротивление: 222,00. Рекомендация: Вне рынка
Роснефть – снижается. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на наличие слабого нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 3 июня дал сигнал к росту. Поддержка – 212,00. Сопротивление – 218,00. Рекомендация: Вне рынка
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба