15 июня 2013 Архив Мальцев Олег
По данным EPFR Global, которые приводятся в обзоре «Уралсиб Кэпитала», за неделю, завершившуюся в среду, инвестфонды, специализирующиеся на вложениях в российские активы, зафиксировали отток в размере почти $223 млн. Это составляет 1,9% всех активов, находящихся под их управлением.
Около 90% оттока пришлось на фонды ETF, крупнейший среди них – Market Vectors Russia – лишился $165 млн, или почти 12% средств под управлением. Неделя оказалась для российских фондов самой неудачной с начала апреля. Размер оттока оказался третьим по величине с сентября 2011 года.
Не только «российские», но и все остальные фонды, ориентированные на развивающиеся рынки, столкнулись с усилением оттока капитала. Фонды GEM потеряли $3,6 млрд, или 0,82% средств под управлением. Это рекордный отток с начала 2011-го, то есть за два с половиной года. Наиболее слабую динамику снова показали фонды.
Латинская Америка выглядела чуть лучше благодаря Мексике, получившей приток в $65 млн. Эта страта стала единственным позитивным исключением на фоне оттоков с остальных рынков GEM.
Динамика капитала, млн $
Вячеслав Смольянинов, главный стратег ФК «Уралсиб»:
- Как мы видим, фонды EM демонстрируют весьма волатильную динамику, что связано со значительно возросшим за последние годы влиянием ETF – на них сейчас приходится $255 млрд из в общей сложности $781 млрд, контролируемых теми фондами развивающихся рынков, результаты которых отслеживаются на недельной основе. Россия здесь не является исключением. В то время как традиционные российские фонды на протяжении последнего года теряют средства довольно ровными темпами, ETF в мае зарегистрировали рекордный за всю историю приток капитала, а уже в следующем месяце потеряли почти половину этой суммы. На текущих ценовых уровнях акции большинства отечественных компаний выглядят инвестиционнно привлекательными в средне- и долгосрочной перспективе, и мы считаем, что российский рынок имеет хороший потенциал, чтобы показать двузначную доходность за оставшуюся часть года. Однако в ближайшее время высокая турбулентность котировок активов, относящихся к категории GEM, может сохраняться, что в сочетании с отсутствием внутренних факторов роста не способствует популярности российского рынка.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Около 90% оттока пришлось на фонды ETF, крупнейший среди них – Market Vectors Russia – лишился $165 млн, или почти 12% средств под управлением. Неделя оказалась для российских фондов самой неудачной с начала апреля. Размер оттока оказался третьим по величине с сентября 2011 года.
Не только «российские», но и все остальные фонды, ориентированные на развивающиеся рынки, столкнулись с усилением оттока капитала. Фонды GEM потеряли $3,6 млрд, или 0,82% средств под управлением. Это рекордный отток с начала 2011-го, то есть за два с половиной года. Наиболее слабую динамику снова показали фонды.
Латинская Америка выглядела чуть лучше благодаря Мексике, получившей приток в $65 млн. Эта страта стала единственным позитивным исключением на фоне оттоков с остальных рынков GEM.
Динамика капитала, млн $
Вячеслав Смольянинов, главный стратег ФК «Уралсиб»:
- Как мы видим, фонды EM демонстрируют весьма волатильную динамику, что связано со значительно возросшим за последние годы влиянием ETF – на них сейчас приходится $255 млрд из в общей сложности $781 млрд, контролируемых теми фондами развивающихся рынков, результаты которых отслеживаются на недельной основе. Россия здесь не является исключением. В то время как традиционные российские фонды на протяжении последнего года теряют средства довольно ровными темпами, ETF в мае зарегистрировали рекордный за всю историю приток капитала, а уже в следующем месяце потеряли почти половину этой суммы. На текущих ценовых уровнях акции большинства отечественных компаний выглядят инвестиционнно привлекательными в средне- и долгосрочной перспективе, и мы считаем, что российский рынок имеет хороший потенциал, чтобы показать двузначную доходность за оставшуюся часть года. Однако в ближайшее время высокая турбулентность котировок активов, относящихся к категории GEM, может сохраняться, что в сочетании с отсутствием внутренних факторов роста не способствует популярности российского рынка.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter